净利息收入相关数据变化 - 2020年Q2净利息收入（GAAP）为2.0747亿美元，2019年同期为1.6038亿美元；2020年上半年为3.9211亿美元，2019年同期为3.1927亿美元[119] - 2020年Q2净利息收入（FTE，非GAAP）为2.0941亿美元，2019年同期为1.6238亿美元；2020年上半年为3.9583亿美元，2019年同期为3.2399亿美元[119] - 2020年上半年净利息收入增长728.4万美元，增幅22.8%[138] - 2020年第二季度税等效净利息收入（FTE）为2094.1万美元，较2019年同期的1623.8万美元增长28.96%[149] - 截至6月30日的六个月，总贷款平均余额从2019年的1751784千美元增至2020年的2056652千美元，增长17.40%，利息收入从41681千美元增至44874千美元，增长7.66%[150] - 2020年3月和6月30日止三个月和六个月的税等效净利息收入分别较2019年同期增加4703千美元和7184千美元，净息差分别增加34和23个基点[154] - 2020年6月30日止三个月和六个月，贷款税等效利息收入分别较2019年同期增加1247千美元和3193千美元，主要因平均贷款余额增加[155] 净息差与调整后效率比率变化 - 2020年Q2净息差（FTE，非GAAP）为3.27%，2019年同期为2.93%；2020年上半年为3.19%，2019年同期为2.96%[119] - 2020年Q2调整后效率比率（FTE，非GAAP）为41.33%，2019年同期为53.53%；2020年上半年为43.41%，2019年同期为53.19%[119] 失业率与政策变化 - 爱荷华州失业率从2020年2月的3.1%升至2020年5月的9.7%，明尼苏达州从2020年2月的3.6%升至2020年6月的8.5%[124] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[125] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，其中PPP贷款项目首轮3490亿美元资金耗尽后又追加3100亿美元[125] 股息相关情况 - 2020年第二季度和第三季度股息维持在每股0.21美元[130] - 公司董事会于2020年7月22日宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，将于2020年8月19日支付给2020年8月5日登记在册的股东[143] 行业贷款敞口与贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，酒店、零售和餐饮行业贷款敞口约为27.89亿美元，占总贷款组合的12.7%[131] - 截至2020年6月30日，完成约5.533亿美元与COVID - 19相关的贷款修改[131] PPP贷款情况 - 截至2020年6月30日，已发放900多笔PPP贷款，未偿还余额为2.23425亿美元[131] - 贷款余额从2019年12月31日的19.41663亿美元增至2020年6月30日的21.99688亿美元，增加2.58025亿美元，PPP贷款未偿还总额为2.23435亿美元[181] 净收入与每股收益变化 - 2020年第二季度净收入为796.9万美元，摊薄后每股收益0.48美元，2019年同期分别为665.8万美元和0.41美元[132] - 2020年上半年净收入为1605.8万美元，摊薄后每股收益0.97美元，2019年同期分别为1355.7万美元和0.83美元[136] - 2020年第二季度净利润为796.9万美元，较2019年同期的665.8万美元增长19.69%；2020年上半年净利润为1605.8万美元，较2019年同期的1355.7万美元增长18.45%[145] 总贷款未偿还额与贷款损失准备金变化 - 2020年上半年总贷款未偿还额增加2.58025亿美元，增幅13.3%[140] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占未偿还贷款的0.97%，2019年12月31日为0.89%[140] - 2020年3月和6月30日止三个月和六个月的贷款损失拨备分别为3000千美元和4000千美元，2019年同期无拨备，主要因新冠疫情导致经济不确定性和贷款组合增长[160] - 2020年3月至6月30日，全国失业率从4.4%升至11.1%，公司增加贷款损失评估中的经济因素，预计未来贷款损失准备金占总贷款的百分比可能增加[167] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，贷款损失准备金期末余额为2.1363亿美元，较2019年增加4626万美元[167] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，年化净回收与平均未偿还贷款的比率分别为0.01%和0.02%，贷款损失准备金与平均未偿还贷款的比率分别为0.99%和1.04%[167] 公司关键指标同行对比情况 - 2020年公司在平均股本回报率、效率比率和德州比率三项关键指标上与21家同行对比，处于中间水平[141][142] 平均资产、股东权益变化 - 2020年第二季度平均资产为27.0072亿美元，较2019年同期的23.3219亿美元增长15.80%；2020年上半年平均资产为26.16175亿美元，较2019年同期的23.12602亿美元增长13.13%[145] - 2020年第二季度平均股东权益为2043.87万美元，较2019年同期的1978.8万美元增长3.29%；2020年上半年平均股东权益为2068.96万美元，较2019年同期的1955.18万美元增长5.82%[145] 各业务线贷款平均余额变化 - 2020年第二季度商业贷款平均余额为5.82605亿美元，较2019年同期的3.84491亿美元增长51.53%[149] - 2020年第二季度房地产贷款平均余额为15.59152亿美元，较2019年同期的13.77528亿美元增长13.18%[149] - 2020年第二季度应税投资证券平均余额为3.2978亿美元，较2019年同期的3.70274亿美元下降10.94%[149] - 2020年第二季度联邦基金销售平均余额为4897.1万美元，较2019年同期的1917.9万美元增长155.34%[149] - 2020年第二季度计息存款平均余额为14.53322亿美元，较2019年同期的13.16525亿美元增长10.39%[149] 各业务线平均余额与利息收支变化 - 截至6月30日的六个月，总投资证券平均余额从2019年的436943千美元降至2020年的385279千美元，下降11.82%，利息收入从6569千美元降至5134千美元，下降21.85%[150] - 截至6月30日的六个月，联邦基金出售平均余额从2019年的17667千美元增至2020年的54423千美元，增长208.05%，利息收入从208千美元增至241千美元，增长15.87%[150] - 截至6月30日的六个月，总生息资产平均余额从2019年的2206394千美元增至2020年的2496354千美元，增长13.14%，利息收入从48458千美元增至50249千美元，增长3.70%[150] - 截至6月30日的六个月，总付息负债平均余额从2019年的1724881千美元增至2020年的1914670千美元，增长11.00%，利息支出从16059千美元降至10666千美元，下降33.58%[150] 存款与利率相关变化 - 2020年6月30日止三个月和六个月，付息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均利率分别下降123和88个基点；定期存款平均利率分别下降47和12个基点[157] - 2020年6月30日止三个月和六个月，其他借款平均余额分别增加65322千美元和55867千美元，借款利率分别下降124和110个基点[158] 非利息收入与支出变化 - 截至2020年6月30日的三个月，非利息收入为1775万美元，较2019年减少224万美元，降幅11.21%；六个月非利息收入为4295万美元，较2019年增加177万美元，增幅4.30%[170] - 2020年第一季度开始背对背掉期计划，截至6月30日的三个月和六个月产生贷款掉期费分别为3000美元和589万美元，2019年同期无此项收入[170] - 截至2020年6月30日的三个月，非利息支出为9417万美元，较2019年减少333万美元，降幅3.42%；六个月非利息支出为1.908亿美元，较2019年减少214万美元，降幅1.11%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，薪资和员工福利分别为5318万美元和1.0602亿美元，较2019年分别减少106万美元和282万美元，降幅分别为1.95%和2.59%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，数据处理费用分别为596万美元和1268万美元，较2019年分别减少120万美元和128万美元，降幅分别为16.76%和9.17%[174] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，FDIC保险费用分别为292万美元和529万美元，较2019年分别增加107万美元和125万美元，增幅分别为57.84%和30.94%[174] - 2020年6月30日止三个月和六个月，服务收费和借记卡使用费用减少，其他收入增加，主要因疫情经济停摆和抵押贷款业务量增加[170][172] 所得税费用变化 - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为213.6万美元（占税前收入21.1%）和436.8万美元（占税前收入21.4%），2019年同期分别为162.9万美元（占税前收入19.7%）和319.4万美元（占税前收入19.1%）[176] 公司资产与负债相关变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为27.40323亿美元，较2019年12月31日的24.73691亿美元有所增加[178] - 2020年上半年，可供出售投资证券余额减少5656.1万美元，69%为政府机构担保的抵押债务、抵押支持证券和资产支持证券[179][180] - 2020年上半年存款增加2.40953亿美元，非利息和利息活期账户及储蓄账户共增加3.27939亿美元，定期存款减少8698.6万美元[187] - 截至2020年6月30日，公司有1.85624亿美元的隔夜联邦基金购买和长短期限的FHLB预付款未偿还[188] - 截至2020年6月30日，公司利率互换合约名义总额为3.35亿美元，公允价值较2019年12月31日下降2280.5万美元[189] - 截至2020年6月30日，公司流动资产为1.16669亿美元，高于2019年12月31日的5329万美元[190] 公司股东权益与有形资产相关变化 - 公司股东权益从2019年12月31日的2.1182亿美元降至2020年6月30日的2.08687亿美元，有形普通股权益占有形资产的比例从8.56%降至7.62%[193] 公司资本比率相关情况 - 截至2020年6月30日，合并总资本（相对于风险加权资产）金额为182,358美元，比率为11.67%；西岸银行为273,143美元，比率为11.99%[196] - 截至2020年6月30日，合并一级资本（相对于风险加权资产）金额为244,613美元，比率为10.73%；西岸银行为251,780美元，比率为11.05%[196] - 截至2020年6月30日，合并普通股一级资本（相对于风险加权资产）金额为224,613美元，比率为9.85%；西岸银行为251,780美元，比率为11.05%[196] - 截至2020年6月30日，合并一级资本（相对于平均资产）金额为244,613美元，比率为9.07%；西岸银行为251,780美元，比率为9.35%[196] - 截至2019年12月31日，合并总资本（相对于风险加权资产）金额为177,013美元，比率为11.40%；西岸银行为259,644美元，比率为11.74%[196] - 截至2019年12月31日，合并一级资本（相对于风险加权资产）金额为235,081美元，比率为10.62%；西岸银行为242,409美元，比率为10.96%[196

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度是公司有史以来表现最好的季度，尽管拨备费用较上一季度增加两倍 [5] - 第一季度非利息支出仅比2019年第一季度增长1.25%，主要原因是2020年第一季度薪酬支出低于2019年同期，且全职员工数量较去年减少约6人 [23] - 季度股息维持在0.21美元不变，支付日期为5月20日，记录日期为5月6日 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 年初贷款组合约为19.5亿美元，在正常业务下增长2.7%，四个明尼苏达市场和两个爱荷华市场均有增长 [18] - 目前PPP贷款账面余额约为1.9亿美元，预计当天结束时达到2.05亿美元，还有150份申请约1500 - 2000万美元准备在第二轮提交 [6][20] 商业房地产贷款 - 多户住宅物业贷款2.79亿美元，平均贷款价值比为70%；仓库物业贷款1.79亿美元，平均贷款价值比为67%；办公物业贷款1.59亿美元，平均贷款价值比为70%；医疗办公楼贷款1.15亿美元，平均贷款价值比为61%；高级生活中心贷款1.12亿美元，平均贷款价值比为68% [10] 酒店贷款 - 酒店物业贷款1.51亿美元，目前贷款价值比为66%，已为许多酒店运营商提供贷款修改，典型修改期限为四个月，可能延长至六个月 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达三个新市场在去年3月推出后，仅九个月就实现了正盈利，并在2020年初超过盈亏平衡点 [9] - 公司预计存款增长今年将有所改善，特别是在明尼苏达市场，目前贷款活动先于存款活动，但公司正在努力吸收存款 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将根据行业监管机构的联合指示，为受影响的企业提供贷款修改条款 [9] - 公司计划用商业和工业业务以及其他建设贷款替换即将还清的资产 [19] - 爱荷华州有大量强大的社区银行，而明尼苏达州银行业曾被两家大型银行主导，为公司在明尼苏达的扩张提供了机会 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情带来诸多不确定性，如人们是否能支付租金或房贷、企业经营状况、办公建筑入住率、疫情封锁持续时间以及美国人恢复正常活动的信心等 [6] - 目前公司逾期贷款和透支账户水平极低甚至不存在，但当客户遇到困难时，公司也会面临问题，且问题可能很严重，持续时间未知 [6] - 公司认为基本市场强劲且有韧性，但目前也面临一些困难，需要逐步解决 [16] 其他重要信息 - 公司已为约70个客户进行了约120次贷款修改，部分是为帮助客户维持或建立流动性，部分是因为客户处于现金消耗状态 [14] - 爱荷华市业务依赖于爱荷华大学，罗切斯特业务受梅奥诊所影响，目前梅奥诊所因不接收非紧急病例而未达到满负荷运转 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 额外PPP贷款管道中的150是指1.5亿美元还是150份申请？ - 是150份申请，预计总共将有2.2亿美元的PPP贷款获得批准 [25][26] 问题: 排除PPP贷款影响，利润率从2.10的水平将如何变化？ - 第二季度将从3月的降息中获得更多收益，因为公司在3月降低了所有存款利率；PPP贷款的收益率取决于贷款在账面上的时间，预计大部分贷款将在六个月内被免除，第三季度将确认大部分费用，可能有少量溢出到第四季度 [27][28] 问题: 2.7%的贷款增长是否可重复，借款人未来的贷款需求如何？ - 增长主要来自新市场，明尼苏达的20位银行家正在拓展他们多年来建立的客户关系；爱荷华中部市场有增长，但不如明尼苏达北部；爱荷华市和科拉尔维尔地区也有不错的增长，但预计爱荷华两个市场不会有大幅增长 [29] 问题: 从存款角度升级技术以更好服务客户的进展如何？ - 公司在明尼苏达市场的分行最初存款能力有限，现在已增加了备份功能，存款能力比三个月前有所提高 [33] 问题: 爱荷华州和明尼苏达州银行业的差异，以及明尼苏达州为何没有发展出强大的社区银行系统，是否会面临竞争？ - 爱荷华州人均拥有大量强大的社区银行，而明尼苏达州银行业曾被两家大型银行主导，没有给其他银行太多发展空间 [36]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度GAAP净利息收入为1.8464亿美元，2019年同期为1.5889亿美元；FTE基础净利息收入为1.8642亿美元，2019年同期为1.6161亿美元；FTE基础净息差为3.10%，2019年同期为2.99%[115] - 2020年第一季度调整后FTE基础效率比为45.64%，2019年同期为52.84%[115] - 2020年第一季度净利润为8089美元，摊薄后每股收益0.49美元，2019年同期净利润为6899美元，摊薄后每股收益0.42美元，同比增长17.25%[128][139] - 2020年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.29%和15.54%，2019年同期分别为1.22%和14.49%[128] - 2020年第一季度净利息收入增长2575美元，增幅16.2%[130] - 2020年第一季度非利息收入增加401美元[131] - 2020年前三个月未偿还贷款总额增加52769美元，增幅2.7%[132] - 截至2020年3月31日，贷款损失拨备率为0.92%，高于2019年12月31日的0.89%[132] - 2020年第一季度公司平均股权回报率为15.54%，效率比率为45.64%，德州比率为0.22%[135] - 2020年第一季度平均资产为2531630美元，较2019年同期增长10.42%[139] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入为1864.2万美元，较2019年同期的1616万美元增加248.2万美元，增幅15.36%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净息差为3.10%，较2019年同期的2.99%增加11个基点[141] - 2020年3月31日止三个月的贷款损失拨备为100万美元，而2019年同期无贷款损失拨备[151] - 2020年3月末贷款损失准备金余额为1833.2万美元，较2019年末增加159.5万美元；年化净回收与平均未偿贷款比率为0.02%，贷款损失准备金与平均未偿贷款比率为0.93%，与期末总贷款比率为0.92%[156] - 2020年第一季度非利息收入为2520万美元，较2019年增加401万美元，增幅18.92%[159] - 2020年第一季度非利息支出为9663万美元，较2019年增加119万美元，增幅1.25%[162] - 2020年第一季度所得税费用为223.2万美元，占税前收入的21.6%；2019年同期为156.5万美元，占比18.5%[163] - 截至2020年3月31日，公司总资产为25.19609亿美元，较2019年末增加459.18万美元[166] - 2020年第一季度可供出售投资证券余额减少2615.8万美元[167] - 截至2020年3月31日，贷款余额为19.94432亿美元，较2019年末增加5276.9万美元[169] - 截至2020年3月31日，公司德州比率为0.22%，较2019年末的0.23%略有下降[170] - 2020年前三个月存款增加5369千美元，非利息和有息活期账户及储蓄账户从2019年12月31日至2020年3月31日共增加67984千美元，定期存款减少62615千美元[176] - 2019年12月31日和2020年3月31日，公司与借款和存款相关的利率互换合约名义总额为335000千美元，公允价值从2019年12月31日至2020年3月31日下降20934千美元[178] - 2020年3月31日公司流动资产为66397千美元，2019年12月31日为53290千美元[179] - 公司股东权益从2019年12月31日的211820千美元降至2020年3月31日的200693千美元，2020年3月31日有形普通股权益占有形资产的比例为7.97%，2019年12月31日为8.56%[182] - 2020年3月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与风险加权资产比率为10.54%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.66%，一级资本与平均资产比率为9.47%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.68%，一级资本与风险加权资产比率为10.87%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.87%，一级资本与平均资产比率为9.77%[186] - 2019年12月31日，合并报表中总资本与风险加权资产比率为11.40%，一级资本与风险加权资产比率为10.62%，普通股一级资本与风险加权资产比率为9.72%，一级资本与平均资产比率为9.53%；西部银行总资本与风险加权资产比率为11.74%，一级资本与风险加权资产比率为10.96%，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.96%，一级资本与平均资产比率为9.83%[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日的三个月，贷款平均余额为19.65331亿美元，较2019年同期的17.34787亿美元增加2.30544亿美元，增幅13.29%；贷款利息收入为2242.4万美元，较2019年同期的2047.8万美元增加194.6万美元，增幅9.50%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，投资证券平均余额为3.9529亿美元，较2019年同期的4.37642亿美元减少4235.2万美元，减幅9.68%；投资证券利息收入为274.5万美元，较2019年同期的334.6万美元减少60.1万美元，减幅17.96%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，计息存款平均余额为16.75733亿美元，较2019年同期的15.20135亿美元增加1.55598亿美元，增幅10.24%；存款利息支出为504.6万美元，较2019年同期的596.4万美元减少91.8万美元，减幅15.39%[141] - 截至2020年3月31日的三个月，其他借款资金平均余额为2.32488亿美元，较2019年同期的1.86196亿美元增加4629.2万美元，增幅24.86%；借款利息支出为171万美元，较2019年同期的179.8万美元减少8.8万美元，减幅4.89%[141] 宏观经济与政策变化 - 爱荷华州失业率从2020年1月的3.7%升至3月的3.8%，明尼苏达州从1月的3.7%升至3月的3.9%[120] - 2020年3月3日美联储下调联邦基金目标利率区间0.5%，3月16日再下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[122] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元薪资保护计划贷款项目[122] - 美联储宣布主街商业贷款计划，规模达6000亿美元，为员工不超10000人或2019年收入不超25亿美元的企业提供贷款[125] - 美联储创建市政流动性工具，为州和地方政府提供最高5000亿美元贷款，财政部提供350亿美元支持[125] - 美联储扩大企业信贷工具规模和范围，支持向企业债务发行人提供最高7500亿美元信贷[125] - 美联储扩大资产支持证券贷款工具范围，规模为1000亿美元[125] - 2020年第一季度新增约70万个失业岗位，全国失业率从2019年末的3.5%升至4.4%[157] - 美联储在2019年下半年将联邦基金目标利率总共下调75个基点，2020年3月又因新冠疫情将其总共下调150个基点[145] 公司股息政策 - 公司董事会决定2020年第二季度股息维持在每股0.21美元水平[127] - 2020年4月22日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，5月20日支付[136] 公司信贷业务受疫情影响情况 - 截至2020年4月21日，西银行因新冠疫情修改了120笔贷款，总额达3.78亿美元[175] - 公司预计2020年剩余时间里，联邦基金目标利率下调将导致存款利率降低和贷款收益率下降[146] - 公司认为由于新冠疫情，贷款组合的信贷质量可能下降，贷款违约可能增加，未来贷款损失拨备可能增加[151] 公司资金与流动性情况 - 2020年3月31日，公司有211960千美元的隔夜联邦基金购买和长短期限的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款未偿还[177] - 2020年3月31日，西部银行从FHLB的额外借款能力约为321000千美元，通过美联储贴现窗口约为98000千美元，通过与代理银行的无担保联邦基金信贷额度约为67000千美元，2020年第一季度经营活动净现金为10412千美元[181] 公司内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[189] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[190] 公司同行组情况 - 2020年公司同行组由21家金融机构组成，公司资产规模处于同行组中间[134]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司净收入为2869万美元，高于2018年的2850.8万美元，创历史新高[160] - 2019年和2018年基本和摊薄后每股收益分别为1.75美元和1.74美元[160] - 2019年公司向普通股股东支付股息1357.8万美元（每股0.83美元），2018年为1269.6万美元（每股0.78美元）[160] - 公司2019年关键财务指标与16家同行对比：平均资产回报率1.20%（同行范围0.63% - 1.86%），平均股权回报率14.34%（同行范围6.20% - 13.97%），效率比率50.96%（同行范围49.79% - 73.42%），德州比率0.23%（同行范围0.94% - 19.21%）[164] - 2019年净利息收入较2018年增长437.2万美元，增幅7.0%，主要因平均未偿还贷款增加2.45515亿美元及平均收益率提高[178] - 2019年公司计提贷款损失准备金60万美元，2018年为负25万美元[179] - 2019年非利息收入较2018年增加56.6万美元，增幅7.3%，非利息支出增长341.4万美元，增幅9.8%[179] - 公司预计2020年将实现盈利，盈利水平与同行相当，未来利润取决于贷款组合增长、贷款损失、市场利率波动及经济状况[166] - 2019年公司效率比率从2018年的48.33%升至50.96%，主要因非利息费用增加[180][182] - 2019年德州比率从2018年的0.93%降至0.23%，优于同行（0.94% - 19.21%）[181] - 2019年ROA为1.20%，低于2018年的1.31%；ROE为14.34%，低于2018年的15.68%[182] - 2019年贷款组合增长12.8%，存款增加6.3%[182] - 2019年净利息收入从2018年的62058千美元增至66430千美元，净息差从3.06%降至2.95%[183] - 2019年贷款损失准备金为600千美元，2018年为 - 250千美元；年末贷款损失拨备占总贷款的0.89%（2018年为0.97%）[184] - 2019年末不良贷款从2018年末的1928千美元降至538千美元，占总贷款的比例从0.11%降至0.03%[185] - 2019年非利息收入从2018年的7752千美元增至8318千美元，增幅7.30%[187] - 2019年非利息费用从2018年的34992千美元增至38406千美元，增幅9.76%，与明尼苏达扩张有关[189] - 2019年联邦所得税费用约为5095千美元（2018年约为4735千美元），州所得税费用约为1957千美元（2018年约为1825千美元）[192] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收入分别为6.7264亿美元、6.3586亿美元和6.2734亿美元，对应净利息利差分别为2.56%、2.72%和3.11%[198] - 2019年、2018年和2017年公司净利息收益率分别为2.95%、3.06%和3.37%[198] - 2019年公司税等效净利息收入较2018年增加367.8万美元，主要因生息资产平均余额和收益率增加，部分被计息负债平均余额和支付利率增加抵消[202] - 2019年总利息收入为9867.5万美元，较2018年的8479.3万美元增长16.37%[303] - 2019年总利息支出为3224.5万美元，较2018年的2273.5万美元增长41.83%[303] - 2019年净利息收入为6643万美元，较2018年的6205.8万美元增长7.04%[303] - 2019年非利息收入为831.8万美元，较2018年的775.2万美元增长7.30%[303] - 2019年非利息支出为3840.6万美元，较2018年的3499.2万美元增长9.75%[303] - 2019年净利润为2869万美元，较2018年的2850.8万美元增长0.64%[303] - 2019年、2018年和2017年净利润分别为28690千美元、28508千美元和23070千美元[308] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为36967千美元、34744千美元和29357千美元[308] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为155499千美元、188726千美元和293965千美元[308] - 2019年、2018年和2017年融资活动提供的净现金分别为124348千美元、153507千美元和235721千美元[308] - 2019年、2018年和2017年现金及现金等价物净增加（减少）分别为5816千美元、 - 475千美元和 - 28887千美元[308] - 2019年、2018年和2017年利息现金支付分别为31492千美元、22154千美元和12520千美元[309] - 2019年、2018年和2017年所得税现金支付分别为5880千美元、7312千美元和9300千美元[309] - 2019 - 2017年净利润分别为28,690千美元、28,508千美元、23,070千美元[348] - 2019 - 2017年基本每股收益分别为1.75美元、1.75美元、1.42美元，摊薄每股收益分别为1.74美元、1.74美元、1.41美元[348] 业务拓展相关数据 - 2019年公司在明尼苏达州三个新市场开展业务，相关成本约280万美元，预计税前净利息收入和手续费收入约110万美元，贷款组合增长至超1.19亿美元[161] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，贷款组合从2018年底的17.2183亿美元增至19.41663亿美元，存款从18.94529亿美元增至20.14756亿美元[162] - 2019年与2018年相比，贷款利息收入增加1433.6万美元，其中商业贷款增加417.8万美元，房地产贷款增加1010.5万美元，消费及其他贷款增加5.3万美元[204] - 2019年贷款平均余额较2018年增加2.45515亿美元，平均收益率提高16个基点[206] - 截至2019年12月31日，贷款总额为1,943,903美元，较2018年增长12.8%[221][222] - 截至2019年12月31日，总贷款约占总存款的96%，占总资产的78%[221] - 2019年贷款增长主要集中在商业、建筑、土地和土地开发以及商业房地产领域[222] - 截至2019年12月31日，商业房地产相关贷款总计1,439,217美元，占总贷款的74%[229] - 截至2019年12月31日，非业主占用商业房地产贷款总额为11.75134亿美元，2018年为10.79449亿美元[231] - 2019年多户住宅贷款余额为2.72927亿美元，占商业房地产投资组合的23.2%，加权平均贷款价值比为71%；2018年余额为2.13475亿美元，占比19.8%，加权平均贷款价值比为72%[231] - 截至2019年12月31日，有一笔非业主占用商业房地产贷款本金余额为152美元，逾期30天以上[234] - 2019年公司贷款总额为19.43903亿美元，其中一年内到期的为4.04741亿美元，1 - 5年内到期的为9.17463亿美元，5年后到期的为6.21699亿美元[236] - 2019 - 2015年非应计贷款分别为53.8万美元、192.8万美元、62.2万美元、102.2万美元、138.1万美元[238] - 2019 - 2015年不良贷款与总贷款的比率分别为0.03%、0.11%、0.04%、0.07%、0.12%[238] - 2019 - 2015年不良资产与总资产的比率分别为0.02%、0.08%、0.03%、0.06%、0.08%[238] - 截至2019年12月31日公司德州比率为0.23%，2018年为0.93%[239] - 2019年所有减值贷款的平均余额约为124.3万美元，2019 - 2017年减值贷款确认的利息收入分别约为7.5万美元、6000美元、1万美元[242] - 2019年末贷款损失准备金余额为17,235,000美元，平均未偿还贷款为1,799,188,000美元，净冲销回收率与平均未偿还贷款比率为0.00%，贷款损失准备金与平均未偿还贷款比率为0.96%，与期末贷款总额比率为0.89%[249] - 2019年商业贷款冲销452,000美元，总冲销452,000美元，总回收398,000美元，净冲销54,000美元，贷款损失拨备600,000美元[249] - 2019年末贷款损失准备金按类别分配中，商业类占比22.17%，金额3,875,000美元；房地产商业类占比60.45%，金额10,565,000美元[251] - 截至2019年12月31日，无针对个别评估减值贷款的特定准备金，集体评估减值贷款的贷款损失准备金增加661,000美元至17,235,000美元[253] 投资证券业务数据关键指标变化 - 2019年与2018年相比，投资证券利息收入减少177.1万美元，其中应税证券增加190.7万美元，免税证券减少367.8万美元[204] - 2019年投资证券平均余额较2018年减少7201.2万美元，主要因出售证券为贷款增长创造流动性[207] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总额为398,578美元，较2018年的453,758美元有所减少[211] - 2019年政府机构担保的抵押担保债务增加24,917美元，抵押支持证券增加9,652美元[217] - 2019 - 2017年投资证券销售所得款项分别为198,699千美元、75,401千美元、108,584千美元[356] - 2019 - 2017年投资证券销售总收益分别为1,046千美元、101千美元、752千美元[356] - 2019 - 2017年投资证券销售总损失分别为1,133千美元、364千美元、426千美元[356] - 截至2019年和2018年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为397,169千美元和464,589千美元，公允价值分别为398,578千美元和453,758千美元[350] - 截至2019年和2018年12月31日，分别有摊余成本约148,257千美元和126,531千美元的投资证券被质押[353] - 2019年可出售证券中，抵押债务证券公允价值90067美元，未实现损失629美元；抵押贷款支持证券公允价值49819美元，未实现损失233美元；资产支持证券公允价值10716美元，未实现损失17美元；担保贷款债务公允价值42823美元，未实现损失128美元；公司票据公允价值14017美元，未实现损失1283美元[359] - 2018年可出售证券中，州和政治分区证券公允价值124117美元，未实现损失3293美元；抵押债务证券公允价值157004美元，未实现损失4388美元；抵押贷款支持证券公允价值63378美元，未实现损失1435美元；资产支持证券公允价值23154美元，未实现损失175美元；信托优先证券公允价值1900美元，未实现损失253美元；公司票据公允价值38511美元，未实现损失1569美元[359] - 截至2019年12月31日，有未实现损失的可出售投资证券包括27笔抵押债务证券、7笔抵押贷款支持证券、3笔资产支持证券、7笔担保贷款债务和4笔公司票据[359] - 公司认为2019年12月31日可出售投资证券的未实现损失是由于市场条件，包括利率波动，而非估计现金流减少[359] - 公司不打算出售这些证券，预计在预期恢复前无需出售，且预计能收回全部本金和利息[359] - 公司认为截至2019年12月31日这些投资不存在其他综合收益损失[359] - 2019年不到12个月到期的可出售证券公允价值150616美元，未实现损失1142美元；12个月或更长时间到期的可出售证券公允价值56826美元，未实现损失1148美元[359] - 2018

财务数据和关键指标变化 - 2019年贷款增长超12%，存款增长超6% [6] - 2019年9个月扩张净成本280万美元，税前净成本170万美元 [9] - 第四季度贷款损失拨备30万美元，全年修订为60万美元，主要因贷款增长 [26] - 第四季度使用额外FDIC信贷22.7万美元，剩余7.3万美元结转至2020年第一季度 [28] - 第四季度平均资产24.7亿美元，平均权益2.06505亿美元，平均贷款187.5万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务2018年末未偿贷款约3.59亿美元，2019年末约4.31亿美元 [14] - 房地产担保交易2018年末为17.24亿美元，2019年末为19.43亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华市东部市场去年贷款余额增长近25% [20] - 罗切斯特市场因大额贷款偿还全年基本持平，年末恢复年初水平且有强劲业务储备 [21] - 明尼苏达新市场9个月实现收支平衡和正财务运营率，贷款和存款余额稳步增长，新增业务几乎全为C&I信贷和业主自用房地产信贷，非业主自用房地产信贷占比不到10% [8][22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年3月在明尼苏达三个新市场开设银行，未通过传统收购进入市场，而是招募当地顶级银行家并组建社区咨询委员会 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司信贷质量非常好，业务储备充足，文化和士气高昂 [6] - 预计净息差将维持当前水平，第一季度可能略有改善 [27] - 各市场业务表现良好，对新的一年充满期待 [23] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.21美元的季度股息，支付日期为2月19日，记录日期为2月5日 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无回答内容 [31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有非经常性利息收入项目，非应计贷款全额还款收回17.5万美元银行利息，提前还款收取34万美元提前还款罚金和未摊销递延费用 [20] - 第三季度FDIC成本为零，预计第四季度也为零，2020年第一季度将确认约9万美元信贷 [21] - 年初至今明尼苏达业务净成本约140万美元，第三季度约30万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款活动自年初增长6.7%，第三季度增长约2.5%，但第三季度有超5000万美元意外还款 [9] - 信托服务手续费收入因处理的一个遗产案获得法院批准的7万美元额外费用而有所增加 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在得梅因、爱荷华市、罗切斯特、圣克劳德、曼凯托和奥瓦通纳等社区开展业务，这些社区经济强劲，无人口或经济萎缩地区 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在明尼苏达市场通过完善技术和设备来加速存款增长 [15] - 公司在新市场招聘当地优秀银行家，组建团队并建立社区董事会，以复制在罗切斯特的成功经验 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受明尼苏达扩张投资影响，但仍实现历史最佳季度业绩，且扩张业务接近盈亏平衡点，有望年底实现盈利 [5][6] - 第四季度贷款业务有望强劲增长，存款增长也将改善 [10][11] - 公司贷款质量良好，关注名单占比低于3%，非应计和次级信贷处于历史低位 [13] 其他重要信息 - 公司董事会批准每股0.21美元的季度股息，记录日期为11月6日，支付日期为11月20日 [6] - 公司董事会任命退休银行家Patrick J. Donovan为新董事 [7] - 公司决定推迟实施CECL [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 34.1万美元提前还款罚金是否计入净利息收入 - 是的 [25] 问题: 存款增长带来的流动性过剩原因及利润率趋势 - 6月底出售部分投资增加了流动性，但第三季度贷款增长未达预期，预计第四季度贷款增长将消耗多余流动性，利润率已触底并有望改善 [27][28][29] 问题: 信托服务和其他业务手续费收入增长的原因 - 信托服务手续费收入增长是因为处理的一个遗产案获得法院批准的7万美元额外费用，同时销售工作也带来了一定收益 [31][34] 问题: 公司是否计划推迟实施CECL - 公司决定推迟实施CECL [35] 问题: 新市场从布雷默银行吸纳的资产市场份额及与竞争对手的比较 - 公司在新市场招聘了当地优秀银行家，组建团队并建立社区董事会，扩张进展与罗切斯特类似，曼凯托潜力与罗切斯特相当，奥瓦通纳约为其50%，圣克劳德约为其两倍 [40][41][43] 问题: 新市场银行家是否有富国银行背景 - 曼凯托和奥瓦通纳的部分银行家有富国银行背景，圣克劳德较少 [45]

净利息收入数据 - 2019年第三季度净利息收入GAAP为17116000美元，FTE基础上为17144000美元；2018年对应数据分别为15687000美元和15736000美元[125] - 2019年前三季度净利息收入GAAP为49043000美元，FTE基础上为49139000美元；2018年对应数据分别为46402000美元和46976000美元[125] - 2019年第三季度净利息收入较2018年同期增长1429000美元，主要因平均贷款余额增加241692000美元[131] - 2019年前三季度净利息收入较2018年同期增长2641000美元，增幅5.7%，平均生息资产增加190586000美元[135] - 截至9月30日的九个月，净利息收入（FTE）从46976千美元增至49139千美元，增幅4.60%[146] - 2019年9月30日止三个月和九个月，净息差分别下降4和13个基点，但税等效净利息收入分别增加1408千美元和2163千美元[151] 效率比率数据 - 2019年第三季度调整后FTE基础上效率比率为49.41%，2018年为47.71%；2019年前三季度该比率为52.26%，2018年为47.93%[125] - 截至2019年9月30日的九个月，效率比率为52.26%，同行组范围是51.62% - 78.15%[139] 公司市场增长计划 - 2019年公司在明尼苏达州三个新市场的增长计划预计每年花费约3000000美元，已招聘15名新员工[128] - 2019年前九个月，公司在明尼苏达州扩张，新增15名全职员工，薪酬、专业费用、占用和其他成本分别为71.2万美元和191.1万美元[171] 净利润与每股收益数据 - 2019年第三季度净利润为7526000美元，摊薄后每股收益0.46美元；2018年对应数据为7133000美元和0.43美元[129] - 2019年前三季度净利润为21083000美元，摊薄后每股收益1.28美元；2018年对应数据为21281000美元和1.30美元[133] - 2019年第三季度净收入为7526000美元，较2018年同期的7133000美元增长5.51%；前九个月净收入为21083000美元，较2018年同期的21281000美元下降0.93%[142] 贷款相关数据 - 2019年前九个月未偿还贷款总额增加114900000美元，增幅6.7%[137] - 2019年第三季度，商业贷款平均余额为396228000美元，较2018年同期增长22.43%，利息收入为5088000美元，较2018年同期增长29.20%[145] - 2019年第三季度，房地产贷款平均余额为1413114000美元，较2018年同期增长13.55%，利息收入为17044000美元，较2018年同期增长18.91%[145] - 截至9月30日的九个月，总贷款平均余额从1529228千美元增至1773576千美元，增幅15.98%，利息收入从52129千美元增至63741千美元，增幅22.28%[146] - 2019年9月30日止三个月和九个月，贷款税等效利息收入分别增加3876千美元和11612千美元[152] - 贷款余额从2018年12月31日的17.2183亿美元增至2019年9月30日的18.3673亿美元，增加1.149亿美元，其中商业贷款增加3743.9万美元，商业房地产贷款增加7040.8万美元[178] 投资证券相关数据 - 2019年第三季度，免税投资证券平均余额为48532000美元，较2018年同期下降70.90%，利息收入为365000美元，较2018年同期下降70.85%[145] - 同期，总投资证券平均余额从504550千美元降至426555千美元，降幅15.46%，利息收入从10296千美元降至9134千美元，降幅11.29%[146] - 2019年前九个月，可供出售投资证券余额下降4338.7万美元，政府机构担保抵押债务增加4719.8万美元，公司投资7187.1万美元CLOs[176] 公司关键指标与同行组对比 - 公司将自身四个关键绩效指标与16家中西部上市金融机构组成的同行组对比，目标是在同行组中表现处于前列[138] - 截至2019年9月30日的九个月，公司平均资产回报率为1.20%，同行组范围是0.57% - 1.91%；平均股权回报率为14.25%，同行组范围是4.84% - 14.51%；效率比率为52.26%，同行组范围是51.62% - 78.15%；德州比率为0.24%，同行组范围是1.95% - 17.31%[139] 股息相关数据 - 2019年10月23日，公司董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.21美元，将于2019年11月20日支付给2019年11月6日登记在册的股东[140] 平均资产与股东权益数据 - 2019年第三季度平均资产为2448529000美元，较2018年同期增长10.73%；前九个月平均资产为2358409000美元，较2018年同期增长9.59%[142] - 2019年第三季度平均股东权益为202372000美元，较2018年同期增长10.08%；前九个月平均股东权益为197827000美元，较2018年同期增长9.62%[142] 比率相关数据 - 截至2019年9月30日，公司德州比率为0.24%，贷款损失准备金为未偿还贷款的0.93%[137] - 截至2019年9月30日，德州比率为0.24%，较2018年的0.92%下降0.68%；权益资产比率为8.31%，较2018年的8.50%下降0.19%；有形普通股权益比率为8.31%，较2018年的8.50%下降0.19%[142] - 截至2019年9月30日，德州比率为0.24%，较2018年12月31日的0.93%下降[179] - 截至2019年9月30日，合并报表中总资本（相对于风险加权资产）金额为247,171美元，比率为11.64%；西岸银行为254,511美元，比率为11.99%[196] - 截至2019年9月30日，合并报表中一级资本（相对于风险加权资产）金额为230,129美元，比率为10.84%；西岸银行为237,469美元，比率为11.19%[196] - 截至2019年9月30日，合并报表中普通股一级资本（相对于风险加权资产）金额为210,129美元，比率为9.90%；西岸银行为237,469美元，比率为11.19%[196] - 截至2019年9月30日，合并报表中一级资本（相对于平均资产）金额为230,129美元，比率为9.41%；西岸银行为237,469美元，比率为9.71%[196] - 截至2018年12月31日，合并报表中总资本（相对于风险加权资产）金额为234,526美元，比率为11.50%；西岸银行为245,962美元，比率为12.07%[196] - 截至2018年12月31日，合并报表中一级资本（相对于风险加权资产）金额为217,837美元，比率为10.68%；西岸银行为229,273美元，比率为11.25%[196] - 截至2018年12月31日，合并报表中普通股一级资本（相对于风险加权资产）金额为197,837美元，比率为9.70%；西岸银行为229,273美元，比率为11.25%[196] - 截至2018年12月31日，合并报表中一级资本（相对于平均资产）金额为217,837美元，比率为9.74%；西岸银行为229,273美元，比率为10.26%[196] 利率相关数据 - 2018年美联储将联邦基金目标利率提高100个基点，2019年第三季度降低50个基点，预计第四季度还会降低[149] - 2019年9月30日止三个月和九个月，计息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均利率分别提高25和50个基点[154] - 2019年9月30日止三个月和九个月，定期存款平均余额增加，利率分别提高80和85个基点[154] - 2019年9月30日止三个月和九个月，其他借款平均余额增加，平均利率分别下降98和60个基点[155] 贷款损失拨备与准备金数据 - 2019年9月30日止三个月和九个月，贷款损失拨备为300千美元，而2018年同期分别为负400千美元和负250千美元[157] - 截至2019年9月30日，公司贷款损失准备金期末余额为17,042,000美元，较2018年的16,673,000美元增加369,000美元[163] - 截至2019年9月30日，与集体评估减值贷款相关的贷款损失准备金增加468,000美元，达到17,042,000美元，占贷款总额的0.93%[163] 非利息收入与支出数据 - 2019年前三季度，公司非利息收入为6,276,000美元，较2018年的6,050,000美元增长3.74%[166] - 2019年前三季度，公司非利息支出为28,830,000美元，较2018年的25,806,000美元增长11.72%[170] 具体业务收入数据 - 2019年前三季度，信托服务收入为1,536,000美元，较2018年的1,465,000美元增长4.85%，主要因收取非经常性遗产费用[166] - 2019年前三季度，担保费收入为0美元，较2018年的254,000美元下降100%，因2018年的信贷相关违约担保费非经常性收入[166] - 2019年前三季度，公司实现房产销售收益307,000美元，与2018年第四季度合并爱荷华市和珊瑚维尔分行有关[166] 具体业务支出数据 - 2019年前三季度，薪资和员工福利支出为16,324,000美元，较2018年的14,062,000美元增长16.09%[169] - 2019年前三季度，新市场税收抵免项目摊销费用为689,000美元，2018年无此项费用[169] 就业岗位数据 - 2019年前三季度，公司平均每月新增就业岗位约160,000个，低于2018年的超220,000个[163] 保险费用与信贷数据 - 2019年9月，因存款保险基金储备率达1.38%，公司使用约2万美元小银行评估信贷，第三季度无FDIC保险费用，还有约2.98万美元信贷可抵消未来评估[172] 所得税费用数据 - 2019年第三和前九个月，公司分别记录所得税费用191.2万美元（占税前收入20.3%）和510.6万美元（占税前收入19.5%），2018年同期分别为250.7万美元（占26.0%）和561.5万美元（占20.9%）[174] 公司资产数据 - 截至2019年9月30日，公司总资产为24.57236亿美元，较2018年12月31日的22.96568亿美元增加[175] 存款相关数据 - 2019年前九个月，存款增加1.30278亿美元，储蓄账户增加6494.2万美元，定期存款增加8354.3万美元[186] 短期预付款与利率互换协议数据 - 2019年前九个月，6000万美元短期FHLB预付款到期，公司签订四份总名义金额1亿美元的长期利率互换协议[187] 股东权益总额数据 - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额从2018年12月31日的1910.23万美元增至2041.37万美元，有形普通股权益占有形资产的比例为8.31%[192] 监管框架与资本保护缓冲数据 - 2015年1月1日起，公司和西岸银行受巴塞尔协议III监管资本框架及多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案规则约束[196] - 资本保护缓冲于2016年1月1日开始三年逐步实施期，2019年1月1日全面实施，比率为2.5%；2018年要求的缓冲比率为1.875%[196]

财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日，公司账面上有7500万美元的经纪定期存单用于为部分扩张提供资金 [30] - 公司本季度净息差下降了5个基点，若下周美联储降息25个基点，每月将增加约4万美元的净利息收入，净息差可能会增加几个基点 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 今年上半年，公司商业和工业（C&I）贷款余额增长了22%，商业房地产贷款余额增长了9% [12] - 公司贷款余额创历史新高，贷款业务前景良好，目前贷款业务管道约为去年同期的两倍，超过4.5亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有市场都实现了增长，明尼苏达市场扩张进展顺利，新市场业务开局良好，管道金额超过1.5亿美元 [6][15] - 截至6月底，公司在明尼苏达三个新市场的贷款约为2600万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目前专注于明尼苏达市场的扩张，采用与罗切斯特市场相同的模式，招聘当地顶级银行家并获得当地商业社区支持 [8][10] - 公司在银行家杂志2018年末资产规模10亿 - 50亿美元银行排名中位列第26 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为各市场的经济状况良好，但商业房地产新项目建设速度较过去有所放缓，不存在过度开发的关键领域 [16][17] - 公司贷款观察名单表现良好，非应计贷款仅为160万美元，预计到9月将解决其中约130万美元，总观察名单占总贷款的比例不到3%，逾期贷款很少，信贷趋势积极 [18] - 公司认为目前处于有利地位，期待未来几个月从这些业务关系中获得预期的增长 [19] 其他重要信息 - 今年年初至今，公司在明尼苏达扩张项目上的税前支出略超过100万美元，税后约为82.5万美元；第二季度，该项目的总成本约为58万美元，税后约为46.5万美元 [21][22] - 公司董事会批准向8月7日登记在册的股东支付每股0.21美元的股息，将于8月21日支付 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 本季度其他定期存单增加的原因是什么 - 截至6月30日，公司账面上有7500万美元的经纪定期存单用于为部分扩张提供资金，公司每30天或90天会评估经纪定期存单与联邦住房贷款银行预付款的成本，并根据成本情况进行调整 [30][31] 问题: 存款变动的原因是什么 - 存款变动是客户活动导致的，公司没有进行产品变更 [33] 问题: 本季度贷款增长中来自明尼苏达的比例以及其他地区的地理分布情况 - 截至6月底，公司在明尼苏达三个新市场的贷款约为2600万美元 [34] 问题: 本季度净息差下降5个基点的原因以及如果下周美联储降息，净息差将如何反应 - 净息差下降是由于公司有几个高贝塔机构客户的资金与联邦基金利率挂钩，以及过去一年左右的平坦收益率曲线导致的；如果下周美联储降息25个基点，每月将增加约4万美元的净利息收入，净息差可能会增加几个基点 [35][36][37]

净利息收入相关数据变化 - 2019年3月至6月净利息收入（GAAP）为1603.8万美元，2018年同期为1529.9万美元；2019年上半年为3192.7万美元，2018年同期为3071.5万美元[125] - 2019年3月至6月净利息收入（FTE）为1606.3万美元，2018年同期为1553.5万美元；2019年上半年为3199.5万美元，2018年同期为3124万美元[125] - 2019年上半年净利息收入增长121.2万美元，增幅3.9%[136] - 2019年上半年净利息收入（FTE）为31995千美元，较2018年的31240千美元增加755千美元，增幅2.42%[147] 净利息收益率相关数据变化 - 2019年3月至6月净利息收益率（FTE）为2.90%，2018年同期为3.05%；2019年上半年为2.92%，2018年同期为3.11%[125] - 2019年三个月和六个月净利息收益率较2018年同期分别下降0.15%和0.19%[143] - 2019年上半年净利息利差（FTE）为2.51%，较2018年的2.79%下降0.28个百分点；净利息收益率（FTE）为2.92%，较2018年的3.11%下降0.19个百分点[147] 调整后效率比率相关数据变化 - 2019年3月至6月调整后效率比率（FTE）为54.05%，2018年同期为49.05%；2019年上半年为53.79%，2018年同期为48.05%[125] - 2019年三个月和六个月效率比率较2018年同期分别上升5.00%和5.74%[143] 净利润及每股收益相关数据变化 - 2019年3月至6月净利润为665.8万美元，摊薄后每股收益0.41美元；2018年同期净利润为676.4万美元，摊薄后每股收益0.41美元[129] - 2019年上半年净利润为1355.7万美元，摊薄后每股收益0.83美元；2018年同期净利润为1414.8万美元，摊薄后每股收益0.86美元[133] - 与2018年同期相比，2019年三个月和六个月的净利润分别下降1.57%和4.18%[143] 总贷款余额相关数据变化 - 2019年上半年总贷款余额增加7088.8万美元，增幅4.1%[138] - 截至2019年6月30日，贷款余额从2018年12月31日的1721830美元增至1792718美元，增加70888美元[177] 公司比率指标相关数据 - 截至2019年6月30日，公司德州比率为0.72%，贷款损失准备金率为0.93%[138] - 截至2019年6月30日的六个月，平均资产回报率为1.18%，平均股权回报率为13.98%，效率比率为53.79%，德州比率为0.72%[140] - 2019年三个月和六个月平均资产回报率较2018年同期分别下降0.13%和0.16%[143] - 2019年三个月和六个月平均股权回报率较2018年同期分别下降1.66%和1.98%[143] - 2019年6月30日，公司德州比率为0.72%，低于2018年12月31日的0.93%[178] 公司市场增长计划及成本相关 - 公司2019年在明尼苏达州三个新市场的增长计划预计每年花费约300万美元[128] - 2019年上半年薪资和员工福利增加，部分因公司在明尼苏达州扩张，新增12名全职员工[170] - 2019年第二季度和上半年与明尼苏达州增长战略相关的薪酬、专业费用、占用和其他成本分别为58.2万美元和103.5万美元[170] 股息相关数据 - 2019年7月24日公司董事会宣布每股普通股0.21美元的季度现金股息，8月21日支付给8月7日登记在册的股东[141] - 2019年三个月和六个月股息支付率较2018年同期分别上升3.49%和5.74%[143] 平均资产及股东权益相关数据变化 - 2019年三个月和六个月平均资产较2018年同期分别增长8.95%和8.99%[143] - 2019年三个月和六个月平均股东权益较2018年同期分别增长10.49%和9.38%[143] 生息资产及计息负债相关数据变化 - 截至6月30日的六个月，总生息资产平均余额从2018年的2028846千美元增至2019年的2206394千美元，增幅8.75%，利息收入从40792千美元增至48054千美元，增幅17.80%[147] - 同期，总计息负债平均余额从2018年的1531704千美元增至2019年的1724881千美元，增幅12.61%，利息支出从9552千美元增至16059千美元，增幅68.12%[147] 贷款及投资证券相关业务数据变化 - 2019年3 - 6月和上半年，贷款税收等效利息收入分别增加3887千美元和7736千美元，主要因平均贷款余额和平均收益率增加[153] - 2019年3 - 6月和上半年，投资证券平均余额低于2018年同期，公司会评估债券组合进行调整[154] 存款及借款相关业务数据变化 - 2019年3 - 6月和上半年，计息活期、储蓄和货币市场存款平均余额增加，平均利率分别提高56和63个基点[155] - 2019年3 - 6月和上半年，定期存款平均余额增加，主要因公司在二季度购入75000千美元的经纪存单，利率分别提高87和86个基点[155] - 2019年3 - 6月和上半年，其他借款平均余额增加，平均利率分别下降52和41个基点[156] 贷款损失准备相关数据 - 2019年3 - 6月和上半年未计提贷款损失准备，2018年同期分别计提0和150千美元[157] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金中与集体评估减值贷款相关部分增至1664.6万美元，占总贷款0.93%，高于2018年12月31日的1657.4万美元和0.96%[163] 宏观经济数据 - 2019年前六个月月均新增就业约17万，低于2018年的超22万；2019年6月30日失业率为3.7%；2019年第一季度GDP年化增长率为3.1%[163] 非利息收入相关数据变化 - 2019年第二季度非利息收入199.9万美元，较2018年的202.3万美元下降1.19%；上半年非利息收入411.8万美元，较2018年的393.6万美元增长4.62%[165] - 2019年上半年信托服务收入减少主要因2018年一次性遗产费未在2019年上半年重现[166] 非利息支出相关数据变化 - 2019年第二季度非利息支出975万美元，较2018年的895.8万美元增长8.84%；上半年非利息支出较2018年增长[168] 费用相关数据变化 - 2019年上半年薪资和员工福利增加，部分因公司在明尼苏达州扩张，新增12名全职员工[170] - 2019年第二季度和上半年FDIC保险费用增加，主要因贷款组合和资产增长影响评估；2019年6月30日小银行评估信贷为49.8万美元[171] - 公司在2018年第二季度和上半年确认33.3万美元房产减记，相关设施于2019年第一季度出售[172] - 公司在2019年上半年确认新市场税收抵免项目投资摊销费用，预计该费用将在税收抵免的七年期限内持续产生[172] - 2019年3月和6月所得税费用分别为1629美元（占税前收入19.7%）和3194美元（占税前收入19.1%），2018年同期分别为1600美元（占税前收入19.1%）和3108美元（占税前收入18.0%）[173] 公司资产相关数据变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为2362876美元，高于2018年12月31日的2296568美元[174] - 2019年上半年，可供出售投资证券余额减少55224美元，政府机构担保抵押债务增加38179美元，公司投资54348美元于贷款抵押债券[175] - 截至2019年6月30日，公司流动资产为92564美元，高于2018年12月31日的47474美元[187] 存款相关数据变化 - 2019年上半年存款增加71258美元，非利息和利息活期账户分别减少26903美元和14342美元，储蓄账户增加24268美元，定期存款增加88235美元[185] 金融协议及交易相关 - 2019年上半年，60000美元短期FHLB预付款到期，公司签订四份总名义金额100000美元的长期利率互换协议[186] - 2019年6月，公司签订两份名义金额各2500万美元的长期利率互换协议，出售3400万美元公司债券[188] 股东权益相关数据变化 - 截至2019年6月30日，公司股东权益从2018年12月31日的191023美元增至201935美元，有形普通股权益占有形资产比例从8.32%升至8.55%[191] 资本相关数据及监管规定 - 截至2019年6月30日，合并总资本（对风险加权资产）金额为241,995美元，比率为11.67%；西岸银行为249,338美元，比率为12.03%[195] - 截至2019年6月30日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为225,258美元，比率为10.87%；西岸银行为232,601美元，比率为11.22%[195] - 截至2019年6月30日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为205,258美元，比率为9.90%；西岸银行为232,601美元，比率为11.22%[195] - 截至2019年6月30日，合并一级资本（对平均资产）金额为225,258美元，比率为9.64%；西岸银行为232,601美元，比率为9.96%[195] - 截至2018年12月31日，合并总资本（对风险加权资产）金额为234,526美元，比率为11.50%；西岸银行为245,962美元，比率为12.07%[195] - 截至2018年12月31日，合并一级资本（对风险加权资产）金额为217,837美元，比率为10.68%；西岸银行为229,273美元，比率为11.25%[195] - 截至2018年12月31日，合并普通股一级资本（对风险加权资产）金额为197,837美元，比率为9.70%；西岸银行为229,273美元，比率为11.25%[195] - 截至2018年12月31日，合并一级资本（对平均资产）金额为217,837美元，比率为9.74%；西岸银行为229,273美元，比率为10.26%[195] - 2015年1月1日起，公司和西岸银行受巴塞尔协议III监管资本框架及相关法案规则约束[195] - 资本保护缓冲于2016年1月1日开始三年逐步实施期，2019年1月1日完全实施，比率为2.5%；2018年为1.875%[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司董事会批准将股息提高至每股0.21美元，较之前的0.20美元增长5%，支付日期为5月22日，记录日期为5月8日，这是公司125年历史上最高的季度股息 [4][5] - 预计第二季度总费用约为960万美元，较2018年第二季度（调整后约860万美元）增加约100万美元，其中750,000美元的增长归因于增长计划 [24][25] - 预计第二季度有效税率约为19% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用趋势和质量方面，总观察名单占总贷款的比例不到2%，德州比率不到1%，上季度无冲销且有少量冲销回收，非应计贷款仅180万美元，独立贷款审查未发现信用评级下调情况 [16][17][18] - 商业房地产投资组合压力测试显示，无逾期30天以上的贷款 [19] - 目前贷款业务管道超过4亿美元，通常此时管道规模接近2亿美元，新增明尼苏达团队显著增加了管道规模，且管道业务偏向工商业（C&I）和存款业务 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 得梅因过去几年商业房地产活动活跃，市中心公寓建设可能因空置率上升而放缓，仓库和办公物业表现强劲；爱荷华城在这些领域也有较多活动 [22] - 新市场圣克劳德、曼凯托和奥瓦通纳经济增长态势良好，管道中的工商业业务有望对公司财务表现起到积极作用 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司启动明尼苏达扩张计划，将在圣克劳德、曼凯托和奥瓦通纳复制罗切斯特的成功经验，利用与银行家和社区领袖的现有关系开展业务 [6][7] - 已招聘11位经验丰富的银行家，并成功招募30位社区领袖加入咨询委员会，租赁已就位，正推进从贷款生产办公室向全分行的监管转换流程，IT连接进展顺利 [7][8][9] - 公司在明尼苏达市场具有优势，当地缺乏强大的社区商业银行，公司专注于为企业提供服务，同时在罗切斯特引入了针对企业主、其家人和社区专业人士的特色个人银行服务 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现稳健，对明尼苏达扩张计划充满信心，希望在新市场取得与罗切斯特类似的成果 [4][6] - 信用质量处于公司历史上的良好状态，贷款业务管道充足，有望实现快速增长 [16][21] 其他重要信息 - 公司连续六年入选Raymond James年度社区银行家杯，排名全国第19位，是爱荷华州或明尼苏达州唯一上榜的银行，也是中西部少数上榜银行之一 [5] - 当联邦存款保险公司（FDIC）保险基金达到存款的1.38%时，公司将确认498,000美元的信贷，但具体时间不确定，预计在今年年底前 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 960万美元是否为完整运行率，后续是否在此基础上增长 - 是的，这是包含增长计划的完整运行率 [31] 问题2: 新招聘人员带来业务的时间以及对未来一年贷款和存款增长的影响 - 新团队的业务管道已超过当前盈亏平衡所需规模，管道中工商业信贷和存款关系占比较高，业务活动已经开始且部分已获资金支持，预计将快速增长 [32][33] 问题3: 在资产规模增长到何种程度时需要提升核心基础设施 - 公司将在信贷团队增加少量人员，核心处理系统已进行扩展以满足新市场需求，除信贷部门可能增加一两名人员外，预计无需增加其他基础设施成本 [34][35][37] 问题4: 新市场业务管道与罗切斯特现有业务的比较 - 新市场管道中超过50万美元的交易约有30笔，平均每笔约400万美元，最大交易约1000万美元，与现有业务类似，但工商业业务占比更高 [38][40] 问题5: 美联储利率调整对公司利润率和明尼苏达业务成本覆盖的影响 - 短期内美联储加息对公司不利，因为大额存款会立即重新定价，而贷款重新定价需要时间；降息则对公司有利，但用于估算覆盖成本所需贷款量的2.5%利差预计不会因美联储行动而波动 [45] 问题6: 罗切斯特的信托业务情况 - 罗切斯特有信托业务活动，公司与认可的投资顾问合作，为客户管理信托文件和业务，同时允许客户使用顾问进行投资，业务开展情况良好 [46]