营收数据关键指标变化 - 2021年第四季度营收1511.04万美元，较2020年同期的961.62万美元增长57%[89][90] - 2021年前九个月营收4447.9743万美元，较2020年同期的3320.9062万美元增长34%[94][95] 商品销售成本数据关键指标变化 - 2021年第四季度商品销售成本1012.8144万美元，占营收67%；2020年同期为626.3961万美元，占营收65%[90] - 2021年前九个月商品销售成本2953.057万美元，占营收66%；2020年同期为2136.8066万美元，占营收64%[96] 总运营费用数据关键指标变化 - 2021年第四季度总运营费用1590.5942万美元，2020年同期为757.5656万美元[91] - 2021年前九个月总运营费用4339.9342万美元，2020年同期为2312.5788万美元[97] 营运资金、流动资产和流动负债数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，营运资金为693.8485万美元，3月31日为1002.7218万美元[100] - 截至2021年12月31日，流动资产为2232.605万美元，3月31日为2327.1259万美元[100] - 截至2021年12月31日，流动负债为1538.7565万美元，3月31日为1324.4041万美元[100] 经营活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2594.0267万美元，2020年同期为960.2288万美元[103] - 2021年截至12月31日的9个月，经营活动净现金使用量为2594.0267万美元，2020年同期为960.2288万美元，增加约1600万美元[104] 投资活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2021年截至12月31日的9个月，投资活动净现金使用量为49.3329万美元，2020年同期为15.2877万美元[105] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2021年截至12月31日的9个月，融资活动提供的净现金为2059.5932万美元，2020年同期为691.0427万美元，增加约1370万美元[106] - 2021年截至12月31日的9个月，融资活动净现金增加主要因普通股出售和认股权证行使所得增加约850万美元，以及循环融资现金流增加约540万美元[106] 公司运营资金维持情况 - 公司认为截至2021年12月31日的现金、预期认股权证行使和信贷额度，足以维持至少到2022年12月31日的运营[107] 公司资金不足应对措施及影响 - 若2022年12月31日后公司自有资金和运营现金流不足以维持运营，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[107] - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释，产生债务会增加偿债义务并可能限制公司运营[107] 公司表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[108] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[109]

The Alkaline Water Company Inc. (OTC:WTER) Q2 2022 Earnings Conference Call November 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Jeff Wright - Director, Investor Relations Ricky Wright - President & Chief Executive Officer David Guarino - Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Baum - Alliance Global Partners Kevin Dede - HCW Operator Greetings, and welcome to The Alkaline Water Company Second Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A ...

营收数据变化 - 2021年第三季度营收1525.58万美元，较2020年同期的1016.06万美元增长50%[85][86] - 2021年前六个月营收2936.93万美元，较2020年同期的2359.29万美元增长24%[91][92] 商品销售成本数据变化 - 2021年第三季度商品销售成本1009.14万美元，占营收66%，2020年同期为650.93万美元，占营收64%[85][87] - 2021年前六个月商品销售成本1940.24万美元，占营收66%，2020年同期为1510.41万美元，占营收64%[91][93] 总运营费用数据变化 - 2021年第三季度总运营费用1537.26万美元，2020年同期为788.20万美元[88] - 2021年前六个月总运营费用2749.34万美元，2020年同期为1555.01万美元[94] 营运资金情况 - 截至2021年9月30日，营运资金为1371.82万美元，3月31日为1002.72万美元[97] 流动资产构成 - 截至2021年9月30日，流动资产主要包括现金1041.91万美元、应收账款1098.32万美元和存货627.78万美元[98] 流动负债构成 - 截至2021年9月30日，流动负债主要包括应付账款798.47万美元、循环融资699.79万美元和应计费用138.83万美元[99] 现金流量情况 - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为1873.04万美元，投资活动净现金使用量为31.54万美元，融资活动净现金提供量为2033.39万美元[100] - 2021年1 - 9月经营活动净现金使用量为1873.0426万美元，2020年同期为811.1516万美元，主要因调整非现金活动后净亏损增加约830万美元及应收账款和存货增加[101] - 2021年1 - 9月投资活动净现金使用量为31.5408万美元，2020年同期为9.0109万美元，源于固定资产采购增加[102] - 2021年1 - 9月融资活动提供的净现金为2033.3943万美元，2020年同期为761.682万美元，主要因认股权证行权所得增加约770万美元及循环信贷融资所得增加520万美元[103] 股票销售协议 - 2021年2月22日公司与销售代理签订销售协议，可不时出售最高2000万美元的普通股[104] - 销售代理有权按销售协议下每次股票销售总收益的3.0%收取佣金[104] 资金与融资策略 - 公司认为手头现金加上预期行使的未到期认股权证将为未来12个月的运营和资本需求提供充足资金[105] - 若计划改变、加速或提高产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[105] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释，产生债务将增加偿债义务并可能限制运营[105] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[106] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[107]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度销售额为1410万美元，同比增长约5%，两年累计增长19.6% [15] - 本季度净亏损740万美元，其中包括超420万美元与公司销售、营销和股票薪酬相关的非经常性费用，以及因新冠疫情后供应链和物流产生的130万美元费用增加 [16] - 2021年6月30日止季度，毛利润约480万美元，与2020年6月30日止季度基本持平；总运营费用约1210万美元，上年同期约770万美元；销售和营销成本约720万美元，上年同期370万美元；一般和行政费用约500万美元，上年同期约400万美元；净亏损约740万美元，上年同期净亏损300万美元；每股净亏损约0.08美元 [41][42] - 2021年6月30日现金约450万美元，此后有500万美元私募资金托管待股东批准，行使认股权证获得约600万美元 [43] - 预计2022财年营收约6200万美元，毛利润约2300万美元，全年营收增长约35% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单份产品（包括新铝瓶）增长超过散装产品，是公司历史上首次 [30] - 尼尔森数据显示，截至2021年7月17日的13周内，全渠道增值类别中美元销售额增长32.5%，单位销售额增长32.4%；美国总体数据中，按美元销量计成为增值水第九畅销品牌，超过百事产品LifeWtr [24] - 卡塔利娜Hub360数据显示，截至2021年8月7日的四周内，报告门店销售额增长32.7%，市场份额在过去四周增加0.7% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 非药房CBD饮料市场，2021年预计销售额2.5亿美元，到2026年预计达19亿美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标市场为大箱、俱乐部和专业零售商、电子商务、酒店、便利店、国际和CBD等10亿美元市场 [14] - 与沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group合作，视为对公司未来增长的战略投资 [17] - 实施首次批发价格上调，从2022财年第三季度开始部分抵消成本影响 [16] - 推出全渠道营销活动，优化新合作关系，加速未来12个月增长 [19] - 扩大供应链，到9月底将有三家新代工厂全面运营，下季度供应链有望进一步加强 [26] - 与经纪和分销伙伴合作拓展新客户，本季度在传统零售商取得重大进展，正在实施新ERP系统 [27] - 未来12个月，利用新工具和员工制定长期战略，实现持续增长、盈利和现金流正向 [29] - 各业务线发展：大箱、俱乐部和专业零售商方面，利用与沙奎尔·奥尼尔的关系促进产品拓展或上线；酒店业务聘请专家，开发适合市场的产品；电子商务聘请有经验的主管；国际业务与墨西哥制造商分销商洽谈，探索加拿大机会；CBD业务完成产品设计，计划推出更多功能性饮料 [32][33][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管有一次性费用，但公司现金状况良好，预计第二财季末更强，强大资产负债表支持未来发展 [18] - 未激活新营销活动时，公司已有良好增长态势，新营销活动和沙奎尔·奥尼尔合作将带来更大影响 [23][24] - 随着零售商产品审查和重置恢复正常，现有客户销售将持续增长，各渠道将增加新客户 [29] - 公司核心品牌Alkaline88市场定位良好，未来一年有望实现持续增长，满足客户期望 [31] - 公司有机会成为历史上最成功的初创饮料公司之一 [48] 其他重要信息 - 7月聘请首位首席营销官Tom Hutchison，完成与沙奎尔·奥尼尔的首次商业制作工作 [20] - 过去18个月员工团队规模扩大一倍多，新成员带来长期增长所需的结构 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度营收增长的主要原因，是新客户增加、向现有客户发货增加，还是特定渠道增长？ - 单份产品增长显著，本季度小包装产品增长超200%；未来几个季度将有新客户加入；要实现全年增长目标，后续季度平均增长率需接近46%，且这是在未受沙奎尔·奥尼尔和ABG集团影响的情况下 [52][53] 问题2: CBD水最初将在哪些渠道销售？ - 主要在便利店，一家传统杂货店已同意引入，但相关文件尚未完成；销售情况将因州而异，随着国会相关法案推进，CBD市场前景向好 [55] 问题3: 如何看待全年毛利率的进展？ - 第一季度毛利率受通胀影响有所压缩，首次批发价格上调将在第三季度生效，公司内部也采取了一些效率提升措施，预计9月各项工作到位后，毛利率将回升至约42% [57] 问题4: 实施价格上调后，是否有能力和必要再次上调价格？ - 这取决于需求弹性，公司业务模式使产品货架供应有一定保障，目前销售增长强劲，未来一年有新门店加入，沙奎尔·奥尼尔等因素也将带来积极影响 [59][60] 问题5: 电子商务新员工的相关举措和营收目标是什么？ - 过去公司以实体零售为主，新冠疫情改变了线上销售格局，公司过去12个月线上销售有一定进展；新聘请的Chris经验丰富，预计本财年至少贡献200万美元营收，明年有望突破 [64][65] 问题6: 新冠疫情对实体零售货架重置的时间和机会有何影响，与零售商的沟通情况如何？ - 沙奎尔·奥尼尔和ABG集团的合作将在未来90天带来机会，预计到明年4月将增加大量门店；去年因货架重置未进行，门店数量增长受限；公司在新冠期间供应稳定，部分零售商进行了重置 [67][68]

营收数据变化 - 2021年第二季度营收1411.36万美元，较2020年同期的1343.23万美元增长5%[84][85] 销售成本数据变化 - 2021年第二季度销售成本931.10万美元，占营收66%；2020年同期为859.48万美元，占营收64%[86] 总运营费用数据变化 - 2021年第二季度总运营费用1212.08万美元，2020年同期为766.81万美元[87] 净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损742.56万美元，2020年同期为302.10万美元[84] 营运资金数据变化 - 截至2021年6月30日，营运资金为629.54万美元，较3月31日的1002.72万美元减少[90] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为605.53万美元，2020年同期为140.57万美元[93][94] 投资活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为6.14万美元，2020年同期为6.85万美元[93][95] 融资活动净现金数据变化 - 2021年第二季度融资活动提供净现金148.37万美元，2020年同期为253.03万美元[93][96] 私募配售与权证发行收益 - 2021年7月6日完成私募配售，总收益499.53万美元[97] - 2021年7 - 8月，因行使普通股认购权证发行股票，总收益405.19万美元[98][99] 资金保障情况 - 公司认为手头现金、预计2021年7月6日私募托管资金释放、预计认股权证行使、信贷额度和销售协议将为未来12个月的运营和资本需求提供充足资金[101] 融资相关风险 - 若公司当前计划改变、加速或增加产能，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排，包括寻求战略投资者投资[101] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释[101] - 产生债务将增加偿债义务，可能需同意运营和财务契约，限制公司运营或改变业务增长计划[101] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得[101] - 无法以有利条件筹集额外资金将限制公司业务扩张能力，损害整体业务前景[101] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[102] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[103]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年产品销售收入约4600万美元，同比增长约20%，主要源于碱性水销售 [12][46] - 2021财年毛利润约1640万美元，较上一年的1310万美元增长25% [47] - 2021财年净亏损约1640万美元，上一年亏损1480万美元，亏损增加主要因一般及行政费用增加约460万美元 [47] - 2021财年每股净亏损0.24美元，上一年为0.34美元 [48] - 2021年3月31日现金及现金等价物约910万美元，2021财年融资活动提供的净现金约1940万美元，上一年约760万美元，增长源于普通股销售和认股权证行使所得款项 [49] - 预计2022财年实现收入约5200万美元，毛利润率约38% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年非CBD水业务通过新增直接配送合作伙伴，服务五个州超16000家客户，目标是到2022财年末引入超25000家便利店 [27] - 2021财年Alkaline88和CBD电商销售额显著增长，亚马逊销售额超2020财年两倍 [29] - 2021财年酒店业务与分销商和经纪商签约，随着经济复苏，店内饮料销售恢复正常 [31] - 2021财年重新启动国际扩张，获得FDA新出口证书，与墨西哥零售商达成协议，拓展至加勒比和波多黎各，正与加拿大饮料厂谈判 [33][34][35] - 2022财年第一季度CBD子公司发货量创纪录，预计CBD饮料市场规模将从2020年的约1.63亿美元增长到2023年底超10亿美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月27日的尼尔森数据显示，Alkaline88是自2019年以来每个四周销售和销量均实现两位数增长的唯一主要增值水公司，在52周内销售额和销量分别比同类产品增长11%和15.5% [17] - 截至2021年5月6日的IRI数据显示，Alkaline88的1加仑装是美国所有品牌1加仑水SKU中销量第三的产品，也是唯一进入前10的增值水品牌 [18] - 截至2021年4月24日的SPINS数据显示，Alkaline88是强化水类别中销售额和销量排名第二的品牌，销售额和销量分别比同类产品高21.8%和24.8% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为家喻户晓的品牌和全球最大的碱性水公司，聚焦核心品牌区域扩张、产品创新和大型消费渠道 [24] - 2021财年推出环保铝瓶、2升装六连包、CBD粉末和咀嚼片等新产品，并开发六种功能性CBD水 [25] - 2022财年计划通过2升装六连包打入大型超市和会员店 [36] - 与体育明星沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group合作，提升品牌知名度和销售额 [42] - 雀巢收购Essentia后，公司成为美国最大的独立非调味水公司 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021财年饮料行业面临挑战，但公司实现连续七年创纪录销售，对2022财年前景乐观，预计收入达6200万美元，同比增长35% [12][13] - 整个消费品渠道面临通胀压力，公司销售和运营团队已实施策略缓解，与合作伙伴建立战略关系提高效率 [22] - 公司认为提高批发价格不会影响增长轨迹，对未来市场份额增长有信心 [23] 其他重要信息 - 2020财年合并运营报表进行了更正，约100万美元的生产库存折旧费用重新分类至销售成本，约270万美元的销售和营销费用重新分类为收入减少项，对总运营亏损和净亏损无影响 [52] - 公司与沙奎尔·奥尼尔的合作初始为期三年，以股权为核心，双方将共同提升品牌知名度、销售额和企业价值 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年收入未达预期的原因及对2022财年达到6200万美元收入的信心来源 - 2021财年收入未达预期部分是由于会计程序变更，一些营销费用直接冲减了收入，未来将通过与沙奎尔·奥尼尔合作将营销费用调整至营销支出项 [60][61][62] - 对2022财年有信心是因为公司获得500万美元融资，沙奎尔·奥尼尔投入100万美元，且销售数据持续加速增长，在东北和中西部地区有巨大增长潜力 [63][64][65] 问题: 2022财年毛利润率指导中各因素的贡献及幅度 - 公司通过优化供应链和与代工厂协商价格让步提高毛利润率，但原材料价格上涨140%对毛利润率有负面影响，预计2022财年毛利润率为38% [66][67][68] 问题: 产品定价动态、与竞品的相对位置及进一步提价空间 - 公司在最大客户处已有约8%的提价，销售额仍增长17%，且部分大客户有缺货情况，说明提价对需求影响不大 [70] - 公司认为与自有品牌相比定位良好，5% - 10%的提价不会影响销售势头，且有望在沙奎尔·奥尼尔的宣传下增加销售额和提高利润率 [71]

业务线产品分销情况 - 公司瓶装碱性水产品在超75000家商店有售，通过多个渠道分销，大型全国分销商代表超150000个零售点，部分分销商服务超16000个客户[126] 业务线产能合作情况 - 公司运营子公司与八家瓶装公司达成合作，目前所有工厂的月批发产能超1400万美元[127] 财务数据营收情况 - 2021财年公司营收46069121美元，2020财年为38429505美元，同比增长20%，增长源于产品分销范围扩大[133][134] 财务数据商品销售成本情况 - 2021财年公司商品销售成本为29622361美元，占净销售额的64%；2020财年为25306324美元，占净销售额的66%，占比下降主要因原材料成本降低[133][135] 财务数据总运营费用情况 - 2021财年公司总运营费用为32280667美元，2020财年为27501244美元，一般及行政费用增加约460万美元[136] 财务数据营运资金情况 - 2021财年3月31日公司流动资产为24830609美元，流动负债为13244041美元，营运资金为10307218美元；2020财年对应数据分别为14183215美元、13983663美元、199552美元[139] 财务数据现金情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司现金分别为9130956美元和4561682美元，主要因2021年3月私募净收益约1000万美元而增加[140] 财务数据应付账款、循环融资和应计费用情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司应付账款分别为7055348美元和5406541美元，循环融资分别为4324412美元和7291217美元，应计费用分别为1306106美元和1186516美元[141] 财务数据现金流量情况 - 2021财年公司经营活动净现金使用量为14280238美元，投资活动净现金使用量为585393美元，融资活动净现金提供量为19434905美元，现金及现金等价物净增加4569274美元[142] - 2020财年公司经营活动净现金使用量为13642636美元，投资活动净现金使用量为488557美元，融资活动净现金提供量为7660424美元，现金及现金等价物净减少6470769美元[142] 财务数据经营活动净现金使用量变化原因 - 2021年3月31日止年度经营活动使用的净现金为14280238美元，2020年3月31日止年度为13642636美元，使用净现金增加主要因营运资金账户变动增加[143] 财务数据投资活动净现金使用量变化原因 - 2021年3月31日止年度投资活动使用的净现金为585393美元，2019年3月31日止年度为488557美元，使用净现金增加是由于固定资产购买增加[144] 财务数据融资活动净现金提供量变化原因 - 2021年3月31日止年度融资活动提供的净现金为19434905美元，2020年3月31日止年度为7660424美元，提供净现金增加源于普通股出售所得和认股权证行使[145] 公司资金规划与风险 - 公司认为手头现金加上预期认股权证行使、信贷额度和销售协议将为未来12个月的当前计划运营和资本需求提供充足资金[146] - 若当前计划改变、加速或增加产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排，包括寻求战略投资者投资[146] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释，产生债务将增加偿债义务并可能限制公司运营或修改业务增长计划[146] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得，若无法筹集有利资金将限制业务扩张能力并损害整体业务前景[146] 公司资产负债表外安排情况 - 公司没有对股东而言重大的、对财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有当前或未来影响的资产负债表外安排[147] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[148]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收约1020万美元，同比增长约20%；本财年前九个月营收增长21% [13][43] - 2020年12月31日结束的第三季度销售毛利润为420万美元，而2019年12月31日结束的季度为340万美元；毛利率为41.2%，较上年同期有所增加 [44] - 2020年12月31日结束的三个月总运营费用约为840万美元，上年同期约为610万美元；其中销售和营销费用约为470万美元，上年同期约为410万美元；一般和行政费用约为350万美元，上年同期约为180万美元 [45][46][47] - 2020年12月31日结束的季度每股净亏损约为0.06美元，较2019年12月31日结束的季度改善约14%；净非现金项目约70万美元，对底线产生负0.01美元的影响 [48] - 2020年12月31日结束的九个月运营所用现金约为960万美元，上年同期约为890万美元；截至12月31日现金头寸约为170万美元 [49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本财年前九个月，公司团队在各贸易渠道执行计划并推动增长，品牌势头持续增强，生活方式产品已在全国超过7.5万个零售点有售，预计本季度末再增加9000家门店 [14] - 自2020年2月a88cbd.com推出以来，已有近25万独立访客，客户留存率在20%左右；A88CBD网站上一些畅销产品包括肌肉膏、深度舒缓霜和手足霜 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年1月23日的最新尼尔森数据显示，在新年的前四周，公司品牌在销量和单位增长方面继续分别以2倍和5倍的优势超过增值水类别 [15] - 公司已升至增值水类别中第八大公司；瓶装水类别继续超过碳酸软饮料，碱性精华水仍是增长领先者 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括在杂货、超市和药店行业实现所有SKU更广泛的分销，通过战略直接门店配送拓展便利店渠道，扩大酒店和食品服务业务，开拓国际市场，加速直接面向消费者的电子商务网站Alkaline88.com和A88CBD.com的增长 [12] - 与西南地区一家顶级经销商达成协议，该经销商将销售公司全系列产品，这是该公司在主要大都市市场首次为整个Alkaline88系列采用直接门店配送模式；还在西南、大西洋中部和东海岸地区增加了三家区域直接门店配送商 [22][23][24] - 扩大了与KeHE的合作关系，其将销售公司外用产品线，使公司触及1.2万客户和3万家门店；还增加了专注于CBD的BettermentRS，以推动便利店和杂货店CBD销售增长 [26][27] - 为电子商务和数字营销战略分配更多资源，测试并扩展在测试市场显示出非凡投资回报率的项目 [29] - 与C.A. Fortune达成协议，加速电子商务水领域的增长，特别是在亚马逊及相关分销方面 [31] - 计划扩大共同包装设施，增加两家新工厂，提高国内原材料和成品的产能；目标是在未来六个月内开设另外两家共同包装商，分别在2022财年第一季度初开设中西部工厂，第二季度开设西海岸工厂 [37][39] - 与国家机构合作，为来年制定品牌信息，并寻找与品牌价值观相符的一线名人作为品牌合作伙伴 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年对公司来说是充满挑战但非常有回报的一年，核心业务比以往任何时候都更强大；随着2022财年临近和经济正常化，公司在生活方式产品方面处于有利地位，有望加速增长 [11][12] - 公司对本财年前九个月取得的重大进展感到满意，预计生活方式品牌在第四财季表现稳健，2022财年表现强劲 [16][41] 其他重要信息 - 过去52周，公司在减少碳足迹方面采取了重大措施，已开始在大容量产品中使用25%的回收PET；公司是第一家推出铝瓶的全国性水公司，注重可持续发展 [32][33] - 公司已获得FDA批准，从三家战略位置的共同包装商向主要国际市场出口产品；首次进军国际市场可能是墨西哥，目前正在与该地区的关键合作伙伴进行谈判，预计很快达成出口协议 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店业务反弹的有意义收入产生时间，以及新潜在酒店合作伙伴在收入节奏方面是否有不同 - 酒店行业正在复苏，公司在一些高尔夫球场进行测试，大学也开始与公司合作，但餐厅和酒店业务仍较慢；新潜在合作伙伴在这两方面实力很强，至少还需要几个季度才需要进行业务板块报告 [57][58][59] 问题2: 墨西哥国际扩张的潜在市场规模、战略以及新合作伙伴情况，进入该市场的定价和利润率情况 - 公司正在与墨西哥的一个大型集团进行谈判，接近达成协议，预计一两周内宣布；该集团有自己的分销渠道，交易将是FOB美国模式；进入该市场利润率不会有太大收缩 [60][61][64] 问题3: 新工厂和新原材料供应商带来的利润率提升幅度和大致时间 - 目前还无法确定利润率提升的具体百分比；从时间上看，2022财年第一季度才会有相关支出 [68][69] 问题4: 公司在测试市场看到高投资回报率的具体情况 - 公司在五个市场进行了小测试，每个测试投入5000 - 10000美元，最初回报率达700% - 800%，目前接近300%；主要是在食品杂货渠道的数字营销方面取得了高回报，未来将推动更多资金降低电子商务网站的客户获取成本 [70][71][74] 问题5: 在竞争激烈的CBD领域，公司产品的差异化表现 - 公司产品的口感和使用的高成本成分（如乳木果油）受到认可；Alkaline88品牌为A88CBD销售团队打开了市场，近期在CBD领域有很多潜在业务机会 [76][77] 问题6: 新政府上台后，公司在与潜在客户打交道以及监管方面是否有积极变化 - 虽然没有从监管机构得到明确消息，但自11月6日之后，零售商更愿意与公司谈论可食用CBD产品，之前可食用与外用产品的比例约为90 - 10，现在至少为50 - 50 [78] 问题7: 如何拆分营收数据，了解不同业务板块（CBD、风味水、线上、线下）的情况 - 公司不提供细分业务指导；1月是公司有史以来最好的1月，2月前两周也是最好的；品牌势头在各业务板块持续增长；公司在杂货渠道的6万家门店有一定市场渗透，如1升装占40%，1.5升装和风味水各占20%多；新财年有1.1万家门店愿意接收新SKU [85][86][88] 问题8: 直接门店配送（DSD）战略的重点门店类型和帮助销售的产品 - DSD战略重点是便利店；公司在杂货渠道有良好声誉和市场份额，目前招聘了相关人才，认真推进该战略；适合DSD销售的产品包括1升装（运动帽是差异化点）、铝瓶、风味水、2升装等 [89][92][97] 问题9: 是否可以通过零售渠道推动CBD产品销售 - 公司聘请了BettermentRS，其工作表现出色，未来一两周会有相关业务成果公布 [100][102] 问题10: 公司目前的共同包装商数量和未来的推出策略 - 公司目前共有八家共同包装商；中西部工厂接近开业，预计第一季度末或第二季度初开业，目前原材料工厂还在测试阶段，约30天后才能真正投入运营；西海岸工厂是新建项目，预计还需4.5个月 [105][107][111] 问题11: 墨西哥国际扩张是否需要资本支出，以及增值水在墨西哥市场的情况 - 首次进入墨西哥市场资本支出很少；公司认为首次进入该市场能快速实现销售和投资回报；未来品牌建设可能会采用合作模式 [115][116][119]

营收数据关键指标变化 - 2020年第四季度营收1017.97万美元，较2019年同期的845.50万美元增长20%[99][100] - 2020年前九个月营收3515.51万美元，较2019年同期的2905.31万美元增长21%[106] 商品销售成本数据关键指标变化 - 2020年第四季度商品销售成本598.52万美元，占营收59%；2019年同期为506.13万美元，占营收60%[101] - 2020年前九个月商品销售成本2068.17万美元，占营收59%；2019年同期为1704.90万美元，占营收59%[107] 总运营费用数据关键指标变化 - 2020年第四季度总运营费用841.79万美元，2019年同期为614.46万美元[102] - 2020年前九个月总运营费用2575.82万美元，2019年同期为2252.73万美元[108] 营运资金与现金数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，营运资金为105.35万美元，3月31日为19.96万美元[112] - 截至2020年12月31日和3月31日，现金分别为171.69万美元和456.17万美元[113] 经营活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为960.23万美元，2019年同期为887.91万美元[115][116] 投资活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为15.29万美元，2019年同期为24.44万美元[115] - 2020年截至12月31日的九个月，投资活动使用的净现金为152,877美元，2019年同期为244,442美元，减少约10万美元[117] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2020年截至12月31日的九个月，融资活动提供的净现金为6,910,427美元，2019年同期为2,264,651美元，增加约460万美元[118] 普通股出售和认股权证行使所得款项及循环融资还款数据变化 - 2020年截至12月31日的九个月，普通股出售和认股权证行使所得款项增加约730万美元，循环融资还款增加约210万美元[118] 公司运营资金保障与应对措施 - 公司认为截至2020年12月31日的现金、预期认股权证行使和信贷额度，足以维持至少到2021年12月31日的运营[119] - 若2021年12月31日后公司自有资金和运营现金流不足，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[119] 出售股权或产生债务的影响 - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释，产生债务会增加偿债义务并可能限制公司运营[119] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[120] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[121]

业绩总结 - Alkaline Water Company在2020财年的收入创下4100万美元，较上年增长21%[27] - 2021财年上半年收入为2490万美元，显示出持续的增长趋势[27] - Alkaline88®在过去52周内的美元销售额增长约21%，单位销量增长约20%[27] - 2020年，Alkaline Water Company的电子商务销售同比增长3200%[27] 市场地位与用户数据 - Alkaline Water Company在价值增值水市场中排名第八，成为增长最快的非调味水品牌[19] - Alkaline88®品牌在市场上拥有90%的品牌忠诚度[51] - Alkaline88®的零售足迹超过70,000家商店[63] - 公司在2020财年新增了10,000家便利店[63] 未来展望与市场机会 - 预计到2021年，碱性水市场的零售销售额将达到约10亿美元[40] - 预计2020年碱性水类别的销量将同比增长12.4%[41] - 预计CBD市场在未来五年内的年复合增长率为44%[80] - CBD产品线的市场机会约为85亿美元[73] 产品与技术研发 - 公司计划扩展产品线，包括环保铝瓶、风味水和CBD/大麻产品[30] - Alkaline88®的500ml铝瓶是环保且可重复使用的[68] 财务数据与估值 - Alkaline Water Company的NTM EV/Revenue倍数为1.3，显著低于饮料和大麻同行的平均水平[35] - 公司现金余额为397.7万美元[84] - Alkaline Water Company的市值为8100万美元[84] 其他信息 - 2020年美国餐饮和食品服务市场估计超过140亿美元[54] - Alkaline88®的产品在超过9,000个零售地点进行讨论[73]