Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-36788 EXELA TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 47-1347291 (State of or other Jurisdiction Incorporation or Organization) For the quarterly period ended September 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EX ...

Third Quarter 2021 Results November 5, 2021 Ron Cogburn, CEO Shrikant Sortur, CFO Click here for webcast © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC Unaudited Financial Results © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC Disclaimer 2 Forward-Looking Statements Certain statements included in this presentation are not historical facts but are forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions under The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements generally are accompanied by words suc ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-36788 EXELA TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 47-1347291 (State of or ot ...

Second Quarter 2021 Results August 10, 2021 Ron Cogburn, CEO Shrikant Sortur, CFO © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC Disclaimer 2 Forward-Looking Statements Certain statements included in this presentation are not historical facts but are forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions under The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements generally are accompanied by words such as "may", "should", "would", "plan", "intend", "a ...

Exela Technologies, Inc. (NASDAQ:XELA) Q2 2021 Results Conference Call August 10, 2021 11:00 AM ET Company Participants William Maina - IR Ron Cogburn - CEO Shrikant Sortur - CFO Conference Call Participants Josh Siegler - Cantor Fitzgerald Jerry Wang - The Carlyle Group Operator Good morning, and welcome to the Exela Technologies Second Quarter 2021 Financial Results Conference Call. All participants will be in listen-only mode. [Operator Instructions] Please note, this event is being recorded. I would now ...

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the quarterly period ended March 31, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-36788 EXELA TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 47-1347291 | | --- | ...

Exela Technologies, Inc. (NASDAQ:XELA) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 11:00 AM ET Company Participants William Maina - Investor Relations Ronald Cogburn - Chief Executive Officer Shrikant Sortur - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jerry Wang - Carlyle Alan Cato - Beach Point Capital David Foropoulos - Unum Operator Good morning and welcome to the Exela Technologies First Quarter 2021 Financial Results Conference Call. All participants will be in listen-only mode [Operator In ...

First Quarter 2021 Results May 4, 2021 © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC Unaudited Financial Results © 2021 EXELA TECHNOLOGIES, INC Disclaimer 2 Forward-Looking Statements Certain statements included in this presentation are not historical facts but are forward-looking statements for purposes of the safe harbor provisions under The Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward looking statements generally are accompanied by words such as "may", "should", "would", "plan", "intend", "anticipate", "be ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36788 EXELA TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 47-1347291 (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.053亿美元，同比下降18.3%；按固定汇率计算，Q3营收3.029亿美元，同比下降18.9% [39] - ITPS部门营收2.344亿美元，同比下降19.9%；医疗解决方案部门营收5420万美元，同比下降12.7%，但较第二季度增长10.2%；法律和损失预防部门营收1670万美元，同比下降11% [40] - 剔除邮资和邮资处理收入后，Q3总营收2.544亿美元，较Q2的2.525亿美元环比增长约1% [43] - 第三季度毛利润率同比提高237个基点，环比提高190个基点，达到23.3% [43] - Q3 SG&A费用总计4280万美元，同比下降1140万美元，占销售额的13% [44] - 2020年第三季度营业利润480万美元，而2019年Q3营业亏损9390万美元 [45] - 2020年Q3 EBITDA为3770万美元，上年同期为6940万美元；调整后EBITDA为4870万美元，环比增长13% [46] - 2020年第三季度调整后EBITDA利润率为16%，较Q2的14%环比提高200个基点，同比基本持平；剔除直通式收入后，Q3调整后EBITDA利润率为19.1%，环比提高200个基点 [47] - 2020年总流动性为7700万美元，总净债务为14.77亿美元 [53] - 预计2020年第四季度总营收在300 - 310亿美元之间；预计2020年全年总营收在12.8 - 12.9亿美元之间 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - ITPS部门第三季度营收2.344亿美元，同比下降19.9% [40] - 医疗解决方案部门第三季度营收5420万美元，同比下降12.7%，但较第二季度增长10.2% [40] - 法律和损失预防部门第三季度营收1670万美元，同比下降11% [40] - 数字资产集团目前为245个客户提供解决方案，10月新增50个客户；年初至今，数字资产集团已实现7100万美元的营收 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务于50个国家的4000多家客户，其中包括60%的财富100强企业 [13] - 银行业和金融服务业、医疗保健行业分别占公司营收的26%和24% [15] - 60%的营收来自前100大客户，其余40%来自其他客户 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球业务流程自动化领域的领导者，专注于计费和支付自动化，提供技术服务和分析 [12] - 公司将战略投资集中在有盈利增长潜力的解决方案和目标行业领域，如数字资产 [26] - 公司成立了数字资产集团（DAG），以推动数字资产的创新和增长 [27] - 公司数字资产具有战略咨询、产品管理和专业服务团队支持，提供灵活合同选项，适用于各种规模的客户 [30][31] - 公司计划继续探索和实施改善流动性的措施，包括资产出售、业务调整和成本控制 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对公司和客户产生了一定影响，但公司在第三季度实现了连续的利润率扩张、现金流改善和流动性提升 [9] - 随着企业逐渐恢复正常，公司预计客户需求将在第四季度和2021年继续改善，但前提是不再出现重大疫情爆发或封锁 [25] - 公司认为约一半的客户将维持一定程度的远程办公环境，这将推动对公司服务的需求，特别是“随时随地办公”（WFA）解决方案 [20] - 公司对数字邮件室解决方案（DMR）的增长寄予厚望，预计该产品明年将实现显著增长 [23] 其他重要信息 - 公司计划近期举办创新日活动，管理层将介绍业务进展、解决方案和增长战略 [35] - 公司目前正在进行评估诉讼程序的上诉，但目前没有重大变化或更新 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收指引与第三季度同比下降率较低的驱动因素是什么？ - 第四季度通常医疗保健业务量会增加，但受新冠疫情影响存在不确定性；预计业务量的增长可能会被过渡收入的下降所抵消，因此与第三季度保持相对稳定 [60][61] 问题2: 本季度900万美元收购款项的具体情况及是否有类似待支付款项？ - 该交易与公司之前购买的软件资产有关，是分期支付，本季度支付了下一期款项；目前没有类似性质的现金流出 [62] 问题3: 第三季度在消除闲置成本方面有何进展，是否退出或调整了特定服务业务？ - 公司持续致力于识别和消除过渡收入和闲置成本；过渡收入处于预期的运行水平，闲置成本的消除是本季度毛利润率提高的驱动因素之一 [63][64] 问题4: 过渡收入是否已达到最终运行水平？ - 是的，过渡收入已达到最终运行水平，未来对同比比较的影响将逐渐减小 [65][67] 问题5: 7700万美元流动性在应收账款融资（AR）和循环信贷融资（RCF）之间的分配情况如何？ - 截至特定日期，约3700万美元的借款能力来自全球可用额度，其中400万美元来自应收账款融资；不考虑循环信贷融资的可用性 [74][75] 问题6: 如何确保有足够的流动性来支付1月份的债券息票并满足最低流动性契约要求？ - 公司有计划实现近期1.5亿美元左右的流动性目标，重点是扩大毛利润率，包括实现盈利性营收增长、控制SG&A成本等；公司相信有能力执行计划，在债券支付前有足够的时间获得额外流动性 [88][90] 问题7: 近期自由现金流的预期如何？ - 调整后EBITDA减去O&R可以作为季度自由现金流的一个良好指标 [92] 问题8: 资产剥离的时间表是否会因疫情而推迟？ - 目前没有理由推迟资产剥离的时间表，公司按计划进行，对当前进展有信心 [95] 问题9: 过渡收入的清理何时完成，影响有多大？ - 过渡收入清理将于2021年第一季度完成；年初过渡收入的年运行率为1.5亿美元，第一季度的清理速度低于第二和第三季度 [96][98] 问题10: 今年第四季度软件许可业务是否会像以往一样表现强劲，是否是利润率提升的推动因素之一？ - 第四季度通常是软件销售的旺季，但受当前不确定环境影响，不确定是否能恢复以往的表现；不过公司有一些项目正在推进，有望在第四季度实现 [99][100] 问题11: 新冠病例增加是否对自4、5月低点以来的业务量回升产生影响？ - 目前尚未看到影响；第三季度医疗保健、支付处理和数字邮件室业务量有明显增长，但印刷订单可能下降，部分业务表现取决于客户策略 [101][103]