业绩总结 - 公司预计在2023财年将实现约6200万美元的收入[3] - Alkaline88®在过去52周内的销售额增长是价值增值水类别的1.9倍，单位销量增长是4.8倍[23] - Alkaline88®在过去13周内，单位销量同比增长16.9%，而整体类别销量下降5.7%[39] 用户数据 - Alkaline88®在美国的零售网络覆盖约80,000个主要零售地点[11] - 公司计划在2023财年针对约1亿潜在消费者进行市场营销[18] - Alkaline88®的单份产品预计在2023财年将占公司销售的20-25%[4] 市场展望 - Alkaline Water子类别预计将从2021年的9500万美元增长至2023年的13亿美元，年复合增长率为20%[23] - 预计2025年CBD饮料市场将达到23亿美元，年复合增长率为65%[3] - Alkaline88®的市场预计到2023年将达到13亿美元的销量[53] 新产品与技术研发 - Alkaline88®的750ml铝瓶产品现已投入生产，针对高消费群体[28] - Alkaline88®的功能性饮料采用FreshCap™技术，确保成分在使用时才混合，保持新鲜[31] 价格策略 - 公司在所有品牌上实施了约9%的价格上涨，以缓解通货膨胀压力[42] 负面信息 - 当前股价为0.4259美元，市值为5100万美元[72] - 过去52周股价范围为0.33美元至2.35美元[72] - 现金储备为330万美元[72] 其他信息 - 已发行普通股数量为1.0724亿股[72] - 平均交易量为817,000股[72] - 完全稀释后总股本为120,624,938股[72] - 期权数量为603万股，限制性股票奖励为325万股[72] - 权证数量为409万股[72]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年产品销售收入为6060万美元，同比增长约32%，主要由碱性水销售带动，反映了有机增长、现有零售商SKU扩展以及向新零售商的销售 [45] - 2022财年毛利润约为1500万美元，净亏损约为3900万美元，同比亏损变化主要由于原材料成本、运费成本和总运营成本增加2200万美元 [46] - 2022财年每股净亏损为0.40美元，上一年为0.24美元 [48] - 2022年3月31日现金及现金等价物约为150万美元，2022财年融资活动提供的净现金约为2520万美元，上一年约为1940万美元，增加主要由于认股权证行使增加，循环信贷额度从700万美元增至1000万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 碱性水业务是收入增长的主要驱动力，2022财年实现显著增长 [45] - 运动饮料品牌已推出，通过电子商务在网站上销售，并向小网红投放以获取反馈，营销计划待最终调整 [61] - FreshCap新口味产品在市场上反响良好，在WAFC上发布后获得出色回应 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Beverage Marketing Corp.预测，2022年饮料收入增长将低于去年，但水和运动饮料所在的水合作用类别批发美元仍预计增长11.6%，略低于去年的13% [20][21] - 据Nielsen数据，截至2022年5月21日的52周内，Alkaline88在所有渠道（便利店除外）中，在美元和单位销量方面的同比增长在前十增值水品牌中排名第二，单位销量同比增长超过其他前十品牌平均单位销量增长的10倍，过去12个月销售单位比前12个月多27%，是仅有的三个获得收入市场份额的前十品牌之一 [23][24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在2023财年实现两位数的营收增长，同时通过成本结构优化、利润率提升和更严格的资本管理实现盈利，预计全面实施相关举措后每年可带来450万 - 500万美元的利润提升 [16][36][40] - 增长战略包括在2023财年新增10000家以上新门店，在现有客户的15000家门店中扩展SKU数量，目前已完成三分之二的SKU扩展目标，有望实现新门店目标 [29][30] - 持续寻求与战略DSD合作伙伴的合作，以提高店内品牌知名度、市场渗透率和营收增长 [34] - 评估新的产品，继续在产品线方面进行创新，如运动饮料和FreshCap产品 [59][66] - 行业竞争激烈，全球饮料和CPG公司更加注重底线，但Alkaline88作为独立的碱性水公司，凭借创新和市场份额增长保持竞争力 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司对2023财年的销售增长充满信心，预计实现7000万美元的创纪录收入，两年累计增长率将超过50% [18][19] - Alkaline88处于具有强劲增长潜力的水合作用类别，且是该类别中的增长领导者，有望继续保持单位和美元增长领先地位 [22][24] - 公司已采取措施降低运营成本，预计烧钱率将下降，最终稳定在比当前低25% - 50%的水平 [47] 其他重要信息 - 公司创始人兼前CEO Ricky Wright于6月离职，公司对其贡献表示感谢 [15] - 公司成立了项目管理办公室，负责跟踪各项举措的实施进度和评估财务效益 [42] - 公司引入了更严格的资本支出审批流程，以确保资金的合理分配 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待公司产品线现状和未来发展，以及目前和预计财年末的共同包装商数量、门店数量 - 公司正在评估新产品，运动饮料品牌已推出，处于早期阶段，将在合适时披露相关信息 [59][61] - 目前有9家共同包装商，将在北加州新增第10家，凤凰城的一家工厂正在安装封盖生产线，可增加FreshCap产品的生产能力 [75] - 销售团队的重点是进入更多门店和扩展SKU，未来将有更多门店授权的重要公告 [64] 问题2: 能否提供一些定量指标，如共同包装商、门店数量以及FreshCap产品在全分销链中的引入情况 - FreshCap产品可在全国几乎所有共同包装商处扩展，将预填充瓶盖分发到共同包装商处，在当地将产品装入碱性水中 [72] - FreshCap产品刚推出，运动类别增长强劲，预计将首先在加利福尼亚州、得克萨斯州广泛销售，并扩展到东南部 [73][74] 问题3: 是否会向华尔街提供门店数量目标 - 公司目标是在下一财年新增15000家门店，可能会超过该目标，过去一年新增约12000家以上零售门店，预计今年有机增长将新增超过20000家门店配备新SKU [81][82][83]

业务线销售渠道与产能情况 - 公司瓶装碱性水产品在超75000家商店有售，通过多种渠道分销，大型全国分销商代表超150000个零售点，部分渠道服务超25000个客户[130] - 公司目前所有工厂的产能每月批发超1400万美元[131] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022财年公司净收入为60596247美元，较2021年的46069121美元增长32%[137][138] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2022财年公司商品销售成本为45377275美元，占净销售额的75%，2021年为29622361美元，占净销售额的64%[137][139] 财务数据关键指标变化 - 总运营费用 - 2022财年公司总运营费用为54216882美元，2021年为32280667美元，销售和营销费用增加约1620万美元，一般和行政费用增加约560万美元[140] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2022年3月31日，公司营运资金为 - 763265美元，2021年为10027218美元[143] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022财年公司经营活动使用的净现金为31819542美元，2021年为14280238美元[146][147] - 2022财年公司投资活动使用的净现金为992009美元，2021年为585393美元[146][148] - 2022财年公司融资活动提供的净现金为25211657美元，2021年为19434905美元[146][149] 股权发行情况 - 2022年3月31日后，公司通过销售协议出售750240股普通股，总收益631203美元；5月9日完成8333334股普通股的包销公开发行，总收益5000000.40美元[150][151] 公司运营与融资策略及风险 - 公司持续经营能力取决于获得足够资金弥补运营亏损直至盈利[152] - 公司已启动成本削减策略，计划用手头现金、预期认股权证行使、债务结算、信贷额度和销售协议为当前运营和资本需求提供资金[152] - 若计划改变、加速或提高产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[152] - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释[152] - 产生债务会增加偿债义务，可能需接受运营和财务契约限制[152] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得[152] - 未能以有利条件筹集额外资金会限制公司业务扩张能力并损害业务前景[152] 其他财务相关情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[153] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[154]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收约1510万美元，较2020年同期的960万美元增长57% [10][47] - 2021年第四季度毛利润约500万美元，2020年同期约340万美元；毛利率下降是因原材料和运费成本增加 [48] - 2021年第四季度总运营费用约1590万美元，上一季度约760万美元；主要因客户运费增加、新营销推广费用及整体产能建设费用增加 [49] - 2021年第四季度净亏损约1070万美元，2020年同期净亏损440万美元；2021年第四季度每股净亏损0.10美元，受约0.03美元非现金费用影响 [50][51] - 2021年前九个月运营活动使用现金约2590万美元，2020年同期为960万美元；主要因净亏损增加和营运资金投入增加 [51] - 公司预计2023财年毛利率提高3 - 5个百分点，达到36% - 38%，产品组合优化后有望接近40%；2023财年毛利率预计从2022财年的33% - 34%提升至35% - 36%，2022年第四季度预计约34% [74][75][79] 各条业务线数据和关键指标变化 单份装产品 - 单份装产品大幅增长，推动本季度销售增长 [11] 便利店渠道 - 通过新的直接配送合作伙伴，便利店渠道销售增长；近期新增超1400家门店，短期目标新增超3100家门店 [31] 电子商务 - 电商业务占比小，现组建专业团队，每周创销售新纪录；10月与Ohi合作进入即时零售领域，计划扩展到其他大城市；预计明年电商销售成为财务报表可报告板块 [32][33][35] 传统零售 - 本季度进入山姆会员店，期待进一步合作；与CVS合作增长，新增多个SKU；希望2023财年在新俱乐部、专业零售商、杂货店和药店新增约10000个销售点，未来六个月约15000家零售商计划增加新SKU [36][37][38] 酒店市场 - 本月推出环保750毫升白色铝瓶水，适用于餐厅、体育场馆等；产品已进入美国九个繁忙机场超100个市场亭，以及数百家健身俱乐部和水疗中心；预计六个月后成为该市场重要参与者 [40][41][42] 功能性饮料 - 以Alkaline88为基础水推出多款功能性饮料；Alkaline88 CBD Fresh Cap预计2023财年末进入超7000个零售点；未来三年CBD饮料预计成为CBD可食用市场增长最快产品，复合年增长率超50% [43][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 全渠道（除便利店） - 截至2022年1月1日的13周尼尔森数据显示，公司是全国增值水品类中增长最快的前十品牌，美元销售额同比增长46.4%，超过其他前十品牌 [19] 天然食品杂货渠道 - 根据Spins数据平台，截至2021年12月26日的12周报告，Alkaline88在强化水品类中销售额排名第二，同比增长47%，是整体品类的2.7倍多；一加仑装产品在天然食品杂货店强化水品类中美元价值排名第一 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 目标是让Alkaline88成为家喻户晓的品牌，持续扩大市场份额和提升品牌知名度 [11] - 2022财年第四季度和2023财年的增长驱动因素包括扩大营销、拓展直接配送网络、发展电商、俱乐部和专业渠道、酒店市场、功能性CBD水、增加合作包装商和可持续发展举措 [23] 行业竞争 - 独立第三方行业数据显示，公司在价值增强水品类中表现优于同行；近九年成为国内增长最快的增值水公司之一；目前月销售额平均近500万美元，仍在增长和市场份额方面领先 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度销售超预期，连续两个季度同比增长超50%，是公司历史上第二高营收季度；尽管销售出色，但过去12个月通胀压力导致利润率大幅收缩 [10][14] - 已采取措施提高利润率，包括2023财年全面提价约9%、新合作包装商降低运费、锁定原材料成本；预计2023财年利润率提高3% - 5% [14][15] - 重申2022财年营收指引为6200万美元 [16] - 近期尼尔森四周数据显示，公司增长势头持续，同比增长60%，首次在报告中排名全国第七大强化水瓶装水公司 [54] - 公司作为少数在疫情和供应链延迟期间可靠供货的供应商，获得零售商青睐；预计未来三到六个月数千家现有门店将增加新SKU；对2023财年上半年前景更清晰，多项交易接近完成 [55] 其他重要信息 - 公司发布新闻稿公布财务结果，并向美国证券交易委员会提交10 - Q表格 [7] - 公司在电话会议中会作出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，受多种因素影响，公司不承担更新陈述的义务 [4][5][6] - 公司利用沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group进行营销，提升品牌知名度和市场渗透率；近期围绕超级碗开展四项活动，此前还在时代广场广告牌投放广告、赞助体育画报奖等 [12][24][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司提价9%后与竞争对手的价格差距，以及是否看到类似提价水平 - 公司参考尼尔森报告的平均零售价进行比较，价格处于行业平均水平；目前提价的渠道中，公司表现出色，营销推广、品牌知名度提升和产品质量吸引消费者 [58][59][60] 问题2: 疫情导致的零售货架重置是否恢复正常，是否会影响公司分销能力 - 公司对今年进入90000 - 110000家门店的目标有信心，目前进展顺利；预计15000家现有门店将增加新SKU，还将开拓数千家新门店 [61][62][64] 问题3: 哪些成本是非正常或不可持续的，预计未来哪些费用不会重复发生 - 过去两个季度运费增加数百万美元，挤压利润；营销方面，沙奎尔·奥尼尔相关活动投入大，本季度会放缓，待收集数据制定有效计划；预计大部分成本仍在商品成本上，通胀压力难缓解，但公司已采取措施，提价预计使未来12个月毛利率提高3% - 5% [69][71][74] 问题4: 提到的利润率提升是指毛利率吗，是3 - 5个百分点吗 - 是的，指毛利率提升3 - 5个百分点，预计从33% - 34%提升至36% - 38%，产品组合优化后有望接近40% [75][76][78] 问题5: 2022财年毛利率起点是多少，第四季度预计如何 - 2022财年毛利率约33% - 34%，2023财年预计升至35% - 36%；2022年第四季度预计约34%，因部分大型连锁尚未实施提价 [79][80][81] 问题6: 公司在供应链问题上是否继续领先，是否有负面影响 - 公司在供应链管理上表现出色，销售团队认可；虽仍有风险，但已采取措施，如增加150000平方英尺仓库空间，目前无负面影响 [82][83] 问题7: 与沙奎尔·奥尼尔的合作很好，是否有机会增加其他体育名人合作或赞助运动员 - 首席营销官每月评估大量机会，近期可能有相关公告；沙奎尔·奥尼尔已很好覆盖运动员合作，公司与Authentic Brands Group合作，在体育画报等方面有拓展机会；CBD和功能性饮料领域可能有特定赞助和影响者合作 [85][86][89] 问题8: 关于墨西哥和加拿大国际市场的渗透计划 - 公司已进入墨西哥自由贸易区；约一个半月前宣布与加拿大的经纪协议开始有成果；预计未来三到六个月在加拿大有相关公告 [90] 问题9: 请详细说明本季度的非现金费用 - 主要是股权附注中的RQ费用和股票期权费用，大部分为非现金支出 [93] 问题10: 现金流量表中未单独列出的PPP贷款豁免是否包含在非现金费用中 - 是的，包含在内 [94][95]

营收数据关键指标变化 - 2021年第四季度营收1511.04万美元，较2020年同期的961.62万美元增长57%[89][90] - 2021年前九个月营收4447.9743万美元，较2020年同期的3320.9062万美元增长34%[94][95] 商品销售成本数据关键指标变化 - 2021年第四季度商品销售成本1012.8144万美元，占营收67%；2020年同期为626.3961万美元，占营收65%[90] - 2021年前九个月商品销售成本2953.057万美元，占营收66%；2020年同期为2136.8066万美元，占营收64%[96] 总运营费用数据关键指标变化 - 2021年第四季度总运营费用1590.5942万美元，2020年同期为757.5656万美元[91] - 2021年前九个月总运营费用4339.9342万美元，2020年同期为2312.5788万美元[97] 营运资金、流动资产和流动负债数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，营运资金为693.8485万美元，3月31日为1002.7218万美元[100] - 截至2021年12月31日，流动资产为2232.605万美元，3月31日为2327.1259万美元[100] - 截至2021年12月31日，流动负债为1538.7565万美元，3月31日为1324.4041万美元[100] 经营活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2594.0267万美元，2020年同期为960.2288万美元[103] - 2021年截至12月31日的9个月，经营活动净现金使用量为2594.0267万美元，2020年同期为960.2288万美元，增加约1600万美元[104] 投资活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2021年截至12月31日的9个月，投资活动净现金使用量为49.3329万美元，2020年同期为15.2877万美元[105] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2021年截至12月31日的9个月，融资活动提供的净现金为2059.5932万美元，2020年同期为691.0427万美元，增加约1370万美元[106] - 2021年截至12月31日的9个月，融资活动净现金增加主要因普通股出售和认股权证行使所得增加约850万美元，以及循环融资现金流增加约540万美元[106] 公司运营资金维持情况 - 公司认为截至2021年12月31日的现金、预期认股权证行使和信贷额度，足以维持至少到2022年12月31日的运营[107] 公司资金不足应对措施及影响 - 若2022年12月31日后公司自有资金和运营现金流不足以维持运营，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[107] - 出售额外股权证券会导致股东股权稀释，产生债务会增加偿债义务并可能限制公司运营[107] 公司表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[108] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[109]

The Alkaline Water Company Inc. (OTC:WTER) Q2 2022 Earnings Conference Call November 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Jeff Wright - Director, Investor Relations Ricky Wright - President & Chief Executive Officer David Guarino - Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Baum - Alliance Global Partners Kevin Dede - HCW Operator Greetings, and welcome to The Alkaline Water Company Second Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A ...

营收数据变化 - 2021年第三季度营收1525.58万美元，较2020年同期的1016.06万美元增长50%[85][86] - 2021年前六个月营收2936.93万美元，较2020年同期的2359.29万美元增长24%[91][92] 商品销售成本数据变化 - 2021年第三季度商品销售成本1009.14万美元，占营收66%，2020年同期为650.93万美元，占营收64%[85][87] - 2021年前六个月商品销售成本1940.24万美元，占营收66%，2020年同期为1510.41万美元，占营收64%[91][93] 总运营费用数据变化 - 2021年第三季度总运营费用1537.26万美元，2020年同期为788.20万美元[88] - 2021年前六个月总运营费用2749.34万美元，2020年同期为1555.01万美元[94] 营运资金情况 - 截至2021年9月30日，营运资金为1371.82万美元，3月31日为1002.72万美元[97] 流动资产构成 - 截至2021年9月30日，流动资产主要包括现金1041.91万美元、应收账款1098.32万美元和存货627.78万美元[98] 流动负债构成 - 截至2021年9月30日，流动负债主要包括应付账款798.47万美元、循环融资699.79万美元和应计费用138.83万美元[99] 现金流量情况 - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为1873.04万美元，投资活动净现金使用量为31.54万美元，融资活动净现金提供量为2033.39万美元[100] - 2021年1 - 9月经营活动净现金使用量为1873.0426万美元，2020年同期为811.1516万美元，主要因调整非现金活动后净亏损增加约830万美元及应收账款和存货增加[101] - 2021年1 - 9月投资活动净现金使用量为31.5408万美元，2020年同期为9.0109万美元，源于固定资产采购增加[102] - 2021年1 - 9月融资活动提供的净现金为2033.3943万美元，2020年同期为761.682万美元，主要因认股权证行权所得增加约770万美元及循环信贷融资所得增加520万美元[103] 股票销售协议 - 2021年2月22日公司与销售代理签订销售协议，可不时出售最高2000万美元的普通股[104] - 销售代理有权按销售协议下每次股票销售总收益的3.0%收取佣金[104] 资金与融资策略 - 公司认为手头现金加上预期行使的未到期认股权证将为未来12个月的运营和资本需求提供充足资金[105] - 若计划改变、加速或提高产能，公司可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排[105] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释，产生债务将增加偿债义务并可能限制运营[105] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[106] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[107]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度销售额为1410万美元，同比增长约5%，两年累计增长19.6% [15] - 本季度净亏损740万美元，其中包括超420万美元与公司销售、营销和股票薪酬相关的非经常性费用，以及因新冠疫情后供应链和物流产生的130万美元费用增加 [16] - 2021年6月30日止季度，毛利润约480万美元，与2020年6月30日止季度基本持平；总运营费用约1210万美元，上年同期约770万美元；销售和营销成本约720万美元，上年同期370万美元；一般和行政费用约500万美元，上年同期约400万美元；净亏损约740万美元，上年同期净亏损300万美元；每股净亏损约0.08美元 [41][42] - 2021年6月30日现金约450万美元，此后有500万美元私募资金托管待股东批准，行使认股权证获得约600万美元 [43] - 预计2022财年营收约6200万美元，毛利润约2300万美元，全年营收增长约35% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单份产品（包括新铝瓶）增长超过散装产品，是公司历史上首次 [30] - 尼尔森数据显示，截至2021年7月17日的13周内，全渠道增值类别中美元销售额增长32.5%，单位销售额增长32.4%；美国总体数据中，按美元销量计成为增值水第九畅销品牌，超过百事产品LifeWtr [24] - 卡塔利娜Hub360数据显示，截至2021年8月7日的四周内，报告门店销售额增长32.7%，市场份额在过去四周增加0.7% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 非药房CBD饮料市场，2021年预计销售额2.5亿美元，到2026年预计达19亿美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标市场为大箱、俱乐部和专业零售商、电子商务、酒店、便利店、国际和CBD等10亿美元市场 [14] - 与沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group合作，视为对公司未来增长的战略投资 [17] - 实施首次批发价格上调，从2022财年第三季度开始部分抵消成本影响 [16] - 推出全渠道营销活动，优化新合作关系，加速未来12个月增长 [19] - 扩大供应链，到9月底将有三家新代工厂全面运营，下季度供应链有望进一步加强 [26] - 与经纪和分销伙伴合作拓展新客户，本季度在传统零售商取得重大进展，正在实施新ERP系统 [27] - 未来12个月，利用新工具和员工制定长期战略，实现持续增长、盈利和现金流正向 [29] - 各业务线发展：大箱、俱乐部和专业零售商方面，利用与沙奎尔·奥尼尔的关系促进产品拓展或上线；酒店业务聘请专家，开发适合市场的产品；电子商务聘请有经验的主管；国际业务与墨西哥制造商分销商洽谈，探索加拿大机会；CBD业务完成产品设计，计划推出更多功能性饮料 [32][33][35][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管有一次性费用，但公司现金状况良好，预计第二财季末更强，强大资产负债表支持未来发展 [18] - 未激活新营销活动时，公司已有良好增长态势，新营销活动和沙奎尔·奥尼尔合作将带来更大影响 [23][24] - 随着零售商产品审查和重置恢复正常，现有客户销售将持续增长，各渠道将增加新客户 [29] - 公司核心品牌Alkaline88市场定位良好，未来一年有望实现持续增长，满足客户期望 [31] - 公司有机会成为历史上最成功的初创饮料公司之一 [48] 其他重要信息 - 7月聘请首位首席营销官Tom Hutchison，完成与沙奎尔·奥尼尔的首次商业制作工作 [20] - 过去18个月员工团队规模扩大一倍多，新成员带来长期增长所需的结构 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度营收增长的主要原因，是新客户增加、向现有客户发货增加，还是特定渠道增长？ - 单份产品增长显著，本季度小包装产品增长超200%；未来几个季度将有新客户加入；要实现全年增长目标，后续季度平均增长率需接近46%，且这是在未受沙奎尔·奥尼尔和ABG集团影响的情况下 [52][53] 问题2: CBD水最初将在哪些渠道销售？ - 主要在便利店，一家传统杂货店已同意引入，但相关文件尚未完成；销售情况将因州而异，随着国会相关法案推进，CBD市场前景向好 [55] 问题3: 如何看待全年毛利率的进展？ - 第一季度毛利率受通胀影响有所压缩，首次批发价格上调将在第三季度生效，公司内部也采取了一些效率提升措施，预计9月各项工作到位后，毛利率将回升至约42% [57] 问题4: 实施价格上调后，是否有能力和必要再次上调价格？ - 这取决于需求弹性，公司业务模式使产品货架供应有一定保障，目前销售增长强劲，未来一年有新门店加入，沙奎尔·奥尼尔等因素也将带来积极影响 [59][60] 问题5: 电子商务新员工的相关举措和营收目标是什么？ - 过去公司以实体零售为主，新冠疫情改变了线上销售格局，公司过去12个月线上销售有一定进展；新聘请的Chris经验丰富，预计本财年至少贡献200万美元营收，明年有望突破 [64][65] 问题6: 新冠疫情对实体零售货架重置的时间和机会有何影响，与零售商的沟通情况如何？ - 沙奎尔·奥尼尔和ABG集团的合作将在未来90天带来机会，预计到明年4月将增加大量门店；去年因货架重置未进行，门店数量增长受限；公司在新冠期间供应稳定，部分零售商进行了重置 [67][68]

营收数据变化 - 2021年第二季度营收1411.36万美元，较2020年同期的1343.23万美元增长5%[84][85] 销售成本数据变化 - 2021年第二季度销售成本931.10万美元，占营收66%；2020年同期为859.48万美元，占营收64%[86] 总运营费用数据变化 - 2021年第二季度总运营费用1212.08万美元，2020年同期为766.81万美元[87] 净亏损数据变化 - 2021年第二季度净亏损742.56万美元，2020年同期为302.10万美元[84] 营运资金数据变化 - 截至2021年6月30日，营运资金为629.54万美元，较3月31日的1002.72万美元减少[90] 经营活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为605.53万美元，2020年同期为140.57万美元[93][94] 投资活动净现金使用量数据变化 - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为6.14万美元，2020年同期为6.85万美元[93][95] 融资活动净现金数据变化 - 2021年第二季度融资活动提供净现金148.37万美元，2020年同期为253.03万美元[93][96] 私募配售与权证发行收益 - 2021年7月6日完成私募配售，总收益499.53万美元[97] - 2021年7 - 8月，因行使普通股认购权证发行股票，总收益405.19万美元[98][99] 资金保障情况 - 公司认为手头现金、预计2021年7月6日私募托管资金释放、预计认股权证行使、信贷额度和销售协议将为未来12个月的运营和资本需求提供充足资金[101] 融资相关风险 - 若公司当前计划改变、加速或增加产能，可能出售额外股权或债务证券或获取额外信贷安排，包括寻求战略投资者投资[101] - 出售额外股权证券将导致股东股权稀释[101] - 产生债务将增加偿债义务，可能需同意运营和财务契约，限制公司运营或改变业务增长计划[101] - 融资可能无法按公司可接受的金额或条款获得[101] - 无法以有利条件筹集额外资金将限制公司业务扩张能力，损害整体业务前景[101] 表外安排情况 - 公司没有对股东有重大影响的表外安排[102] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[103]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年产品销售收入约4600万美元，同比增长约20%，主要源于碱性水销售 [12][46] - 2021财年毛利润约1640万美元，较上一年的1310万美元增长25% [47] - 2021财年净亏损约1640万美元，上一年亏损1480万美元，亏损增加主要因一般及行政费用增加约460万美元 [47] - 2021财年每股净亏损0.24美元，上一年为0.34美元 [48] - 2021年3月31日现金及现金等价物约910万美元，2021财年融资活动提供的净现金约1940万美元，上一年约760万美元，增长源于普通股销售和认股权证行使所得款项 [49] - 预计2022财年实现收入约5200万美元，毛利润率约38% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年非CBD水业务通过新增直接配送合作伙伴，服务五个州超16000家客户，目标是到2022财年末引入超25000家便利店 [27] - 2021财年Alkaline88和CBD电商销售额显著增长，亚马逊销售额超2020财年两倍 [29] - 2021财年酒店业务与分销商和经纪商签约，随着经济复苏，店内饮料销售恢复正常 [31] - 2021财年重新启动国际扩张，获得FDA新出口证书，与墨西哥零售商达成协议，拓展至加勒比和波多黎各，正与加拿大饮料厂谈判 [33][34][35] - 2022财年第一季度CBD子公司发货量创纪录，预计CBD饮料市场规模将从2020年的约1.63亿美元增长到2023年底超10亿美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月27日的尼尔森数据显示，Alkaline88是自2019年以来每个四周销售和销量均实现两位数增长的唯一主要增值水公司，在52周内销售额和销量分别比同类产品增长11%和15.5% [17] - 截至2021年5月6日的IRI数据显示，Alkaline88的1加仑装是美国所有品牌1加仑水SKU中销量第三的产品，也是唯一进入前10的增值水品牌 [18] - 截至2021年4月24日的SPINS数据显示，Alkaline88是强化水类别中销售额和销量排名第二的品牌，销售额和销量分别比同类产品高21.8%和24.8% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为家喻户晓的品牌和全球最大的碱性水公司，聚焦核心品牌区域扩张、产品创新和大型消费渠道 [24] - 2021财年推出环保铝瓶、2升装六连包、CBD粉末和咀嚼片等新产品，并开发六种功能性CBD水 [25] - 2022财年计划通过2升装六连包打入大型超市和会员店 [36] - 与体育明星沙奎尔·奥尼尔和Authentic Brands Group合作，提升品牌知名度和销售额 [42] - 雀巢收购Essentia后，公司成为美国最大的独立非调味水公司 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021财年饮料行业面临挑战，但公司实现连续七年创纪录销售，对2022财年前景乐观，预计收入达6200万美元，同比增长35% [12][13] - 整个消费品渠道面临通胀压力，公司销售和运营团队已实施策略缓解，与合作伙伴建立战略关系提高效率 [22] - 公司认为提高批发价格不会影响增长轨迹，对未来市场份额增长有信心 [23] 其他重要信息 - 2020财年合并运营报表进行了更正，约100万美元的生产库存折旧费用重新分类至销售成本，约270万美元的销售和营销费用重新分类为收入减少项，对总运营亏损和净亏损无影响 [52] - 公司与沙奎尔·奥尼尔的合作初始为期三年，以股权为核心，双方将共同提升品牌知名度、销售额和企业价值 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年收入未达预期的原因及对2022财年达到6200万美元收入的信心来源 - 2021财年收入未达预期部分是由于会计程序变更，一些营销费用直接冲减了收入，未来将通过与沙奎尔·奥尼尔合作将营销费用调整至营销支出项 [60][61][62] - 对2022财年有信心是因为公司获得500万美元融资，沙奎尔·奥尼尔投入100万美元，且销售数据持续加速增长，在东北和中西部地区有巨大增长潜力 [63][64][65] 问题: 2022财年毛利润率指导中各因素的贡献及幅度 - 公司通过优化供应链和与代工厂协商价格让步提高毛利润率，但原材料价格上涨140%对毛利润率有负面影响，预计2022财年毛利润率为38% [66][67][68] 问题: 产品定价动态、与竞品的相对位置及进一步提价空间 - 公司在最大客户处已有约8%的提价，销售额仍增长17%，且部分大客户有缺货情况，说明提价对需求影响不大 [70] - 公司认为与自有品牌相比定位良好，5% - 10%的提价不会影响销售势头，且有望在沙奎尔·奥尼尔的宣传下增加销售额和提高利润率 [71]