产品情况 - 公司有2款核心产品和6款管线产品，共开发8款候选药物，3款处于后期阶段[43][44] - JZB30冻干制剂预计2025年4月获新药批准上市，针对促性腺激素功能减退症的3期试验预计2025年9月启动，2027年四季度完成[46] - JZB33液体制剂预计2026年四季度获新药批准，其美国市场商业化权利已授权给南京金斯瑞[46][47] - JZB05预计2026年下半年完成3期试验并提交新药申请，2025年7月与康哲视觉科技就其在中国大陆的独家商业化达成协议[46][47] - JZB33于2025年6月完成生物等效性研究并提交新药申请，已获受理[56] - JZB32是中国唯一处于临床开发阶段的奥克纤溶酶产品，截至最新实际可行日期仍处于1期临床试验[57] - 公司正在开展一项2.2类改良生物制品研究，评估JZB32治疗息肉状脉络膜血管病变（PCV）的效果[58] - 2025年6月完成JZB33生物等效性研究并提交新药申请，12月提交CTA申请EMA批准[140] - 2025年8月JZB05 III期研究完成335名患者入组[140] - 2025年11月JZB32完成18名sVMA适应症患者入组，10名PCV适应症患者入组[140] - 2025年12月提交JZB30生产场地变更申请，目标2026年底获批并开始内部生产[141] 市场数据 - 2024年阿柏西普（Eylea®）全球年销售额达95亿美元，JZB05是其生物类似药[52] - 中国辅助生殖药物市场2019 - 2024年复合年增长率为6.0%，达57亿人民币，预计2025 - 2030年以13.5%的复合年增长率增长至119亿人民币[61] - 中国眼科药物市场2019 - 2024年复合年增长率为8.7%，达295亿人民币，预计2025 - 2030年以11.0%的复合年增长率增长至537亿人民币[62] - 中国眼底新生血管疾病（FND）可治疗患者数量预计2025 - 2030年以2.2%的复合年增长率从5500万增长到6120万，抗VEGF药物市场2019 - 2024年复合年增长率为15.8%，达50亿人民币，预计2025 - 2030年以23.1%的复合年增长率增长至186亿人民币[63] - 中国症状性玻璃体黄斑粘连（sVMA）患者数量2024年为4190万，预计2025 - 2030年以2.0%的复合年增长率增长至4830万[63] 财务数据 - 公司核心产品JZB30和JZB05的研发费用在2023年、2024年、2024年上半年和2025年上半年分别为4640万、6220万、2950万和2980万人民币，分别占总研发费用的38.1%、46.9%、46.4%和58.8%[78][80] - 2023、2024和2025年上半年，公司向五大供应商采购额分别为1960万元、2830万元和790万元，占总采购额约31%、36%和31%[91] - 2023、2024和2025年上半年，公司亏损额分别为2.462亿元、2.427亿元和1.281亿元[99][102] - 2024年末净流动负债为13.247亿元，2025年6月30日增至14.412亿元[103] - 2024年末总亏损为12.584亿元，2025年6月30日增至13.740亿元[105] - 2023、2024和2025年上半年，公司经营活动净现金使用量分别为1.45亿元、1.218亿元和4820万元[110] - 2023、2024年末和2025年6月30日，流动比率分别为9.3%、5.7%和5.5%[115] - 2023、2024年末和2025年6月30日，速动比率分别为8.7%、2.9%和2.5%[115] - 2025年上半年净亏损1.281亿人民币，高于2024年同期的9430万人民币，预计2025年净亏损同比增加[144] - 预计以发行价中位数发行可获得约XX万港元的净所得款项[138] 生产与合作 - 公司生产设施位于成都和徐州，计划总产能超5000L，成都工厂2023年、2024年和2025年上半年原料药生产线利用率分别为29.8%、36.6%和21.1%[83][84] - 公司计划2026年下半年开始在成都工厂对JZB30进行内部商业化生产[85] - 公司为JZB30与中国一家上市公司建立战略营销合作伙伴关系，目前在协商修改合作条款，海外市场与南京金友合作推动JZB33在美国的注册和商业推广[88] 股权与股息 - 公司自2018年进行七轮特定投资，共筹集约10.1404亿人民币[120] - 截至最近可行日期，彭先生持有约32.40%已发行股份，包括25.72%直接权益和6.68%间接权益[121] - 业绩记录期内公司未支付或宣派股息，因累计亏损可能无足够可分配利润[126][127] 其他 - 每手的最大认购价为每股HK$[REDACTED]，需加上相关费用[11] - 每手H股的面值为人民币1.00元[11] - 申请人可能需按申请渠道支付每手香港发售股份最高认购价HK$[REDACTED]及相关费用，若最终定价低于HK$[REDACTED]可获退还[15] - 截至最新实际可行日期，公司核心产品在华拥有6项已授权发明专利、3项待决发明专利申请和1项待决外观设计专利申请[53] - 假设未来每月经营活动净现金使用量和资本支出为2024年平均水平的1.0倍，公司估计自文件日期起可维持43个月财务 viability[112] - 截至2025年10月31日，公司总银行授信约1.7亿元，其中约1.138亿元未提取[113] - 董事认为公司有足够营运资金覆盖未来12个月以上至少125%的成本[114] - 业绩记录期内，新冠疫情未对公司运营、临床活动、药物开发时间表、供应链或财务状况产生重大不利影响[146] - 公司从药明康德和药明生物位于中国的关联公司采购某些CRO/CDMO服务[148] - 公司不是美国联邦合同、贷款或赠款的接受者且目前不计划申请此类资金[150] - 公司董事认为《生物安全法案》不会对公司运营和财务业绩产生重大不利影响[150]

人员任命 - 2025年12月19日宣布任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[10] - 进一步任命工银国际等三家公司为整体协调人[10] - 截至公告日期，已任命中金香港为保荐人 - 整体协调人等[12] 上市相关 - 公告所涉申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理[3] - 招股章程注册后才会向香港公众发售或邀认购[4] 其他 - 公告不构成发售或邀请认购证券，投资决策基于最终上市文件[7] - 董事会对公告准确性负责[8] - 公告所涉申请中公司董事含3类共9人[13]

业绩总结 - 2024财年，公司在锂离子电池负极材料智能生产线市场排名中国第一，市场份额6.6%；在锂离子电池材料智能生产线市场排名中国第二，市场份额4.9%[46] - 2022 - 2024财年，公司收入从4.087亿人民币增至7.105亿人民币，复合年增长率31.8%；2024年上半年到2025年上半年，收入从3.105亿降至8250万人民币[72] - 2022 - 2024财年及2025年上半年，公司净利润分别为 - 2612.6万、 - 6847.7万、1529.8万和 - 5971.5万元人民币[75] - 2024年12月31日至2025年6月30日，公司净流动资产从4.503亿降至3.679亿人民币，净资产从6.389亿降至5.803亿人民币[91][93] 用户数据 - 客户覆盖全球超10个国家和地区[50] - 2022 - 2025年上半年，前五大客户收入占总收入96.0%、92.1%、85.1%和97.0%[66] 未来展望 - 预计2025 - 2029年，中国锂离子电池材料智能生产线行业市场复合年增长率达7.5%[72] - 2025年上半年公司收入下降，无法保证2025财年或未来实现收入增长[112] 新产品和新技术研发 - 研发人员占总员工近30%，在中国拥有167项注册专利[51] 市场扩张和并购 - 生物制造工艺解决方案在2024财年下半年拓展业务，2024财年和2025年上半年收入分别为1780万和60万元人民币[87] 其他新策略 - 2025年9月22日成立上海琥崧智能科技有限公司，5月19日成立上海琥崧新能源科技有限公司[167][170]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of Coosea Smart Technology Company Limited 酷 賽 智 能 科 技 股 份 有 限 公 司 (the ''Company'') (Incorporated in the Cayman Islan ...

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册[5] 委任情况 - 截至公告日期，公司已委任J.P.摩根证券和里昂证券为整体协调人[10] - 若再委任整体协调人，公司将按上市规则发布进一步公告[11] 其他说明 - 公告不构成证券发售或认购邀约，不用于投资决策[3][8] - 公司证券未在美国注册，不得在美国公开发售[4] - 公告涉及董事包括3名执行董事、1名非执行董事和4名独立非执行董事[11]

WARNING The publication of this announcement is required by The Stock Exchange of Hong Kong Limited (the ''Stock Exchange'') and the Securities and Futures Commission (the ''Commission'') solely for the purpose of providing information to the public in Hong Kong. By viewing this announcement, you acknowledge, accept and agree with the Company, its sole sponsor, sponsor-overall coordinator, overall coordinator, advisors or members of the underwriting syndicate that: – 1 – (a) the publication of this announce ...

上市情况 - 公司申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不得在美国发售，无美国公开发行[5] 公告信息 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售要约或邀请[3] - 香港公开发售需公司招股章程在港注册，投资者应依此决策[4] 相关委任及人员 - 截至公告日，公司委任中金香港证券和徽商证券（香港）为整体协调人[10] - 公告涉及申请中的公司董事包括彭宏伟和梁冠军等[11]

上市相关 - 本次为第16次预生效修订，目的是提交同意书及修订重述注册声明附件索引[9] - 公司拟在普通股成功在纳斯达克上市后任命Ferdinand Groenewald为独立董事[12] - 注册声明预计在生效日期后尽快向公众发售证券[3] 股权交易 - 2023年10月21日，公司向HeartCore分配379,234份股票收购权，行权价为每股0.01美元，行权期为2023年11月1日至2033年10月31日，条件为IPO已完成[16] 合规与保险 - 若证券发行特定情况需提交生效后修订，满足条件可按规定形式反映变化[20] - 公司承担费用为董事和审计员购买责任保险[14] - 公司认为部分未注册股票发行可豁免注册，且发行未涉及承销商[16] 文件信息 - 注册声明包含承销协议、公司章程等多项附件[18] - 注册声明日期为2025年12月30日，地点为日本东京[23] - 公司相关人员于2025年12月30日签署注册声明[24][25] - Colleen A. De Vries代表Cogency Global Inc.签署相关文件[26] 公司性质 - 公司是新兴成长型公司，未选择不使用延长过渡期遵守新财务会计准则[6]

股份相关 - 出售股东最多可转售1亿股A类普通股[6][7][29] - 公司自行决定向售股股东出售股份，假设每股购买价为0.2037美元，最多可能获约2037万美元收益[76] - 本次发行前已发行普通股数量为27,961,469股，发行完成后将达127,961,469股[76] - 2025年12月26日，公司普通股收盘价为每股0.1660美元[10][76] - 每股购买价格为连续三个交易日普通股平均收盘价的70%和0.2037美元中的较低者[89] 法规政策 - 2023年2月17日，中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日生效，公司需完成备案程序[15][83][187] - 《2023年综合拨款法案》修订《外国公司问责法案》，触发摘牌连续年限减至两年[22] 业务拓展 - 公司通过VIE深圳公务员网络科技有限公司及其子公司在中国开展业务，平台已在5个省份和30个城市拓展灵活就业匹配服务[51][52] 公司身份与条件 - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义[54] - 公司是外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司适用的某些规定[58] 客户占比 - 2024年公司四大主要客户分别占总收入约34%、24%、20%和12%[141] - 2023年三大主要客户分别占总收入约44%、17%和11%[141] - 2022年三大主要客户分别占总收入约26%、22%和18%[141] 风险提示 - 公司面临中国政府干预、销售股份数量和收益不确定、股份稀释、股价波动等风险[70] - 公司运营受中国法律法规影响，加强监管可能产生重大不利影响[80] - 公司业务依赖公务员平台，市场接受度和信任度不足将影响业绩[110] - 中国运营实体业务依赖第三方公司，存在业务中断等风险[111] - 公司知识产权可能被盗用，维权困难且成本高[136] - 黑客攻击和计算机病毒可能导致系统故障、声誉受损[139] - 中国经济增长不确定性可能降低公司服务产品需求[140] - 公司内部增长战略可能面临竞争、法规、成本等障碍[143] - 公司财务和运营业绩受疫情、自然灾害等影响[146] - 灵活就业模式转变新，公司需投入资源创新[149] - 公司若无法维持有效财务报告内控，或影响投资者信心和股价[153] - 公司业务面临违反《反海外腐败法》风险，违规或受制裁[154] - 协议安排若被认定违规，公司业务和财务将受重大不利影响[162] - 公司因运营实体和大股东在中国，面临中国政府未来干预风险[185][186] - 中国经济增长放缓，不利变化可能影响公司业务及经营成果[195] - 中国法律体系发展，法律法规解释和执行存在不确定性[197][198]

股权及发售情况 - 公司拟发售600万单位，每单位含1股A类普通股和1.5份认股权证，对应600万A类普通股和900万潜在A类普通股[8] - 认股权证期限3年，自发行后2周年起可行使，初始行权价为发行价的120%[10] - 2025年2月26日A类普通股在纳斯达克上市，2月27日首次公开募股125万股，发行价4美元/股，3月4日行使超额配售权额外发行160,349股，总收益564.1396万美元[15] - 发售前公司有4,010,349股A类普通股和9,200,000股B类普通股发行在外[17] - 控股股东蒋传波目前持有83.7%的已发行和流通B类普通股，占总投票权的82.5%，发售完成后将占80.8%[19] - 2025年6月5日公司重新指定和重新分类股份，调整授权股本，回购部分A类普通股并发行B类普通股[16] 财务数据 - 2025、2024和2023财年，公司通过中间控股公司向中国子公司的资本出资分别为60万美元、0和0[24] - 截至2025年6月30日，实际现金为1022625美元，债务中短期借款5636831美元、长期借款418784美元，总资本为18955361美元[142] - 截至2025年6月30日，预计发行600万单位后，预计现金为3362893美元，总资本为21295629美元[142] - 2025年6月30日公司净有形账面价值为9901678美元，每股0.75美元，发行后预计每股0.64美元[146][147] 公司运营 - 公司是开曼群岛控股公司，通过中国子公司开展业务，专注于油田专用生产和维护设备的研发、制造和销售，产品包括抽油车、修井车等[20][54] - 2020年6月开始运营，2023年进行离岸重组，在开曼群岛成立离岸控股公司STAK Inc.，随后在香港和中国大陆设立子公司[62][63] - 2022年4月成立常州中山智能设备有限公司，从事专用卡车领域业务，其首次公开募股计划获当地政府支持[57] 风险因素 - 新冠疫情在2021 - 2023年初对公司业务运营产生重大影响，影响产品需求、制造能力等[49] - 公司未持有特殊车辆生产许可，或限制业务增长并影响投资价值[77] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司普通股将按HFCA法案被摘牌[75] - 未按中国法规要求为员工福利计划缴款和代扣个人所得税，公司可能受罚[77] 监管相关 - 2021年7月6日中国加强证券市场跨境监管，12月28日修订网络安全审查措施，虽目前未影响公司业务，但存在不确定性[21] - 2023年2月17日发布的境外上市法规3月31日生效，公司海外发行和上市股份需向CSRC备案，违规将面临100万至1000万元人民币罚款[82] - 公司已完成2024年8月9日首次公开募股的CSRC备案程序，本次发行及未来融资活动也需按规定备案[82] 未来规划 - 公司计划将发行净收益约40%用于研发，约60%用于营运资金和其他一般公司用途[136] - 公司无正式股息政策，预计近期不支付现金股息，董事会有决定权[138]