收入与利润 - 第二季度收入为5.446亿美元，同比下降1800万美元或3%[166] - 第二季度每股稀释后净利润为1.71美元，同比下降0.74美元[166] - 第二季度收入减少1800万美元至5.446亿美元，主要由于儿童图书出版和分销部门收入减少2540万美元[195] - 六个月期间收入减少2240万美元至4.724亿美元，主要由于贸易渠道收入减少1370万美元[204] - 公司季度结束于2024年11月30日的收入为8670万美元，与去年同期相比增长0.2%[215] - 公司季度结束于2024年11月30日的娱乐业务收入为1680万美元，而去年同期为40万美元[241] - 公司季度结束于2024年11月30日的分部营业收入为1.021亿美元，相比去年同期的1.116亿美元下降了950万美元[235] - 公司季度结束于2024年11月30日的收入增加了20万美元，达到8670万美元，相比去年同期的8650万美元[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的本地货币收入在海外业务中下降了170万美元，排除外汇影响后增加了190万美元[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的澳大利亚和新西兰本地货币收入下降了180万美元，主要由于澳大利亚零售市场疲软导致的贸易渠道销售下降[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的出口渠道销售相比去年同期下降了50万美元[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的亚洲本地货币收入增加了30万美元，主要由印度增长驱动[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的英国本地货币收入增加了20万美元，主要由于书展渠道的更高参展数量[244] - 公司季度结束于2024年11月30日的加拿大本地货币收入增加了10万美元，书展和书俱乐部渠道的收入增加被贸易渠道销售下降所抵消[244] 成本与费用 - 第二季度销售成本为1.433亿美元，占收入的39%，同比下降1280万美元[205] - 第二季度其他运营费用为3210万美元，同比增长250万美元[217] - 六个月期间销售成本为3.569亿美元，占收入的45.7%，同比下降720万美元[171] - 六个月期间其他运营费用为6190万美元，同比增长280万美元[217] - 公司季度结束于2024年11月30日的销售成本为2730万美元，占收入的38.3%，而去年同期为3070万美元，占收入的37.9%[238] - 公司季度结束于2024年11月30日的其他运营费用为3210万美元，与去年同期相比增长8.4%[215] - 公司季度结束于2024年11月30日的其他运营费用为8970万美元，与去年同期相比减少690万美元[239] - 公司季度结束于2024年11月30日的商品销售成本为4890万美元，占收入的56.4%，与去年同期的4890万美元（占收入的56.5%）持平[246] - 公司季度结束于2024年11月30日的其他运营费用为1090万美元，其中包括与9 Story收购相关的40万美元交易成本和与成本节约举措相关的40万美元遣散费[242] 现金流量 - 六个月期间经营活动提供的现金为2930万美元，同比下降4230万美元[221] - 公司季度结束于2024年11月30日的现金用于投资活动为2.172亿美元，与去年同期相比增加1.681亿美元，主要由于支付9 Story收购的1.762亿美元[251] - 公司季度结束于2024年11月30日的现金提供来自融资活动为2.145亿美元，与去年同期相比增加3.123亿美元，主要由于美国信贷协议下的2.5亿美元借款[222] 资产与负债 - 公司截至2023年11月30日的总股东权益为1,079.1百万美元[1] - 公司截至2023年11月30日的净收入为76.9百万美元[1] - 截至2024年11月30日，公司总资产为2036.8亿美元，较2024年5月31日的1671.2亿美元增长21.9%[9] - 截至2024年11月30日，公司总负债为1050.8亿美元，较2024年5月31日的653.1亿美元增长60.9%[9] - 截至2024年11月30日，公司股东权益为986.0亿美元，较2024年5月31日的1018.1亿美元下降3.2%[9] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为139.6亿美元，较2024年5月31日的113.7亿美元增长22.8%[9] - 截至2024年11月30日，公司应收账款净额为293.0亿美元，较2024年5月31日的235.0亿美元增长24.7%[9] - 截至2024年11月30日，公司库存净额为282.0亿美元，较2024年5月31日的264.2亿美元增长6.7%[9] - 截至2024年11月30日，公司应付账款为157.2亿美元，较2024年5月31日的138.5亿美元增长13.5%[9] - 截至2024年11月30日，公司递延收入为225.0亿美元，较2024年5月31日的161.1亿美元增长39.7%[9] - 截至2024年11月30日，公司长期债务为250.0亿美元，较2024年5月31日的0亿美元增长100%[9] 其他财务指标 - 公司截至2023年11月30日的库存损失准备金为9.6百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的预出版成本摊销为11.0百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的折旧和摊销为37.9百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的递延收入为53.4百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的现金及现金等价物净增加25.9百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的现金及现金等价物期末余额为139.6百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的股票回购支出为10.0百万美元[12] - 公司截至2023年11月30日的股息支付为11.3百万美元[12] - 公司季度结束于2024年11月30日的股票回购计划剩余7660万美元可用于未来购买普通股[252] - 公司季度结束于2024年11月30日的收购相关成本为40万美元，包含在销售、一般和管理费用中[95] 收购与投资 - 2023年6月1日，公司收购了Make Believe Ideas Limited剩余5.0%的股份，使其持股比例从95.0%增至100%[14]

收入变化 - 公司2024财年收入减少约940万美元，降幅15%，至5520万美元，相比2023财年的6460万美元[227] - 产品收入减少748万美元，降幅18%，至3419.4万美元，服务收入增加77.1万美元，增幅5%，至1687.1万美元[230] - 总收入减少670.9万美元，降幅12%，至5106.5万美元[230] 毛利变化 - 总毛利减少310万美元，至1890万美元，毛利占收入比例保持34%不变[232] - TS业务毛利占收入比例从31%增加到32%，产品毛利减少210万美元，服务毛利增加60万美元[234] 财务状况 - 现金及现金等价物增加540万美元，至3060万美元[269] - 公司维持1500万美元的信贷额度，2024年9月30日可用额度为1020万美元[272] 利息与外汇 - 利息收入增加60万美元，主要由于2024财年平均余额较高，部分被长期协议利息收入减少抵消[266] - 外汇损失减少10万美元，主要由于2024财年美元对英镑贬值幅度小于2023财年[264]

债务与利息支付 - 公司截至2024年11月2日的债务总额为12亿美元，其中2030年新定期贷款的未偿还本金为12亿美元，未来利息支付总额为4.628亿美元，其中7890万美元将在12个月内支付[620] - 公司截至2024年11月2日的2030年高级票据未偿还本金为4亿美元，未来利息支付总额为8800万美元，其中1600万美元将在12个月内支付[620] 采购与库存 - 公司截至2024年11月2日的购买订单承诺总额为17亿美元，主要用于向合同制造商和组件供应商采购库存[621] 递延收入与应收账款 - 公司截至2024年11月2日的服务递延收入为2.186亿美元，而2023年10月28日为2.001亿美元[626] - 公司截至2024年11月2日的未开单应收账款净额为1.279亿美元，而2023年10月28日为1.503亿美元[634] 保修责任 - 公司截至2024年11月2日的产品保修责任为5530万美元，而2023年10月28日为5710万美元[641] 递延税资产 - 公司截至2024年11月2日的递延税资产净额为8.859亿美元，其中包括1.924亿美元的估值准备金[611] 商誉 - 公司截至2024年11月2日的商誉为4.45亿美元，2024年和2023年均未发生商誉减值[608] 运营费用 - 公司截至2024年11月2日的运营费用中，48.7%为非美元计价[615] 投资组合 - 公司截至2024年11月2日的投资组合在利率上升100个基点时，其公允价值将下降270万美元[614] 表外融资与股权投资 - 公司未参与任何表外融资安排，也没有任何股权投资于特殊目的实体（SPEs）和结构化金融实体[622] 股权补偿费用 - 公司预计未确认的股权补偿费用为2.129亿美元，预计在未来1.33年内确认[628] 全球销售与外汇 - 公司在全球销售中，约14.3%的收入是非美元计价的，主要涉及欧元、印度卢比和加拿大元[644] - 公司在2024财年记录了1170万美元的外汇损失，主要由于货币资产和负债的重估调整[645] - 公司在2024财年通过非对冲设计的外汇远期合约获得了140万美元的收益[645]

公司信息 - 公司是一家上市公司，在纽约证券交易所上市[1] - 公司的注册地为德克萨斯州，联邦税号为75-6415930[1] - 公司的受托人为Argent Trust Company，地址位于德克萨斯州达拉斯[3] - 公司的电话号码为(855) 588-7839[3] 现金分配 - 公司发布了2024年10月的现金分配给持有人的新闻稿[4]

资产与负债 - 公司截至2024年11月30日的总资产为166,009千美元，较2024年8月31日的160,274千美元有所增加[35] - 公司截至2024年11月30日的净资产为45,821千美元，较2024年8月31日的40,285千美元有所增加[35] - 公司截至2024年11月30日的未偿还债务为193.8百万美元，且无未偿还的循环信贷额度[47] - 公司截至2024年11月30日的循环信贷额度可用余额为398.5百万美元，减少了1.5百万美元的未偿还信用证[47] - 公司2024年11月30日的长期债务总额为188.294百万美元，较2024年8月31日的189.503百万美元有所减少[66] - 公司2024财年第三季度总资产为775.351亿美元，相比上季度减少了1.977亿美元[9] - 公司2024财年第三季度总负债为377.342亿美元，相比上季度减少了8亿美元[9] - 公司2024财年第三季度股东权益为398.009亿美元，相比上季度增加了6.03亿美元[9] - 公司2024财年第三季度应收账款净额为100.654亿美元，相比上季度减少了3.681亿美元[9] - 公司2024财年第三季度存货净额为81.198亿美元，相比上季度增加了8.311亿美元[9] - 公司2024年第三季度的应收账款净额为1.01亿美元，较2024年8月31日的1.04亿美元下降了17%[127] - 公司2024年第三季度的库存净额为8100万美元，较2024年8月31日的7300万美元增长了14%[127] - 公司2024年第三季度的应付账款为-4700万美元，较2024年8月31日的-4300万美元下降了8%[127] - 公司2024年第三季度的净营运资本为1.35亿美元，较2024年8月31日的1.34亿美元增长了23%[127] 财务表现 - 公司本季度净销售额为145,196千美元，同比增长2.3%[24] - 本季度毛利润为74,652千美元，同比增长0.5%[24] - 本季度营业利润为31,132千美元，同比增长8.6%[24] - 本季度净利润为21,723千美元，同比增长22.5%[24] - 本季度每股基本收益为0.40美元，同比增长21.2%[24] - 本季度每股稀释收益为0.40美元，同比增长21.2%[24] - 公司2024年第三季度的有效所得税率为22.1%，2023年同期为23.6%[123] - 公司2024年第三季度的经营活动现金流量为900万美元，2023年同期为-700万美元[125] - 公司2024年第三季度的投资活动现金流量为-3300万美元，2023年同期为-300万美元[125] - 公司2024年第三季度的融资活动现金流量为-1300万美元，2023年同期为200万美元[125] - 公司2024年第三季度的现金及现金等价物净减少3600万美元，2023年同期为-600万美元[125] - 公司2024财年第三季度净收入为217.23亿美元，同比增长22.5%[1] - 公司2024财年第三季度运营活动提供的现金为86.49亿美元，相比去年同期减少了66.75亿美元[1] - 公司2024财年第三季度资本支出为58.57亿美元，相比去年同期增加了42.9亿美元[1] - 公司2024财年第三季度现金及现金等价物为130.733亿美元，相比上季度减少了36.361亿美元[1] - 公司2024财年第三季度总收入为145.196亿美元，同比增长2.3%[55] - 公司2025财年第一季度净销售额为1.45亿美元，同比增长300万美元，增幅为2%[85] - 第一季度产品销售额增长100万美元，增幅为1%，但有机产品销售额下降3%[85] - 服务销售额增长200万美元，增幅为6%，有机服务销售额增长6%[85] - 第一季度毛利率为51%，同比下降1个百分点，主要由于销售组合不利[85] - 第一季度营业利润为3300万美元，同比增长200万美元，主要由于销售、一般及行政费用（SG&A）减少200万美元[85] - IT&S部门第一季度销售额为1.40134亿美元，同比增长310万美元，增幅为2%[77] - IT&S部门第一季度营业利润为3799.2万美元，同比增长242.7万美元，增幅为7%[77] - 其他部门第一季度销售额为506.2万美元，同比增长12.7万美元，增幅为3%[77] - 其他部门第一季度营业利润为131.9万美元，同比下降65.2万美元，降幅为33%[77] - 公司第一季度有效税率从23.6%降至22.1%，主要由于股票补偿的税收影响更为有利[74][89] - IT&S 部门 2025 财年第一季度净销售额增长 300 万美元，或 2%，主要受 DTA 收购影响，有机销售额下降约 1%[87] - 公司 2025 财年第一季度运营利润为 3800 万美元，相比 2024 财年第一季度的 3600 万美元有所增加，主要由于 SG&A 减少[87] - 公司 2025 财年第一季度综合收入为 1204.7 万美元，相比 2024 财年第一季度的 1810.8 万美元有所下降[11] - 公司 2025 财年第一季度运营租赁费用为 292.9 万美元，相比 2024 财年第一季度的 295.6 万美元略有下降[99] - 公司 2025 财年第一季度利息支出为 300 万美元，相比 2024 财年第一季度的 400 万美元有所减少[104] - 公司 2025 财年第一季度稀释每股收益为 0.40 美元，相比 2024 财年第一季度的 0.33 美元有所增加[104] 合同与应收账款 - 公司截至2024年11月30日的合同负债为2.7百万美元，预计将在未来12个月内转化为销售收入[39] - 公司截至2024年11月30日的应收账款中，某代理商的欠款占比为11.1%，公司已全额计提坏账准备[39] - 本季度合同资产为6,768千美元，同比增长49.4%[38] - 本季度合同负债为2,690千美元，同比增长15.5%[38] 外汇与税务 - 公司截至2024年11月30日的短期外汇合约名义价值为10.6百万美元，较2024年8月31日的15.6百万美元有所减少[49] - 公司截至2024年11月30日的有效所得税率为22.1%，较2023年同期的23.6%有所下降[53] - 本季度外币兑换调整损失为151千美元[50] 重组与转型计划 - 公司启动ASCEND转型计划，预计完全实施后每年增加40至50百万美元的运营利润[57] - ASCEND计划的投资范围从最初的60至65百万美元增加到70至75百万美元，包括10至15百万美元的重组费用[57] - 截至2023年11月30日，ASCEND计划的总费用为3.6百万美元，其中1.1百万美元计入SG&A费用，0.1百万美元计入销售成本，2.4百万美元计入重组费用[57] - 2023年11月30日，公司记录的重组费用为2.4百万美元[59] 收购与投资 - 公司通过现有信贷额度以现金和借款方式收购DTA公司，初始购买价格为27.2百万美元，加上潜在的36百万欧元的盈利支付[60] - 截至2023年11月30日，公司已确认22.0百万美元的商誉和3.0百万美元的固定资产作为此次收购的一部分[60] - 公司预计2025财年剩余九个月的摊销费用为1.9百万美元，未来几年的摊销费用预计为：2026年1.9百万美元，2027年1.8百万美元，2028年1.8百万美元，2029年1.5百万美元，2030年0.7百万美元，此后累计0.3百万美元[65] - 公司 2025 财年第一季度净现金用于投资活动为 3300 万美元，主要用于 DTA 收购和总部建设[108] 股票回购与融资 - 公司回购并注销了109,860股股票，耗资4.4百万美元，剩余可回购股票数量为2,607,189股[91] - 公司 2025 财年第一季度净现金用于融资活动为 1300 万美元，主要用于股票回购和支付股息[108] 其他财务指标 - 本季度产品保修储备金为493千美元，同比下降42.4%[36] - 公司截至2024年11月30日的累计其他综合损失包括外汇换算调整和其他未实现损失[29] - 公司2024年11月30日的净融资成本为3百万美元，较2023年同期的4百万美元有所下降[88] - 公司 2025 财年第一季度现金及现金等价物为 1.31 亿美元，其中 1.09 亿美元由海外子公司持有[108] - 公司 2025 财年第一季度净现金提供来自运营活动为 900 万美元，相比 2024 财年第一季度的 700 万美元有所增加[108]

收入与利润 - 公司2025年第三季度总收入为794.9百万美元，同比增长2%[28] - 美洲市场2025年第三季度收入为614.7百万美元，同比增长5%，主要受益于政府、大型企业、医疗和教育客户的增长[28] - 国际市场2025年第三季度收入为180.2百万美元，同比下降6%，主要由于亚太地区（除印度外）和法国市场的下滑[28] - 公司2025年第三季度调整后营业利润为47.3百万美元，同比下降4%[35] - 公司2025年前三季度总收入为2,378.0百万美元，同比下降0.3%[38] - 美洲市场2025年前三季度收入为1,857.1百万美元，同比增长1%，主要受益于大型企业、教育和政府客户的增长[38] - 国际市场2025年前三季度收入为520.9百万美元，同比下降5%，主要由于西欧和亚太地区（除印度外）需求疲软[38] - 公司2025年前三季度调整后营业利润为144.0百万美元，同比增长17.7%[38] - 公司2025年前三季度的营业收入为148.6百万美元，同比增长6.2%[23] - 公司2025年前三季度的净收入为93.1百万美元，同比增长3.9%[23] 成本与费用 - 公司2025年前三季度的营业费用为646.4百万美元，同比下降60个基点[32] - 公司2025年前三季度的销售成本占收入的百分比改善了150个基点，主要得益于美洲的定价优势和成本削减措施[32] - 公司2025年前三季度的重组成本为10.3百万美元，同比下降0.5%[23] 现金流 - 公司2025年前三季度的现金流量表显示，经营活动提供的现金净额为147.9百万美元，同比下降103.4百万美元[69] 税务 - 公司2025年第三季度有效税率26.8%，相比2024年第三季度的24.1%有所上升[37] - 公司2025年前三季度有效税率为26.2%，相比2024年前三季度的25.7%有所上升[39] 资本支出与流动性 - 公司预计在2025年产生约50百万美元的资本支出，并预计在2025年产生约50百万美元的云计算安排资本化成本，用于新ERP系统的实施[75] - 公司截至2024年11月22日的总流动性为576.6百万美元，包括现金及现金等价物、短期投资和COLI的现金 surrender 价值[75] 订单量 - 公司2025年第三季度的订单量（调整后）同比下降1%，其中美洲增长2%，国际下降8%[34] 资本化开发成本 - 公司2025年前三季度的资本化开发成本预计在2026年开始摊销[34]

财务表现 - 公司第二季度净销售额为2.74亿美元，同比下降8%，主要由于剥离了可持续能源解决方案部门（SES）[2] - 调整后每股收益（EPS）为0.60美元，同比增长5%，调整后EBITDA为5620万美元，同比增长2%[2] - 第二季度运营收入为350万美元，较去年同期的亏损1440万美元有显著改善，主要由于剥离了钢铁加工业务的一次性成本和消除的 stranded 公司成本[5] - 消费者产品部门第二季度净销售额为1.167亿美元，同比下降2.2%，调整后EBITDA为1550万美元，同比增长2.8%[10] - 建筑产品部门第二季度净销售额为1.573亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA为4720万美元，同比增长1.4%[11] - 公司2024年11月27日的三个月净销售额为274,046千美元，相比2023年同期的298,229千美元有所下降[23] - 公司2024年11月27日的六个月净销售额为531,354千美元，相比2023年同期的610,147千美元有所下降[23] - 公司2024年11月27日的三个月毛利润为74,059千美元，相比2023年同期的63,278千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月毛利润为136,554千美元，相比2023年同期的132,908千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月营业利润为3,521千美元，相比2023年同期的-14,367千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的六个月营业利润为-1,178千美元，相比2023年同期的-21,692千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的三个月净利润为28,009千美元，相比2023年同期的17,934千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月净利润为52,017千美元，相比2023年同期的44,764千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月基本每股收益为0.57美元，相比2023年同期的0.36美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月基本每股收益为1.06美元，相比2023年同期的0.91美元有所增长[23] - 2024财年第三季度净收入为28,009千美元，较2023年同期的28,167千美元略有下降[27] - 公司2024财年第三季度GAAP营业利润为35.21亿美元[31] - 公司2024财年第三季度GAAP净利润为28.26亿美元，稀释每股收益为0.56美元[31] - 公司2024财年第三季度Non-GAAP营业利润为61.41亿美元，净利润为30.241亿美元，稀释每股收益为0.60美元[31] - 公司2024财年第三季度调整后EBITDA为56.213亿美元，调整后EBITDA利润率为20.5%[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品销售额为116.748亿美元，建筑产品销售额为157.298亿美元，总销售额为274.046亿美元[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品调整后EBITDA为15.484亿美元，建筑产品调整后EBITDA为47.185亿美元[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品调整后EBITDA利润率为13.3%，建筑产品调整后EBITDA利润率为30.0%[34] - 公司2024财年第三季度GAAP税前利润为37.109亿美元，Non-GAAP调整后EBIT为41.013亿美元[36] 资本结构与现金流 - 公司回购了20万股普通股，耗资810万美元，剩余回购授权为571.5万股[2] - 公司宣布每股季度股息为0.17美元，将于2025年3月28日支付给截至2025年3月14日登记在册的股东[2] - 公司第二季度末现金为1.938亿美元，较上一季度减少5040万美元，主要由于收购了Ragasco[8] - 公司第二季度末总债务为2.957亿美元，与上一季度基本持平，且未使用其5亿美元的循环信贷额度[9] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为193,805千美元，较2024年5月31日的244,225千美元减少20.6%[25] - 2024财年第三季度运营活动提供的净现金为49,053千美元，较2023年同期的134,990千美元减少63.7%[27] - 2024财年第三季度投资活动使用的净现金为12,854千美元，较2023年同期的53,553千美元减少76%[27] - 2024财年第三季度融资活动使用的净现金为20,941千美元，较2023年同期的148,460千美元减少86%[27] 资产与负债 - 2024财年第三季度库存总额为179,463千美元，较2024年5月31日的164,615千美元增加8.9%[25] - 2024财年第三季度应收账款为184,925千美元，较2024年5月31日的199,798千美元减少7.5%[25] - 2024财年第三季度总资产为1,657,017千美元，较2024年5月31日的1,638,637千美元增加1.1%[25] - 2024财年第三季度总负债为744,059千美元，较2024年5月31日的747,625千美元减少0.5%[25] - 2024财年第三季度股东权益为912,958千美元，较2024年5月31日的891,012千美元增加2.5%[25] 非GAAP调整 - 公司排除了减值费用，因为这些费用不属于日常业务运营，且在时间和金额上具有不可预测性，并且是非现金的[40] - 公司排除了重组活动相关的收益或损失，因为这些活动（如剥离、关闭或整合设施、员工遣散等）不属于持续运营的一部分[40] - 公司排除了分拆成本，因为这些成本是一次性的，且在分拆后不会再次发生[40] - 公司排除了债务提前清偿的损失，因为这些损失不属于正常业务流程，且金额和频率不一致[40] - 公司排除了分拆后不再存在的公司成本，这些成本与分拆前的钢铁加工业务相关[40] 其他财务信息 - 公司2024财年第三季度折旧和摊销费用为11.927亿美元，股票期权补偿费用为3.273亿美元[36] - 公司2024财年第三季度未合并附属公司的股权收益为34.556亿美元，其中WAVE和ClarkDietrich贡献了24.564亿美元和9.730亿美元[34]

净销售额 - 公司第二季度净销售额为2.74亿美元，同比下降8%，主要由于剥离了可持续能源解决方案部门（SES）[2] - 建筑产品部门净销售额为1.573亿美元，同比增长4%，主要得益于Ragasco的贡献[11] - 消费者产品部门净销售额为1.167亿美元，同比下降2.2%，主要由于产品组合不利[10] - 公司2024年11月27日的三个月净销售额为274,046千美元，相比2023年同期的298,229千美元有所下降[23] - 公司2024年11月27日的六个月净销售额为531,354千美元，相比2023年同期的610,147千美元有所下降[23] - 公司2024年第三季度消费者产品销售额为116.748亿美元，建筑产品销售额为157.298亿美元[34] 盈利能力 - 调整后每股收益（EPS）为0.60美元，同比增长5%，调整后EBITDA为5620万美元，同比增长2%[2] - 公司2024年11月27日的三个月毛利润为74,059千美元，相比2023年同期的63,278千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月毛利润为136,554千美元，相比2023年同期的132,908千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月营业利润为3,521千美元，相比2023年同期的-14,367千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的六个月营业利润为-1,178千美元，相比2023年同期的-21,692千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的三个月净利润为28,009千美元，相比2023年同期的17,934千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月净利润为52,017千美元，相比2023年同期的44,764千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月基本每股收益为0.57美元，相比2023年同期的0.36美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月基本每股收益为1.06美元，相比2023年同期的0.91美元有所增长[23] - 2024财年第三季度，公司净收入为28,009千美元，较2023年同期的28,167千美元略有下降[27] - 2024财年第三季度，公司调整后的净收入为28,514千美元，较GAAP下的17,934千美元增加59%[29] - 2024财年上半年，公司调整后的净收入为55,363千美元，较GAAP下的52,513千美元增加5.4%[30] - 公司2024年第三季度GAAP运营收入为35.21亿美元[31] - 公司2024年第三季度GAAP净利润为28.26亿美元，稀释每股收益为0.56美元[31] - 公司2024年第三季度非GAAP运营收入为61.41亿美元，净利润为30.24亿美元，稀释每股收益为0.60美元[31] - 公司2024年第三季度GAAP税前利润为371.09亿美元[31] - 公司2024年第三季度非GAAP税前利润为397.29亿美元[31] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为56.21亿美元，调整后EBITDA利润率为20.5%[34] - 公司2024年第三季度消费者产品调整后EBITDA为15.484亿美元，建筑产品调整后EBITDA为47.185亿美元[34] - 公司2024年第三季度消费者产品调整后EBITDA利润率为13.3%，建筑产品调整后EBITDA利润率为30.0%[34] 资本结构与财务状况 - 公司季度末现金为1.938亿美元，较上一季度减少5040万美元，主要由于收购Ragasco[8] - 公司季度末总债务为2.957亿美元，与上一季度基本持平，未使用循环信贷额度为5亿美元[9] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为193,805千美元，较2024年5月31日的244,225千美元减少20.6%[25] - 公司总资产为1,657,017千美元，较2024年5月31日的1,638,637千美元增加1.1%[25] - 截至2024年11月30日，公司总负债为744,059千美元，较2024年5月31日的747,625千美元减少0.5%[25] - 2024年11月30日，公司股东权益为912,958千美元，较2024年5月31日的891,012千美元增加2.5%[25] 现金流 - 公司第二季度运营现金流为4910万美元，其中1520万美元投资于资本项目[8] - 2024财年第三季度，公司经营活动产生的现金流量为49,053千美元，较2023年同期的134,990千美元减少63.7%[27] - 2024财年第三季度，公司投资活动使用的现金流量为12,854千美元，较2023年同期的53,553千美元减少75.9%[27] - 2024财年第三季度，公司融资活动使用的现金流量为20,941千美元，较2023年同期的148,460千美元减少85.9%[27] 股息与股票回购 - 公司回购了20万股普通股，耗资810万美元，剩余回购授权为571.5万股[2] - 公司宣布每股季度股息为0.17美元，将于2025年3月28日支付给截至2025年3月14日登记在册的股东[2] 业务展望与战略 - 公司预计将继续通过创新、转型和并购推动可持续增长，并优化业务以实现长期股东价值[12] 非GAAP调整项目 - 公司排除了减值费用，因为这些费用不属于公司持续经营业务的常规部分，且在时间和金额上具有不可预测性，并且是非现金的[40] - 公司排除了重组活动相关的项目，因为这些项目不属于公司持续经营业务的一部分，包括剥离、关闭或整合设施、员工遣散（包括合理化人员配置或其他重大人事变动）以及现有业务的重组（包括根据基础业绩和/或市场条件变化对管理结构的调整）[40] - 公司排除了分拆成本，因为这些成本是一次性的，且在分拆后不会在后续期间发生，包括支付给第三方顾问的费用（如投资银行、审计和其他咨询服务）以及与分拆共享公司职能相关的直接和增量成本[40] - 公司排除了债务提前清偿损失，因为这些损失不属于公司正常业务的一部分，且可能掩盖财务趋势和表现的分析，同时这类费用的金额和频率不一致，受债务清偿交易的时间和规模影响较大[40] - 公司排除了分拆后消除的与公司资源相关的成本，因为这些资源在分拆后不再存在以支持公司持续经营，但这些成本并未明确归属于前钢铁加工部门[40]

财务表现 - 截至2024年11月24日的13周内，公司净亏损3610万美元，而去年同期净利润为2.15亿美元[47] - 截至2024年11月24日的26周内，公司净收入为9130万美元，而去年同期为4.498亿美元[47] - 截至2024年11月24日的13周内，调整后的EBITDA为2.819亿美元，去年同期为3.769亿美元[47] - 截至2024年11月24日的26周内，调整后的EBITDA为5.718亿美元，去年同期为7.897亿美元[47] - 截至2024年11月24日的13周内，调整后的毛利润为3.435亿美元，去年同期为4.756亿美元[51] - 截至2024年11月24日的26周内，调整后的毛利润为6.966亿美元，去年同期为9.687亿美元[53] 财务指标与分析 - 公司使用非GAAP财务指标（如调整后的EBITDA、调整后的毛利润等）来辅助分析核心运营表现，并提供给投资者作为补充信息[44] 贷款与债务 - 公司于2024年9月27日签订了新的5亿美元定期贷款协议，用于偿还2.25亿美元的Term A-1贷款和2.75亿美元的循环信贷借款[42] - 公司拥有固定利率和浮动利率债务，截至2024年11月24日，固定利率债务为299090万美元，浮动利率债务为110680万美元[61] - 截至2024年5月26日，固定利率债务为249500万美元，浮动利率债务为134170万美元[61] 风险管理 - 公司通过商品互换或远期采购合同管理油价和能源价格波动的风险，截至2024年11月24日，假设市场价格下跌10%，将导致“销售成本”增加880万美元（税后660万美元）[58] - 截至2024年5月26日，假设市场价格下跌10%，将导致“销售成本”增加920万美元（税后690万美元）[58] - 公司面临外汇汇率风险，主要受欧元影响，假设汇率对美元不利变动10%，截至2024年11月24日，将导致损失7390万美元（税后5620万美元）[60] - 截至2024年5月26日，假设汇率对美元不利变动10%，将导致损失6330万美元（税后4810万美元）[60] - 公司浮动利率债务的利率风险，假设利率上升1%，截至2024年11月24日，将导致税前利息费用增加1120万美元（税后860万美元）[61] - 截至2024年5月26日，假设利率上升1%，将导致税前利息费用增加1360万美元（税后1060万美元）[61] 费用与支出 - 公司记录了与自愿产品撤回相关的费用，13周内为3900万美元[49] - 公司因关闭华盛顿Connell的制造设施，记录了2890万美元的加速折旧费用[49]

公司概况 - 公司是一家上市的特许权使用费信托基金[1][3] - 公司的信托单位在纽约证券交易所上市[1] - 公司的主要业务是持有石油和天然气资产的特许权使用费[1] - 公司的注册地为特拉华州，总部位于德克萨斯州达拉斯[1][3] - 公司的信托管理人为Argent Trust Company[3] - 公司是一家新兴成长公司，尚未选择采用延长过渡期以遵守新的或经修订的财务会计准则[3] 现金分红 - 公司于2024年10月21日发布了8-K表格，宣布向2024年10月31日的信托单位持有人派发每单位0.030219美元的现金分红，总额为367,645.06美元[4] - 分红主要基于2024年8月的生产情况[4]