上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会有多种处理方式[3] - 公司证券未在美国注册，不打算在美国公开发行[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成要约等[3][7] - 公告由董事会下令发布，董事会负责准确性[8] 委任情况 - 已委任CLSA Limited和BOCOM International Securities Limited为整体协调人[10] 董事构成 - 公告相关申请中公司董事含3名执行董事等[11]

业绩总结 - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）营收分别为1,195,411千元、1,036,753千元、1,167,550千元、820,994千元、958,315千元[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）销售成本占比分别为64.4%、98.3%、84.4%、81.1%、80.9%[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）毛利占比分别为35.6%、1.7%、15.6%、18.9%、19.1%[85] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）税前亏损占比分别为0.7%、58.3%、23.0%、21.2%、9.0%[88] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）年度/期间亏损占比分别为1.6%、57.3%、21.9%、20.2%、7.9%[88] - 2022 - 2025年（部分为九个月数据）每股基本亏损分别为0.06元、1.00元、0.40元、0.26元、0.13元[88] - 2022 - 2025年各年末净流动资产分别为914596千元、717501千元、160805千元、 - 31437千元，净资产分别为1743811千元、1245502千元、1052762千元、976503千元[110] 市场排名与规模 - 2024年公司在全球平台型MCU市场的中国公司中营收排名第五，在全球32位平台型MCU市场的中国公司中营收排名第三，在中国含嵌入式商用密码算法模块的MCU市场营收排名第一[47] - 全球MCU市场预计从2024年的约299亿美元增长到2029年的480亿美元，复合年增长率为9.9%[52] 产品业务 - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，芯片产品业务营收贡献分别为38.3%、40.2%、47.6%、48.4%，锂离子电池负极材料业务营收贡献分别为52.5%、50.8%、47.1%、47.5%[47] - 2022 - 2024年芯片产品销量分别为1.36亿、1.899亿和3.407亿件，2024年1 - 9月和2025年1 - 9月分别为2.445亿和2.782亿件[72] - 2022 - 2024年人造石墨产品销量分别为1.4万吨、1.96万吨和2.65万吨，石墨化加工服务销量2022年为2500吨，2023年降至1600吨，2024年增至6000吨[73] - 2023年公司拓展产品组合包括BMS芯片和射频（RF）芯片，2024年开始产生营收[48] 客户与供应商 - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，前五大客户营收贡献分别占总营收的41.4%、43.4%、46.4%、47.8%，最大客户分别贡献26.0%、29.5%、28.8%、31.1%[77] - 2022、2023、2024年及2025年1 - 9月，前五大供应商采购额分别占总采购额的56.3%、41.7%、44.3%、53.4%，最大供应商分别占30.0%、15.3%、12.7%、14.5%[77] 财务指标 - 2022 - 2025年公司运营费用率分别为43.1%、42.8%、33.7%、24.1%[107] - 2022 - 2024年及2025年前九个月研发强度分别为32.2%、23.3%、17.1%、23.7%，流动比率分别为1.6、1.1、1.0、1.7，速动比率分别为1.1、0.7、0.6、1.0，净债务权益比率分别为70.2%、116.9%、149.5%、33.2%[118] 未来展望 - 公司预计2025年仍会录得净亏损，主要考虑到截至2025年9月30日九个月的净亏损、产品历史价格压力以及研发和运营费用[136] - 公司计划将上市净融资用于增强研发能力、开发新产品线、升级现有产品组合、战略投资和收购、偿还部分未偿还银行贷款[146][151] 上市相关 - 公司A股在深交所创业板上市，正寻求在香港证券交易所上市[132] - H股每股面值为人民币1.00元，拟发行的H股每股最高价格待定，需支付相关费用[11][168] - 预计定价将在特定时间前商定，最高不超过某价格，目前预计不低于某价格，否则发售将不进行并失效[15] 其他 - 截至最后可行日期，孙先生持有公司约2.65%已发行股份总数，为单一最大股东[81] - 公司股息政策规定每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，每三年现金分红至少为三年可分配利润的30%[144]

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业绩总结 - 2022 - 2025年营收分别为88.899亿、94.425亿、88.174亿、36.479亿和34.344亿元人民币[53][79] - 2022年盈利2.248亿元，2023 - 2024年及2024和2025年上半年分别亏损9.332亿元、20.698亿元、8.107亿元和9.813亿元人民币[54] - 2025年第二季度营收和毛利率下降幅度明显缓和，积压订单从2024年12月31日的60.167亿元增长5.1%至2025年6月30日的63.217亿元人民币[56] - 2024年和2025年上半年云服务收入贡献分别达77.2%和80.0%[57] 用户数据 - 2024年公司在中国财富500强企业客户覆盖率达76%，云服务客户数量2022 - 2024年增长31.5%，2024年6月30日至2025年6月30日增长4.7%[39][41] - 截至2025年6月30日，公司拥有12个海外办事处，累计服务超1400个海外客户，分布在超40个国家和地区，其中60%为外国企业，40%为海外运营的中国企业[52][63] - 2025年前九个月云服务大、中、小微企业客户数分别为6065、13837、491043，较2024年同期增加[119] 未来展望 - 全球企业软件和服务市场预计从2024年的3813亿美元增长到2029年的6717亿美元，复合年增长率为12.0%；中国市场预计从2024年的2119亿元人民币增长到2029年的3816亿元人民币，复合年增长率为12.5%[50] 新产品和新技术研发 - 公司运用AI、大数据和云计算等核心技术聚焦企业数字化和智能软件及服务的研发、创新、商业化和交付[37] - 2022 - 2025年各期研发成本分别为17.541亿元、21.065亿元、21.218亿元、10.637亿元和11.248亿元，分别占同期总收入的19.7%、22.3%、24.1%、29.2%和32.8%[70][192] - 公司于2024年2月完成生成算法备案程序[189] 市场扩张和并购 - 2022 - 2025年公司海外市场收入分别为1.535亿元、2.044亿元、2.182亿元、0.628亿元和0.944亿元，分别占总收入的1.7%、2.2%、2.5%、1.7%和2.7%[196] 其他新策略 - 公司于2023年9月15日股东大会通过2023员工持股计划[121]

业绩总结 - 2024年中国企业IT咨询和数字解决方案服务市场规模1906.7亿元，公司按收入计市场份额排名第四，国内公司中排名第一[49] - 公司收入2022 - 2023年微降，2024年增长8.7%至32.4亿元，2024年上半年至2025年上半年增长3.3%[63] - 公司2023年亏损1490万元，2022年盈利4.924亿元，2024年盈利1.964亿元，2024年上半年至2025年上半年利润增长2.6%[63] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户收入占比分别为17.9%、19.0%、17.0%和16.3%，最大客户收入占比分别为7.9%、8.6%、8.2%和5.6%[68] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大供应商采购额占比分别为42.9%、24.7%、23.6%和24.2%，最大供应商采购额占比分别为15.9%、6.4%、6.1%和7.9%[70] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，公司营收、毛利润、营业利润/（亏损）、净利润/（亏损）有不同变化[81] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，各业务营收及占比有不同表现[85] - 2022 - 2024年及2024和2025年上半年，各业务毛利润及毛利率有不同表现[90] - 截至2022 - 2025年各时间点，公司总资产分别为58.17917亿、59.63202亿、62.54347亿和64.82053亿元人民币[92] - 截至不同时间点，公司净流动资产有变化，2025年6月30日至10月31日从28.4亿增至30.0亿元[95][96] - 2024 - 2025年各时间段，公司经营活动产生的净现金有不同数值[103] - 2022 - 2025年各时间段，公司现金及现金等价物净减少有不同数值[103] - 2022 - 2025年各时间段，公司毛利率分别为29.4%、25.9%、32.7%和34.0%；净利率分别为16.4%、 - 0.5%、6.1%和5.6%[106] - 截至2022 - 2025年各时间点，公司流动比率分别为3.9、3.5、3.6和4.0；速动比率分别为3.6、3.2、3.4和3.7[106] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年半年，公司宣布并全额支付股息分别为0、5750万、1960万、980万和4720万元人民币[118] 用户数据 - 公司服务超7000家企业客户，包括超300家长期服务的中国500强企业和超100家长期服务的全球500强企业[54] - 公司通过多维销售网络服务超80个国家和地区的超7000家企业客户[76] 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得净额约为HK$[REDACTED]百万的资金[128] - 公司将按不同比例分配净资金用于AI技术研发、全球客户拓展等多方面[129] 新产品和新技术研发 - 公司计划将约[REDACTED]%（约HK$[REDACTED]百万）的净资金用于AI技术研发[129] 市场扩张和并购 - 公司计划将约[REDACTED]%（约HK$[REDACTED]百万）的净资金用于全球客户拓展和全球运营服务系统建设[129] - 公司计划将约[REDACTED]%（约HK$[REDACTED]百万）的净资金用于寻求战略合作、投资和收购机会[129] 其他信息 - 每股H股面值为人民币1.00元，最高价格待定但不超指定金额，需支付相关费用[10][12] - 若在指定时间未就[REDACTED]达成协议，[REDACTED]将不进行并失效[12] - [REDACTED]可适当减少[REDACTED]数量和/或指示性[REDACTED]范围[13] - 文档预计时间表相关内容待确定[24][27][30][33] - 截至2025年6月30日，公司研发团队有1201人，占总员工数的13.6%[72] - 公司自主产品业务收入份额及同比增长率在2024年超50%和15%[54] - 全球企业AI应用市场规模增长，预计2029年达2997.8亿元，中国市场预计2029年达378亿元[60] - 上市前，董事长陈先生持有公司5313.9426万股，占已发行股份总数约5.20%，为单一最大股东[113] - 业绩记录期及直至最后实际可行日期，无对公司或董事的重大法律诉讼，公司在华业务基本符合中国法律法规[119] - 基于每股HK$[REDACTED]的中点[REDACTED]，假设未发行新股份，与[REDACTED]相关的总估计[REDACTED]费用约为HK$[REDACTED]百万[123] - 公司预计产生约HK$[REDACTED]百万的[REDACTED]费用，部分计入综合损益表，部分从权益中扣除[124] - A股的市值计算基于相关股数及平均收盘价[125] - 公司于2002年7月15日在中国成立，A股在深交所创业板上市，股票代码300170[143] - 上海鼎医信息技术有限公司是公司非全资子公司，持股比例为63.09%[146] - 上海迪宣投资管理有限公司由陈迪清和范建震分别持有约41.58%股权[149] - 提前赎回日为2023年4月28日收盘后，赎回价格为每债券103.43元[149] - 公司于2020年11月23日公开发行9.3715亿人民币可转换公司债券，于12月15日在深交所上市交易，债券代码123077[152] - 最新可行日期为2025年12月22日[158] - 中国证券监督管理委员会于2023年2月17日颁布相关办法及指引，于3月31日生效[161] - 公司前身于2002年7月成立，后改制为现公司[164] - 多家子公司成立时间及公司持股比例情况[167][170][176] - 2025年9月，陈先生从范先生处额外收购0.5%股权[170] - 业绩记录期为截至2022年、2023年和2024年12月31日的三年以及截至2025年6月30日的六个月[173] - 文档中的前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[188] - 前瞻性陈述涉及公司多方面情况[190] - 投资公司H股涉及重大风险，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[196] - 公司经营成果受经济和地缘政治条件影响[197] - 全球宏观经济和地缘政治条件影响公司及其客户业务，部分市场增长已放缓[198] - 经济和地缘政治因素使公司难准确预测客户需求和制定计划[199]

市场地位 - 2024年公司是全球第二大消费电子ODM公司，市场份额22.4%，也是最大智能手机ODM公司，市场份额32.6%[45] 产品业绩 - 2024年智能手机产品收入达361.327亿元，占总年收入约77.9%，ODM出货量达1.729亿部[51] - 2024年平板电脑业务收入达36.963亿元，占总年收入约8.0%，ODM出货量达1230万部[51] - 2024年AIoT业务收入达55.731亿元，占总年收入约12.0%，较2023年增长122.0%，ODM出货量达3390万部[57] 研发情况 - 截至2025年9月30日，公司约有5200名专业人员组成的研发和工程团队[46][54] - 2022 - 2024年及2025年前九个月研发费用分别为15.078亿元、16.878亿元、20.802亿元和19.511亿元[74] - 截至2025年9月30日，公司约5200名研发人员，占总员工29.1%[74] - 公司在上海、深圳、惠州、南昌、合肥、西安和苏州设有研发中心[54][59] 业务布局 - 公司在惠州、南昌、越南和印度设有制造中心[55][59] - 公司在美国、韩国、日本、中国香港和新加坡设有分支机构[56][59] 客户与供应商 - 2022 - 2025年前九月，前五大客户营收分别为256.971亿、216.503亿、381.312亿和248.81亿人民币，占总营收约87.6%、79.6%、82.2%和79.4%[78] - 2022 - 2025年前九月，最大客户营收分别为133.571亿、115.199亿、172.617亿和89.536亿人民币，占总营收约45.5%、42.4%、37.2%和28.6%[78] - 2022 - 2025年前九月，前五大供应商采购额分别为63.404亿、42.098亿、139.968亿和98.284亿人民币，占总采购约24.5%、16.5%、32.2%和33.9%[79] - 2022 - 2025年前九月，最大供应商采购额分别为20.253亿、9.481亿、50.2亿和37.181亿人民币，占总采购约7.8%、3.7%、11.6%和12.8%[79] 股权与销售 - 截至最后实际可行日期，小米集团持有公司4.94%股权，2022 - 2025年前九月销售给小米集团营收分别为133.571亿、115.199亿、172.617亿和89.536亿人民币，占对应期总营收45.5%、42.4%、37.2%和28.6%[81] - 记录期内，从小米集团采购额占总采购额0.4%[81] 财务数据 - 2022 - 2025年前九月营收分别为293.43152亿、271.85064亿、463.82472亿和313.31603亿人民币[86] - 2022 - 2025年前九月毛利分别为23.65121亿、25.90156亿、27.06379亿和26.06382亿人民币，占营收8.1%、9.5%、5.8%和8.3%[86] - 2022 - 2025年前九月税前利润分别为5.88318亿、6.5108亿、5.14004亿和5.49888亿人民币，占营收2.0%、2.4%、1.1%和1.8%[86] - 2022 - 2025年前九月净利润分别为5.61513亿、6.02711亿、4.9335亿和5.14484亿人民币，占营收1.9%、2.2%、1.1%和1.6%[86] - 2022 - 2025年营收：2022年为29,343,152千元，2023年为27,185,064千元（较2022年降7.4%），2024年为46,382,472千元（较2023年增70.6%），2024年前九月为34,920,860千元，2025年前九月为31,331,603千元（较2024年前九月降10.3%）[94][95] - 2022 - 2025年各产品营收占比：智能手机占比分别为82.7%、80.3%、77.9%、79.9%、69.3%；AIoT和其他产品占比分别为6.5%、9.2%、12.0%、11.0%、17.9%；平板电脑占比分别为9.5%、9.2%、8.0%、7.3%、9.5%；其他占比分别为1.3%、1.3%、2.1%、1.8%、3.3%[94] - 2022 - 2025年各产品出货量和平均售价：智能手机出货量（百万单位）分别为125.5、187.1、172.9、127.8、117.3，平均售价（元/单位）分别为125.3、168.8、204.1、211.8、181.2；AIoT和其他产品出货量分别为7.9、14.1、33.9、22.6、29.0，平均售价分别为226.4、162.4、155.2、161.5、184.4；平板电脑出货量分别为6.3、7.4、12.3、9.0、9.1，平均售价分别为438.4、330.6、285.5、269.8、321.1[99] - 2025年前九月，中国大陆地区营收190.66亿元，占比60.9%；海外营收122.66亿元，占比39.1%[101] - 2022 - 2025年前九月，公司总毛利分别为23.65亿元、25.90亿元、27.06亿元、20.33亿元、26.06亿元，毛利率分别为8.1%、9.5%、5.8%、5.8%、8.3%[104][105][106] - 2022 - 2025年前九月，公司年/期利润分别为5.62亿元、6.03亿元、4.93亿元、4.25亿元、5.15亿元，同比变化7.3%、 - 18.1%、20.9%[108] - 截至2022 - 2025年9月30日，公司总资产分别为145.30亿元、198.39亿元、263.46亿元、273.07亿元[109] - 截至2022 - 2025年9月30日，公司净资产分别为31.56亿元、38.25亿元、55.93亿元、57.40亿元[109][110][112] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金分别为1470989千元、1466228千元、1026493千元、919587千元、915761千元[119] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金分别为1064622千元、 - 698067千元、 - 2066719千元、 - 1427145千元、 - 289868千元[119] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金分别为 - 547549千元、367144千元、2105518千元、1614991千元、781536千元[119] - 2023 - 2025年及2025年前九月毛利率分别为9.5%、5.8%、8.3%、8.1%[122] - 2023 - 2025年及2025年前九月净资产收益率分别为17.3%、10.5%、12.1%、18.4%[122] - 2023 - 2025年及2025年前九月总资产收益率分别为3.5%、2.1%、2.6%、3.8%[122] - 2022 - 2025年各期现金及现金等价物期末余额分别为3278958千元、4406907千元、5461528千元、5431505千元、6850371千元[119] - 2022 - 2025年各期宣布的现金股息总额分别为455053千元、0千元、232548千元、232548千元、228798千元[136] 公司动态 - 员工持股计划于2025年5月26日获股东批准[153] - 海口龙旗科技投资有限公司于2025年10月20日成立，为公司全资子公司[156] - 2024年3月1日，公司完成A股上市，A股在上海证券交易所开始交易，股票代码为603341[144] - 限制性A股计划于2025年5月26日获股东批准并采纳[185]

公司性质与证券发行 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国证券法下注册，不在美国公开发行[4] 协调人任命 - 2025年12月11日任命国泰君安证券（香港）为唯一整体协调人[11] - 2025年12月25日任命三家为整体协调人[11] - 截至公告日已任命四家为整体协调人[11][12] 公司董事 - 张天磊等四人为执行董事，黄国权等三人为独立非执行董事[13] 公告说明 - 香港联交所和证监会对公告内容不担责[1][7] - 公告不构成出售要约或邀请，不构成招股章程[3][6][8] - 证券发售前需将招股章程在港注册[5][6] - 公告不构成在美或禁售区发售要约或邀请[3][4][8] - 公告据港交所规则发布，董事会对准确性负责[9][10]

财务数据 - 2022 - 2025年前九月营收分别为5991.7万、2.70915亿、9.86234亿、4.51843亿和9.21336亿元，2024、2025年前九月营收增长率分别为352.2%、103.9%[116][128][147] - 2022 - 2025年前九月毛利润分别为 - 1769万、 - 5046万、7471.3万、555.1万和6532.8万元，2024、2025年前九月毛利润率分别为7.6%、7.1%[116][130][147] - 2022 - 2025年前九月亏损分别为2.15955亿、3.33667亿、3.90055亿、2.71792亿和4.41659亿元，2024、2025年前九月净利润率分别为 - 39.5%、 - 47.9%[116][147] - 2022 - 2025年9月30日总资产从28.1954亿元增长至327.1903亿元[132] - 2023 - 2024年净流动负债从9070万元增至1.858亿元，2022 - 2023年从净流动资产0.9万元转为净流动负债9070万元[140][141] - 2022 - 2024年净经营现金流出扩大，2025年前九个月为3.65亿元低于2024年同期[145] - 2025年前九个月投资活动净现金使用为6.0038亿元，融资活动净现金产生为14.76343亿元[143] 用户数据 - 截至2025年9月30日有12个终端客户群，技术在27个领先矿业集团矿区部署[62] - 2022 - 2024年所有终端客户群保持100%客户留存率[40][42][63] - 截至最新实际可行日期拥有约2300辆活跃自主采矿卡车，在中国自主采矿车队规模排名第一[36][42] - 截至2025年11月30日，ATaaS模式下活跃自动驾驶矿用卡车增至1429辆[174] - 截至2025年9月30日积累约6000万公里、超800万次商业自主运营卡车使用数据[60] 未来展望 - 公司认为中期内有望实现可持续盈利[107] - 预计在2025年12月31日结束的财年净亏损将增加[176] 新产品和新技术研发 - 增程式EL100自动驾驶矿用卡车燃油效率比传统柴油车型提高25 - 30%，每辆车每年减少二氧化碳排放量3978.5千克[71] - 公司参与编写17项自动驾驶采矿国家、行业和协会标准[74] 市场扩张和并购 - 2024年公司在中国L4级自动驾驶公司中营收排名第一，市场份额约49.2%，营收约9.74亿人民币[36][42][46] - 截至2025年9月30日，解决方案在中国12个最大露天煤矿中的7个部署，覆盖60%中国最大露天煤矿[39][42] - 中国自主采矿卡车销售渗透率预计从2024年约6%升至2030年超50%，2024年市场规模达20亿人民币，2021 - 2024年复合年增长率为204.7%[46] - 全球采矿自动驾驶解决方案市场规模预计从2024年7亿美元增至2030年81亿美元，复合年增长率为51.0%，澳大利亚预计2030年超27亿美元[46] 其他新策略 - 2024 - 2025年开始探索采矿自动驾驶解决方案按卡车收费和一次性收费两种新收费模式[80] - 2024年末在选定项目中测试按卡车收费模式，记录期内有3个客户采用[80][81] - 2025年上半年在ATaaS模式下试点一次性收费模式[81] 发售相关 - 最高认购价为每股H股[具体金额]港元，另加1.0%经纪佣金等费用[9] - 股份面值为每股人民币1.00元[9] - 发售价预计不超过每股[具体金额]港元，不低于每股[具体金额]港元[12] - 若在[具体时间]中午12时前未就发售价达成协议，发售将不会进行并失效[12] - 包销商可经公司同意减少发售股份数目及/或指示性发售价，减少将发布公告[13] - 若在[具体时间]上午八时前发生某些事件，包销商可终止包销协议下的责任[14] - 发售股份未且不会根据美国证券法或美国任何州证券法登记[15] - 发售股份仅向符合规则144A定义的合资格机构买家发售，并根据规例S在美国境外进行离岸发售[15]

市场份额 - 2024年公司是全球最大钓鱼相关设备制造商，市场份额23.1%[41][133] - 2024年公司在全球渔具制造市场份额为1.3%[41] - 2024年钓鱼相关设备市场零售额约占全球渔具市场5.2%[41] - 中国钓鱼相关设备制造行业中，公司市场份额从2022年的23.4%增至2024年的28.4%[45] - 2024年公司在中国渔具制造业排名第二，市场份额为1.8%[84] 业绩数据 - 2022 - 2025年8月，OEM/ODM模式收入分别占公司总收入的94.1%、90.2%、92.3%和93.1%[42] - 2022 - 2025年8月，公司毛利率从23.2%增至27.7%[45] - 2022 - 2025年8月，椅子等配件产品收入及占比有变化[47] - 2022 - 2025年8月，公司总销售量及平均售价有变化[49] - 2022 - 2024年及2025年前八个月，各地区收入及占比有变化[65] - 2022 - 2024年，欧洲、北美、中国大陆地区收入有不同程度下降[70] - 2024年8月31日止八个月至2025年同期，欧洲、中国大陆收入增长，北美微增[73] - 2022 - 2024年及2025年前八个月，各地区毛利率有变化[74] - 2022 - 2023年公司收入下降43.4%，2023 - 2024年增长23.8%[88] - 2022 - 2025年各阶段原材料等成本占比有变化[89] - 销售成本、毛利率、年度利润各阶段有变化[90][93][94] - 2022 - 2025年各阶段非流动资产、流动资产有变化[96] - 净流动负债、净流动资产、净资产各阶段有变化[96][97] - 2024 - 2025年各阶段经营等活动现金情况[105] - 2022 - 2025年各阶段毛利率、净利率、流动比率、速动比率有变化[108] - 2025年11个月销售数量高于2024年同期[119] - 2025年11个月确认、交付订单笔数及金额与2024年同期有变化[119] 产品相关 - 截至2025年8月31日，公司产品组合涵盖超10000个钓鱼相关设备SKU[46] - 公司为不同钓鱼场景提供相关设备[52] 研发与专利 - 过往业绩期内，公司研发成本总计1180万元人民币[53] - 截至最后实际可行日期，公司在中国持有85项专利，境外持有40项专利[53] 生产情况 - 截至最后实际可行日期，公司在浙江德清运营三个生产厂，总面积63,637.7平方米，总产能620万件[55] - 2022 - 2024年及2025年前八个月，公司生产厂利用率有变化[56] 客户与供应商 - 记录期内，公司前五大客户收入及最大客户收入占比有变化[80] - 记录期内，公司前五大供应商采购额及最大供应商采购额占比有变化[81] 股份相关 - 股份面值为每股0.0005美元[9] - 预计定价不超过[具体金额]港元，不低于[具体金额]港元每股[12] - 若未达成定价协议，认购将失效[12] - 股份拆分前普通股面值为每股1.00美元，拆分后为每股0.0005美元，每一股拆分为2000股[182] 其他 - 公司于2024年7月17日在开曼群岛注册成立，原名为Ridge International Limited [156] - 合规顾问为国泰君安资本有限公司[156] - 控股股东包括杨先生、GreatCast、泰鸿和Outrider Partnership [156] - 协同投资控股有限公司股权结构[191] - 浙江泰普森控股集团有限公司股权结构[193] - 浙江泰普森实业集团有限公司股权结构[193] - 业绩记录期为截至2022 - 2025年相关时间段[191]

业绩总结 - 公司收入从2022年的45.21亿降至2023年的41.827亿，再降至2024年的37.674亿；2024年1 - 7月收入为21.522亿，2025年同期降至13.044亿[90] - 2022 - 2024年净利润分别为3.389亿、1.875亿和1.212亿，2025年1 - 7月净亏损1.456亿[90][92] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月销售费用分别为19.785亿、17.672亿、13.019亿、7.697亿和3.571亿[98] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月一般及行政费用分别为3.007亿、2.864亿、2.879亿、1.553亿和1.716亿[98] - 2022 - 2024年及2025年前七个月五大客户销售总额分别为15.24亿、13.354亿、11.643亿和3.713亿，占各期收入的33.7%、31.9%、30.9%和28.5%[100] - 2022 - 2024年及2025年前七个月五大供应商采购额分别为4.607亿、3.807亿、5.624亿和2.002亿，占各期采购总成本的10.9%、9.8%、17.6%和20.2%[101] - 2022 - 2024年及2024年、2025年前七个月收入分别为45.20973亿、41.82668亿、37.67401亿、21.52219亿和13.0436亿，毛利率分别为63.5%、61.6%、56.9%、56.7%和45.7%[103] - 2025年前七个月净亏损1.456亿，主因心脑血管产品收入下降及营销和研发投入大[105] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月31日，非流动资产总额分别为21.07381亿、24.86598亿、25.80181亿和26.66508亿[107] - 截至2022 - 2024年底及2025年7月31日，流动资产总额分别为39.01354亿、34.24677亿、31.57933亿和24.94319亿[107] - 截至2024年底和2025年7月31日，净流动资产从16.524亿降至12.033亿[107] - 截至2023年底和2024年底，净流动资产从12.88亿增至16.524亿[108] - 2022 - 2025年7月各期经营活动净现金流分别为 - 1.21亿、7.85亿、4.38亿、2.28亿、 - 0.27亿[111] - 2022 - 2025年7月各期投资活动净现金流分别为 - 5.57亿、 - 5.02亿、 - 5.46亿、 - 1.98亿、 - 3.22亿[111] - 2022 - 2025年7月各期融资活动净现金流分别为 - 1.02亿、 - 4.32亿、 - 0.28亿、 - 0.51亿、 - 0.14亿[111] - 2022 - 2025年7月各期现金及现金等价物期末余额分别为15.18亿、13.74亿、12.38亿、13.52亿、8.75亿[111] - 2022、2023、2024年及2025年7月的流动比率分别为2.1、1.6、2.1、1.9[113] - 2022、2023、2024年及2025年7月的速动比率分别为1.7、1.3、1.6、1.5[113] - 公司2022 - 2024年及2025年7月分别宣派并支付现金股息3.06亿、4.95亿、0.89亿、0元[121] 用户数据 - 截至2025年7月31日，与2439家经销商合作，销售网络覆盖中国31个省、直辖市和自治区[88] - 2024年，在银杏叶提取物注射液市场的收入市场份额约为94.1%，排名中国第一[88] 未来展望 - 拟将所得款项用于创新候选药物研发及临床项目和注册活动等[132] - 自2025年7月31日至文件日期，财务或交易状况及前景无重大不利变化[135] 新产品和新技术研发 - 创新产品管线涵盖寡核苷酸、mRNA疫苗、肽和中药创新药四个核心模态[59] - 寡核苷酸领域，YKYY013、YKYY015、YKYY029已在中国进入临床开发并获美国临床试验监管批准[60] - mRNA疫苗领域，YKYY025、YKYY026已获美国临床试验监管批准[61] - 肽领域，YKYY017处于中国II/III期临床试验，YKYY018处于中国I期临床试验，均获中美等国临床批准[62] - 多款产品有明确临床进度，如YKYY015预计2026年Q3完成中国一期临床试验，CT102预计2026年Q2完成中国二期临床试验等[64] - 建立了涵盖临床前研究、临床开发、监管注册和商业化的跨模态研发技术平台，包括寡核苷酸、mRNA疫苗和肽等核心平台[66] - 寡核苷酸平台集成AI靶点发现和验证等技术，mRNA疫苗平台是端到端系统，肽平台支持全链条研发[67] - 纳米材料递送系统平台专注核酸递送技术，AI药物研发创新平台支持加速药物开发，且平台基础设施获国家级联合工程平台认证[68] 市场扩张和并购 - 在中国主要省级地区建立了广泛商业网络，覆盖医院、零售药店和基层医疗机构[73] 其他新策略 - 管理产品组合，通过质量管理、供应规划、安全监测等确保产品合规商业化和稳定供应[54] - 产品策略从临床需求出发，考虑中国和海外市场商业因素，指导资源分配[58] - 通过有针对性的学术推广活动扩大渠道覆盖范围，开展大规模临床研究以支持产品的临床应用[74] - 为医疗专业人员提供医学支持，包括标签更新教育、药物警戒和安全监测等[74]