Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q1 2023 Earnings Conference Call April 25, 2023 8:00 AM ET Company Participants David Beckel – Vice President and Head-Investor Relations Steve Bandrowczak – Chief Executive Officer Xavier Heiss – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Ananda Baruah – Loop Capital Erik Woodring – Morgan Stanley Samik Chatterjee – JPMorgan Shannon Cross – Credit Suisse Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation First Quarter 2023 Earni ...

Earnings Presentation Q1 2023 Results April 25, 2023 2 Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain "forward looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words "anticipate", "believe", "estimate", "expect", "intend", "will", "should", "targeting", "projecting", "driving" and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify ...

财务业务 - Xerox在2022年取得了进展，努力实现或改善并拓宽了2021年成立的两家业务的财务状况：FITTLE和Innovation[19] - FITTLE在2022年将战略重点放在扩大其资产组合，包括与越来越多的非Xerox经销商建立关系，以及与新供应商建立关系等增长机会[20] - FITTLE的非专属（即间接）发起额增长超过20%[20] - FITTLE与HPS Investment Partners的关联公司签订了应收账款融资协议，预计2023年销售约6亿美元[20] - Xerox还孵化了两家业务：Mojave和Novity，以保留自由现金流，同时继续投资于其增长[21] - 由于宏观经济和其他运营条件的不利变化，Xerox已经更加专注于将研发支出分配到具有近期回报的增长机会上[22] - Xerox的长期战略目标是通过扩大现有解决方案的渗透率和开发新的数据驱动解决方案来增长客户的技术支出份额和总地址市场[23] - Xerox的2023年战略重点是：客户成功、专注盈利能力和股东回报[23] - Xerox计划实施更灵活的成本基础和运营模式，以扩大利润率并将投资引向具有更近期回报的增长机会[25] - Xerox将管理业务，以优化自由现金流生成，并将至少50%的自由现金流返还给股东[26] 环境社会治理（ESG） - 公司承诺深入长久地致力于环境、社会和治理（ESG），并将这一承诺融入业务的核心价值观中[52] - 公司通过创造能帮助客户提高生产力、盈利能力和可持续性的产品和服务，实现了对客户成功的推动，并为打造一个新的更美好的世界做出了贡献[53] - 公司将实现净零排放的目标提前10年至2040年，并将气候变化相关的风险和机遇整合到企业风险管理中[55] - 公司的循环经济倡议一直是其业务战略的一部分，通过回收、重复使用或再制造大部分回收的耗材，不断努力提高产品的后消费者回收内容[59] 员工发展与福利 - 公司在2022年的员工安全方面取得了进展，日远离工作场所伤害率为0.40，比2021年的0.37略有增加，但比2022年的目标率0.44高出9.1%[63] - 公司通过多样性、包容性和归属感（DIB）路线图，不断加强对员工和社会的影响，包括招聘、培训和社区参与等方面[64] - 公司通过高潜力发展计划Vista，加速了高潜力、多样性员工和女性的职业发展，提供个性化的职业辅导、指导和与高管团队和高级领导成员的网络机会[72] - 公司的全球学习创新采用混合技术驱动的学习模式，以支持专业发展和全球员工的能力建设，包括在线课程、虚拟课堂活动、模拟、工具和其他学习资源[74] - 公司提供全面的总报酬计划，包括各种薪酬、福利和工作与生活平衡计划，以吸引、留住和激励高效的全球员工[76] 法律合规与市场竞争 - 施乐的信息安全和隐私计划遵守适用法律和行业标准，强调个人同意的数据处理[89] - 施乐的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律的监管，目前遵守这些法规的成本对其资本支出、运营结果和竞争地位不构成重大影响[90] - 施乐通过直接销售团队或间接销售渠道向客户销售产品和服务，重点扩大在美国、英国和加拿大的中小型市场份额[93] - 施乐与FUJIFILM Business Innovation Corp.之间的技术协议已于2021年3月31日终止，但产品供应协议仍然有效[95] - 施乐在金融/租赁业务中的主要竞争对手包括设备制造商和第三方独立租赁实体[99] - 施乐通过捆绑租赁协议为客户提供设备融资，同时提供融资解决方案给非施乐办公设备和IT服务设备[101] - 施乐通过资本市场融资和证券化等方式为客户融资活动提供资金，截至2022年底，其财务资产约为33亿美元[102]

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q4 2022 Results Conference Call January 26, 2023 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP, IR Steve Bandrowczak - CEO Xavier Heiss - EVP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Erik Woodring - Morgan Stanley Angela Jin - JP Morgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation’s Fourth Quarter and 2022 Earnings Release Conference Call. [Operator Instructions] At this time, I would lik ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为17.51亿美元，2021年同期为17.58亿美元；2022年前九个月总营收为51.66亿美元，2021年同期为52.61亿美元[7] - 2022年第三季度总成本和费用为21.31亿美元，2021年同期为16.74亿美元；2022年前九个月总成本和费用为56.4亿美元，2021年同期为50.25亿美元[7] - 2022年第三季度税前亏损3.8亿美元，2021年同期盈利8400万美元；2022年前九个月税前亏损4.74亿美元，2021年同期盈利2.36亿美元[7] - 2022年第三季度净亏损3.82亿美元，2021年同期净利润8900万美元；2022年前九个月净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润2.19亿美元[7] - 2022年第三季度归属于施乐控股的净亏损为3.83亿美元，2021年同期净利润9000万美元；2022年前九个月归属于施乐控股的净亏损为4.43亿美元，2021年同期净利润2.2亿美元[7] - 2022年第三季度基本每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；2022年前九个月基本每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.12美元[7] - 2022年第三季度综合净亏损5.99亿美元，2021年同期综合净利润1900万美元；2022年前九个月综合净亏损10.03亿美元，2021年同期综合净利润2.16亿美元[9] - 2022年第三季度归属于施乐控股的综合净亏损为6亿美元，2021年同期综合净利润2000万美元；2022年前九个月归属于施乐控股的综合净亏损为10.02亿美元，2021年同期综合净利润2.17亿美元[9] - 截至2022年9月30日，公司总资产为114.2亿美元，较2021年12月31日的132.23亿美元下降13.64%[11] - 2022年前九个月，公司净亏损4.44亿美元，而2021年同期净利润为2.19亿美元[13] - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用2700万美元，2021年同期为提供4.31亿美元[13] - 2022年前九个月，公司投资活动净现金使用9500万美元，2021年同期为使用5400万美元[13] - 2022年前九个月，公司融资活动净现金使用7.55亿美元，2021年同期为使用7.93亿美元[13] - 2022年第三季度，公司总营收为17.51亿美元，2021年同期为17.58亿美元[15] - 2022年前九个月，公司总营收为51.66亿美元，2021年同期为52.61亿美元[15] - 2022年第三季度，公司净亏损3.82亿美元，2021年同期净利润为8900万美元[15] - 2022年前九个月，公司净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润为2.19亿美元[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9.32亿美元，较2021年12月31日的18.4亿美元下降49.35%[11] - 2022年前三季度净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润2.19亿美元[17][20] - 2022年9月30日现金及现金等价物为9.32亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[19] - 2022年前三季度经营活动净现金使用2700万美元，2021年同期提供4.31亿美元[20] - 2022年前三季度投资活动净现金使用8200万美元，2021年同期使用5100万美元[20] - 2022年前三季度融资活动净现金使用7.68亿美元，2021年同期使用7.96亿美元[20] - 2022年9月30日总资产为113.99亿美元，2021年12月31日为132.15亿美元[19] - 2022年9月30日总负债为78.94亿美元，2021年12月31日为85.08亿美元[19] - 2022年9月30日股东权益为34.95亿美元，2021年12月31日为46.97亿美元[19] - 2022年前三季度折旧和摊销为2.05亿美元，2021年同期为2.49亿美元[20] - 2022年第三季度，公司净亏损3.83亿美元，2021年同期净利润9000万美元；前九个月净亏损4.43亿美元，2021年同期净利润2.2亿美元[125] - 2022年第三季度，基本每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；前九个月基本每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.12美元[125] - 2022年第三季度，摊薄每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；前九个月摊薄每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.10美元[127] - 2022年，公司普通股股息为每股0.25美元（第三季度）和0.75美元（前九个月），与2021年相同[129] 公司面临的风险与前瞻性陈述 - 公司面临诸多风险，如疫情影响、业务挑战、供应链中断、网络安全等[2] - 公司前瞻性陈述仅反映管理层当前信念、假设和期望，实际结果可能因多种因素而有重大差异[2] 公司报告分部变化 - 2022年第一季度公司将报告分部从一个改为两个，即打印及其他和融资[23] - 2022年第一季度公司经营和报告部门从一个变为两个，重新评估报告单元，确定融资（FITTLE）部门无商誉可分配[24][26] - 2022年第一季度，公司报告分部从一个变为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[40] 公司会计准则相关 - 2023年1月1日起，公司需披露供应商融资计划关键条款和未偿还债务信息；2024年1月1日起，需披露未偿还债务滚动情况[28] - 2023年1月1日起，公司需采用新金融工具准则，取消债权人对债务重组的会计处理指引，增强贷款再融资和重组披露要求[29][30] - 2022年公司采用政府补助、业务合并、债务等会计准则更新，对财务报表无重大影响[32][33][34] 各地区及业务线收入数据 - 2022年第三季度，美国、欧洲、加拿大和其他地区收入分别为9.86亿美元、4.7亿美元、1.31亿美元和1.64亿美元；前九个月分别为29.18亿美元、14.03亿美元、3.81亿美元和4.64亿美元[37] - 2022年第三季度，设备、耗材纸张及其他销售、维护协议、服务安排、租赁及其他和融资收入分别为3.9亿美元、3亿美元、4.2亿美元、4.87亿美元、1.03亿美元和0.51亿美元；前九个月分别为10.7亿美元、8.79亿美元、12.95亿美元、14.51亿美元、3.15亿美元和1.56亿美元[37] - 2022年第三季度，直接设备租赁、经销商及转售商和客户直销收入分别为1.46亿美元、3.18亿美元和2.26亿美元；前九个月分别为4.25亿美元、8.77亿美元和6.47亿美元[37] - 2022年第三季度，印刷及其他和融资（FITTLE）外部净收入分别为1604美元和147美元，2021年同期分别为1590美元和168美元[42] - 2022年前九个月，印刷及其他和融资（FITTLE）外部净收入分别为4716美元和450美元，2021年同期分别为4742美元和519美元[43] - 2022年和2021年总租赁收入分别为7.60亿美元和8.90亿美元[46] 公司合同相关数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司合同负债分别约为1.31亿美元和1.44亿美元，大部分将于未来约30个月摊销为收入[38] - 公司获取合同的增量直接成本主要包括销售佣金，递延并按直线法在约四年的估计合同期内摊销[38] - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延增量直接成本净额（扣除累计摊销）分别为121美元和132美元，预计在约四年的受益期内摊销[39] - 2022年9月30日和2021年12月31日，与合同履行成本和诱因相关的递延金额分别为11美元和15美元；2022年和2021年第三季度相关摊销分别为1美元和2美元，前九个月分别为4美元和5美元[39] 各报告分部利润及相关指标 - 2022年第三季度，印刷及其他和融资（FITTLE）利润分别为57美元和8美元，利润率分别为3.6%和5.4%；2021年同期利润分别为50美元和24美元，利润率分别为3.1%和14.3%[42] - 2022年前九个月，印刷及其他和融资（FITTLE）利润分别为55美元和42美元，利润率分别为1.2%和9.3%；2021年同期利润分别为232美元和57美元，利润率分别为4.9%和11.0%[43] - 2022年第三季度，总报告分部税前收入为65美元，2021年同期为74美元；2022年前九个月为97美元，2021年同期为289美元[44] - 2022年第三季度，总折旧和摊销为65美元，2021年同期为79美元；2022年前九个月为205美元，2021年同期为249美元[44] - 2022年第三季度，总利息费用为49美元，2021年同期为52美元；2022年前九个月为151美元，2021年同期为156美元[44] 公司收购情况 - 2022年第一季度公司以约5200万美元收购加拿大IT服务提供商Powerland，7月以约4100万美元收购英国印刷和数字营销通信服务提供商Go Inspire[47] 政府援助计划节省金额 - 2022年和2021年前九个月政府援助计划估计节省分别为900万美元和2900万美元[49] 公司资产及相关指标 - 2022年前九个月，应收账款、存货、产品保修准备金分别为2500万美元、2300万美元、500万美元，2021年分别为1300万美元、2500万美元、600万美元[54] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为8.35亿美元和8.18亿美元，坏账准备占比分别为5.8%和6.6%[55] - 2022年和2021年应收账款销售分别为4亿美元和3.59亿美元[57] - 2022年9月30日和2021年12月31日，金融应收款净额分别为29亿美元和30.7亿美元[58] - 2022年前九个月，建筑物和设备折旧、经营租赁设备折旧和陈旧费用分别为5100万美元、8900万美元，2021年分别为5700万美元、1.20亿美元[54] - 2022年前九个月，普通股股息、优先股股息分别为1.20亿美元、1100万美元，2021年分别为1.46亿美元、1100万美元[54] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，可疑信贷损失拨备占总金融应收款（未赚取收入净额）的百分比分别为3.9%、3.7%和4.0%[59] - 2022年9月30日，美国、加拿大和EMEA的金融应收款分别为1883美元、214美元和920美元，总计3017美元；2021年9月30日分别为1866美元、262美元和1074美元，总计3202美元[61] - 2022年9月30日，可疑金融应收款拨备余额美国为77美元、加拿大为11美元、EMEA为29美元，总计117美元；2021年12月31日分别为77美元、11美元和30美元，总计118美元[61] - 低信用风险客户损失率通常低于1%，平均信用风险客户损失率通常在2% - 5%，高信用风险客户损失率通常在7% - 10%[62] - 2022年9月30日，按信用风险划分，低信用风险金融应收款总计1586美元，平均信用风险为1084美元，高信用风险为347美元[63] - 2022年9月30日美国直接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为424美元、172美元和213美元[63] - 2022年9月30日美国间接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为549美元、464美元和61美元[63] - 2022年9月30日加拿大业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为82美元、105美元和27美元[63] - 2022年9月30日EMEA业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为531美元、343美元和46美元[63] - 2021年12月31日美国直接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为459美元、190美元和218美元[64] - 截至2022年9月30日，总金融应收款中低信用风险为16.83亿美元，平均信用风险为11.42亿美元，高信用风险为3.63亿美元[68] - 2022年9月30日，美国、加拿大和EMEA地区总金融应收款分别为18.83亿美元、2.14亿美元和9.20亿美元[70] - 2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为7.77亿美元和6.96亿美元，其中产成品分别为6.17亿美元和5.68亿美元[72] - 2022年9月30日和2021年12月31日，经营租赁设备净值分别为2.16亿美元和2

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q3 2022 Results Conference Call October 25, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP and Head of IR Steven Bandrowczak - President, COO and Interim CEO Xavier Heiss - Executive VP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Maya Neuman - Morgan Stanley Samik Chatterjee - JPMorgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation Third Quarter 2022 Earnings Release Conference Call. After ...

总营收情况 - 2022年第二季度总营收17.47亿美元，2021年同期为17.93亿美元，同比下降2.68%[7] - 2022年上半年总营收34.15亿美元，2021年同期为35.03亿美元，同比下降2.51%[7] - 2022年上半年总营收34.15亿美元，2021年同期为35.03亿美元[15] - 2022年上半年总净收入为3492万美元，2021年为3610万美元[41] 净亏损与净利润情况 - 2022年第二季度净亏损500万美元，2021年同期净利润9100万美元[7] - 2022年上半年净亏损6200万美元，2021年同期净利润1.3亿美元[7] - 2022年上半年净亏损6.2亿美元，2021年同期净利润13亿美元[13][15][17] - 2022年上半年净亏损6200万美元，2021年同期净利润1.3亿美元[20] 综合亏损与收入情况 - 2022年第二季度综合亏损3.03亿美元，2021年同期综合收入1.61亿美元[9] - 2022年上半年综合亏损4.04亿美元，2021年同期综合收入1.97亿美元[9] - 2022年上半年综合净亏损4.04亿美元，2021年同期综合净利润1.97亿美元[17] - 2022年上半年归属于施乐的综合净亏损4.02亿美元，2021年同期为1.97亿美元[17] 现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为11.51亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[11] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11.51亿美元和18.4亿美元[19] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1151万美元，受限现金为76万美元；截至2021年12月31日，分别为1840万美元和69万美元[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物账面价值和公允价值均为1151美元，2021年12月31日为1840美元[99] 总负债情况 - 2022年6月30日总负债为81.64亿美元，2021年12月31日为85.56亿美元[11] 股东权益情况 - 2022年6月30日股东权益为38.82亿美元，2021年12月31日为44.43亿美元[11] - 2022年3月31日，公司股东权益为41.84亿美元，非控股权益为500万美元，总权益为41.89亿美元[107] - 2022年6月30日，公司股东权益为38.73亿美元，非控股权益为900万美元，总权益为38.82亿美元[107] - 2021年3月31日，公司股东权益为54.25亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为54.29亿美元[107] - 2021年6月30日，公司股东权益为52.87亿美元，非控股权益为800万美元，总权益为52.95亿美元[107] - 2021年12月31日，公司股东权益为44.36亿美元，非控股权益为700万美元，总权益为44.43亿美元[107] - 2020年12月31日，公司股东权益为55.92亿美元，非控股权益为400万美元，总权益为55.96亿美元[108] 普通股发行数量情况 - 2022年6月30日普通股发行数量为1.54966亿股，2021年12月31日为1.68069亿股[11] 总成本和费用情况 - 2022年上半年总成本和费用35.09亿美元，2021年同期为33.51亿美元[15] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用1900万美元，2021年同期提供3.31亿美元[13] - 2022年上半年投资活动净现金使用6200万美元，2021年同期为7200万美元[13] - 2022年上半年融资活动净现金使用5.87亿美元，2021年同期为7.47亿美元[13] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金减少6.82亿美元，2021年同期减少4.88亿美元[13] - 2022年上半年末现金、现金等价物和受限现金为12.27亿美元，2021年同期为22.03亿美元[13] - 2022年上半年经营活动净现金使用1900万美元，2021年同期提供3.31亿美元[20] - 2022年上半年投资活动净现金使用5500万美元，2021年同期使用6900万美元[20] - 2022年上半年融资活动净现金使用5.94亿美元，2021年同期使用7.5亿美元[20] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金减少6.82亿美元，2021年同期减少4.88亿美元[20] 报告分部变更情况 - 2022年第一季度，公司报告分部从一个变为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[23] - 2022年第一季度公司将报告分部从一个改为两个，即打印及其他和融资（FITTLE）[37] 商誉情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉余额分别为32亿美元和33亿美元[24] - 2021年第四季度，公司记录了7.81亿美元的税前商誉减值费用[24] 运营挑战情况 - 2022年上半年，公司因供应链限制、成本压力等面临运营挑战，但第二季度经营结果有所改善[25] 各地区市场收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，美国市场收入为992美元，欧洲为467美元，加拿大为135美元，其他地区为153美元；2021年同期分别为1015美元、514美元、104美元和160美元[34] - 2022年上半年，美国市场收入为1932美元，欧洲为933美元，加拿大为250美元，其他地区为300美元；2021年同期分别为1989美元、1013美元、197美元和304美元[34] 各业务类型收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，设备收入为366美元，耗材、纸张及其他销售为301美元，维护协议为446美元，服务安排为478美元，租赁及其他为104美元，融资为52美元；2021年同期分别为429美元、241美元、448美元、508美元、111美元和56美元[34] - 2022年上半年，设备收入为680美元，耗材、纸张及其他销售为579美元，维护协议为875美元，服务安排为964美元，租赁及其他为212美元，融资为105美元；2021年同期分别为810美元、462美元、883美元、997美元、240美元和111美元[34] 设备租赁收入情况 - 2022年第一季度至6月30日，直接设备租赁收入为144美元，经销商及转售商为298美元，客户直销为225美元；2021年同期分别为189美元、289美元和192美元[34] - 2022年上半年，直接设备租赁收入为279美元，经销商及转售商为559美元，客户直销为421美元；2021年同期分别为336美元、543美元和393美元[34] 合同负债及相关成本情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，合同负债分别约为144美元和144美元[35] - 2022年第一季度至6月30日，获取合同的增量直接成本为15美元，增量直接成本摊销为16美元；2021年同期分别为17美元和18美元[35] - 2022年上半年，获取合同的增量直接成本为28美元，增量直接成本摊销为34美元；2021年同期分别为30美元和37美元[35] 总利润、折旧和摊销、利息收支情况 - 2022年上半年总利润为32万美元，2021年为215万美元；2022年第二季度总利润为35万美元，2021年为126万美元[40][42] - 2022年上半年总折旧和摊销为140万美元，2021年为170万美元；2022年第二季度为68万美元，2021年为84万美元[42] - 2022年上半年总利息收入为109万美元，2021年为113万美元；2022年第二季度为55万美元，2021年为57万美元[42] - 2022年上半年总利息支出为102万美元，2021年为104万美元；2022年第二季度为49万美元，2021年为52万美元[42] 租赁总收入情况 - 2022年上半年租赁总收入为507万美元，2021年为596万美元；2022年第二季度为256万美元，2021年为319万美元[44] 收购情况 - 2022年第一季度公司以约52万美元（6600万加元）收购Powerland，或有对价最高约22万美元（2800万加元）[45] - 2022年7月，公司以约4800万美元收购英国Go Inspire公司，预计主要分配给无形资产和商誉[129] 政府援助情况 - 2021年第二季度政府援助估计节省成本10万美元，2022年同期无[47] 业务板块利润率情况 - 2022年上半年打印及其他业务板块利润率为 - 0.1%，融资业务板块利润率为11.2%；2022年第二季度分别为1.1%和11.5%[40][41] 应收账款及相关准备金情况 - 2022年上半年应收账款准备金为21美元，2021年为15美元；存货准备金2022年为14美元，2021年为19美元等多项现金流补充信息有变化[51] - 2022年6月30日，发票金额为703美元，2021年12月31日为660美元；应收账款净额2022年为852美元，2021年为818美元；坏账准备率2022年为6.9%，2021年为6.6%[52] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已售且从资产负债表中终止确认的应收账款中，分别有84美元和102美元未收回[54] - 2022年第二季度应收账款销售额为120美元，2021年同期为125美元；2022年上半年为236美元，2021年上半年为232美元[55] 金融应收款情况 - 2022年6月30日，金融应收款毛额为3418美元，2021年12月31日为3568美元；净额2022年为2947美元，2021年为3070美元[56] - 2022年6月30日，可疑信贷损失津贴占金融应收款毛额（未赚取收入净额）的比例为3.8%，2021年12月31日为3.7%，2020年为4.0%[57] - 2022年6月30日，美国、加拿大、EMEA的可疑金融应收款津贴分别为75美元、11美元、30美元，总计116美元；2021年6月30日分别为81美元、15美元、37美元，总计133美元[59] - 2022年6月30日，集体评估减值的金融应收款美国为1861美元、加拿大为230美元、EMEA为972美元，总计3063美元；2021年6月30日分别为1845美元、283美元、1122美元，总计3250美元[59] - 2022年美国（直接）低、中、高信用风险金融应收款分别为80美元、40美元、28美元，总计148美元[62] - 2022年美国（间接）低、中、高信用风险金融应收款分别为111美元、112美元、11美元，总计234美元[62] - 2022年加拿大低、中、高信用风险金融应收款分别为11美元、18美元、4美元，总计33美元[62] - 2022年EMEA低、中、高信用风险金融应收款分别为124美元、73美元、9美元，总计206美元[62] - 2022年总金融应收款中低、中、高信用风险分别为326美元、243美元、52美元，总计621美元[62] - 2021年美国（直接）低、中、高信用风险金融应收款分别为148美元、60美元、91美元，总计299美元[63] - 2021年美国（间接）低、中、高信用风险金融应收款分别为235美元、201美元、24美元，总计460美元[63] - 2021年加拿大低、中、高信用风险金融应收款分别为32美元、34美元、8美元，总计74美元[63] - 2021年EMEA低、中、高信用风险金融应收款分别为229美元、156美元、18美元，总计403美元[63] - 2021年总金融应收款中低、中、高信用风险分别为644美元、451美元、141美元，总计1236美元[63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总金融应收款分别为30.63亿美元和31.88亿美元[65] 存货情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货总额分别为7.65亿美元和6.96亿美元[67] 经营租赁设备及负债情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司经营租赁设备净额分别为2.26亿美元和2.53亿美元[69] - 2022年和2021年，公司经营租赁的三个月和六个月的或有租金均为1600

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP and Head of IR Steve Bandrowczak - President, COO and Interim CEO Xavier Heiss - Executive VP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Samik Chatterjee - JPMorgan Jim Suva - Citi Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Xerox Holdings Corporation Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants ar ...

第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收16.68亿美元，较2021年同期的17.1亿美元下降2.45%[7] - 2022年第一季度总成本和费用17.57亿美元，较2021年同期的16.57亿美元增长6.03%[7] - 2022年第一季度净亏损5700万美元，而2021年同期净利润为3900万美元[7] - 2022年第一季度综合亏损1.01亿美元，而2021年同期综合收入为3600万美元[9] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.38美元，而2021年同期每股收益为0.18美元[7] - 2022年第一季度净亏损5700万美元，2021年同期净利润3900万美元[13][15][17][20] - 2022年第一季度总营收16.68亿美元，2021年同期为17.1亿美元[15] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为6600万美元，2021年同期为1.17亿美元[13][20] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为7500万美元，2021年同期为1700万美元[13] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为7000万美元，2021年同期为1700万美元[20] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.49亿美元，2021年同期为3.18亿美元[13] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为1.54亿美元，2021年同期为3.18亿美元[20] - 2022年第一季度综合亏损为1.01亿美元，2021年同期综合收入为3600万美元[17] - 2022年第一季度总租赁费用为39美元，2021年同期为43美元[72] - 2022年第一季度利息费用为53美元，2021年同期为52美元；利息收入为54美元，2021年同期为56美元[84] - 2022年和2021年第一季度，指定现金流量套期的衍生工具在OCI中确认的损失分别为15美元和10美元，从AOCL重分类至销售成本的损失分别为2美元和1美元[92] - 2022年和2021年第一季度，非指定衍生工具的外汇合约净损失分别为9美元和18美元[95] - 2022年和2021年第一季度，净货币损失分别为0美元和2美元[96] - 2022年和2021年第一季度，净定期福利成本（信贷）分别为20美元和10美元，其他综合（损失）收入中确认的总金额分别为 - 8美元和 - 64美元[100] - 2022年和2021年第一季度，公司对养老金计划和退休人员健康福利计划的现金缴款分别为38美元和41美元，预计2022年和2021年全年缴款均为160美元[101] - 2022年第一季度综合损失净额为1.01亿美元，2021年第一季度综合收入净额为0.36亿美元[103][106] - 2022年第一季度宣布的普通股现金股息为0.25美元/股，优先股现金股息为20美元/股[103] - 2022年第一季度其他综合损失为4400万美元，2021年第一季度为300万美元[108] - 2022年和2021年第一季度宣布的普通股股息均为0.25美元/股[110] - 2022年3月，施乐控股净亏损56美元，2021年净利润39美元；调整后归属于普通股股东的净亏损为60美元，2021年为35美元；基本每股亏损0.38美元，2021年为每股收益0.18美元[112] 特定时间点财务状况关键指标变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为16.81亿美元，较2021年12月31日的18.4亿美元减少8.64%[11] - 截至2022年3月31日，总负债为86.69亿美元，较2021年12月31日的85.56亿美元增长1.32%[11] - 截至2022年3月31日，股东权益为41.89亿美元，较2021年12月31日的44.43亿美元减少5.72%[11] - 2022年3月31日，已发行普通股数量为156,358千股，较2021年12月31日的168,069千股减少7.08%[11] - 2022年3月31日，流通在外普通股数量为154,850千股，较2021年12月31日的159,394千股减少2.85%[11] - 2022年3月31日现金及现金等价物为16.81亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[19] - 2022年3月31日总资产为130.7亿美元，2021年12月31日为132.15亿美元[19] - 2022年3月31日总负债为86.24亿美元，2021年12月31日为85.08亿美元[19] - 2022年3月31日股东权益为44.36亿美元，2021年12月31日为46.97亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉余额均为33亿美元[24] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司合同负债分别约为138美元和144美元[35] - 2022年3月31日和2021年12月31日，递延增量直接成本净额分别为128美元和132美元[37] - 2022年3月31日应收账款净值为8.07亿美元，2021年12月31日为8.18亿美元，坏账准备占总应收账款比例2022年3月31日为7.2%，2021年12月31日为6.6%[53][54] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未收回账款分别为8700万美元和1.02亿美元[55][56] - 2022年3月31日金融应收款净值为30.05亿美元，2021年12月31日为30.7亿美元，坏账准备占金融应收款（扣除未实现收入）比例2022年3月31日为3.8%，2021年12月31日为3.7%[57][58] - 2022年3月31日财务应收款总额为3125美元，2021年同期为3212美元[60] - 2022年3月31日美国直接渠道低、中、高信用风险财务应收款分别为43、24、12美元，总计79美元[62] - 2022年3月31日美国间接渠道低、中、高信用风险财务应收款分别为66、55、8美元，总计129美元[62] - 2022年3月31日加拿大低、中、高信用风险财务应收款分别为5、8、1美元，总计14美元[62] - 2022年3月31日EMEA低、中、高信用风险财务应收款分别为107、76、9美元，总计192美元[62] - 2022年3月31日总体低、中、高信用风险财务应收款分别为221、163、30美元，总计414美元[62] - 2022年3月31日与2021年3月31日财务应收款坏账准备分别为120美元和135美元[60] - 2021年美国直接融资应收款总额为299美元，间接为460美元，加拿大为74美元，EMEA为403美元，总计1236美元[63] - 2022年3月31日，美国直接融资应收款总计832美元，间接为1031美元，加拿大为246美元，EMEA为1016美元，总计3125美元[65] - 2021年12月31日，美国直接融资应收款总计867美元，间接为1009美元，加拿大为251美元，EMEA为1061美元，总计3188美元[66] - 2022年3月31日，公司存货中成品为586美元，在制品为42美元，原材料为104美元，总计732美元；2021年12月31日分别为568美元、43美元、85美元，总计696美元[68] - 2022年3月31日，公司经营租赁设备净值为254美元，2021年12月31日为253美元[69] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，经营租赁的或有租金均为15美元[69] - 2022年3月31日和2021年12月31日，该实体分别持有7美元和8美元净经营租赁设备[70] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，运营租赁负债分别为270美元和283美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司间贷款余额分别为1495美元和1494美元，公司间应付利息分别为10美元和30美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合并特殊目的实体的总资产分别为1074美元和728美元，总负债分别为883美元和560美元[83] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未到期远期外汇和买入期权合约的名义总值分别为1126美元和1113美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外汇现金流量套期合约的净负债公允价值分别为18美元和3美元[88] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，净指定衍生负债分别为15美元和2美元，净非指定衍生负债分别为10美元和4美元，净衍生负债分别为25美元和6美元[90] - 截至2022年3月31日，与现金流量套期活动相关的累计其他综合损失中记录了13美元的税后净损失，预计将在未来12个月内重分类至净收入[92] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，按公允价值计量的金融资产分别为24美元和23美元，金融负债分别为48美元和29美元[98] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均分别为1681美元和1840美元，应收账款净额账面价值和公允价值均分别为807美元和818美元[99] - 2021年12月31日公司股东权益总额为44.43亿美元，2022年3月31日为41.89亿美元[103] - 2021年12月31日普通股数量为168,069千股，2022年3月31日为156,358千股[104] - 2021年12月31日库存股数量为8,675千股，2022年3月31日为1,508千股[104] - 2022年3月31日累计其他综合损失为3.032亿美元，2021年12月31日为2.988亿美元[109] - 2022年未计入摊薄每股收益计算的反摊薄证券总数为13,824股，2021年为12,762股[110] - 2020年12月31日公司股东权益总额为55.96亿美元，2021年3月31日为54.29亿美元[103] - 2022年3月31日，巴西税务未预留应急费用为368美元，2021年12月31日为292美元；托管现金存款为39美元，2021年为32美元；担保债券为69美元，2021年为96美元；信用证为93美元，2021年为74美元[116] - 截至2022年3月31日，公司已提供约279美元的担保，形式为信用证或担保债券[121] 业务线划分及数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司将报告分部从一个改为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[23] - 2022年第一季度公司报告可报告分部从一个变为两个，分别是打印及其他和融资（FITTLE）[38] - 2022年和2021年第一季度，公司增量直接成本摊销分别为18美元和19美元[36] - 2022年和2021年第一季度，与合同履行成本和诱因相关的摊销均为1美元[37] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的外部净收入分别为1513美元和155美元，2021年分别为1533美元和177美元[42] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的利润分别为 - 20美元和17美元，2021年分别为71美元和18美元[42] - 2022年第一季度，打印及其他和融资（FITTLE）的利润率分别为 - 1.3%和11.0%，2021年分别为4.6%和10.2%[42] - 2022年和2021年第一季度，总报告分部折旧和摊销分别为61美元和71美元[43] - 2022年和2021年第一季度，总税前亏损分别为89美元和53美元[43] - 2022年第一季度租赁收入为2.51亿美元，2021年同期为2.84亿美元，销售型租赁利润2022年为4400万美元，2021年为5600万美元[45] 公司政策及准则采用情况 - 2023年1月1日起，公司需采用ASU 2022 - 02，目前正在评估其影响[27] - 2022年1月1日起，公司采用ASU 2021 - 10，对合并