文章核心观点 公司完成2024年审计报告，将申请OTCQB上市，推进公司战略发展 [1][2][3] 分组1：审计完成情况 - 公司完成截至2024年12月31日的审计财务报表及相关附注，由PCAOB批准的审计公司完成 [1] 分组2：上市申请计划 - 完成审计满足OTCQB上市申请关键要求，公司计划2025年2月初提交申请，含Form 15c2 - 11文件 [2] 分组3：公司管理层表态 - 完成2024年PCAOB审计是战略重要成就，推动OTCQB上市申请，OTC Markets将协助公司与FINRA完成Form 15c2 - 11流程 [3] - 准备申请同时实施公司治理措施和结构改进，结合近期董事会任命，展示成为领先独立碱性水公司的决心 [3] 分组4：公司产品信息 - 公司开发Alkaline88，是添加喜马拉雅岩盐的纯净碱性水，口感顺滑美味 [4] 分组5：公司联系方式 - 地址为亚利桑那州格伦代尔市北51大道5524号 [6] - 电话480 - 582 - 3600 [6] - 网站www.thealkalinewaterco.com [6] - 邮箱info@thealkalinewaterco.com [6]

文章核心观点 公司首席执行官向股东发布公开信，讨论公司商业模式进展与未来计划，旨在重建公司成为行业领导者 [1] 行业情况 - 碱性水市场有pH增强纯净水和天然碱性泉水两个增长机会，消费者需求旺盛且市场高度分散，利于战略整合和增长 [2] 公司过往成就 - 2012 - 2022年成功将碱性水打造成知名饮料品类 [1] - 曾在全国超75000家商店销售，成为国内最大独立强化水公司 [6] 公司未来规划 战略举措 - 开展全国战略代加工合作网络建设，与此前建立关系的代加工伙伴洽谈，其设施临近关键市场，可灌装各规格碱性水 [3] - 准备向美国金融业监管局提交Form 211申请，与合适做市商合作，以获自营经纪商报价资格和持续做市服务，增强战略收购能力 [4] - 重建分销网络，与供应商、经纪商和经销商重新建立联系，借助其专业知识和市场覆盖范围重建全渠道业务 [5] 发展理念 - 把握国民对健康养生关注度提升的机遇，凭借对市场的了解、品牌建设能力和创造行业价值的经验，为消费者提供优质水产品 [7]

文章核心观点 公司宣布联合创始人兼前总裁兼首席执行官Ricky Wright回归 带领公司为下一阶段增长做准备 同时公司计划向FINRA提交Form 15c211申请以提升市场地位和投资者可及性 [1][2] 分组1：Ricky Wright回归相关 - Ricky Wright于2022年退休 现回归曾参与创立的公司 带着新愿景和决心完成多年前开启的使命 [1] - Wright表示2022年离开时公司完成了原梦想的一半 即让碱性水成为受认可的饮料品类 但将公司打造成碱性水领域主导力量的愿景未实现 此时回归时机正好 [2] - Wright称国家对健康生活和养生习惯的关注为公司新篇章创造了完美环境 他很兴奋助力重振公司 让优质碱性水重回全国消费者手中 [3] 分组2：公司过往成就 - 在Wright之前领导下 Alkaline88®成为美国最大的独立碱性水公司 以口感顺滑、成分简单可靠著称 产品进入美国超75000家各类商店 [3] 分组3：公司使命与战略 - 公司使命是为消费者提供口感好且有益整体健康的清洁纯净水 [4] - 公司准备向FINRA提交Form 15c211申请 这是提升市场地位和投资者可及性的更大战略的一部分 [2] 分组4：公司产品信息 - 公司是Alkaline品牌开发者 该产品是添加喜马拉雅岩盐的纯净碱性水 口感顺滑美味 [6]

文章核心观点 公司将向FINRA提交Form 211申请以获得做市商资格，改善股票交易流动性，后续计划转板至OTCQB [1][2] 公司动态 - 公司将向FINRA提交Form 211申请，由做市商进行初步审查，以获得自营经纪商报价资格、发布竞争性报价及提供持续做市服务 [1] - 公司目前为粉单市场当前状态，但报价仅反映非主动客户订单，限制于非主动报价导致买卖价差扩大、波动性增加和价格错位，使投资者交易困难 [1] - 公司总裁表示完成Form 211申请后，计划启动转板至OTC Markets的OTCQB流程 [2] 行业信息 - OTCBB是报价服务，OTCQB由FINRA提供，与粉单市场相比，OTCBB标准更严格，对投资者财务报表透明度要求更高 [3] - OTCQB又称“创业市场”，是美国场外交易市场的中间层级，主要由尚未符合OTCQX资格但不像最低层级粉单市场那样具有高投机性的早期和发展中美国及国际公司组成 [3] 公司介绍 - 公司是碱性水开发商，其产品为添加喜马拉雅岩盐的纯净碱性水，口感顺滑美味 [4]

利润率提升 - 过去12个月通胀致利润率收缩，公司将采取措施提升2024财年利润率，包括提价约9%、降低运费、锁定原材料价格[67] - 公司持续经营依赖获得足够资金，已实施成本削减和利润率提升措施[79] 营收情况 - 2023年二季度营收1493.38万美元，较2022年同期的1631.88万美元下降8%，主要因促销增加[68] 成本情况 - 2023年二季度销售成本1116.22万美元，占营收75%，较2022年同期的1339.98万美元及占比82%下降，因原材料成本降低[69] 运营费用 - 2023年二季度总运营费用618.87万美元，较2022年同期的921.02万美元下降，销售和营销费用及一般和行政费用均减少[70] 营运资金 - 截至2023年6月30日，营运资金为-987.78万美元，较3月31日的-739.29万美元减少[73] 现金流量 - 2023年二季度经营活动净现金使用量为40.90万美元，较2022年同期的249.47万美元减少，主要因净亏损调整后减少130万美元[75] - 2023年二季度投资活动净现金使用量为0，2022年同期为85.50万美元，用于购买新设备和新模型[76][77] - 2023年二季度融资活动净现金使用量为21.51万美元，2022年同期为提供476.45万美元，因2023年无普通股销售净收益[78] 表外安排 - 公司无对股东有重大影响的表外安排[82]

财务数据表现 - 2023财年净收入6377.73万美元，较2022财年的5477.19万美元增长16%，主要因产品分销渠道拓展[147] - 2023财年商品销售成本5213.12万美元，占净销售的82%；2022财年为4537.73万美元，占比83%，成本占比下降主要因原材料和运费成本降低[149] - 2023财年总运营费用3367.51万美元，较2022财年的4839.26万美元减少，销售和营销费用减少约420万美元，一般和行政费用减少约1060万美元[150] - 截至2023年3月31日，流动资产1595.17万美元，流动负债2334.46万美元，营运资金为 -739.29万美元；截至2022年3月31日，流动资产2115.74万美元，流动负债2192.07万美元，营运资金为 -76.33万美元[155] - 2023财年经营活动净现金使用量为1042.94万美元，较2022财年的3181.95万美元减少，主要因调整非现金费用后净运营亏损减少和约1000万美元的运营资产和负债变化[158][159] - 2023财年投资活动净现金使用量为144.46万美元，较2022财年的99.20万美元增加，因固定资产购买增加[160] - 2023财年融资活动提供净现金1138.17万美元，较2022财年的2521.17万美元减少，因认股权证行使收益降低和约380万美元的应付票据收益[161] 产品销售与产能 - 公司产品目前在全美50个州、哥伦比亚特区、加勒比地区、墨西哥和加拿大的超7.5万家商店有售，通过多个渠道分销，包括大型全国分销商和直接销售给零售客户[143] - 公司运营子公司与九家位于不同州的瓶装公司签订了合作包装协议，目前所有工厂的月批发产能超过约1400万美元[144] 应对通胀措施 - 为应对通胀压力，公司计划在2024财年采取措施提高利润率，包括约6%的全面提价、潜在的运费成本稳定或降低以及锁定原材料价格优惠[146]

营收与利润情况 - 2022年第四季度营收1587.4967万美元，较2021年同期的1310.0048万美元增长21%；2022年前九个月营收5127.7376万美元，较2021年同期的3968.4465万美元增长29%[95][101] - 2022年第四季度毛利润392.7075万美元，净亏损398.6455万美元；2022年前九个月毛利润1098.1249万美元，净亏损1987.7071万美元[95][101] 成本与费用情况 - 2022年第四季度销售成本1194.7892万美元，占营收75%；2022年前九个月销售成本4029.6127万美元，占营收79%[96][102] - 2022年第四季度总运营费用748.8961万美元，较2021年同期的1389.559万美元有所下降；2022年前九个月总运营费用2590.3972万美元，较2021年同期的3860.4064万美元下降[98][103] 营运资金与现金流情况 - 截至2022年12月31日，营运资金为负67.6762万美元，较3月31日的负76.3265万美元有所改善[106] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为991.996万美元，较2021年同期的2594.0267万美元减少约1600万美元[108] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为78.7817万美元，较2021年同期的49.3392万美元有所增加[109] - 2022年前九个月融资活动净现金流入为1136.9582万美元，较2021年同期的2059.5932万美元减少约920万美元[110] 应对策略 - 为应对通胀压力，公司在2023财年进行约9%的全面提价，新合作伙伴或使运费企稳或小降，采购优势可锁定原材料价格优惠[94] 销售渠道 - 公司产品通过大型全国分销商和直接销售给零售客户等多渠道销售，分销商覆盖超15万家零售网点[95][101] 资本需求与计划 - 公司持续经营依赖获取足够资本弥补运营亏损，当前计划通过成本削减策略、手头现金、权证行使、债务结算、信贷额度和销售协议来满足运营和资本需求，若计划改变可能出售额外证券或获取信贷[112] 财务报表编制 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，部分会计估计对财务状况和结果的呈现至关重要[113] 促销津贴 - 促销和其他津贴作为净销售额的减项，主要包括给予经销商或零售客户的折扣、报销等，其计算基于与客户的各种计划并需管理层判断[114] 资产负债表外安排 - 公司无对股东有重大影响的资产负债表外安排[115] 内部控制情况 - 公司维持披露控制和程序，但截至本季度报告期末，这些程序因财务报告内部控制的重大缺陷而无效[118] - 公司确定的重大缺陷包括职责分离不足、会计部门资源不足、新ERP系统实施延迟，公司正在实施新系统并招聘人员[118] - 公司计划在未来三个月内全面实施ERP系统后，聘请第三方顾问制定控制框架并记录内部控制[118] - 截至2022年12月31日的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[120] 法律诉讼情况 - 公司无重大未决法律诉讼，也不知悉政府当局考虑的此类诉讼[122] 风险因素情况 - 自2022年7月14日以来，公司风险因素无重大变化[124]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度销售营收同比增长28.3%，达1960万美元，创历史新高；运营费用减少约570万美元，降幅37% [10][11] - 毛利率从本财年第一季度的20.7%提升至23.6%，环比提高近300个基点 [14][30] - 与去年同期相比，总运营费用从约1540万美元降至约970万美元，减少约570万美元；运营亏损从1020万美元改善至约510万美元，净亏损从1040万美元改善至840万美元，净亏损每股从0.11美元改善至0.06美元 [30][31] - 本季度公司将约380万美元债务进行转换，并从相关认股权证行使中获得收益，产生约300万美元非现金其他费用 [32] - 季度末现金头寸约为230万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年前两个季度，便利店渠道销量是去年同期的2.5倍，销售团队预计本日历年度最后一个季度将进一步改善 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年10月8日的尼尔森数据显示，Alkaline88在过去52周零售销售额增长36.6%，是同期增值水整体类别的2.5倍多；最近13周，同比增长是该类别的2.8倍 [23][24] - 过去52周，Alkaline88零售销售额约为9000万美元，最近13周零售销售额超过2600万美元 [24] - 增值水是增长最快的饮料类别之一，在过去一年零售销售额超过1亿美元的24个非酒精饮料类别中，增值水的同比增长仅次于普通水 [24] - 据饮料营销公司数据，碱性水子类别多年来一直是高端水增长的领导者，上一季度碱性水类别批发收入同比增长超20%，是次强增值水子类别增速的两倍多 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全面转向“盈利之路”战略，在实现创纪录销售的同时，注重成本节约和利润率提升 [13] - 积极与多家原材料供应商协商新价格，已就各种包装选项、瓶子和其他材料达成更优惠价格协议，仍在与其他供应商协商以进一步降低成本 [15] - 优化生产和分销网络，通过在中西部和太平洋西北地区生产、利用较低燃油价格、与运输合作伙伴协商降价、与大客户合作减少零担运输等方式，降低运输和处理成本 [20][21][22] - 持续拓展销售渠道，将Alkaline88推向更多新货架和客户，增加SKU，尤其看好便利店渠道的未来增长 [26][28] - 公司是碱性水零售类别中最大的独立企业和增长领导者，Alkaline88品牌增长强劲，在市场竞争中表现出色 [25][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽无法控制市场力量，但在实现盈利方面取得了坚实进展，将继续提高运营效率，推动销售并改善经营成果 [12][13] - 预计到第四财季末，毛利率将再提高500 - 600个基点，第三季度达到约26% - 27%，第四季度达到29% - 30% [15] - 已确定约2000万美元的成本节约和利润率提升机会，全部实施后将带来显著效益 [17] - 若600 - 700万美元的非稀释性融资按预期完成，结合成本降低和利润率提高，将为公司增长提供更多空间 [29] 其他重要信息 - 自第二财季末，公司已执行600 - 700万美元非稀释性融资条款，预计年底完成 [29] - 第二季度末，公司总流动负债较上一季度减少近700万美元，其中应付账款减少超100万美元 [29] - 公司计划通过手头现金、信贷额度和与ROTH Capital Partners的销售协议为当前运营和资本需求提供资金，若计划改变或加速，可能寻求出售额外股权或债务证券或获得额外信贷安排 [33] 问答环节所有提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的提问和回答内容。

财务数据关键指标变化 - 季度营收与净亏损 - 2022年9月30日止三个月，公司营收19574953美元，较2021年同期的15225765美元增长28%；净亏损8397208美元，较2021年同期的10378473美元有所收窄[88][89] 财务数据关键指标变化 - 季度销售成本 - 2022年9月30日止三个月，公司销售成本14948461美元，占营收的76%，2021年同期为10091415美元，占营收的66%，成本增加是因原材料成本上升[90] 财务数据关键指标变化 - 季度总运营费用 - 2022年9月30日止三个月，公司总运营费用9696119美元，较2021年同期的15372626美元减少，主要因销售和营销费用及一般和行政费用降低[91] 财务数据关键指标变化 - 半年度营收与净亏损 - 2022年9月30日止六个月，公司营收36469356美元，较2021年同期的29369343美元增长24%；净亏损15890616美元，较2021年同期的17804099美元有所收窄[93] 财务数据关键指标变化 - 半年度销售成本 - 2022年9月30日止六个月，公司销售成本28348235美元，占营收的78%，2021年同期为19402426美元，占营收的66%，成本增加是因原材料成本上升[94] 财务数据关键指标变化 - 半年度总运营费用 - 2022年9月30日止六个月，公司总运营费用19481958美元，较2021年同期的27493400美元减少，主要因销售和营销费用及一般和行政费用降低[95] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为1222104美元，而截至2022年3月31日为 - 763265美元[97] 财务数据关键指标变化 - 半年度经营活动净现金使用量 - 2022年9月30日止六个月，公司经营活动净现金使用量为9450507美元，较2021年同期的18730426美元减少，主要因调整非现金活动后净亏损减少约500万美元[100][101] 财务数据关键指标变化 - 半年度投资活动净现金使用量 - 2022年9月30日止六个月，公司投资活动净现金使用量为1233254美元，较2021年同期的315408美元增加，源于固定资产购买增加[100][102] 财务数据关键指标变化 - 半年度融资活动净现金 - 2022年截至9月30日的六个月，融资活动提供的净现金为11410201美元，2021年同期为20333943美元，同比下降[103] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金减少原因 - 融资活动提供的净现金减少主要是由于认股权证行使所得款项减少约690万美元[103] 公司策略 - 年度利润率提升措施 - 公司为提高2023年3月31日止年度的利润率，采取了约9%的全面提价、降低运费成本和锁定原材料价格优惠等措施[87] 公司策略 - 成本降低与利润率提升措施组合 - 2022年7月9日公司宣布开始实施成本降低措施和利润率提升措施的组合[104] 公司策略 - 成本降低措施内容 - 成本降低措施包括组织架构重组、减少专业服务、减少营销和促销费用[104] 公司策略 - 利润率提升措施内容 - 利润率提升措施包括包装变更、提高制造效率、定价和促销优化、因分销网络改善降低运费[104] 公司资金安排 - 满足运营和资本需求方式 - 公司计划通过手头现金、成本降低和利润率提升策略、预期认股权证行使、信贷额度以及与Roth Capital Partners, LLC的ATM销售协议来满足当前运营和资本需求[105] 公司资金安排 - 产能变化时融资方式及影响 - 若当前计划改变、加速或增加产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[105] - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释，产生债务会增加偿债义务并可能限制公司运营[105] 公司资金安排 - 融资风险 - 公司可能无法按可接受的金额或条款获得融资，无法筹集资金会限制业务扩张并损害业务前景[105] 公司表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[106]

营收数据变化 - 2022年第二季度营收1689.44万美元，较2021年同期的1411.36万美元增长20%[81][82] 商品销售成本数据变化 - 2022年第二季度商品销售成本1339.98万美元，占营收79%；2021年同期为931.10万美元，占营收66%[83] 总运营费用数据变化 - 2022年第二季度总运营费用978.58万美元，2021年同期为1212.08万美元[84] 营运资金数据变化 - 2022年6月30日，流动资产2659.72万美元，流动负债2782.89万美元，营运资金为 - 123.17万美元；3月31日，流动资产2115.74万美元，流动负债2192.07万美元，营运资金为 - 76.33万美元[87] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2022年第二季度经营活动净现金使用量为249.47万美元，2021年同期为605.53万美元[90][91] 投资活动净现金使用量数据变化 - 2022年第二季度投资活动净现金使用量为85.50万美元，2021年同期为6.14万美元[90][92] 融资活动净现金数据变化 - 2022年第二季度融资活动提供净现金476.45万美元，2021年同期为148.37万美元[90][93] 债务解决情况 - 2022年7月25日，公司向三个债权人发行963.36万个单位，向一个债权人发行82.57万个特别认股权证以解决债务问题，债务总额386.99万美元[94][95][96] 运营和资本需求策略 - 公司计划通过成本降低和利润率提升策略、预期认股权证行使、信贷额度和销售协议来满足当前运营和资本需求[98] 应对通胀措施 - 为应对通胀压力，公司在2023财年进行约9%的全面提价[80] 表外安排情况 - 公司没有对股东而言重大的表外安排，不会对财务状况、营收、费用等产生当前或未来影响[99] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[100]