本公告內容與上海證券交易所刊發的公告一致。本公告在香港及上海同步刊登。 重要提示 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 長城汽車股份有限公司 GREAT WALL MOTOR COMPANY LIMITED* （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號：02333（港幣櫃台）及82333（人民幣櫃台） 2025年第3季度報告 董事會謹此公佈本公司2025年第3季度報告，本報告乃根據中國企業會計準則 而編製，未經審計。 本公告乃依據上市規則第13.09條及證券及期貨條例第XIVA部而作出。 長城汽車股份有限公司（「本公司」或「公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈本公司 及其子公司（統稱「本集團」或「集團」）截至2025年9月30日止9個月未經審計業績 （「第3季度報告」），乃根據中國企業會計準則而編製。本公告乃依據香港聯合交 易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09條及證券及期貨條例第XIVA部 而作出。 公司董事會及董 ...

根据您提供的任务要求和关键点内容，所有关键点均与公司的股权激励计划相关，属于同一主题。因此，输出如下： 股权激励计划详情 - 购股权计划于2024年1月1日及12月31日可供授出的购股权总数为99,544,000份[2] - 股份奖励计划项下可供发行的股权总额为人民币24,746,341元，占2024年4月8日注册资本总额约10%[3] - 股份奖励计划项下可供发行的另一股权总额为人民币3,336,341元，占2024年12月31日注册资本总额约1.24%[3] - 截至2024年12月31日止年度，已授出奖励可发行注册资本占加权平均已发行注册资本比例为8.33%[3]

收入和利润表现 - 2025年首三季收入为58.11亿元人民币，较2024年同期的66.787亿元人民币下降13%[7] - 2025年首三季期间溢利为4.76789亿元人民币，与2024年同期的4.7343亿元人民币基本持平[7] - 2025年首三季应占合营企业业绩为43.8342亿元人民币，与2024年同期的45.5657亿元人民币基本持平[7] 成本和费用 - 2025年首三季财务成本为9.7592亿元人民币，较2024年同期的13.2027亿元人民币下降26%[7] 主要收费公路运营表现 - 2025年首三季广深高速公路日均路费收入为772.4万元人民币，同比下降2%[4] - 2025年首三季广珠西线高速公路日均路费收入为309.2万元人民币，同比下降13%[4] - 2025年首三季沿江高速公路（深圳段）日均路费收入为212.9万元人民币，同比上升11%[4] - 2025年首三季沿江高速公路（深圳段）日均混合车流量为22.3万架次，同比上升12%[4] 房地产开发业务表现 - 2025年首三季住宅项目“公园上城”合同销售金额约为11.27亿元人民币[6] 现金流状况 - 截至2025年9月30日止九个月，经营活动产生的现金净额为415,575千元，较去年同期的437,489千元下降5.0%[11] - 投资活动产生的现金净额为37,799千元，去年同期为使用现金净额42,096千元，主要得益于收取股息128,667千元及资本支出大幅减少[11] - 融资活动所用现金净额为231,093千元，较去年同期的166,833千元增加38.5%，主要由于新增银行贷款3,920,297千元及偿还贷款3,831,347千元[11] - 现金及现金等价物从年初的733,286千元增至953,860千元，九个月内净增加222,281千元[11] 财务状况（资产、负债及权益） - 公司总资产从2024年12月31日的12,802,335千元增长至2025年9月30日的13,167,419千元，增长2.8%[10] - 流动负债从3,554,562千元增至3,899,361千元，增长9.7%，主要由于贸易及其他应付款项增长52.0%至641,400千元[10] - 银行贷款从3,104,230千元增至3,235,155千元，增长4.2%[10] - 公司权益股东应占权益总额从4,550,379千元微降至4,538,640千元[10] - 非控股权益从3,088,789千元增至3,182,600千元，增长3.0%[10] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为95.386亿元人民币，较2024年底的73.3286亿元人民币增长30%[9]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司本年度收益约为7440万港元，较上一年度的9480万港元减少约21.5%[14] - 公司本年度股东应占溢利约为1750万港元，较上一年度的3090万港元减少约43.3%[14] - 公司年度总收益约为7440万港元，较上年度的9480万港元下降约21.5%[17] - 公司年度溢利约为1750万港元，较上年度的3090万港元减少约1340万港元或43.3%[24] - 纯利润率由上年度约32.6%下降至本年度的约23.6%[24] - 公司年度收入从95,000,000港元减少至74,000,000港元，下降22.1%[161] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 员工成本总额2760万港元，较去年2600万港元增加6.2%[40] 业务线表现 - 提供医护人手解决方案服务收益约为6170万港元，占年度总收益的82.9%，该业务收益较上年度减少约1560万港元[17] - 机构人手解决方案服务收益约为3520万港元，较上年度的4770万港元下降约26.2%[17] - 私家看护人手配置服务收益约为2650万港元，较上年度的2960万港元下降约10.5%[17] - 公司核心业务包括提供医护人手解决方案及居家护理服务、外展护理评估及医护相关支持服务、经营医学美容诊所及健康相关商品零售，均位于香港[119] 运营与人力资源数据 - 截至本年度末，向公司登记的医护人员数目约为32,000名，较去年的29,800名增加约2,200名或7.4%[14] - 公司员工总数80名，较去年55名增加45.5%[40] - 截至2025年6月30日，公司雇员总数为80名，全部位于香港及中国[188] - 2025年雇员按性别划分：男性26名，女性54名[188] - 2025年雇员按年龄划分：30岁或以下9名，31–40岁47名，41–50岁15名，51岁或以上9名[188] - 2025年雇员按雇佣类别划分：高层管理人员11名，中层管理人员9名，一般员工60名[188] - 2025年雇员流失率按性别划分：男性为23%，女性为9%[188] - 2025年雇员流失率按年龄划分：30岁或以下为44%，31–40岁为4%，41–50岁为33%，51岁或以上为0%[188] - 本年度员工总培训时数为3,497小时[194] - 本年度受训员工比例为100%，共80名员工[194] - 按性别划分，受训员工中男性占32%，女性占68%[194] - 按雇佣类别划分，受训员工中一般员工占75%，中高层管理人员合计占25%[194] - 按性别划分，男性员工平均培训时数为50.4小时/人，女性为40.5小时/人[194] - 按雇佣类别划分，一般员工平均培训时数为48.0小时/人，高层管理人员为28.2小时/人，中层管理人员为34.4小时/人[194] - 与上一年度相比，一般员工受训比例从56%提升至75%[194] - 与上一年度相比，中层管理人员受训比例从26%下降至11%[194] - 公司员工性别比例为男性占32.5%，女性占67.5%[74] - 高级管理层薪酬在0至1,000,000港元范围内的人数为2人[85] - 本年度未发现涉及童工及强迫劳动的重大违法违规案件[198] 投资活动 - 公司本年度动用闲置现金结余约4217万港元收购SPDR金ETF[15] - 截至本年度末，SPDR金ETF投资成本为4217万港元，公平值为4897万港元，占公司总资产13.3%[15] - 截至本年度末，SPDR金ETF的公平值占公司所持投资公平值总额的65.4%[15] - 本年度SPDR金ETF的公平值变动收益为680万港元[15] - 公司购入8600股SPDR金ETF，总代价约1997万港元，每股约2322港元[42] 财务状况：现金、借款与资本 - 于2025年6月30日，公司现金及现金等价物约为4350万港元，较上年同期的8110万港元减少[28] - 公司获授银行融资约为6300万港元，其中190万港元仍未动用[28] - 未偿还借款总额为6110万港元，属于短期贷款[30] - 于2025年6月30日，公司资本负债比率约为4.0%[33] - 资产抵押物账面总值1.581亿港元，较去年1.652亿港元下降4.3%[35] - 未偿付履约担保为848.5万港元，较去年1149万港元下降26.2%[36] 公司治理与董事会 - 董事会成员变动，郑守岗于2024年12月1日获任执行董事，邓以海于2025年8月1日获任独立非执行董事[46] - 主席与行政总裁由奚晓珠一人兼任[48] - 董事会本年度举行4次会议，执行董事奚晓珠和独立非执行董事陈继宇、王幹文、林国明出席率均为100% (4/4)[53] - 郑守岗先生于2024年12月1日获委任为执行董事，出席董事会会议3次，出席率100% (3/3)[53] - 审核委员会本年度举行2次会议，成员王幹文、陈继宇、林国明出席率均为100% (2/2)[60] - 薪酬委员会本年度举行1次会议，成员陈继宇、王幹文、林国明出席率均为100% (1/1)[65] - 林国明先生于2025年8月1日辞任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员[53][57][61][67] - 邓以海先生于2025年8月1日获委任为独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员[53][57][61][67] - 公司于2024年11月28日举行股东周年大会，列席董事出席率为100% (1/1)[53] - 提名委员会包括一名执行董事奚晓珠及两名独立非执行董事林国明、陈继宇[67] - 提名委员会本年度共举行两次会议[70] - 提名委员会成员奚晓珠小姐出席会议2/2次[71] - 提名委员会成员陈继宇博士出席会议2/2次[71] - 提名委员会成员林国明先生（于2025年8月1日辞任）出席会议2/2次[71] - 公司董事会主席兼首席执行官由奚晓珠女士自2018年8月18日起担任[91] - 公司全体董事已观看联交所《董事的职责及董事委员会的角色及职责》视频[94] - 公司董事会已审查有关企业管治的政策及惯例[86] - 公司董事会致力于维持高标准的企业管治[90] - 公司确认本年度已遵守董事进行证券交易的标准守则[89] - 公司于2018年12月31日采纳了新的股息政策[85] 风险管理与内部监控 - 公司未设立内部审计职能，已聘请外聘专业顾问进行独立内部监控检视[98] - 公司风险管理系统每半年评估一次风险组合[101] - 公司董事会采纳了风险管理政策及评估计划，并回顾了系统的充分性和有效性[105] - 公司对任何形式的贪污采取零容忍政策，并制定了举报政策及系统[100] - 公司已采纳内幕消息/价格敏感消息披露政策[104] - 公司董事会认为风险管理和内部监控系统有效及充分，未发现重大监控缺陷[105] - 公司评估将最新环保科技纳入业务运营的可行性及裨益以管理技术风险[183] 环境、社会及管治 (ESG) 框架与政策 - 公司环境、社会及管治报告涵盖期间为2024年7月1日至2025年6月30日[117] - 公司环境、社会及管治报告已根据联交所《环境、社会及管治报告守则》编制，并于2025年9月26日获董事会通过[121][123] - 董事会监督重大ESG议题的识别与评估[130] - 公司制定旨在减少温室气体排放及推动低碳经济的环保目标[130] - 公司促进多元共融，使其成为企业文化的重要组成部分[130] - 公司保持强有力的公司治理及问责制[130] - 董事会授权管理层实施ESG举措，并通过关键绩效指标定期监察进展[131] - 公司已成立一个由高级管理层代表组成的ESG工作小组[132] - ESG工作小组至少每年举行一次定期会议[132] - 公司每年进行一次重要性评估以识别和优先处理ESG议题[135] - 公司通过制订未来三至五年的策略目标来规划可持续发展路线图[137] - 公司识别出最相关的可持续发展议题，包括产品责任、保护病人隐私、创新医疗服务、保障雇员安全、确保医疗安全、产品及服务质量等[143] - 公司进行了重要性评估，识别出对业务和持份者最重要的ESG议题，结果由高级管理层审查并由董事会核准[142][145] - 公司建立了多个与内外部持份者（包括政府、股东、投资者、客户、社区、媒体、同业、雇员及医护人员）的沟通渠道[139][141] - 公司环境政策承诺包括遵守环保法规、监控资源使用、减少废弃物、提高员工及供应商环保意识，并将环境考量纳入决策[151] - 公司定期监察及检讨电、水及其他主要环保绩效指标，以追踪环保目标的进展[148] - 公司致力于每年或在经营环境、持份者期望或监管要求发生重大变化时，审查及更新重要性评估[145] - 公司通过重要性评估矩阵图展示了各ESG议题对集团和持份者的重要性，例如“产品责任”和“保护病人隐私”均具有高重要性[146] - 公司制定了以2023/24年为基准年的减排目标，并将在2025/26年前实现短期目标，在2028/29年前实现长期目标[150][153][154] - 公司提倡使用环保包装如可回收纸袋和简约设计，并鼓励采用电子收据等数字解决方案以减少包装材料使用[176] - 公司采购政策强调公开、公平及透明，并定期审查评估供应商[200] 环境绩效数据 - 温室气体排放总量从129.07吨二氧化碳当量减少至119.21吨二氧化碳当量，下降7.6%[161] - 范围2排放（外购电力）从122.20吨二氧化碳当量减少至112.33吨二氧化碳当量，下降8.1%[161] - 外购电力消耗从313.32兆瓦时减少至295.61兆瓦时，下降5.6%[173] - 燃料消耗从8.88兆瓦时减少至6.75兆瓦时，下降24.0%[173] - 氮氧化合物排放从0.62千克减少至0.47千克，下降24.2%[159] - 悬浮粒子排放从0.05千克减少至0.03千克，下降40.0%[159] - 无害废弃物总量从0.91吨增加至1.04吨，增长14.3%[165] - 温室气体排放密度从每百万港元收益1.36吨增加至1.61吨[161] - 能源消耗密度从每百万港元收益3.38兆瓦时增加至4.09兆瓦时[173] - 2024/25年度公司总耗水量为106立方米，较2023/24年度的129立方米下降了17.8%[175] - 2024/25年度水资源消耗密度为每百万港元收益1.43立方米，较2023/24年度的1.36立方米上升了5.1%[175] - 公司业务以服务为导向，环境足迹相对有限，主要与办公室和零售店的电力、水消耗及间接温室气体排放有关[147] - 公司空气污染物排放的主要来源是集团车队的使用，业务不涉及固定源燃烧或可能产生大量空气污染物的工业过程[155] 气候相关风险与机遇管理 - 公司已识别极端天气事件等气候相关实体风险，并采取应急服务计划、远程医疗、供应商多元化及维持缓冲库存等措施进行管理[180] - 针对温度及湿度上升的慢性实体风险，公司安装节能制冷系统、将室内温度保持在25°C并加强仓储冷链以保障产品质量[181] - 为应对长期天气规律改变导致的零售波动，公司开发线上零售平台以抵消实体店客流潜在下降[181] - 公司预计气候对健康的长期影响可能增加医护服务需求，并已通过加强员工培训、调整服务计划及与医护伙伴合作来应对[181] - 针对更严格的环境法规带来的过渡风险，公司正探索可回收及简约包装方案并加强内部ESG合规监控[181] - 公司董事会全面负责监督气候相关风险与机遇，并由ESG工作小组每年召开会议进行评估和报告[178] - 公司已将气候相关风险纳入企业风险管理框架，并制定了减少能耗及温室气体排放以实现净零排放的目标[179] - 公司通过降本增益减少运营成本作为资源效率气候机遇的财务影响[184] - 公司通过进入新的及新兴市场增加收益作为市场气候机遇的财务影响[184] - 公司可能通过投资于基础设施、土地及楼宇等弹性规划措施增加市场估值[184] 其他运营与披露事项 - 所有收益均来自香港外部客户[38] - 公司无其他重大投资或资本资产计划[39] - 本年度股份奖励计划下未授予股份，去年授予246万股[41] - 公司位于广州的附属公司从事技术宣传及服务，未纳入本年度环境、社会及管治报告范围[118] - 股东特别大会可由合计持有公司股本10%或以上的两名及以上股东请求召开[109] - 股东提议纳入大会议程需提前14至21个足日通知，并由董事会酌情决定[110] - 公司主要营业地点位于香港九龙旺角弥敦道612–618号好望角大厦9楼901室[109][110] - 公司香港股份过户登记分处为联合证券登记有限公司，地址为香港北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室[115] - 公司投资者关系网站为 http://www.bamboos.com.hk，用于发布业务及财务信息[111] - 公司股东沟通邮箱为 financial@bamboos.com.hk，可持续报告意见反馈邮箱为 contact@bamboos.com.hk[115][124] - 公司拥有超过32,000名合格医护人才[125] - 公司核数师法定审计服务薪酬为95万港元[96] - 公司秘书本年度已接受不少于15小时的专业培训[106]

合约物业销售表现 - 公司2025年首九个月合约物业销售额为人民币1,705亿元[4] - 公司2025年首九个月合约物业销售面积为758万平方米[4] 新增土地储备情况 - 公司2025年第三季度新增土地储备总建筑面积为149万平方米[4] - 公司2025年第三季度新增土地储备权益建筑面积为106万平方米[4] - 公司2025年第三季度新增土地总地价为人民币605亿元[4] - 公司2025年第三季度新增土地权益地价为人民币365.2亿元[4] 第三季度收入与利润 - 公司2025年第三季度收入为人民币197.8亿元[5] - 公司2025年第三季度经营溢利为人民币10.3亿元[5] 首九个月累计收入与利润 - 公司截至2025年九月三十日止九个月收入为人民币1,030亿元[5] - 公司截至2025年九月三十日止九个月经营溢利为人民币131.5亿元[5]

收入和利润（同比变化） - 公司收益下降26.3%至约2.183亿港元（上一年度：约2.962亿港元）[8] - 公司录得年度亏损约8860万港元，与上一年度盈利约1710万港元形成对比[9] - 公司截至2025年6月30日止年度收入下降约26.3%至约2.183亿港元[27] - 公司同期毛利下降约26.4%至约6160万港元[28] - 公司录得净亏损约8860万港元，而上一财年为净利润约1710万港元[29] - 公司净利率从2024财年约5.8%的净利润率转为2025财年约40.6%的净亏损率[29] - 公司每股基本亏损为18.47港仙，上一财年每股基本盈利为3.57港仙[30] - 公司总收益同比下降26.3%，从2024财年的约2.962亿港元降至2025财年的约2.183亿港元[51][55] - 公司毛利同比下降26.4%，从2024财年的约8370万港元降至2025财年的约6160万港元[52][56] 成本和费用（同比变化） - 销售及分销开支保持相对稳定，2025财年和2024财年分别约为530万港元和540万港元[58] - 行政开支从约7210万港元下降至约6520万港元，降幅约为9.6%[59][65] - 其他经营收入净额从约370万港元大幅下降至约60万港元，降幅约为83.8%[60][66] - 物业、厂房及设备及使用权资产减值损失从约120万港元激增至约8770万港元[61][67] - 其他收入及政府补助从约1730万港元下降至约1430万港元，降幅约为17.3%[62][68] - 融资成本从约790万港元下降至约700万港元，降幅约为11.4%[63][69] - 直接劳工成本从约2720万港元下降至约2280万港元，降幅约为16.2%[82] - 2025财年直接劳工成本为2280万港元，2024财年为2720万港元[85] 各业务线表现 - 2025财年包装印刷业务收入贡献最大，占46.7%[36] - 2024财年包装印刷业务收入贡献为63.6%[38] - 2025财年纸礼品套装印刷业务收入贡献为5.3%[36] - 包装印刷业务收益同比增长25.8%，从2024财年的约7330万港元增至2025财年的约9220万港元[39][44] - 纸礼品套装印刷业务收益同比下降45.9%，从2024财年的约1.884亿港元降至2025财年的约1.02亿港元[40][45] - 彩咭牌印刷业务收益同比下降39.5%至2025财年的约1150万港元[41][46] - 智能包装印刷业务收益同比下降45.3%至2025财年的约520万港元[42][47] - 其他印刷业务收益同比增长23.3%至2025财年的约740万港元[43][48] 盈利能力指标 - 毛利率保持稳定，约为28.2%（上一年度：28.3%）[10] - 公司毛利率保持相对稳定，2025及2024财年分别约为28.2%和28.3%[29] - 公司毛利率保持相对稳定，2025财年和2024财年分别为约28.2%和约28.3%[52][57] 财务状况（资产、现金及负债） - 公司保持无负债财务状况，现金及现金等价物约为2.767亿港元（上一年度：约3.170亿港元）[10] - 总资产为5.153亿港元，较上一年度的6.324亿港元下降[5] - 公司资产净值从约4.797亿港元下降至约3.714亿港元，降幅约为22.6%[71][77] - 现金及现金等价物从约3.170亿港元下降至约2.767亿港元[73][77] - 流动比率从约7.1下降至约6.2[73][77] - 公司资本开支约为3510万港元[75][79] 亏损原因分析 - 亏损主要由于确认了物业、厂房及设备以及使用权资产的非现金减值损失约8770万港元[9] - 公司计提物业、厂房及设备以及使用权资产减值损失约8770万港元[29] 股息政策及派息 - 公司建议派发特别股息每股1.0港仙及末期股息每股2.5港仙，年度总股息为每股4.5港仙[11] - 为庆祝成立50周年，公司建议派发特别股息每股1.0港仙及末期股息每股2.5港仙[86] - 2025财年总股息为每股4.5港仙，高于2024财年的每股3.5港仙[86] - 股息政策规定宣派及派付任何股息需经董事会批准并由其酌情决定[185][187] 首次公开发售所得款项使用情况 - 首次公开发售所得款项净额为1.24亿港元[87][89] - 截至报告日期，已动用8060万港元用于设备升级，3100万港元用于深圳工厂搬迁[88][89] - 首次公开发售所得款项中，65.0%（8060万港元）已全数用于分阶段购置四台印刷机[91] - 首次公开发售所得款项中，25.0%（3100万港元）已全数用于搬迁深圳厂房[91] - 截至报告日期，首次公开发售所得款项净额未动用部分为200万港元[91] 公司治理与董事会 - 公司董事会由8名董事组成，其中4名执行董事、3名独立非执行董事及1名非执行董事[102] - 董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、3名独立非执行董事和1名非执行董事[107] - 大部分提名委员会成员为独立非执行董事[109][113] - 公司董事会符合《上市规则》第13.92条关于董事会性别多元化的要求[165] - 公司于2023年11月21日委任张美意女士为非执行董事[165] - 公司于2024年6月1日委任鄔晉昇先生为独立非执行董事[167] 董事会及委员会运作 - 所有董事在报告期内（自2024年6月30日起）出席董事会会议的记录均为6/6，出席率100%[118] - 定期董事会会议需至少提前14天通知董事，董事会文件需在会议召开前至少3天送达[118] - 薪酬委员会自2024年6月30日至报告日期举行两次会议，成员出席率达100%[153] - 提名委员会自2024年6月30日至报告日期举行2次会议，成员出席率达100%[160][161] - 审计委员会自2024年6月30日至报告日期举行3次会议，所有成员出席率均为100% (3/3)[181][182] 董事培训与合规 - 独立非执行董事鄔晉昇先生（Mr. WU Chun Sing）在截至2025年6月30日止年度接受了A类和B类两种类型的培训[125] - 公司秘书林耀祖先生（Mr. Lam Yiu Cho）在截至2025年6月30日止年度完成了不少于15小时的相关专业培训[128] - 公司秘书林耀祖先生在截至2025年6月30日止年度内已接受不少于15小时的专业培训[130] - 所有董事确认自2024年6月30日至报告日期遵守证券交易行为准则，无违规事件[133][138] 审计与核数师 - 截至2025年6月30日止年度审计师审计服务酬金约为139.8万港元，较2024年的135.8万港元增长约2.9%[145] - 截至2025年6月30日止年度审计师非审计服务（主要为税务服务）酬金约为6.55万港元，较2024年的8万港元下降约18.1%[145] - 审计委员会建议在即将举行的股东周年大会上重新委任外聘核数师，负责截至2026年6月30日财年的审计工作[184] - 审核委员会已建议续聘外聘核数师至2026年6月30日止财政年度[186] - 审核委员会在截至2025年6月30日止财政年度审阅了经审核财务报表初稿及重大审核发现[188] 股东沟通与会议 - 公司已采纳股东沟通政策以确保向股东提供及时信息[189][193] - 股东周年大会通告及通函须于大会前至少21天寄予股东[190][193] - 2024年股东周年大会于2024年11月22日举行并批准了末期股息等事项[192][193] - 所有董事均出席了2024年股东周年大会[196] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权请求召开股东特别大会[198][199] - 股东特别大会须在股东提交书面请求后两个月内举行[198][199] 其他财务数据 - 所得税开支为负138,000港元（上一年度：支出926,000港元）[5] 公司秘书服务 - 公司聘请了外部专业公司秘书服务提供商AE Majoris Corporate Services Company Limited提供全面的公司秘书服务[127] 雇员信息 - 截至2025年6月30日，公司雇员总数为587名[85]

根据您提供的有限关键点，所有内容均与“公司治理与股权计划”这一主题高度相关。因此，只有一个主题分组。 公司治理与股权计划 - 昇能集团公告为截至2024年12月31日止年度年报的补充公告[2] - 补充公告内容涉及公司购股权计划[3] - 购股权行使期限不超过自授出日期起计十年[4]

根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一主题进行分组。以下是归类结果： 财务表现：收入与利润 - 2025年收入为242.853亿港元，较2024年的264.216亿港元下降8.1%[26] - 2025年本公司股东应占溢利为21.62亿港元，较2024年的20.842亿港元增长3.7%[26][43] - 2025年应占经营溢利为44.662亿港元，较2024年的41.674亿港元增长7.2%[26][43] - 2025年经调整EBITDA为73.158亿港元，较2024年的72.405亿港元增长1.0%[26] - 2025财政年度经调整EBITDA为73.158亿港元，按年增加1%[48] - 2025财政年度每股基本盈利为0.54港元，按年下跌3%，若不计一次性收益则增长约2%[48] - 公司年內除稅後及非控股權益後溢利為23.643億港元，同比下降7.0%[57] - 公司股東應佔溢利為21.62億港元，同比增長3.7%[57] - 經調整EBITDA為73.158億港元，同比增長1.0%[58] 财务表现：成本、费用与现金流 - 公司平均借贷成本降至每年约4.1%（2024财政年度：4.7%）[48] - 公司持有现金及银行结存约202亿港元，可动用流动资金总额约298亿港元[53] - 2025年现金及银行结存为202.107亿港元，较2024年的147.88亿港元增长36.7%[26] - 集团平均借贷成本年利率降至约4.1%，远低于去年的4.7%[117] - 公司于2025年6月30日的现金及银行结存总额为202.107亿港元，较2024年同期的147.880亿港元增长36.6%[115] 财务表现：资产与债务 - 2025年总资产为1728.956亿港元，较2024年的1550.837亿港元增长11.5%[26] - 2025年债务净额为146.511亿港元，净负债比率为37%，较2024年的35%上升2个百分点[26][39] - 于2025年6月30日，人民币债务占债务总额62%，人民币负债对人民币资产比率升至约80%[48] - 于2025年6月30日，固定利率债务占债务总额比例由54%增至70%[50] - 于2025年6月30日，公司债务净额约为147亿港元，按年减少3%，净负债比率为37%[54] - 公司净负债比率由2024年6月30日的35%上升至2025年6月30日的37%[115] - 公司于2025年6月30日的债务总额为348.618亿港元，较2024年同期的298.954亿港元增长16.6%[116] - 公司债务到期状况：2%于未来6个月到期，25%于未来7至12个月到期，27%于第二年到期，41%于第三至第五年到期，5%于第五年后到期[116] - 公司以人民币及港元计值的借贷分别占总债务的62%及38%（2024年同期：60%及39%）[116] - 有抵押贷款占集团债务总额11%，低于去年同期的14%[117] - 公司资本结构由2024年6月30日的债务41%及权益59%变为2025年6月30日的债务47%及权益53%[112] 股东回报 - 2025年每股普通股息为0.65港元，特别股息为0.30港元，低于2024年的1.79港元特别股息[26][33] - 2025财政年度普通股息总额为每股0.65港元，并派发一次性特别股息每股0.30港元[54] - 公司已連續22年從未間斷派發股息[10] 业务表现：道路板块 - 道路板塊應佔經營溢利為14.394億港元，同比下降8%[60] - 道路板塊整體可比較日均交通流量同比增長2%，但可比較日均路費收入同比下降2%[61] - 公司確認道路組合減值虧損合共6.40億港元[66] - 集团道路组合整体平均剩余特许经营年期约12年[15] - 在內地營運13個收費公路項目，總長度約880公里[15] 业务表现：金融服务板块 - 金融服務板塊應佔經營溢利為12.421億港元，同比強勁增長29%[60][68] - 金融服務板塊保險業務合約服務邊際釋放達11.301億港元，同比增長28%[68] - 年化保费总额为32.987亿港元，按年减少27%[69] - 新业务价值为10.033亿港元，按年减少18%[69] - 新业务价值利润率由27%上升至30%[69] - 代理渠道年化保费按年大幅增长48%[69] - 代理团队生产力提升48%，新聘代理人数增加24%[70] - 固定收益投资组合的投资收益年利率增至4.6%[70] - 内含价值增长19%至253亿港元[74] - 偿债能力充足率达279%[74] - 周大福人壽償付能力充足率達279%（監管要求為100%）[15] - 周大福人壽內含價值達253億港元[15] 业务表现：物流板块 - 物流板塊應佔經營溢利按年增長3%至7.404億港元[76] - 亞洲貨櫃物流中心平均租金按年增長8%，租用率下降至80.7%[76] - 成都及武漢六個物流物業平均租用率升至94.7%，較2024年6月30日的85.4%有所提升[79] - 蘇州物流物業終止租約後租用率短期降至40.7%[79] - 成都、武漢和蘇州七個物流物業整體平均租用率為87.5%，與2024年6月30日的87.4%基本持平[79] - 物流板塊擁有7個物流物業分別位於成都、武漢及蘇州[15] 业务表现：设施管理板块 - 設施管理板塊（不包括已出售業務）應佔經營溢利為1.277億港元，同比增長16%[60] - 設施管理板塊（不包括已出售業務）應佔經營溢利按年增長16%至1.277億港元[85] - 設施管理板塊（包括已出售業務）應佔經營溢利按年減少61%至8,850萬港元，已出售業務在2024年7月至12月產生3,920萬港元虧損[85] 业务表现：建筑业务 - 建築業務手頭合約總值約585億港元[15] - 周大福創建建築集團應佔經營溢利維持穩定為7.193億港元[81] - 周大福創建建築集團新合約按年增長9%至約239億港元，手頭合約總值達約585億港元[83] - 周大福創建建築集團剩餘待完成工程總值約385億港元，較2024年6月30日增長24%，其中61%來自政府及機構項目[83] 业务表现：策略性投资与其他业务 - 策略性投資板塊應佔經營溢利為2.365億港元，同比大幅增長1065%[60] - 策略性投资板块2025财年应占经营溢利大幅飙升至2.365亿港元，而2024财年为应占经营亏损2,450万港元[95] - 中鐵聯合國際集裝箱有限公司營運內地13個大型鐵路集裝箱中心站[15] - 中鐵聯集應佔經營溢利按年增長23%，吞吐量按年增長10%達700萬標準箱[80] - 港怡醫院EBITDA按年上升23%，經常使用病床數量達337張，平均使用率為64%[86] - 公司持有25%权益的启德体育园于2025年3月投入运营，主场馆设50,000个座位，室内体育馆设10,000个座位，公众运动场设5,000个座位[92] - 启德体育园内的零售商场面積70万平方英尺，截至2025年6月30日租用率超过80%，汇聚超过30家运动品牌及70家食肆[92] - 启德体育园自开幕以来举办超过30场活动，吸引超过100万名观众到访主场馆，园区总到访人数达700万人次[92] 资本运作与公司活动 - 公司于2024年1月赎回本金10.191亿美元的5.75%优先永续资本证券[44] - 公司于2024年12月完成出售其“免税”店业务[43][45] - 公司发行4亿美元于2028年到期的6.375%优先票据，发行价格为99.265%[50] - 公司合营企业于2025年1月出售Hyva集团全部权益，Hyva集团企业价值估值为4.25亿美元，公司分占出售所得款项净额约12亿港元，并分占出售亏损2.063亿港元[95] - 公司于2025年5月出售其于欧洲太阳能发电资产投资平台ForVEI II S.r.l. 40%的权益[95] - 公司于2025年8月宣布收购总部位于香港的外部资产管理公司晋羚的65%权益[97] - 公司全数赎回总额为2.682亿美元的浮动票面息率优先永续资本证券[112] - 公司公众持股量通过可换股债券转换由23.83%增至24.37%，并计划进一步增至26.40%[113] - 公司有备用已承诺银行信贷额约96亿港元[115] - 集团资本开支承担总额为59.12亿港元，高于去年的52.594亿港元[118] - 资本开支包括收购uSMART 43.93%股权的10.279亿港元[118] - 资本开支包括注资联营公司、合营企业及投资基金的46.629亿港元[118] - 资本开支包括添置无形资产和物业、厂房及设备的2.212亿港元[118] - 集团财务担保为51.333亿港元，高于去年的48.395亿港元[119] - 为Goshawk出售飞机租赁业务提供的财务担保潜在责任上限为1.971亿美元（约15.374亿港元）[119] - 公司名称已由NWS Holdings Limited更改为CTF Services Limited，并采纳周大福创建有限公司作为中文名称，自2024年11月22日起生效[165] 业务发展与管理层讨论 - 周大福人寿通过招募和培训高绩效人生规划师加强代理团队，利用数字工具提升销售效率[99] - 周大福人寿通过“周大福人寿•生活圈”会员计划提供尊享礼遇及线上线下体验，以加深客户参与度[99] - 周大福集团通过保险、财富管理及证券经纪三大支柱进行交叉销售以推动收入增长[99] - 周大福物流已进行品牌重塑，旨在成为内地值得信赖的高端物流仓储和服务合作伙伴[100] - 亚洲货柜物流中心正通过多元化租户组合策略提升吸引力，以收取较佳租金[100] - 集团持续提升香港、成都、武汉及苏州等主要枢纽物流资产的运营效率并实施成本控制[101] - 集团正积极发掘内地价值被低估的物流项目，尤其关注大湾区及长三角地区的优质仓储资产[103] - 乌鲁木齐中心站扩建工程预计将于2025年底前竣工并投入运营[104] - 周大福创建建筑集团于2025年3月成功收购新昌亚仕达，提升了提供综合性建筑方案的能力[105] - 港怡医院将在2025年第四季度于金钟开设日间医疗中心，提供日间手术及肿瘤治疗等服务[107] - 港怡医院与IHH合资的Parkway Medical于2024年11月在港岛西区开设新诊所，并于2024年9月在中环开设港怡迎康外科中心，2024年12月开设港怡药房[90] - 港怡医院于2025年3月成为亚洲首家提供利用高强度超声波摧毁肿瘤的组织碎裂技术治疗的私营医院[91] - 港怡医院于2024年9月与香港大学医学院合作成立香港首个私营医院临床试验中心[91] - 于2025年6月30日，公司可持续发展表现挂钩及绿色信贷融资约为186亿港元[52] - 公司约80%的人民币计值资产已通过增加人民币债务等方式获得自然对冲[114] 公司管治与董事会构成 - 郑志亮先生于2020年12月1日获委任为执行董事，时年36岁[130] - 杜家驹先生于2005年12月获委任为董事，并于2014年7月由执行董事调任为非执行董事，时年51岁[131] - 林先生于2003年1月获委任为执行董事，并于2016年1月调任为非执行董事，于2020年11月25日退任[134] - 曾安业先生于2024年1月获委任为非执行董事，时年54岁[135] - 石礼谦先生于2004年9月获委任为独立非执行董事，现年80岁[138] - 李耀光先生于2012年10月获委任为独立非执行董事，现年81岁[139] - 石礼谦先生为薪酬委员会主席及审核委员会和提名委员会成员[138] - 李耀光先生为提名委员会主席及审核委员会、薪酬委员会和环境、社会及管治委员会成员[139] - 郑志亮先生为控股公司周大福企业的董事兼联席行政总裁[130] - 曾安业先生为周大福企业董事及联席行政总裁[135] - 黄冯慧芷女士（72岁）担任公司独立非执行董事，拥有36年投资银行及批发银行业务经验[143] - 王桂壎先生（73岁）担任公司独立非执行董事及环境、社会及管治委员会主席[144] - 陈家强教授（68岁）担任公司独立非执行董事及审核委员会主席，曾于2007年7月至2017年6月担任香港特区政府财经事务及库务局局长[147][148] - 伍婉婷女士（50岁）担任公司独立非执行董事及环境、社会及管治委员会成员[149] - 郑志国先生（61岁）担任公司高级总监（道路），拥有逾30年中国内地基建及公路业务经验[152] - 为促进董事会成员多元化，黄冯慧芷女士于2025年6月11日起获委任为提名委员会成员[165] - 公司于2025财政年度已遵守上市规则附录C1所载的《企业管治守则》的所有适用守则条文[164] - 公司董事会负责监督集团策略执行，确保问责性、透明度及道德标准[168] - 公司设有提名委员会、薪酬委员会、审核委员会及环境、社会及管治委员会等多个董事委员会[169] - 公司董事会主席为郑家纯博士，联席行政总裁为郑志明先生及何智恒先生[174] - 公司日常业务运作授权管理层负责，管理层由执行委员会领导并受董事会密切监察[174] - 公司董事会透过其委员会进行监督职责，并对主要事项详加研究[174] - 公司核心价值包括持正守信、团结共进、灵敏迈进、创造共享价值及实现可持续发展[177][178] - 公司已制订多项政策及指引，包括董事手册、企业管治手册及董事会提名政策等[171] - 公司于2025财政年度为董事及员工举办了防贪污培训课程[179] - 公司设有举报政策，为员工及外部人士提供保密渠道以提出疑虑[179] - 公司致力于维护最高诚信标准，并已将核心价值融入业务常规及企业营运[178][179] - 董事会由13名成员组成，包括5名执行董事、2名非执行董事和6名独立非执行董事[185] - 董事会女性代表比例由14%增至15%，公司致力于使各性别比例不低于10%[193] - 董事会成员年龄分布：31至40岁1人，41至50岁3人，51至60岁3人，61至70岁1人，70岁以上5人[191] - 董事会成员任期分布：10年以下8人，10年或以上5人[191][192] - 公司董事会性别构成：女性2人，男性11人[191] - 董事会成员共13名，其中9名具备其他上市公司董事职务经验，4名具备丰富风险管理经验[195] - 董事会成员中，具备投资银行、商业及投资专业背景的有7名，具备会计及财务背景的有4名，具备法律及上市公司管治背景的有3名[195] - 公司于2025年6月采纳《员工多元化政策》，目标推动达成50:50的性别比例，不同性别人数差距不超过20%[196] - 截至2025年6月30日，员工（不包括董事及高级管理层）中女性代表比例为31%[196] - 截至2025年6月30日，高级管理层（不包括董事）中女性代表比例为14%[196] - 郑家纯博士作为董事会主席，董事会会议出席率为5/6（约83.3%）[198] - 郑志刚博士自2024年9月26日起辞去非执行董事职务[199] - 黄冯慧芷女士自2025年6月11日起获委任为提名委员会成员[200]

收入和利润表现 - 收入为人民币19.35亿元，同比增长39.0%[5][8] - 经营溢利为人民币1759.2万元，相比去年经营亏损人民币3323.6万元，扭亏为盈，增幅152.9%[5] - 公司拥有人应占溢利为人民币1744.5万元，相比去年亏损人民币3273.5万元，扭亏为盈，增幅153.3%[5][8] - 每股基本盈利为人民币1.68分，相比去年每股亏损人民币3.16分，增幅153.2%[5] - 本年度收入约为人民币1.935亿元，较去年的人民币1.392亿元增长约39.0%[19] - 本年度经营溢利约为人民币1759万元，相比去年经营亏损约人民币3324万元，实现扭亏为盈[20] - 本年度公司拥有人应占溢利约为人民币1745万元，相比去年亏损约人民币3274万元[23] - 本年度每股基本及摊薄盈利均为人民币1.68分，去年为每股亏损3.16分[24] - 公司年度溢利为人民币17,445,000元，相比去年亏损人民币32,735,000元实现扭亏为盈[149] 成本和费用表现 - 毛利为人民币6546.9万元，同比增长86.9%[8] - 本年度毛利约为人民币6547万元，较去年的人民币3503万元大幅增长[20] - 本年度员工成本约为人民币4007万元，员工总数增至448人[35] 业务分部表现 - 自动化仪表及技术产品分部收入为人民币19.35亿元，占总收入100.0%，该分部溢利为人民币1818.9万元[13] - 钟表仪表分部溢利为人民币379.8万元，主要由于确认拨回应收贸易账款减值拨备约人民币379.5万元[14][15] 财务状况 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物约为人民币14.564亿元，较去年约人民币14.170亿元略有增加[26] - 截至2025年6月30日，公司拥有人应占总权益增加约人民币1762万元至约人民币17.083亿元[29] - 截至2025年6月30日，资产负债比率约为0.06，去年约为0.05[30] - 上市所得款项净额约10.43亿港元，截至2025年6月30日未动用余额为2400万港元[31] - 物业、厂房及设备账面净值约为人民币1.66809亿元[197] - 使用权资产账面净值约为人民币648.1万元[197] 管理层讨论和指引 - 公司于本年度并无重大扩张计划，董事将审慎进行未来发展[17] - 截至2025年6月30日，公司无重大投资或资本资产的未来计划[38] - 截至2025年6月30日，公司无已订约但未拨备的资本开支[41] - 公司预期人民币兑外币不会出现对经营业绩构成重大影响的升值或贬值[40] - 公司本年度未利用任何金融工具为货币风险作对冲[40] - 公司计划派付不少于股东应占净利15%的股息[74] - 公司本年度不派付任何末期股息[148] 公司治理 - 公司董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事组成，共8名成员[55] - 截至2025年6月30日止年度，董事会举行了6次会议，所有执行董事出席率为100%（6/6）[59] - 独立非执行董事黄世震博士于2024年12月16日获委任，出席董事会会议4次，出席率为100%（4/4）[59] - 公司于2024年12月16日举行了一次股东周年大会，所有董事均出席（黄世震博士因当日获委任不计）[60] - 管理层每半年而非每月向董事会提供包含综合财务报表等资料的更新[52] - 全体董事确认本年度已遵从上市规则附录C3所载标准守则[54] - 公司董事会共有三名独立非执行董事，占董事会成员超过三分之一[63] - 三名独立非执行董事（吉勤之女士、胡国清博士及陈玉晓先生）在董事会的任期均超过九年[64] - 公司秘书张全先生于本年度已接受不少于15小时的相关专业培训[66] - 公司主席与行政总裁角色由黄训松先生一人兼任[67] - 董事会中有四名独立非执行董事以确保权力制衡[67] - 所有董事（包括执行董事及独立非执行董事）每三年最少轮值退任一次[70] - 截至2025年6月30日止年度，薪酬委员会举行了三次会议，成员出席率为3/3或1/1[76] - 截至2025年6月30日止年度，审核委员会举行了三次会议，成员出席率为3/3或1/1[79] - 董事会由八名董事组成，其中一名为女性，并非单一性别董事会[73] - 截至2025年6月30日止年度提名委员会举行三次会议，成员胡国清博士、吉勤之女士、陈玉晓先生出席率均为3/3（100%），黄世震博士出席率为1/1（100%）[82] - 公司风险管理和内部监控系统年度检阅未发现任何职能或程序上的欠妥之处或重大缺失[87] - 董事会在编制综合财务报表时采纳持续经营基准，未发现对集团持续经营能力构成重大疑问的事件或状况[83] - 公司已为董事投保针对潜在法律诉讼的适当保险[191] 环境、社会及管治表现 - 废水排放量从2024年5249吨增加至2025年6176吨，增长17.7%[100] - 废气排放量从2024年589,952标立方米大幅增加至2025年1,749,092标立方米，增长196.5%[100] - 化学需氧量排放从2024年236.2千克增加至2025年420.0千克，增长77.8%[100] - 氨氮排放从2024年0.9千克激增至2025年43.2千克[100] - 颗粒物排放从2024年1.65千克增加至2025年11.17千克，增长576.9%[100] - 五日生化需氧量排放从2024年64.0千克增加至2025年109.3千克，增长70.8%[100] - 悬浮物排放从2024年63.0千克减少至2025年30.9千克，下降51.0%[100] - 动植物油排放从2024年0.9千克增加至2025年3.7千克，增长311.1%[100] - 非甲烷碳氢化合物排放从2024年0.59千克略减至2025年0.54千克，下降8.5%[100] - 公司主要附属公司福建上润持有ISO 14001等多项认证，有效期至2028年1月[95] - 截至2025年6月30日止年度，公司耗水量为148千吨，较上一年的133千吨增长11.3%[108] - 截至2025年6月30日止年度，公司耗电量为5,364千个千瓦小时，较上一年的5,677千个千瓦小时下降5.5%[108] - 截至2025年6月30日止年度，公司包装材料消耗量为71吨，较上一年的70吨增长1.4%[108] - 公司设立五年内将非生产相关用水减少10%至15%的中长期目标[108] - 公司计划于五年内将每个生产单位的电力使用减少10%至15%[109] - 公司厂房排水面积为47,221平方米，雨水设计排放量为1,210公升/秒，污水设计排放量为81.9立方米/日[114] - 截至2025年6月30日，公司雇员总数为448人，其中男性员工304人（占67.9%），女性员工144人（占32.1%）[116] - 公司员工年龄分布：17-29岁87人（占19.4%），30-40岁120人（占26.8%），41-49岁139人（占31.0%），50岁或以上102人（占22.8%）[116] - 公司员工地区分布：福建省274人（占61.2%），四川省48人（占10.7%），江西省27人（占6.0%）[116] - 截至2024年6月30日，公司雇员总人数为436人，其中男性288人（66.1%），女性148人（33.9%）[117] - 2024年雇员流失比例为15.0%，其中男性员工流失率为11.5%（55人），女性员工流失率为3.6%（17人）[119] - 2025年雇员流失比例为11.2%，其中男性员工流失率为9.2%（41人），女性员工流失率为2.0%（9人）[118] - 2024年按年龄组别划分，17-29岁员工流失率最高，为8.1%（39人）[119] - 2025年按年龄组别划分，17-29岁员工流失率最高，为7.4%（33人）[118] - 2024年按地区划分，福建省雇员流失人数最多，为38人，流失比例为7.9%[119] - 2025年按地区划分，福建省雇员流失人数最多，为31人，流失比例为6.9%[118] - 在2024年7月至2025年6月期间，发生1起工伤事故，导致96个工作日损失[122] - 公司在2022年7月至2024年6月的两个年度内，工伤损失工作日均为0[122] - 公司贯彻“安全第一，预防为主”的方针，2024年度内未发生任何工伤事故[120] - 2025年新员工入职培训受训员工总数为61人，其中男性55人占比90.2%，女性6人占比9.8%[125] - 2025年岗位技能培训受训员工总数为256人，其中男性181人占比70.7%，女性75人占比29.3%[125] - 2025年AI技术培训受训员工总数为55人，其中高层管理人员占比12.73%，中层管理人员占比25.45%，专业技能人员占比35%[125] - 2025年职业健康（女职工身心健康）培训受训员工总数为40人，全部为女性，占比100%[125] - 2024年新员工入职培训受训员工总数为52人，其中男性39人占比75%，女性13人占比25%[125] - 2024年岗位技能培训受训员工总数为306人，其中男性207人占比67.6%，女性99人占比32.4%[125] - 2025年新员工入职培训中生产人员完成的平均培训时数最高，为1,032小时[127] - 2025年岗位技能培训中生产人员完成的平均培训时数为4,080小时，专业技能人员为1,512小时[127] - 2025年AI技术培训中高层管理人员平均培训时数为56小时，中层管理人员为112小时，专业技能人员为152小时[127] - 2025年法律法規（安標管理）培训中生产人员平均培训时数为100小时[127] - 新员工入职培训总时数为1,248小时，其中生产人员培训时数最多，为936小时，占比75%[128] - 岗位技能培训总时数为7,344小时，其中生产人员培训时数最多，为4,008小时，占比约54.6%[128] - 本年度内公司无任何因安全及健康理由而须回收的已售或装运产品[135] - 本年度内公司未接获任何有关产品质量的投诉[137] - 公司于本年度内无涉及任何贪污活动的法律案件[140] - 公司为中国员工提供了反贪污培训[140] - 公司支持并参与了福州市马尾经济技术开发区的职工劳动和技能竞赛及一线职工疗养等活动[141] 审计与合规 - 截至2025年6月30日止年度应付外聘核数师总薪酬为人民币2,038千元，其中审计服务费用为人民币2,010千元，非审计服务费用为人民币28千元[88] - 物业、厂房及设备以及使用权资产减值评估为关键审计事项[197] - 公司本年度未确认物业、厂房及设备及使用权资产的减值亏损或拨回[197] - 截至2025年6月30日止年度的综合财务报表已由国富浩华（香港）会计师事务所有限公司审核[192] - 核数师认为综合财务报表已根据香港财务报告准则真实而中肯地反映集团财务状况[194] 股东结构和股权激励 - 公司股东Fortune Plus Holdings Limited持有39,824,704股股份[43] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为1,037,500,000股[164] - 董事及主要行政人员合计持有公司普通股好仓，其中黄训松先生直接及通过受控法团共持有383,803,786股，占已发行股本约36.99%[162] - 黄训松先生通过其拥有66.6%权益的Fortune Plus Holdings Limited持有39,824,704股公司股份[163] - 公司购股权计划规定，可发行股份总数上限为采纳计划时已发行股份总数的10%，即103,750,000股[171][172] - 黄训松先生持有的权益包括其个人持有的1,037,000份公司购股权[165] - 邹崇先生、苏方中先生、张全先生分别持有6,000,000股、6,000,000股、3,000,000股，占股本比例分别为0.58%、0.58%、0.29%[162] - 胡国清博士、吉勤之女士、陈玉晓先生、黄世震博士分别持有300,000股、300,000股、300,000股、200,000股，占股本比例分别为0.03%、0.03%、0.03%、0.02%[162] - 除披露外，截至2025年6月30日，无其他主要股东在公司股份及相关股份中拥有须披露的权益或淡仓，且无股东持有5%或以上投票权股本[167] - 接纳购股权时，承授人需支付1.00港元予公司作为授出代价[177] - 本年度授予购股权33,474,000份，占公司已发行股本约3.23%[178] - 截至2025年6月30日，购股权计划下可供授出的购股权总数为70,276,000份，占已发行股份约6.77%[178] - 所有购股权行使价定为每股0.255港元[181] - 执行董事邹崇、苏方中各获授6,000,000份购股权[181] - 执行董事张全获授3,000,000份购股权[181] - 其他雇员总计获授15,300,000份购股权[181] - 公司维持上市规则规定的公众持股量[190] 客户与供应商集中度 - 最大客户销售额占集团总销售额的22.5%[187] - 五大客户销售额总计占集团总销售额的61.8%[187] - 最大供应商采购额占集团总采购额的47.4%[187] - 五大供应商采购额总计占集团总采购额的92.9%[187] - 公司向超过100名位于中国的独立第三方供应商采购原材料及零件[130] 产品认证与质量 - 公司产品获得欧盟CE标志、俄罗斯GOST-R标志、哈萨克GOST-K标志及Lloyd's Register的《电磁兼容》证书[134] - 公司为具有爆炸风险的电器产品获取了国家防爆电气产品质量监督检验中心签发的《防爆合格证》[134] - 公司建立了《客户信息保密管理规定》以确保客户资料保密[139] 高级管理人员信息 - 高级管理人员唐崇森先生效力本集团29年，担任电气总工程师[50] - 高级管理人员高文江先生效力本集团20年，担任机械总工程师[50] - 截至2025年6月30日止年度，高级管理层（不包括董事）薪酬在1,000,000港元或以下范围内有两人[76] 其他重要事项 - 公司在中国福州拥有大型生产设施，总地盘面积约为47,665平方米[16] - 截至2025年6月30日，公司无任何重大或然负债[42] - 公司于本年度内无购买、出售或赎回任何上市证券[155] - 公司于2025年6月30日的承担详情载于财务报表附注29[152] - 公司物業、廠房及設備之變動詳情載於財務報表附註15[151] - 公司主要業務為投資控股[143] - 公司無須按比例向其現有股東發售新股份[153]

收入和利润表现 - 二零二五年收益为1,584.24百万港元，较二零二四年1,606.48百万港元同比下降1.4%[30][32] - 公司收益为15.842亿港元，同比下降1.4%[36] - 集团总收益同比减少1.4%至约1,584.2百万港元[53] - 二零二五年年度亏损为178.074百万港元，而二零二四年为盈利101.888百万港元[30][32] - 公司普通权益持有人应占亏损约为1.78074亿港元，而去年同期为盈利1.01888亿港元[34][36] - 二零二五年除税前亏损为168.871百万港元，而二零二四年为除税前溢利128.165百万港元[32] - 公司录得年内亏损178.1百万港元，而上一财年为溢利101.9百万港元[62] - 二零二五年每股基本亏损为18.50港仙，而二零二四年每股基本盈利为10.58港仙[32] - 每股基本亏损为18.50港仙[36] 成本和费用表现 - 二零二五年毛利为516.063百万港元，较二零二四年572.275百万港元下降[32] - 公司毛利润为5.161亿港元，同比下降9.8%，毛利率为32.6%[36] - 销售成本同比增加3.3%至约1,068.2百万港元[54] - 毛利同比减少9.8%至约516.1百万港元，毛利率由35.6%下降至32.6%[55] - 销售及分销开支同比增加29.0%至约273.7百万港元[57] - 行政开支由232.6百万港元减少1.8%至228.5百万港元[58] - 其他开支由15.9百万港元大幅增加至197.9百万港元，主要由于投资物业公平值亏损增加109.2百万港元及终止Cole Haan业务产生一次性亏损83.6百万港元[58] 各业务线表现 - 二零二五年制造业务收益占比58.0%，零售业务收益占比41.3%[31] - 零售业务分部收益约为6.55亿港元，同比增加24.1%，但产生除税前分部亏损约6230万港元[42] - 零售业务收益同比增加24.1%至约655.0百万港元[48] - 零售业务录得除税前亏损约62.3百万港元，而去年同期为溢利26.8百万港元，主要因终止Cole Haan业务产生一次性亏损约83.6百万港元[48] - 制造业务分部收益约为9.181亿港元，分部除税前亏损为380万港元[43] - 制造业务外部客户订单同比减少13.9%，分部收益为约918.1百万港元，录得除税前亏损约3.8百万港元，而去年同期为溢利110.2百万港元[49] - 物业投资分部收益约为1120万港元，因重估亏损1.092亿港元而产生除税前分部亏损约1.018亿港元[44] - 物业投资业务收益约11.2百万港元，录得除税前亏损约101.8百万港元，主要因投资物业公平值亏损净额约109.2百万港元[51] 各地区表现 - 二零二五年中国内地、香港、澳门及台湾地区收益占比56.9%，欧洲收益占比17.0%[31] 其他财务数据 - 二零二五年每股资产净值为1.63港元，较二零二四年1.87港元下降[32] - 二零二五年权益回报率为负11.34%，而二零二四年为5.64%[32] - 二零二五年总资产回报率为负9.46%，而二零二四年为4.82%[32] - 其他收入及收益同比下跌5.1%至约17.3百万港元，其中录得外汇收益净额约5.4百万港元，而去年同期为亏损净额约2.4百万港元[56] - 现金及现金等价物减少5.0%至437.4百万港元[65] - 资本开支达40.3百万港元，用于扩大零售业务及升级制造设施[66] - 投资物业账面值由683.1百万港元减少至558.4百万港元[63] - 存货周转天数由79天减少至70天[73] - 贸易应收账款周转天数从2024财年78天减少至2025财年65天[74] - 贸易应付账款及应付票据周转天数从2024财年66天减少至2025财年63天[75] - 贸易应付账款为免息并一般在90天内清算[75] - 56.5%的销售以功能货币以外的货币计值[70] - 26.6百万港元的定期存款已作为银行信贷担保抵押[72] - 于2025年6月30日，公司债务净额少于零，因此未列出资产负债比率[34] - 公司债务净额少于零，未呈列资本负债比率[69] - 公司于2025年6月30日无任何重大资产负债表外承担及或然负债[76] 管理层讨论和指引 - 终止Cole Haan业务产生一次性亏损约8360万港元[42] - 公司建议派付截至2025年6月30日止年度特别股息每股4港仙，全年股息为每股6港仙[34][36] - 建议派付2025财政年度特别股息每股4港仙[154] - 2025财政年度已派付中期股息每股2港仙[154] - 股息政策取决于财务业绩、流动资金及资本需求等因素[147] 公司治理和董事会构成 - 执行董事杨华强先生76岁拥有逾50年行业经验[78] - 执行董事杨和辉博士72岁拥有逾45年行业经验[78] - 执行董事杨健先生51岁拥有逾25年行业经验[79] - 执行董事兼首席财务官陈冬捷先生40岁拥有逾15年会计专业经验[80] - 独立非执行董事杨志达先生55岁为香港执业会计师[83] - 董事会由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事[97] - 截至报告日期，公司董事会由6名男性成员和1名女性成员组成[118] - 公司员工（包括高级管理层）的性别比率为约35%男性及65%女性[121] - 公司致力于提升董事会性别多元化，目标是在维持现有女性董事人数基础上适当增加比例[118] - 公司物色董事会候选人的渠道包括猎头公司、专业网络及推荐[119] - 董事候选人评估标准包括资格、技能、诚信及经验等因素[114] - 刘健成博士于2024年11月18日退任非执行董事[164] - 龙洪焯先生于2024年11月18日退任独立非执行董事[164] - 公司秘书于2024年9月23日由张继燊更换为黄儒杰[148] 董事会及委员会运作 - 本财政年度举行了四次董事会定期会议[100] - 会议讨论并批准了截至2024年6月30日止年度的年度业绩及报告[101] - 会议讨论并批准了截至2024年12月31日止六个月的中期业绩及报告[101] - 会议讨论并审议了截至2024年9月30日止三个月的季度业绩[101] - 会议讨论并审议了截至2025年3月31日止九个月的季度业绩[101] - 董事会会议前须向所有董事发出至少14日通知，文件须于会议前至少三天送交[100] - 所有执行董事和非执行董事出席董事会会议比例为4/4或1/1[103] - 所有独立非执行董事出席董事会会议比例为4/4或1/1[103] - 全体董事出席股东周年大会的比例为100%[103] - 全体董事均参与了课程/讲座/会议和阅读书籍/杂志/文章的持续专业发展[106] - 公司已收到全体独立非执行董事的独立性确认函[103][108] - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立性确认[165] - 董事会设有四个委员会，包括审核委员会和提名委员会[110] - 审核委员会年内举行2次会议，成员出席率为100%[112] - 审核委员会审阅了截至2024年6月30日止年度的年度业绩和截至2024年12月31日止六个月的中期业绩[112] - 审核委员会与外部核数师讨论了集团财务事项及内部监控有效性[112] - 提名委员会于2025年9月29日修订了其职权范围[113] - 年内，提名委员会举行了一次实体会议，所有成员出席率为1/1[114] - 年内，薪酬委员会举行了一次实体会议，除退任成员外，其他成员出席率为1/1[124] - 薪酬委员会负责厘定执行董事及高级管理人员的薪酬待遇，并检讨年终花红[124] - 独立非执行董事的薪酬为固定按季支付[127] - 员工薪酬政策根据内部平等因素及外部市场状况厘定[125] - 环境、社会及管治委员会于2022年2月28日成立，由4名成员组成[129] - 环境、社会及管治委员会年内举行了两次实体会议，所有成员出席率为100%（2/2）[130] 风险管理和内部监控 - 公司已建立风险管理系统，年內风险评估未发现任何重大风险[139] - 公司已采纳符合COSO 2013框架的内部监控系统[140] - 董事会至少每年审核一次风险管理和内部监控系统的有效性[143] - 公司委任信永方略风险管理有限公司执行内部审计职能，年內对风险管理和内部监控系统进行了两次独立评核[143] - 公司各部门识别并评估其负责运作的主要风险事件（包括ESG风险），评估结果已提交审核委员会审阅[143] - 风险管理及内部监控系统未发现任何重大缺陷[144] - 公司无内部审计部门，认为外聘专业人士更具成本效益[145] - 公司已制定并传达反贪污及举报政策[168] - 公司确认在2025财政年度已遵守企业管治守则的条文[92] - 公司确认在2025财政年度内董事全面遵守了证券交易的标准守则[94] - 公司确认在2025财政年度未发现相关雇员未遵守内幕消息交易指引的情况[96] 股东信息和股权结构 - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为965,430,000股[171] - 董事杨华强持有公司437,720,000股股份，占已发行股份约45.34%[169] - 董事杨和辉持有公司236,070,000股股份，占已发行股份约24.45%[169] - 董事杨健持有公司10,500,000股股份，占已发行股份约1.09%[169] - 董事陈冬捷持有公司1,484,636股股份，占已发行股份约0.15%[169] - 持有不少于十分之一投票权股本股东可要求召开股东特别大会[149] - 股东特别大会召开书面通知期不少于14天[150] - 股东周年大会及特别决议案大会召开书面通知期不少于21天[150] - 2025年股东周年大会股权登记日为2025年11月17日[155] - 建议股息的股权登记日为2025年11月28日[155] - 公司确认在整个财年及至报告日期均维持不少于25%的足够公众持股量[198] 股份计划和薪酬激励 - 根据购股权计划可发行的股份总数为95,340,000股，占已发行股份约9.88%[182] - 已授出但尚未失效或行使的购股权若全部行使，将发行4,500,000股股份，占已发行股份约0.47%[182] - 购股权计划规定，任何12个月期间向单一参与人士授出的购股权上限为已发行股份总数的1%[182] - 购股权计划已于2021年11月14日届满，截至2025年6月30日有4,500,000份尚未行使的购股权可认购公司普通股[183][184] - 2025财年公司未授出任何购股权，期初及期末尚未行使的购股权余额均为4,500,000份[185] - 股份奖励计划下可授予的股份总数上限为公司已发行股份总数的10%，即96,543,000股[188] - 2023年6月26日授出13,601,000股股份奖励，占公司已发行股份总数约1.41%[190] - 2023年6月26日授出的股份奖励公允价值约为11,561,000港元，公司在2023至2025财年分别确认开支约117,000港元、7,551,000港元及1,857,000港元[190] - 截至2025年6月30日，2023年授出的股份奖励中已有11,206,000股归属，2,395,000股失效，期末无尚未归属的奖励股份[190][191] - 截至2025年6月30日，股份奖励计划下可予授出的股份奖励数量为70,681,152股[191] - 股份奖励计划有效期为10年，自2018年7月12日起，至年报日期剩余期限约2年9个月[190] - 股份奖励计划在2025财年归属4,776,000股股份，加权平均收市价为0.50港元[195] - 股份奖励计划在2025财年有2,384,000股股份因未达归属条件而失效[195] - 截至2025年6月30日，股份奖励计划下可供授出的股份数目为70,681,152股，约占公司已发行股份总数的7.32%[195] - 公司董事陈冬捷先生持有的753,000股奖励股份在2025财年归属628,000股，失效125,000股[192] - 五名最高薪酬雇员持有的918,000股奖励股份在2025财年归属603,000股，失效315,000股[192] - 其他雇员持有的5,489,000股奖励股份在2025财年归属3,545,000股，失效1,944,000股[192] 业务运营和关联方交易 - 公司主要业务为设计、制造及销售手袋、小皮具、旅行用品及鞋履[153] - 公司于2025年6月30日拥有约5,000名雇员[77] - 公司五大客户贡献总收益的36.1%，最大客户贡献12.0%[162] - 公司五大供应商占年度总采购量的27.9%，最大供应商占8.5%[162] - 公司无任何涉及整体业务管理的管理合约[163] - 公司或其附属公司在2025财年未购买、出售或赎回上市证券[158] - 公司关联方万升置业有限公司签订为期三年的住宅租赁协议，月租金为200,000港元[196] - 公司核数师安永会计师事务所于2025财政年度提供审核服务的薪酬为200万港元，非审核服务薪酬为0[135]