财务数据和关键指标变化 - 总收入约为1.2亿美元,环比增长1%,同比下降2%(剔除AutoSense剥离的影响) [39] - 非GAAP毛利率为76.5%,与去年同期基本持平 [50] - 非GAAP经营费用下降15%,主要受益于AutoSense剥离和成本优化 [50] - 非GAAP调整后EBITDA为1500万美元,占收入12%,环比和同比均大幅增长 [51] - 非GAAP每股收益为0.12美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费电视业务收入增长5%,主要得益于IPTV收入增长45% [40][41] - 消费电子业务收入下降40%,主要由于去年发生的多年期续约以及某些终端产品市场疲软 [43] - 汽车连接业务收入增长41%,主要由于一项重大多年期亚洲一级供应商合同 [44] - 媒体平台业务收入下降25%,主要由于去年发生的一次性广告投放以及传统付费电视广告收入下降 [44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场:公司已进入15个国家,包括5大经济体,并计划今年内进入美国市场 [36] - 北美市场:HD Radio在更多车型上的渗透率持续提升 [26] - 汽车市场:AutoStage已部署在700多万辆车上,预计将继续增长 [28][38] - IPTV业务:订户数超过225万户,正在快速接近年底240万户的目标 [30][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多年业务转型,聚焦三大增长机会:连网电视广告、车载娱乐和视频宽带业务 [16][17][18] - 目标是到2025年实现2000万可盈利终端设备,包括700万联网设备和1000万汽车 [19][20] - 这些增长机会预计将在2026年带来近2亿美元的增量收入 [20] - 公司正在积极拓展TiVo OS和AutoStage的市场份额,并优化盈利模式 [21][26][28] - 消费电子业务未来几年有望恢复增长,公司正在与众多合作伙伴深化合作 [66][67][68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的战略转型和业务进展表示满意,认为正在取得积极成果 [10][11][12] - 对连网电视广告、车载娱乐和视频宽带业务的长期增长前景保持乐观 [16][17][18][29] - 对实现年底2百万联网设备和240万IPTV订户的目标充满信心 [25][30][37] - 对汽车市场的发展前景和AutoStage的增长潜力也持积极态度 [26][28][38] - 对消费电子业务未来恢复增长也表示乐观 [66][67] 其他重要信息 - 公司新增两名董事,进一步加强广告技术、变现和资本配置方面的专业能力 [13] - 正在评估Perceive业务的战略选择,预计将在夏末前完成 [35] - 公司维持此前提供的2024年全年指引不变 [53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Frankel 提问** 对于AutoStage管线,公司有多大信心在年底前完成目标? [55][56] **Jon Kirchner 回答** 公司对实现年底目标充满信心,正在积极推进音频和视频方面的管线 [57][58] 问题2 **Hamed Khorsand 提问** 公司对2025年消费电子业务的增长预期是什么? [66][67] **Jon Kirchner 回答** 长期来看,公司预计消费电子业务将以低个位数增长,但年度之间可能会有一定波动 [68][69][70][71][72] 问题3 **Jason Kreyer 提问** 公司对TiVo OS在用户参与度和使用情况的初步观察如何? [76][77][78][79] **Jon Kirchner 回答** 总体来说,公司对目前的用户参与度和使用情况感到鼓舞,未来随着覆盖范围的扩大将有更多数据支撑长期变现能力 [77][78][79]

财务业绩 - 公司Q2 2024财报显示收入为1.196亿美元，同比下降5.7%[5] - 公司Q2 2024非GAAP营业利润为830万美元，上年同期为亏损120万美元[6] - 公司Q2 2024非GAAP净利润为560万美元，上年同期为亏损370万美元[6] - 公司Q2 2024调整后EBITDA为1460万美元，上年同期为520万美元[6] - 公司非GAAP净利润为563.8万美元，较上年同期扭亏为盈[36,37] - 公司非GAAP每股收益为0.12美元，较上年同期由亏转盈[42] - 公司非GAAP营业利润为833.4万美元，较上年同期由亏转盈[44] - 公司非GAAP调整后EBITDA为1,461.8万美元，较上年同期增长183.8%[46] 业务发展 - 公司TiVo OS合作伙伴已达7家,其中包括美国前5大智能电视供应商之一[10] - TiVo OS已在15个欧洲国家推出,覆盖17个不同品牌[10] - TiVo Broadband用户数持续双位数同比增长,Q2末达225万户[14] - 公司与3家新运营商签约,TiVo Broadband合作伙伴总数达10家[14] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为9,248.1万美元，较上年同期下降17.6%[30] - 公司无票据合同应收款净额为10,418.3万美元，较上年同期增长25.8%[30] - 公司无形资产净额为18,489.8万美元，较上年同期下降10.6%[30] - 公司长期债务为5,000万美元，保持不变[30] 费用情况 - 公司股票期权和限制性股票激励费用为1,530.3万美元，较上年同期下降15.4%[38] - 公司与交易、分离、整合和重组相关的成本为400.3万美元，较上年同期增长543.9%[38]

公司基本情况 - 公司约有1850名员工，拥有超35年运营经验[136] 营收情况 - 2024年第一季度营收1.27亿美元，较去年同期减少800万美元，降幅6% [140] 运营总支出情况 - 2024年第一季度运营总支出1.51亿美元，较去年同期减少927万美元，降幅6% [141] 研发费用情况 - 2024年第一季度研发费用5040万美元，较去年同期减少450万美元，降幅8% [145] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用5640万美元，较去年同期减少140万美元，降幅2% [147] 基于股票的薪酬费用情况 - 2024年第一季度基于股票的薪酬费用1476万美元，较去年同期减少120万美元，降幅8% [148] 折旧费用情况 - 2024年第一季度折旧费用360万美元，较去年同期减少50万美元，降幅12% [149] 无形资产摊销费用情况 - 2024年第一季度无形资产摊销费用1100万美元，较去年同期减少380万美元，降幅26% [150] 剥离业务收益情况 - 2024年第一季度剥离业务获得收益2290万美元 [154] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9520万美元，较2023年12月31日减少5920万美元 [158] 普通股回购计划情况 - 2024年4月董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划[160] 经营活动净现金使用量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为4980万美元，主要因净亏损1340万美元及经营资产和负债变动4340万美元等[161] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为4310万美元，主要因净亏损3290万美元及经营资产和负债变动4690万美元等[162] 投资活动净现金使用量情况 - 2024年和2023年第一季度投资活动净现金使用量分别为470万美元和390万美元，主要与资本支出和内部使用软件资本化有关[163] 资本支出预计情况 - 预计2024年资本支出约为2000万美元，将用现有现金及现金等价物支付[164] 融资活动净现金使用量情况 - 2024年和2023年第一季度融资活动净现金使用量分别为470万美元和290万美元，反映了股权奖励净股份结算相关预扣税的支付[165] 高级无担保本票情况 - 2022年7月1日收购Vewd时发行的5000万美元高级无担保本票，截至2024年3月31日仍有5000万美元未偿还，年利率6%，2025年7月1日到期[166] 现金支持运营情况 - 公司当前现金及现金等价物余额预计至少在财务报表发布后的12个月内足以支持运营、资本支出和所得税支付等[167] 关键会计估计情况 - 2024年第一季度关键会计估计无重大变化[170] 市场风险讨论参考情况 - 关于市场风险的讨论可参考Form 10 - K中Part II, Item 7A的内容[172]

Q1财务亮点 - Q1营收1.19亿美元，同比下降6%（2023年Q1营收1.27亿美元，含AutoSense及相关成像解决方案450万美元）[7] - 总GAAP运营费用同比下降6%，非GAAP调整后运营费用下降8%[7] - GAAP净亏损1340万美元，非GAAP调整后EBITDA为540万美元（占营收5%）[7] 各市场表现 - 媒体平台：预计有日本品牌在欧洲杯前推出“Powered by TiVo”智能电视，英国零售商Argos在售，Vestel向欧洲多国发货[20] - 联网汽车：HD Radio在北美汽车的采用率达58%，DTS AutoStage全球部署超600万辆，AutoStage视频服务在七国部署超数十万辆[21] - 付费电视：IPTV用户连续多个季度两位数增长，本季度新增三家运营商合作[21] - 消费电子：迪士尼+部分影片将以IMAX® Enhanced格式和DTS:X音效上线，与多家厂商完成DTS:X许可续约和签约[22] 业务进展与展望 - Perceive战略审查预计夏末完成，持续创收，大幅减少现金消耗，按计划向科技伙伴交付技术[23] - 2024年关键增长举措目标：TiVo OS覆盖欧洲五国和美国市场，签约至少一家电视OEM，年底活跃电视超200万台；新增超10个TiVo宽带合作，年底IPTV用户至少240万；AutoStage新增三个设计合作[25] 财务展望 - 重申2024财年营收展望为5 - 5.3亿美元，非GAAP调整后EBITDA利润率为12% - 14%[29] - 预计运营现金流2000 - 3000万美元，非GAAP税务支出约2000万美元，资本支出约2000万美元[30]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度GAAP收入为1.188亿美元，2023年同期为1.268亿美元，同比下降约6.3%[3] - 2024年第一季度GAAP净亏损为1340万美元，2023年同期为3290万美元，亏损幅度收窄约59.3%[3] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为540万美元，2023年同期为680万美元，同比下降约20.6%[3] - 公司重申2024财年GAAP和非GAAP收入展望为5 - 5.3亿美元[12] - 公司预计2024财年非GAAP调整后EBITDA利润率为12% - 14%[12] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为95,216千美元，较2023年12月31日的142,085千美元有所下降[23] - 2024年第一季度净亏损13,371千美元，较2023年同期的32,939千美元有所收窄[24] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为49,787千美元，高于2023年同期的43,103千美元[24] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为4,714千美元，高于2023年同期的3,929千美元[24] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为4,671千美元，高于2023年同期的2,917千美元[24] - 2024年第一季度GAAP净亏损归因于公司为13,120千美元，2023年同期为32,000千美元[25] - 2024年第一季度Non - GAAP净亏损归因于公司为2,044千美元，2023年同期净收入为1,739千美元[25] - 2024年第一季度GAAP净亏损每股为0.29美元，2023年同期为0.76美元[26] - 2024年第一季度Non - GAAP净亏损每股为0.05美元，2023年同期净收入每股为0.04美元[26] - 2024年第一季度Non - GAAP调整后EBITDA为5,405千美元，2023年同期为6,778千美元[29] 汽车业务线数据关键指标变化 - 2023年北美市场生产的车辆中58%配备HD Radio，2021年该比例为52%[6] - 自2023年8月以来，DTS AutoStage全球部署车辆数增长50%，超600万辆[6] 视频宽带业务线数据关键指标变化 - 截至2024年第一季度末，视频宽带（IPTV）用户家庭数超200万，自2022年10月拆分以来用户数近乎翻倍[7] - 本季度新增三家宽带运营商，使宽带提供商总数达七家，潜在可服务市场超100万户美国家庭[8] 公司战略审查进展 - 董事会主导的Perceive战略审查预计在2024年夏末完成[11]

公司基本情况 - 公司约有2100名员工，拥有超35年运营经验[306] 业务出售情况 - 2024年1月完成出售AutoSense车内安全业务及相关成像解决方案，预计影响2024年营收约3000万美元[307][308] 营收情况 - 2023年营收为5.21334亿美元，较2022年增加1910万美元，增幅4% [313][315] 净运营现金流情况 - 2023年净运营现金流增加2850万美元，得益于更高的现金收款、良好的营运资金管理等[313] 总运营费用情况 - 2023年总运营费用为6.50971亿美元，较2022年减少6.00721亿美元，降幅48% [316] 收入成本情况 - 2023年不包括无形资产折旧和摊销的收入成本为1.186亿美元，较2022年减少430万美元，降幅4% [316][318] 研发费用情况 - 2023年研发费用为2.228亿美元，较2022年增加640万美元，增幅3% [316][320] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年销售、一般和行政费用为2.334亿美元，较2022年增加1600万美元，增幅7% [316][322] 折旧费用情况 - 2023年折旧费用为1660万美元，较2022年减少390万美元，降幅19% [316][323] 摊销费用情况 - 2023年摊销费用为5780万美元，较2022年减少440万美元，降幅7% [316][324] 非现金减值费用情况 - 2023年公司记录了170万美元的非现金减值费用，以减少某些使用权资产和财产设备的账面价值[329] 商誉减值费用情况 - 2022年9月30日和12月31日结束的三个月内，公司分别确认了3.54亿美元和2.506亿美元的商誉减值费用，到2022年12月31日，商誉余额降至0[330][331] 其他（费用）收入净额情况 - 2023年其他（费用）收入净额为181.5万美元，较2022年的180万美元有所下降，变化金额为182.4万美元，变化百分比为-100%[333] 所得税费用情况 - 2023年所得税费用为1000万美元，较2022年的1360万美元减少了354.7万美元，变化百分比为-26%[334] 现金及现金等价物情况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.544亿美元，较2022年的1.601亿美元减少了570万美元[341] 固定租赁付款义务情况 - 截至2023年12月31日，公司固定租赁付款义务为4990万美元，其中1680万美元需在12个月内支付[343] 未偿还长期债务情况 - 截至2023年12月31日，公司未偿还长期债务本金为5000万美元，将于2025年7月1日到期，未来利息支付总额为450万美元，其中300万美元需在12个月内支付[344] 采购义务情况 - 截至2023年12月31日，公司采购义务为1.432亿美元，其中4420万美元需在12个月内支付[345] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供的净现金为10万美元，投资活动使用的净现金为1290万美元，融资活动提供的净现金为710万美元[341][347][349][352] 资本支出预计情况 - 公司预计2024年资本支出约为2000万美元，预计将用现有现金及现金等价物融资[350] 未确认税收优惠相关利息和罚款情况 - 2023年12月31日止年度，公司确认与未确认税收优惠相关的利息和罚款为30万美元，2022年和2021年该利息和罚款金额不重大[370] 存款情况 - 截至2023年12月31日，公司在国内外金融机构的运营账户中共有1.544亿美元存款，其中1230万美元与资产剥离相关被分类为待售资产[375] 无形资产摊销情况 - 公司已识别的无形资产按直线法在1至10年的估计使用寿命内摊销[365] 收入来源情况 - 公司大部分收入来自向客户授权技术[362] 额外融资需求情况 - 公司可能因业绩不佳、意外支出、意外收购技术或业务、意外战略投资而产生额外融资需求[358] 短期流动性补充措施情况 - 公司可能通过资本市场融资和战略成本节约措施来补充短期流动性需求[359] 所得税费用估计和判断情况 - 公司在确定财务报表的所得税费用时需进行估计和判断，这些估计和判断用于计算税收抵免、税收优惠和扣除，以及计算税收资产和负债[367] 市场风险情况 - 公司面临投资风险、银行流动性风险和汇率风险等市场风险[373] 外汇套期保值情况 - 2022年第四季度，公司开始与多家金融机构对某些外币敞口进行套期保值[378] 外汇衍生合约情况 - 截至2023年12月31日，公司有未到期的外汇衍生合约，名义总额为4620万美元，假设外汇汇率对美元有10%的有利或不利变动，这些合约将产生约500万美元的收益或约400万美元的损失[380]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.37亿美元，同比增长1%；调整后EBITDA为1340万美元，占营收的10%，上年同期为360万美元；运营现金流为2100万美元，全年运营现金流达到盈亏平衡 [7] - 2023年全年，调整后EBITDA为3500万美元，占营收的7%，非GAAP每股收益为0.01美元；公司季度末现金及现金等价物为1.54亿美元，其中包括与出售AutoSense和成像业务相关的1200万美元 [26] - 第四季度非GAAP毛利率为1.05亿美元，即77%，较去年增加约350个基点；非GAAP调整后运营费用为9800万美元，较上年下降6%；调整后EBITDA为1300万美元，调整后EBITDA利润率为10%；非GAAP每股收益为0.11美元 [25] - 预计2024年全年营收在5 - 5.3亿美元之间，中点较正常化后的2023年增长约4%；非GAAP调整后EBITDA利润率在12% - 14%之间，中点约为6700万美元；非GAAP毛利率在75% - 77%之间；非GAAP运营费用较2023年下降；运营现金流在2000 - 3000万美元之间；非GAAP税约为2000万美元；资本支出约为2000万美元；2024年GAAP和非GAAP基本股数预计平均为4600万股，完全摊薄股数预计平均约为4800万股 [29][31][33] 各条业务线数据和关键指标变化 付费电视业务 - 第四季度最大营收类别付费电视业务下降不到1%，核心付费电视业务有适度下滑，部分被视频宽带IPTV解决方案的强劲增长抵消 [22] - 2023年全年，视频宽带业务增长38%，达到6000万美元；核心付费电视产品收入为1.85亿美元，下降10%，符合行业趋势；整体付费电视业务下降不到2% [16][24] - 目标是2024年实现超过10个TiVo宽带新合作，年底达到240万订阅用户，目前为190万 [20] 消费电子业务 - 第四季度消费电子业务增长16%，主要由于移动解决方案的增长和Perceive的适度营收贡献 [22] - 2023年全年消费电子业务实现低个位数增长 [23] - 2024年预计受某些多年最低保证续约时间的影响而产生负面影响 [29] 联网汽车业务 - 第四季度联网汽车业务增长17%，主要由于与AutoSense开发里程碑相关的收入确认 [22] - 2023年全年联网汽车业务实现低至中两位数增长；截至2023年底，承诺的联网汽车业务增长超过10%，达到超过3亿美元 [16][23] - 目标是2024年实现3个额外的AutoStage合作，其中至少1个包括视频，年底安装基数达到700万辆汽车 [20] 媒体平台业务 - 第四季度媒体平台业务下降34%，原因是智能电视中间件解决方案的上一年最低保证合同收入下降，以及编剧和演员罢工导致的货币化同比下降 [22] - 2023年全年媒体平台业务增长最快 [23] - 目标是到2024年底，TiVo操作系统驱动的电视覆盖欧洲五大国家和美国市场，签署至少一家新的电视原始设备制造商，年底达到6家电视原始设备制造商和200万台活跃TiVo操作系统设备 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司关注的三个增长领域（联网电视广告、车内娱乐、TiVo视频宽带）市场预计未来5年将大致翻倍 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售AutoSense和相关成像业务，交易收益最低4300万美元，最高6200万美元，将专注于高增长、高回报的娱乐解决方案，同时仍参与汽车安全市场的未来增长 [10][11] - 未来专注于联网电视广告、车内娱乐、TiVo视频宽带三个增长解决方案 [12] - 目标是到2025年底，拥有至少700万台运行TiVo OS的活跃电视、280万视频宽带订阅用户和1000万辆配备DTS AutoStage的汽车，预计2026年这三个增长计划将产生超过3.1亿美元的收入 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济和地缘政治不确定性，公司在2023年实现了中个位数营收增长和盈利能力提升的目标 [8] - 2024年通过实现关键增长计划和持续的业务转型努力，预计盈利能力和现金流将得到改善，2025年及以后将更好地加速营收增长和运营杠杆 [20] 其他重要信息 - 2023年财报对比需注意，前三季度按分拆基础计算，全年对比为上一年的分拆财务数据 [3] - 会议讨论包含前瞻性陈述，受风险、不确定性和情况变化影响，公司不打算更新这些陈述 [4] - 提及某些非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP指标的对账可在公司网站投资者关系部分找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TiVo宽带业务的合作流程、对消费者的模式及货币化时间表 - 公司将通过为合作伙伴提供视频相关服务来吸引和保留宽带客户，这是IPTV业务的扩展，目前有很多兴趣，将继续推动业务发展 [36] 问题2: 欧洲电视硬件市场的消费者趋势和反馈 - 反馈良好，不仅有更多合作伙伴加入，产品的分销和生产也在增加，团队执行出色，后续会有更多信息分享 [37] 问题3: Perceive业务对运营费用的影响及战略审查的变化 - 从去年下半年开始Perceive业务开始确认收入并将持续到今年，支出有所缓和；预计年中完成战略审查，对费用的影响预计为低个位数百万美元 [38][39] 问题4: 获得电视OS合作变得更难的原因 - 公司关注的是不开发和授权自己专有系统的客户群体，目标是与5 - 7家合作伙伴合作以实现至少700万台设备的安装基数，目前专注于实现这些核心里程碑，有明确的计划确保目标达成 [41] 问题5: TiVo宽带产品对电视营收规模的影响及能否抵消付费电视业务 - 该产品有助于视频宽带/IPTV类别整体增长，随着用户增加，由于固定基础设施的存在，边际利润率将提高，有助于实现至少290万订阅用户的目标 [42][43] 问题6: 编剧和演员罢工对Q4电视货币化收入产生影响而其他季度没有的原因 - 不能说之前没有影响，但从季节性来看，Q4娱乐市场通常会有一些特殊情况，市场较疲软，部分业务推迟到2024年；目前娱乐市场有复苏迹象，整体市场仍较疲软，但预计会随时间改善 [44]

财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP收入为1.372亿美元，2022年同期为1.355亿美元；2023年全年GAAP收入为5.213亿美元，2022年为5.023亿美元[3] - 2023年第四季度GAAP运营亏损为2980万美元，2022年同期为2.991亿美元；2023年全年GAAP运营亏损为1.296亿美元，2022年为7.494亿美元[3] - 2023年第四季度GAAP净亏损为2530万美元，2022年同期为2.98亿美元；2023年全年GAAP净亏损为1.397亿美元，2022年为7.612亿美元[3] - 2023年第四季度非GAAP运营收入为710万美元，2022年同期亏损470万美元；2023年全年非GAAP运营收入为1120万美元[3] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1340万美元，2022年同期为360万美元；2023年全年调整后EBITDA为3470万美元[3] - 2023年末总资产为6.74亿美元，较2022年末的7.37亿美元下降8.6%[18] - 2023年净亏损1.40亿美元，较2022年的7.61亿美元大幅收窄[20] - 2023年经营活动产生的净现金为6.2万美元，而2022年为使用2844.5万美元[20] - 2023年投资活动使用的净现金为1293.3万美元，较2022年的6484.6万美元有所减少[20] - 2023年融资活动提供的净现金为705.2万美元，而2022年为1.36亿美元[20] - 2023年GAAP净亏损为1.37亿美元，Non - GAAP净收入为55.4万美元[23] - 2023年GAAP每股净亏损为3.18美元，Non - GAAP每股净收入为0.01美元[23] - 2023年GAAP经营亏损为1.30亿美元，Non - GAAP经营收入为1117.6万美元[26] - 2023年GAAP净亏损为1.40亿美元，Non - GAAP调整后EBITDA为3467.2万美元[28] - 2023年GAAP加权平均稀释股数为4301.2万股，Non - GAAP加权平均稀释股数为4963.3万股[24] 业务线数据关键指标变化 - 2023年底互联汽车业务承诺业务总额超3亿美元，调整后较上一年增长超10%[9] - 2023年底视频宽带用户达190万，创收约6000万美元，同比增长38%[9] 财务数据预测 - 公司预计2024财年GAAP和非GAAP收入在5亿至5.3亿美元之间[6] - 公司预计2024财年非GAAP调整后EBITDA利润率在12%至14%之间[6] 业务合作动态 - 创维将在2024年智能电视产品线集成TiVo操作系统；Vestel向包括英国和德国在内的七个欧洲国家发货TiVo智能电视[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.3亿美元，同比增长7% [7][25] - 调整后EBITDA从去年同期的盈亏平衡提升至7%的利润率，本季度调整后EBITDA为900万美元 [7] - 本季度运营现金流为2400万美元，公司期末现金及现金等价物为1.32亿美元，较第二季度增加2000万美元 [29] - 非GAAP毛利率为1.05亿美元，即80%，较去年增加约530个基点 [28] - 非GAAP调整后运营费用为1亿美元，环比增长2%，较去年同期的分拆财务数据增长3% [28] - 非GAAP每股亏损0.08美元 [28] - 预计全年营收在5.18亿 - 5.32亿美元之间，中点为5.25亿美元；非GAAP调整后EBITDA利润率在6% - 8%之间 [30] - 预计全年非GAAP税收为2000万美元，第四季度非GAAP税收约为800万美元 [31] - 预计全年基本股数平均为4300万股，完全摊薄股数平均约为5000万股 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 ATV业务 - 营收增长3%，较上半年的小幅下滑有显著改善，IPTV解决方案增长强劲，但部分被核心付费电视业务的下滑所抵消 [25] 消费电子业务 - 营收下降4%，主要由于去年同期的一次性收入，本季度新签订的协议、强劲的游戏机出货量以及感知业务的少量收入部分抵消了下降幅度 [26] 互联汽车业务 - 营收增长16%，得益于强劲汽车出货带来的高清广播音量增加、DTS音频解决方案渗透率提高以及AutoStage收入增加 [26] 媒体平台业务 - 营收增长52%，主要由于智能电视中间件解决方案收入增加，以及部分收入的季度时间安排，同时直接销售和程序化联网电视广告也有所增长，但部分被付费电视解决方案中媒体和娱乐广告因编剧和演员罢工导致的下降所抵消 [27] 付费电视业务 - IPTV连续第17个季度实现两位数用户增长，付费电视类别同比略有增长，今年前九个月下降2%，较上半年的中个位数下降有所改善 [18][19] 感知业务 - 本季度与一家大型科技客户签订许可协议并确认首笔收入，预计该合作关系将随时间扩大 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 互联电视广告、车内娱乐、车内监控和IPTV市场预计在未来五年内大致翻倍 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个关键增长机会，即互联电视广告、车内娱乐、车内监控和IPTV，目标是到2025年实现至少700万台运行TiVo OS的活跃电视、280万IPTV用户以及1000万辆配备DTS AutoStage和AutoSense的汽车，预计届时较2022年基线实现近2.5亿美元的增量年收入 [9][10][11] - 公司通过提高效率和降低成本结构来改造组织，以实现更高的盈利能力和有意义的增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临业务分离、经济和地缘政治宏观不确定性等挑战，公司仍实现了连续四个季度的同比营收增长，对实现或超越增长目标越来越有信心 [8][11] - 近期与Vestel和宝马的合作成果证明了公司独立媒体平台的价值和长期合作伙伴关系的实力，随着智能电视和互联汽车业务的推进以及IPTV的持续增长，公司正朝着更具增长性和盈利能力的未来迈进 [24][25] 其他重要信息 - 除非另有说明，所有比较均与上一年的同一季度进行；2022年第三季度的数据是在2022年10月1日Xperi从Xperi Holding Corporation分拆之前按分拆基础计算的，Xperi Holding Corporation现更名为Adeia [3] - 本次讨论包含前瞻性陈述，受风险、不确定性和情况变化的影响，公司不打算更新这些陈述以反映本次电话会议后出现的事件或情况 [4] - 公司提及某些非GAAP财务指标，详细信息可在收益报告中找到，并在公司网站的投资者关系部分提供与最直接可比的GAAP指标的对账 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈TiVo硬件业务的营收进展、收入确认方式以及对损益表的影响 - 公司表示，TiVo业务的货币化首先取决于用户基础的建立，随着2024年更多设备发货并激活，货币化将逐步提升，收入确认会有一定时间滞后，具体模式将在2024年进一步说明，营收增长将从小规模开始并逐步扩大，且受地理市场组合影响 [33][34][35] 问题2: 进入2024年，Perceive业务的成本将如何变化 - 公司称，2月份将提供更多关于收入和成本净影响的信息，Perceive业务的成本主要是持续的工程费用，而非硬件成本，更多细节将在2024年公布 [36] 问题3: 请介绍Perceive业务的初始客户如何使用产品以及产品部署到终端产品的时间线 - 公司表示，未来几年会有收入产生，但由于信息保密和敏感，目前无法提供具体细节，产品尚未进入市场，核心技术是客户目标的一部分 [38] 问题4: 要实现客户目标，公司或战略投资者是否需要进行重大增量投资 - 公司称，获得该设计订单的核心工作已基本完成，后续需要支持客户实施，但大部分工作已完成 [39] 问题5: 全年营收指引的高低端差距为1400万美元，主要是哪些业务的可变性导致的 - 公司表示，第四季度是签订关键协议的繁忙时期，付费电视和消费电子业务的协议签订情况会导致营收可变性，此外，消费电子和互联汽车的单位出货量、IPTV用户增长以及媒体平台的广告业务也存在可变性 [43][44] 问题6: 宝马扩大AutoStage + TiVo服务的应用，对互联汽车业务的营收增长有何贡献 - 公司认为，这有助于构建互联汽车业务的发展故事，宝马作为知名合作伙伴的积极参与和早期广泛应用，将吸引其他合作伙伴，对未来几年互联汽车业务的营收增长有积极影响，2月份将提供更多关于汽车业务的信息 [45][46] 问题7: AutoSense业务有何进展 - 公司表示，一直在支持现有业务并与潜在客户进行讨论，工作正常推进，但并非每个季度都有客户签约，后续会有更多消息 [52] 问题8: 已签约四家电视OEM，但只公布了两家，为何未公布另外两家，它们的业务会扩展到欧洲以外地区吗 - 公司称，2月份将提供更多关于电视业务推出情况的信息，每个电视合作伙伴的市场策略不同，公司需遵循客户需求，预计明年美国市场会有相关产品推出，电视业务的潜在客户很多，未来会有更多进展 [53][54][55] 问题9: 根据第四季度指引，公司的经营杠杆情况如何，2024年会更好吗 - 公司表示，业务专注于增长营收和控制支出，具有良好的经营杠杆效应，预计明年EBITDA将扩大 [57] 问题10: 汽车行业的罢工和定价动态对公司汽车业务的销量展望有何影响 - 公司称，罢工目前对业务影响有限，主要因客户销量组合更倾向于外国客户，且供应链有所改善，预计2023年整体影响不大，2024年需关注高利率和消费者信心对需求的影响，会在提供2024年指引时进一步研究行业数据 [61][62][63] 问题11: 请重复调整后EBITDA指引收窄的原因，并详细说明相关投资情况以及投资是短期还是长期性质 - 公司表示，全年调整后EBITDA利润率指引从6% - 10%（中点8%）收窄至6% - 8%（中点7%），主要是为了平衡投资以推动增长并兼顾盈利能力，对TV OS和AutoStage业务的投资部分是短期的，随着2024年业务推进，预计EBITDA将扩大，这些投资将带来更快的营收增长和市场渗透 [65][66][68]

财务亮点 - 2023年第三季度营收1.3亿美元，同比增长7%[4] - 总GAAP运营费用下降69%，非GAAP调整后运营费用同比增长3%[4] - GAAP净亏损4100万美元，非GAAP调整后EBITDA为930万美元，利润率7%[4] 市场表现 - 预计关键市场到2025年底将带来近2.5亿美元的增量年化收入[8] - 媒体平台市场营收从947.4万美元增至1438万美元，同比增长52%[18] - 互联汽车市场营收从2022.4万美元增至2339.3万美元，同比增长16%[18] 业务进展 - Vestel开始向欧洲零售商发售搭载TiVo系统的JVC品牌电视[11] - 宝马5系在7个国家展厅推出DTS AutoStage视频服务[11] - TiVo+流媒体服务新增5家视频服务提供商，在美国已有30家部署[13] 财务展望 - 2023财年营收预期为5.18 - 5.32亿美元[22] - 非GAAP调整后EBITDA利润率预期为6% - 8%[22]