营收数据变化 - 2021年第二季度营收1411.36万美元，较2020年同期的1343.23万美元增长5%[84][85] 销售成本数据变化 - 2021年第二季度销售成本931.10万美元，占营收66%；2020年同期为859.48万美元，占营收64%[86] 总运营费用数据变化 - 2021年第二季度总运营费用1212.08万美元，2020年同期为766.81万美元[87] 净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损742.56万美元，2020年同期为302.10万美元[84] 营运资金数据变化 - 截至2021年6月30日，营运资金为629.54万美元，较3月31日的1002.72万美元减少[90] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为605.53万美元，2020年同期为140.57万美元[93][94] 投资活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为6.14万美元，2020年同期为6.85万美元[93][95] 融资活动净现金数据变化 - 2021年第二季度融资活动提供净现金148.37万美元，2020年同期为253.03万美元[93][96] 私募配售与权证发行收益 - 2021年7月6日完成私募配售，总收益499.53万美元[97] - 2021年7 - 8月，因行使普通股认购权证发行股票，总收益405.19万美元[98][99] 资金保障情况 - 公司认为手头现金、预计2021年7月6日私募托管资金释放、预计认股权证行使、信贷额度和销售协议将为未来12个月的运营和资本需求提供充足资金[101] 融资相关风险 - 若公司当前计划改变、加速或增加产能，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排，包括寻求战略投资者投资[101] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释[101] - 产生债务将增加偿债义务，可能需同意运营和财务契约，限制公司运营或改变业务增长计划[101] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得[101] - 无法以有利条件筹集额外资金将限制公司业务扩张能力，损害整体业务前景[101] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[102] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[103]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年产品销售收入约4600万美元，同比增长约20%，主要源于碱性水销售 [12][46] - 2021财年毛利润约1640万美元，较上一年的1310万美元增长25% [47] - 2021财年净亏损约1640万美元，上一年亏损1480万美元，亏损增加主要因一般及行政费用增加约460万美元 [47] - 2021财年每股净亏损0.24美元，上一年为0.34美元 [48] - 2021年3月31日现金及现金等价物约910万美元，2021财年融资活动提供的净现金约1940万美元，上一年约760万美元，增长源于普通股销售和认股权证行使所得款项 [49] - 预计2022财年实现收入约5200万美元，毛利润率约38% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年非CBD水业务通过新增直接配送合作伙伴，服务五个州超16000家客户，目标是到2022财年末引入超25000家便利店 [27] - 2021财年Alkaline88和CBD电商销售额显著增长，亚马逊销售额超2020财年两倍 [29] - 2021财年酒店业务与分销商和经纪商签约，随着经济复苏，店内饮料销售恢复正常 [31] - 2021财年重新启动国际扩张，获得FDA新出口证书，与墨西哥零售商达成协议，拓展至加勒比和波多黎各，正与加拿大饮料厂谈判 [33][34][35] - 2022财年第一季度CBD子公司发货量创纪录，预计CBD饮料市场规模将从2020年的约1.63亿美元增长到2023年底超10亿美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月27日的尼尔森数据显示，Alkaline88是自2019年以来每个四周销售和销量均实现两位数增长的唯一主要增值水公司，在52周内销售额和销量分别比同类产品增长11%和15.5% [17] - 截至2021年5月6日的IRI数据显示，Alkaline88的1加仑装是美国所有品牌1加仑水SKU中销量第三的产品，也是唯一进入前10的增值水品牌 [18] - 截至2021年4月24日的SPINS数据显示，Alkaline88是强化水类别中销售额和销量排名第二的品牌，销售额和销量分别比同类产品高21.8%和24.8% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为家喻户晓的品牌和全球最大的碱性水公司，聚焦核心品牌区域扩张、产品创新和大型消费渠道 [24] - 2021财年推出环保铝瓶、2升装六连包、CBD粉末和咀嚼片等新产品，并开发六种功能性CBD水 [25] - 2022财年计划通过2升装六连包打入大型超市和会员店 [36] - 与体育明星沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group合作，提升品牌知名度和销售额 [42] - 雀巢收购Essentia后，公司成为美国最大的独立非调味水公司 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021财年饮料行业面临挑战，但公司实现连续七年创纪录销售，对2022财年前景乐观，预计收入达6200万美元，同比增长35% [12][13] - 整个消费品渠道面临通胀压力，公司销售和运营团队已实施策略缓解，与合作伙伴建立战略关系提高效率 [22] - 公司认为提高批发价格不会影响增长轨迹，对未来市场份额增长有信心 [23] 其他重要信息 - 2020财年合并运营报表进行了更正，约100万美元的生产库存折旧费用重新分类至销售成本，约270万美元的销售和营销费用重新分类为收入减少项，对总运营亏损和净亏损无影响 [52] - 公司与沙奎尔·奥尼尔的合作初始为期三年，以股权为核心，双方将共同提升品牌知名度、销售额和企业价值 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年收入未达预期的原因及对2022财年达到6200万美元收入的信心来源 - 2021财年收入未达预期部分是由于会计程序变更，一些营销费用直接冲减了收入，未来将通过与沙奎尔·奥尼尔合作将营销费用调整至营销支出项 [60][61][62] - 对2022财年有信心是因为公司获得500万美元融资，沙奎尔·奥尼尔投入100万美元，且销售数据持续加速增长，在东北和中西部地区有巨大增长潜力 [63][64][65] 问题: 2022财年毛利润率指导中各因素的贡献及幅度 - 公司通过优化供应链和与代工厂协商价格让步提高毛利润率，但原材料价格上涨140%对毛利润率有负面影响，预计2022财年毛利润率为38% [66][67][68] 问题: 产品定价动态、与竞品的相对位置及进一步提价空间 - 公司在最大客户处已有约8%的提价，销售额仍增长17%，且部分大客户有缺货情况，说明提价对需求影响不大 [70] - 公司认为与自有品牌相比定位良好，5% - 10%的提价不会影响销售势头，且有望在沙奎尔·奥尼尔的宣传下增加销售额和提高利润率 [71]

业务线产品分销情况 - 公司瓶装碱性水产品在超75000家商店有售，通过多个渠道分销，大型全国分销商代表超150000个零售点，部分分销商服务超16000个客户[126] 业务线产能合作情况 - 公司运营子公司与八家瓶装公司达成合作，目前所有工厂的月批发产能超1400万美元[127] 财务数据营收情况 - 2021财年公司营收46069121美元，2020财年为38429505美元，同比增长20%，增长源于产品分销范围扩大[133][134] 财务数据商品销售成本情况 - 2021财年公司商品销售成本为29622361美元，占净销售额的64%；2020财年为25306324美元，占净销售额的66%，占比下降主要因原材料成本降低[133][135] 财务数据总运营费用情况 - 2021财年公司总运营费用为32280667美元，2020财年为27501244美元，一般及行政费用增加约460万美元[136] 财务数据营运资金情况 - 2021财年3月31日公司流动资产为24830609美元，流动负债为13244041美元，营运资金为10307218美元；2020财年对应数据分别为14183215美元、13983663美元、199552美元[139] 财务数据现金情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司现金分别为9130956美元和4561682美元，主要因2021年3月私募净收益约1000万美元而增加[140] 财务数据应付账款、循环融资和应计费用情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司应付账款分别为7055348美元和5406541美元，循环融资分别为4324412美元和7291217美元，应计费用分别为1306106美元和1186516美元[141] 财务数据现金流量情况 - 2021财年公司经营活动净现金使用量为14280238美元，投资活动净现金使用量为585393美元，融资活动净现金提供量为19434905美元，现金及现金等价物净增加4569274美元[142] - 2020财年公司经营活动净现金使用量为13642636美元，投资活动净现金使用量为488557美元，融资活动净现金提供量为7660424美元，现金及现金等价物净减少6470769美元[142] 财务数据经营活动净现金使用量变化原因 - 2021年3月31日止年度经营活动使用的净现金为14280238美元，2020年3月31日止年度为13642636美元，使用净现金增加主要因营运资金账户变动增加[143] 财务数据投资活动净现金使用量变化原因 - 2021年3月31日止年度投资活动使用的净现金为585393美元，2019年3月31日止年度为488557美元，使用净现金增加是由于固定资产购买增加[144] 财务数据融资活动净现金提供量变化原因 - 2021年3月31日止年度融资活动提供的净现金为19434905美元，2020年3月31日止年度为7660424美元，提供净现金增加源于普通股出售所得和认股权证行使[145] 公司资金规划与风险 - 公司认为手头现金加上预期认股权证行使、信贷额度和销售协议将为未来12个月的当前计划运营和资本需求提供充足资金[146] - 若当前计划改变、加速或增加产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排，包括寻求战略投资者投资[146] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释，产生债务将增加偿债义务并可能限制公司运营或修改业务增长计划[146] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得，若无法筹集有利资金将限制业务扩张能力并损害整体业务前景[146] 公司资产负债表外安排情况 - 公司没有对股东而言重大的、对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有当前或未来影响的资产负债表外安排[147] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[148]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收约1020万美元，同比增长约20%；本财年前九个月营收增长21% [13][43] - 2020年12月31日结束的第三季度销售毛利润为420万美元，而2019年12月31日结束的季度为340万美元；毛利率为41.2%，较上年同期有所增加 [44] - 2020年12月31日结束的三个月总运营费用约为840万美元，上年同期约为610万美元；其中销售和营销费用约为470万美元，上年同期约为410万美元；一般和行政费用约为350万美元，上年同期约为180万美元 [45][46][47] - 2020年12月31日结束的季度每股净亏损约为0.06美元，较2019年12月31日结束的季度改善约14%；净非现金项目约70万美元，对底线产生负0.01美元的影响 [48] - 2020年12月31日结束的九个月运营所用现金约为960万美元，上年同期约为890万美元；截至12月31日现金头寸约为170万美元 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本财年前九个月，公司团队在各贸易渠道执行计划并推动增长，品牌势头持续增强，生活方式产品已在全国超过7.5万个零售点有售，预计本季度末再增加9000家门店 [14] - 自2020年2月a88cbd.com推出以来，已有近25万独立访客，客户留存率在20%左右；A88CBD网站上一些畅销产品包括肌肉膏、深度舒缓霜和手足霜 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年1月23日的最新尼尔森数据显示，在新年的前四周，公司品牌在销量和单位增长方面继续分别以2倍和5倍的优势超过增值水类别 [15] - 公司已升至增值水类别中第八大公司；瓶装水类别继续超过碳酸软饮料，碱性精华水仍是增长领先者 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括在杂货、超市和药店行业实现所有SKU更广泛的分销，通过战略直接门店配送拓展便利店渠道，扩大酒店和食品服务业务，开拓国际市场，加速直接面向消费者的电子商务网站Alkaline88.com和A88CBD.com的增长 [12] - 与西南地区一家顶级经销商达成协议，该经销商将销售公司全系列产品，这是该公司在主要大都市市场首次为整个Alkaline88系列采用直接门店配送模式；还在西南、大西洋中部和东海岸地区增加了三家区域直接门店配送商 [22][23][24] - 扩大了与KeHE的合作关系，其将销售公司外用产品线，使公司触及1.2万客户和3万家门店；还增加了专注于CBD的BettermentRS，以推动便利店和杂货店CBD销售增长 [26][27] - 为电子商务和数字营销战略分配更多资源，测试并扩展在测试市场显示出非凡投资回报率的项目 [29] - 与C.A. Fortune达成协议，加速电子商务水领域的增长，特别是在亚马逊及相关分销方面 [31] - 计划扩大共同包装设施，增加两家新工厂，提高国内原材料和成品的产能；目标是在未来六个月内开设另外两家共同包装商，分别在2022财年第一季度初开设中西部工厂，第二季度开设西海岸工厂 [37][39] - 与国家机构合作，为来年制定品牌信息，并寻找与品牌价值观相符的一线名人作为品牌合作伙伴 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年对公司来说是充满挑战但非常有回报的一年，核心业务比以往任何时候都更强大；随着2022财年临近和经济正常化，公司在生活方式产品方面处于有利地位，有望加速增长 [11][12] - 公司对本财年前九个月取得的重大进展感到满意，预计生活方式品牌在第四财季表现稳健，2022财年表现强劲 [16][41] 其他重要信息 - 过去52周，公司在减少碳足迹方面采取了重大措施，已开始在大容量产品中使用25%的回收PET；公司是第一家推出铝瓶的全国性水公司，注重可持续发展 [32][33] - 公司已获得FDA批准，从三家战略位置的共同包装商向主要国际市场出口产品；首次进军国际市场可能是墨西哥，目前正在与该地区的关键合作伙伴进行谈判，预计很快达成出口协议 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店业务反弹的有意义收入产生时间，以及新潜在酒店合作伙伴在收入节奏方面是否有不同 - 酒店行业正在复苏，公司在一些高尔夫球场进行测试，大学也开始与公司合作，但餐厅和酒店业务仍较慢；新潜在合作伙伴在这两方面实力很强，至少还需要几个季度才需要进行业务板块报告 [57][58][59] 问题2: 墨西哥国际扩张的潜在市场规模、战略以及新合作伙伴情况，进入该市场的定价和利润率情况 - 公司正在与墨西哥的一个大型集团进行谈判，接近达成协议，预计一两周内宣布；该集团有自己的分销渠道，交易将是FOB美国模式；进入该市场利润率不会有太大收缩 [60][61][64] 问题3: 新工厂和新原材料供应商带来的利润率提升幅度和大致时间 - 目前还无法确定利润率提升的具体百分比；从时间上看，2022财年第一季度才会有相关支出 [68][69] 问题4: 公司在测试市场看到高投资回报率的具体情况 - 公司在五个市场进行了小测试，每个测试投入5000 - 10000美元，最初回报率达700% - 800%，目前接近300%；主要是在食品杂货渠道的数字营销方面取得了高回报，未来将推动更多资金降低电子商务网站的客户获取成本 [70][71][74] 问题5: 在竞争激烈的CBD领域，公司产品的差异化表现 - 公司产品的口感和使用的高成本成分（如乳木果油）受到认可；Alkaline88品牌为A88CBD销售团队打开了市场，近期在CBD领域有很多潜在业务机会 [76][77] 问题6: 新政府上台后，公司在与潜在客户打交道以及监管方面是否有积极变化 - 虽然没有从监管机构得到明确消息，但自11月6日之后，零售商更愿意与公司谈论可食用CBD产品，之前可食用与外用产品的比例约为90 - 10，现在至少为50 - 50 [78] 问题7: 如何拆分营收数据，了解不同业务板块（CBD、风味水、线上、线下）的情况 - 公司不提供细分业务指导；1月是公司有史以来最好的1月，2月前两周也是最好的；品牌势头在各业务板块持续增长；公司在杂货渠道的6万家门店有一定市场渗透，如1升装占40%，1.5升装和风味水各占20%多；新财年有1.1万家门店愿意接收新SKU [85][86][88] 问题8: 直接门店配送（DSD）战略的重点门店类型和帮助销售的产品 - DSD战略重点是便利店；公司在杂货渠道有良好声誉和市场份额，目前招聘了相关人才，认真推进该战略；适合DSD销售的产品包括1升装（运动帽是差异化点）、铝瓶、风味水、2升装等 [89][92][97] 问题9: 是否可以通过零售渠道推动CBD产品销售 - 公司聘请了BettermentRS，其工作表现出色，未来一两周会有相关业务成果公布 [100][102] 问题10: 公司目前的共同包装商数量和未来的推出策略 - 公司目前共有八家共同包装商；中西部工厂接近开业，预计第一季度末或第二季度初开业，目前原材料工厂还在测试阶段，约30天后才能真正投入运营；西海岸工厂是新建项目，预计还需4.5个月 [105][107][111] 问题11: 墨西哥国际扩张是否需要资本支出，以及增值水在墨西哥市场的情况 - 首次进入墨西哥市场资本支出很少；公司认为首次进入该市场能快速实现销售和投资回报；未来品牌建设可能会采用合作模式 [115][116][119]

营收数据关键指标变化 - 2020年第四季度营收1017.97万美元，较2019年同期的845.50万美元增长20%[99][100] - 2020年前九个月营收3515.51万美元，较2019年同期的2905.31万美元增长21%[106] 商品销售成本数据关键指标变化 - 2020年第四季度商品销售成本598.52万美元，占营收59%；2019年同期为506.13万美元，占营收60%[101] - 2020年前九个月商品销售成本2068.17万美元，占营收59%；2019年同期为1704.90万美元，占营收59%[107] 总运营费用数据关键指标变化 - 2020年第四季度总运营费用841.79万美元，2019年同期为614.46万美元[102] - 2020年前九个月总运营费用2575.82万美元，2019年同期为2252.73万美元[108] 营运资金与现金数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，营运资金为105.35万美元，3月31日为19.96万美元[112] - 截至2020年12月31日和3月31日，现金分别为171.69万美元和456.17万美元[113] 经营活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为960.23万美元，2019年同期为887.91万美元[115][116] 投资活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为15.29万美元，2019年同期为24.44万美元[115] - 2020年截至12月31日的九个月，投资活动使用的净现金为152,877美元，2019年同期为244,442美元，减少约10万美元[117] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2020年截至12月31日的九个月，融资活动提供的净现金为6,910,427美元，2019年同期为2,264,651美元，增加约460万美元[118] 普通股出售和认股权证行使所得款项及循环融资还款数据变化 - 2020年截至12月31日的九个月，普通股出售和认股权证行使所得款项增加约730万美元，循环融资还款增加约210万美元[118] 公司运营资金保障与应对措施 - 公司认为截至2020年12月31日的现金、预期认股权证行使和信贷额度，足以维持至少到2021年12月31日的运营[119] - 若2021年12月31日后公司自有资金和运营现金流不足，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[119] 出售股权或产生债务的影响 - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释，产生债务会增加偿债义务并可能限制公司运营[119] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[120] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[121]

业绩总结 - Alkaline Water Company在2020财年的收入创下4100万美元，较上年增长21%[27] - 2021财年上半年收入为2490万美元，显示出持续的增长趋势[27] - Alkaline88®在过去52周内的美元销售额增长约21%，单位销量增长约20%[27] - 2020年，Alkaline Water Company的电子商务销售同比增长3200%[27] 市场地位与用户数据 - Alkaline Water Company在价值增值水市场中排名第八，成为增长最快的非调味水品牌[19] - Alkaline88®品牌在市场上拥有90%的品牌忠诚度[51] - Alkaline88®的零售足迹超过70,000家商店[63] - 公司在2020财年新增了10,000家便利店[63] 未来展望与市场机会 - 预计到2021年，碱性水市场的零售销售额将达到约10亿美元[40] - 预计2020年碱性水类别的销量将同比增长12.4%[41] - 预计CBD市场在未来五年内的年复合增长率为44%[80] - CBD产品线的市场机会约为85亿美元[73] 产品与技术研发 - 公司计划扩展产品线，包括环保铝瓶、风味水和CBD/大麻产品[30] - Alkaline88®的500ml铝瓶是环保且可重复使用的[68] 财务数据与估值 - Alkaline Water Company的NTM EV/Revenue倍数为1.3，显著低于饮料和大麻同行的平均水平[35] - 公司现金余额为397.7万美元[84] - Alkaline Water Company的市值为8100万美元[84] 其他信息 - 2020年美国餐饮和食品服务市场估计超过140亿美元[54] - Alkaline88®的产品在超过9,000个零售地点进行讨论[73]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收约1080万美元，同比增长3%；2021财年上半年营收同比增长超21% [41] - 2020年9月30日止季度销售毛利润约443万美元，上年同期约449万美元；毛利率41%，较上年同期下降，主要因原材料成本导致商品销售成本增加 [42] - 2020年9月30日止三个月总运营费用约870万美元，上年同期约730万美元，主要因一般及行政费用增加 [43] - 2020年9月30日止季度销售及营销费用约500万美元，上年同期约480万美元，因销售增加导致运费和促销费用增加 [44] - 2020年9月30日止季度一般行政费用约350万美元，上年同期约220万美元，主要包括专业媒体和法律费用约160万美元、非现金股票期权费用约80万美元、工资及工资相关费用约70万美元 [45] - 2020年9月30日止季度每股净亏损约0.06美元，较2019年9月30日止季度改善约14%，受约380万美元非现金项目影响，对底线产生负0.3的影响 [46] - 2020年9月30日止三个月运营活动所用现金约810万美元，上年同期约270万美元，主要因A88CBD产品线库存增加、净亏损增加和应付账款增加 [47] - 2020年9月30日现金状况约370万美元，预计有足够现金维持运营至2021年9月30日 [48] - 2021财年预计营收约4800万 - 5200万美元，毛利润约1900万 - 2100万美元，全年增长约17% - 27% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 旗舰品牌Alkaline88在价值添加水领域持续超越竞争对手，过去26周增长17.7%，而品类增长为 - 0.3%；过去13周零售销售超季度平均，比品类增长的两倍还多23.2%；过去26周市场份额增加约0.4%，相当于近800万美元的年度零售销售额 [13][14] - A88CBD产品线，线上营销成本降低，客户获取成本每月下降，再订购量持续增长；深缓解霜在上线销售第一周成为最畅销的外用产品；与超9000个零售点积极洽谈，将在未来90天引入产品；与美国快速增长的便利店连锁进行最终谈判，将在400家门店供应CBD产品 [20][22][25] - 单份服务产品线是业务重要组成和增长关键驱动力，公司目标是在便利店渠道拥有20000 - 25000个销售点，目前正在与多个大都市地区的主要直接商店配送商谈判 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Beverage Marketing Corporation报告，2020年美国市场预计增长11%，零售规模接近9亿美元 [16] - 据Brightfield Group报告，2021年便利店和加油站的CBD销售额预计增长55%，其中可食用产品占60%；到2021年，仅软糖、胶囊和饮料预计将推动该品类1.53亿美元的销售额 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为美国顶级碱性水公司，通过推出和扩展生活方式品牌，如88 infused flavored waters、环保铝瓶和88CBD可食用及外用产品，利用70000多个零售点的渠道优势，打造全国性生活方式品牌 [16][17] - 积极拓展便利店、药店、专业零售渠道以及酒店和食品服务领域，与Dot Foods和IBA Food Services等合作伙伴合作，以增加市场份额 [30][32][33] - 准备再次进军国际市场，已获得FDA出口批准，将优先考虑墨西哥、中国和加拿大市场，可能采取出口和品牌技术授权的方式 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致需求波动和消费者供应及购买模式变化，但目前已开始正常化；公司在疫情期间执行良好，增加了加速增长的机会 [12][18] - 随着美国政府换届，预计FDA将很快出台关于CBD的指导意见，公司有望利用政策变化在所有州销售产品 [18] - 尽管第三季度传统上较疲软且存在COVID相关不确定性，但业务趋势正在改善，预计2022财年及以后将恢复到疫情前的增长速度 [38][39] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关信息可查阅公司Form 10 - Q及其他向SEC和加拿大证券监管机构提交的报告 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度末现金状况及认股权证行使情况 - 目前认股权证不可合法赎回，但公司与认股权证持有人进行了讨论，相信即使不在本季度，也会在本财年末行使 [52] 问题2: 指导意见中的毛利率及收入组合 - 指导意见中包含部分CBD业务，但约为预期水平的三分之二；两周前开始，更多标准零售点对可食用CBD产品表现出极大兴趣，按州销售的模式令人兴奋 [53][54]

业绩总结 - 公司在2020财年的总收入为4110万美元，同比增长40%[16] - 2020财年第一季度的收入为1420万美元，同比增长18%[16] - 公司在2020财年实现了每股收益为-0.05美元，较上年同期改善57.3%[16] - 公司在2020财年实现了62%的复合年增长率（CAGR）[18] 用户数据与市场潜力 - Alkaline88®在美国零售市场的渗透率仅为8%，显示出巨大的增长潜力[19] - 公司在2020年完成了600万美元的非经纪人私募融资[16] - 公司预计到2024年，美国的碱性水市场将超过12亿美元[19] - 公司在2020财年新增了10,000个便利店，显示出低市场份额带来的巨大机会[2] - 公司在全美70,000多家零售店扩展了其品牌足迹[3] 新产品与技术研发 - 公司在2020年推出了环保铝瓶，进一步拓展了产品线[12] - 公司新推出的生态友好铝瓶在加州和德克萨斯市场已成功交付约300,000个订单[6] 市场扩张与机会 - 美国快餐和快速服务餐饮行业在2019年产生了约2467亿美元的食品和饮料销售[1] - 美国市场约有15,500个高尔夫球场和4,415个私人俱乐部，提供了巨大的增长机会[1] - 公司在美国的年批发生产能力高达1.6亿美元，且合作包装设施距离95%的美国人口在600英里以内[4] 未来展望 - CBD市场被视为数十亿美元的机会，预计CBD摄入产品的市场规模约为85亿美元[5] - 预计在线CBD零售市场将在未来五年内以44%的年复合增长率增长，达到36亿美元[7] - 公司在全美范围内的传统营销计划将于2021年展开，旨在提升品牌知名度[8] 财务状况 - 公司在2020年6月30日的现金余额为361.77万美元，显示出良好的现金流潜力[9] 销售数据 - 公司在2020财年销售的非散装500ml、700ml、1升和1.5升瓶装水的销售额排名第15位[16] - 公司在2020年3月和4月的销售增长分别为114%和171%[11]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度销售额为1420万美元，同比增长约40%，环比增长18% [11] - 每股亏损同比减少56%，至每股0.05美元 [12] - 2020年第二季度末三个月，公司实现创纪录的营收约1420万美元，较2019年同期增加410万美元，增幅40% [48] - 2020年第二季度末三个月，毛利润约为580万美元，而2019年同期为410万美元 [48] - 2020年第二季度末三个月，总运营费用约为860万美元，而上年同期约为910万美元，主要因一般及行政费用下降 [49] - 2020年第二季度末三个月，净亏损约为300万美元，而2019年同期净亏损为510万美元，改善约200万美元；每股净亏损约为0.05美元，较2019年同期改善58%，即每股好0.07美元 [51] - 2020年第二季度末三个月，经营活动所用现金总计约140万美元，而上年同期为270万美元，主要因净经营亏损减少约200万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生活方式品牌Alkaline88、A88 - Infused和A88CBD势头良好 [12] - A88调味水在市场上逐渐获得关注，ShopRite将销售该系列产品，早期反馈积极，已有重复订单 [43] - CBD可食用和外用产品系列发展势头良好，已宣布一系列新的实体店铺合作，团队在CBD专卖店、MSO和高流量在线零售商方面取得成功 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据Nielsen截至2020年7月11日的13周报告，公司再次成为美国食品渠道中增长最快的碱性水公司，在美元销售额和单位销量上分别超过该类别11.5%和16% [13] - Alkaline88是竞争对手中第二快增长的增值品牌，在全美食品链类别中，按美元销售额和单位销量计算，年零售额达7000万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在未来12 - 18个月内，在现有渠道新增超40000家门店，包括批量产品和单份装SKU，有望推动单份装销售达到新水平 [23] - 扩大A88CBD可食用产品阵容，预计本季度晚些时候推出 gummies和CBD水，并加快多款新CBD产品推向市场 [32] - 开展全面传统营销活动，先在选定市场推出，若回报可观则全国推广，并寻求一线名人代言支持生活方式品牌 [35] - 拓展新垂直领域，包括便利店、专业零售商、大型零售商和酒店业多个领域，预计在本财年下半年，在酒店业的努力将成为增长的重要驱动力 [37] - 便利店战略方面，预计到2021财年末覆盖至少25000家便利店，目前产品已在7个配送中心供货，服务超10000家门店 [39] - 与大型食品再分销商的合作按计划推进，预计很快宣布，核心品牌、调味水和环保铝瓶在该领域有望表现出色 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司供应链未受干扰，瓶装商能满足需求，运营费用同比下降约5%，本季度表现良好，有望实现又一年两位数增长 [16] - 尽管目前无法提供明确指引，但公司本财年前景光明，希望在第二财季财报电话会议上提供指引 [46] - 公司有足够资本、优秀管理团队、良好商业模式、优质产品和不断增长的市场需求，各方面条件具备成功要素，未来有望实现大幅增长 [55] 其他重要信息 - 公司发布了财务业绩新闻稿，并向SEC提交了10 - Q表格，还提交了涵盖2020财年全年财务业绩和其他披露信息的年度报告10 - K表格 [9] - 公司在电话会议中作出的前瞻性陈述受美国证券法安全港条款约束，实际结果可能与陈述有重大差异，公司除法律要求外，不承担更新前瞻性陈述或预测的义务 [5][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率表现出色的主要驱动因素是什么？ - 主要是因为几乎所有货物都装满了整卡车，这得益于消费者囤货，从而提高了利润率 [60] 问题2: 一般及行政费用（G&A）同比减少约50万美元的非经常性金额具体是什么？G&A的主要构成以及在2021财年的发展趋势如何？ - 非经常性金额包括未完成的AQUAhydrate收购项目、与E.A. Berg在便利店业务合作的调整、内部人员招聘和品牌重塑项目的结束 [62] - G&A主要包括上市公司费用、公司广告、工资、租金等典型管理费用，以及上季度的非现金股票薪酬。随着销售额持续增长，G&A占销售额的百分比将更有利，预计本财年将延续第一季度的趋势 [66][67] 问题3: 与DSD Mahaska合作的财务和战略意义是什么？是否会考虑在已有业务的地区增加DSD以提高销售速度或扩大SKU覆盖范围？ - 公司目标是在便利店渠道扩大DSD网络，目前已在全国超11000家门店销售产品，今年目标是达到25000家。与Mahaska的合作有助于进入中西部地区的便利店，未来还计划在东北、西北等地区寻找DSD合作伙伴，预计今年将在四个地区采用DSD模式，加速各地区的增长 [71][72][73] 问题4: 何时能看到酒店业务的财务收益？从季度角度来看，收益规模有多大？是否会有初始大订单？业务节奏如何？ - 与超市等客户不同，酒店行业不会有很大的初始订单，而是逐步增长。公司已获得合作伙伴的销售承诺，预计在第三和第四季度实现增长 [76][78] 问题5: 在CBD业务方面，公司采取了哪些举措来提高品牌知名度，包括线上和线下？ - 公司聘请了来自大型CBD公司的营销人员，制定营销策略。采取积极的联合品牌推广，如在洛杉矶和纽约设置大量广告牌和公交站牌广告，未来与142家门店合作时也将有大规模联合品牌推广机会 [84][85] - 与Youtech合作进行互联网营销，该公司是谷歌特殊合作伙伴，有助于公司了解电子商务平台情况。公司注重投资回报率，每周审查获客成本曲线和销售曲线，取消无效项目，转向有效项目 [86][87] - 公司正在等待对两款可食用产品的PK研究结果，以便更具体地向市场推广产品 [88] 问题6: 随着CBD行业法规变化，大型公司可能进入市场，公司的战略是什么？ - 公司已与UNFI合作，在CBD产品领域取得立足点。公司在水业务上表现出色，产品有正增长，而部分竞争对手为负增长，能持续吸引新客户 [96][97] - 公司产品具有差异化，如开发了含乳木果油的产品和具有良好口感和功效的可食用产品。公司认为产品能满足货架周转率要求，能成为值得信赖的合作伙伴，无论市场竞争如何，这都是未来的关键 [98][99][100]

业务线产能与订单情况 - 公司瓶装碱性水产品月批发产能超830万美元[143] - 2020年2月，公司收到超10000家全国门店购买调味碱性88水产品的首批订单[146] 融资情况 - 2020年4月和5月，公司通过两次普通股私募筹集5899998美元[149] - 截至2020年3月31日，公司从权证行使获得258899美元[149] - 2020年4月和5月两次普通股私募净收益为5899998美元[166] - 截至目前认股权证行权收入为258899美元[166] 营收情况 - 2020财年营收41142443美元，较2019财年的32199528美元增长28%[152][153] 成本情况 - 2020财年商品销售成本24302874美元，占净销售额59%；2019财年为19252768美元，占净销售额60%[152][155] 运营费用情况 - 2020财年总运营费用31217632美元，较2019财年的21010131美元增加[156] 营运资金情况 - 截至2020年3月31日，公司流动资产14183215美元，流动负债13983663美元，营运资金199552美元[158] 现金流量情况 - 2020财年经营活动净现金使用量为13642636美元，较2019财年的8128613美元增加[162][163] - 2020财年融资活动提供的净现金为7660424美元，较2019财年的19528458美元减少[162][165] 运营现金维持情况 - 公司预计至少到2021年9月30日有足够现金维持运营[166] 资产负债表外安排情况 - 公司无对股东有重大影响的资产负债表外安排[167] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[168]