市场地位 - 2024年公司在中国可重复使用包装服务市场排名第二，市场份额1.5%[40] - 2024年公司在中国汽车共享服务市场排名第一，市场份额8.2%[40] 业绩表现 - 公司收入从2022年的6.476亿元增长至2023年的7.940亿元，再到2024年的8.376亿元，复合年增长率为13.7%；从2024年8个月的5.074亿元增长至2025年8个月的5.333亿元，增幅为5.1%[43] - 2022 - 2025年8月各期内，公司营收分别为647587千元、794019千元、837620千元、507429千元和533336千元[87] - 2022 - 2025年各期内，公司税前利润分别为38269千元、81142千元、64487千元、38466千元和34954千元[89] - 2022 - 2025年各期内，公司净利润分别为31201千元、64149千元、50741千元、30729千元和26892千元[89] 用户数据 - 2025年8个月，客户数量为527个，客户留存率为64.9%，净现金留存率为96.3%[62] 资产情况 - 截至2025年8月31日，公司管理约150万个可重复使用集装箱的资产池，覆盖超100个城市，由78个仓库支持[42] - 2025年8月31日，可折叠大型载具、小型载具和金属架管理数量分别为74.36万套、77.09万套和3.50万套，总数为154.95万套[53] 运营数据 - 2025年8月31日，运营项目中，共享服务和租赁服务分别为3482个和321个，总数为3803个[53] - 2025年8月31日，运营仓库中，自营和第三方合作分别为25个和53个，总数为78个[54] - 2025年8个月，共享服务周转次数为297.5万次，平均运营价格为135元，每个集装箱平均周转次数为3.6次[58] - 2025年8个月，租赁服务租赁月数为28.3万，平均租赁价格为66元[57] - 2025年8个月，集装箱销售销量为7.4万单位，平均售价为895元[60] 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得资金，若定价为中间价，资金为约HK$[REDACTED]；若为高端价，增加约HK$[REDACTED]；若为低端价，减少约HK$[REDACTED][132] - 假设[REDACTED]定价为中间价，资金用于数字系统和平台升级、海外扩张、全国服务网络扩张、服务应用场景拓展、一般公司用途和营运资金[134][140] 子公司情况 - 安徽阿思柯公司由公司持股51%，龚曹飞持股49%[150] - 重庆阿思柯公司由公司持股65%，祝传伟持股35%[153] - 大连安华公司由公司持股60%，苗春林持股40%[155] - 福州阿思柯公司由公司持股51%，罗育强持股49%[159] - 青岛阿思柯供应链管理有限公司由公司持股60%，谢勇持股28%，王延辉持股12%[183]

融资与发行 - 公司拟首次公开发行2500万股普通股，预计每股价格15 - 17美元[5][6] - 承销商有30天选择权可额外购买375万股[8] - 假设发行价16美元，净收益约3.688亿美元，行使选择权则约4.249亿美元[67] - 发行后普通股将有1.27450201亿股，行使选择权则为1.31200201亿股[67] 业务与产品 - Generate平台已将三种计算工程蛋白推进人体临床试验，GB - 0895正进行严重哮喘3期关键临床试验[19] - 预计2026年将另外两种计算生成的肿瘤产品候选药物推进1期临床试验[19] - 2025年Cryo - EM核心已生成500多张高分辨率图谱[21] - GB - 4362和GB - 5267的研究性新药申请于2025年12月获FDA批准，预计2026年首例患者给药[22] - 公司2026年开展GB - 5267的1期临床试验[48] 临床数据 - GB - 0895对TSLP的结合亲和力为106飞摩尔，比tezepelumab高约20倍[23] - GB - 0895在成人轻中度哮喘患者中平均终末半衰期约98天[41] - 2026年1月15日GB - 0895在中重度COPD患者试验中3个月时初步EOS、IL - 13和IL - 5数据较基线降低约50%，FeNO数据降低约20%[45] 财务状况 - 2024 - 2025年合作收入从2.0459亿美元增至3.1893亿美元[72] - 2024 - 2025年研发费用从1.75311亿美元增至2.24698亿美元[72] - 2024 - 2025年净亏损从1.81384亿美元增至2.22965亿美元[72] - 2024 - 2025年每股净亏损从6.66美元增至7.57美元[72] - 截至2025年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券实际为22.15亿美元，预计调整后为5.903亿美元[75] - 2025年和2024年净亏损分别为2.23亿美元和1.814亿美元，截至2025年12月31日累计亏损6.763亿美元[58][85] 合作情况 - 2022年1月与安进宣布6个机密合作项目，获5000万美元不可退还预付款[43][83] - 2023年10月向安进出售C系列优先股获2500万美元股权投资[83] - 2023年12月因修订与安进合作协议获500万美元额外预付款[83] - 2024年8月从安进获得500万美元开发里程碑付款[83] - 2024年9月与诺华宣布多个机密合作项目，获5000万美元不可退还预付款和1500万美元股权投资[43][83] 风险与挑战 - 公司持续经营能力存在重大疑问，未来预计继续产生重大费用和运营亏损[92][88] - 依赖产品候选药物成功，商业化失败或延迟将损害业务[94][96] - 临床前和临床试验存在延迟、成本超预期等多种风险[126] - 面临监管审批不确定性，获批过程昂贵、耗时且结果不确定[162][167] - 产品可能面临生物类似药竞争，限制市场机会[157][160]

业绩总结 - 2022 - 2025年9月各期公司营收分别为38.81亿元、46.52亿元、40.09亿元、33.70亿元、38.04亿元[109] - 2024年公司全年亏损8.18亿元，主要因收入和毛利率下降、无形资产和商誉减值损失及运营费用增加[112] - 2025年前九个月公司实现盈利2970万元，较2024年同期亏损6220万元有显著改善[112] - 2025年前九个月较2024年前九个月收入从33.703亿元增至38.036亿元，增长12.9%，毛利从10.062亿元增至10.707亿元，增长6.4%[136] - 2022 - 2025年前九个月毛利率分别为32.9%、31.3%、28.3%、29.9%、28.2%[126] - 2022 - 2025年前九个月流动比率分别为1.35、1.13、1.01、0.97[126] - 2022 - 2025年前九个月速动比率分别为1.01、0.87、0.72、0.73[126] - 2022 - 2025年前九个月资产负债率分别为0.96、1.51、2.54、2.28[126] - 2022 - 2025年前9个月，公司向股东支付的股息分别为2580万元、2600万元、5200万元和0元，股息支付率分别为15.6%、38.3%和0%[149] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年前9个月，前五大客户收入分别为6.371亿、9.153亿、10.068亿和14.138亿元，占比分别为16.4%、19.7%、25.1%和37.2%[100] - 2022 - 2024年及2025年前9个月，最大客户收入分别为2.138亿、3.761亿、3.766亿和6.85亿元，占比分别为5.5%、8.1%、9.4%和18.0%[102] 未来展望 - 全球工业机器人解决方案市场规模从2020年的147亿美元增长至2024年的254亿美元，复合年增长率为14.6%，预计到2029年将达到518亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为15.4%[108] - 公司预计从[REDACTED]获得约HK$[REDACTED]百万的资金，扣除相关费用后，假设无[REDACTED]行使，且H股[REDACTED]为HK$[REDACTED]每股[154] - 公司拟将[REDACTED]资金按比例用于全球生产能力扩张、战略联盟投资收购、研发、加强全球服务能力和数字化管理、偿还部分现有贷款及用作营运资金等用途[155] 新产品和新技术研发 - 公司开发了基于机器人的AI架构，使机器人能与AI协同工作[92] - 超重型机器人实现1200kg有效负载能力，伺服系统进入大客户首选供应商名单，推出iER系列机器人[165] 市场扩张和并购 - 公司拟将南京工艺装备约3%股权置换南京化纤约1.89%股权，交易获上交所批准，2月13日完成证监会注册，有效期12个月[166] - 2025年6月子公司南京鼎控部分处置扬州曙光股权，10月20日签订框架协议，截至最近可行日期两次股权转移完成[169] 其他新策略 - 公司采用多品牌战略，包括“Estun”“Cloos”“Trio”“M.A.i”[62] - 公司采用直接销售和分销网络双轨销售策略[104] - 公司建立了强大且可扩展的生产系统，采用按订单生产和按库存生产相结合的混合生产策略[96] - 2023 - 2025年，公司目标是在盈利且有正累计未分配利润时，向股东分配不少于当年可分配利润20%的现金股息[152]

上市相关 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国证券交易委员会注册，美国无公开发售[3][4] 协调人任命 - 2026年2月9日任命工银国际和财通国际为整体协调人[10] - 2026年2月23日任命浦发国际为整体协调人[10] 其他信息 - 公告由董事会下令发布，对准确性负责[8] - 申请中的董事包括左宇行、徐天宏等[11]

发行信息 - 公司拟公开发行3750000股普通股，发行价预计在每股4.00 - 6.00美元[8][9][68] - 初始公开发行价为每股5.00美元时，无超额配售权公司收益为18750000美元，有超额配售权为21562500美元[15] - 承销商折扣为初始公开发行价的6.0%，每股0.30美元，无超额配售权折扣费用为1125000美元，有超额配售权为1293750美元[15] - 扣除承销商折扣后，无超额配售权公司收益为17625000美元，有超额配售权为20268750美元[15] - 承销商有45天可额外购买最多56.25万股普通股[68] - 预计发行净收益约1661万美元，行使超额配售权则约1919.75万美元[68][137] - 代表98.2%普通股的相关方签订180天禁售协议[68] - 发行后普通股将达2375万股，行使超额配售权则为2431.25万股[68] 股权结构 - 控股股东将持有19645000股普通股，占总投票权的82.7%[11] - TAC InfoSec Ltd持有公司60%股权，KYE9 Artificial Intelligence Research LLC持有40%股权[42] - 2025年8月，TAC和KYE9以Cyberscope I.K.E. 100%股份换得公司2亿股普通股，TAC获1200万股，KYE9获800万股[56] - 截至2025年8月11日，Trishneet Arora通过KYE9和TAC Security间接拥有或控制2000万股普通股，占发行和流通股本总投票权约60.0%[59] 业绩数据 - 截至2024年12月31日总资产634,527美元[73][159][163] - 2024年营收1,404,605美元，净利润811,866美元[75][161] - 截至2025年6月30日总资产2,909,519美元[77][163] - 2025年2月5日至6月30日，公司收入为461,639美元，成本为28,417美元，毛利润为433,222美元[79][165] - 2025年上半年，公司基本和摊薄后每股收益为65.44美元，2024财年为324.75美元[80][166] - 2023年公司收入为1011178美元，净利润为616184美元[161] - 2025年上半年营收为570,908美元，较去年同期下降176,138美元，降幅23.58%[186] - 2025年上半年收入成本为35,250美元，较去年同期增加30,974美元，增幅724.37%[186] - 2025年上半年毛利润为535,658美元，较去年同期减少207,112美元，降幅27.88%[186] - 2025年上半年运营费用为213,232美元，较去年同期增加76,792美元，增幅56.28%[186] - 2025年上半年运营收入为322,426美元，较去年同期减少283,904美元，降幅46.82%[186] - 2025年上半年净利润为163,594美元，较去年同期减少348,684美元，降幅68.07%[186] - 2025年上半年其他收入（支出）净额为92,383美元，主要是加密货币持有未实现的按市值计价损失[192] - 2025年上半年经营活动净现金使用量为5,657美元，去年同期为提供81,297美元[196] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司有558个独特客户，2023年底有736个，数量减少但聚焦高价值客户提升了货币化效率[38][180] - 截至2025年6月30日，有186个独特客户，2024年同期为328个[180][182] - 2024年公司平均合同价值约为2518美元，2023年约为1374美元；2025年上半年约为3069.39美元，2024年同期约为2277.58美元[182] 业务相关 - 公司成立于2023年，专注于Web3安全、智能合约审计和安全合规解决方案[27] - 自2025年2月收购运营子公司后，由TAC InfoSec Ltd运营[28] - 公司核心服务为智能合约审计、KYC验证、渗透测试等安全服务，通过服务和许可费创收[33][44] - 公司采用多阶段审计方法，结合自动化和手动技术，使用Cyberscan等专有工具[34] 其他信息 - 公司拟将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CYSC”[10] - 公司既是“新兴成长型公司”，也是“外国私人发行人”，可选择遵守某些减少的上市公司报告要求[13][60][127] - 公司已完成超2700次智能合约审计和超500次KYC验证，为超3000个客户保障超20亿美元数字资产安全[37][170] - 公司获开曼群岛政府30年免税承诺[64] - 公司可在首次公开募股注册声明中仅包含两年经审计财务报表等[65] - 公司面临声誉、人才、技术、市场、法律、竞争、网络安全和财务等风险[45][53] - 2024年完成525次智能合约审计，2023年为681次；2025年上半年完成188次，2024年上半年为300次[175] - 2024年完成186次KYC验证，2023年为312次；2025年上半年完成59次，2024年上半年为153次[175][180] - 2025年6月30日现金及现金等价物为172315美元，较2024年12月31日的175186美元略有下降[163] - 截至2025年6月30日，实际现金、现金等价物和短期银行存款为172315美元，预计发行后调整为16782315美元[145] - 截至2025年6月30日，实际总市值为2401019美元，预计发行后调整为19011019美元[145] - 截至2025年6月30日，经调整后公司每股有形账面价值为0.02美元，假定发行价每股5美元，发行后调整为0.72美元，现有股东每股增加0.70美元，新投资者每股减少4.28美元[148][149] - 若承销商全额行使购买额外普通股的期权，发行后调整后每股有形账面价值为0.81美元，现有股东每股增加0.79美元，新投资者每股减少4.19美元[152] - 现有股东购买2000万股，占比84.2%，支付总额2259042美元，占比10.8%，每股0.11美元；新投资者购买375万股，占比15.8%，支付总额1875万美元，占比89.2%，每股5美元[154] - 2025年8月，TAC和KYE9将其持有的Cyberscope股权置换为公司20,000,000股普通股，Cyberscope成为公司全资子公司[191] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为172,315美元，加密货币持有公允价值为510,238美元，无计息债务和承诺信贷安排，营运资金为474,147美元[199]

证券发行与交易 - 公司拟公开发行2000万单位证券，每单位售价10美元，总收益2亿美元[8][10][15] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位以覆盖超额配售[10][38] - 单位证券拟在纳斯达克上市，代码为“IDACU”，A类普通股和认股权证预计分别在招股说明书日期后第52天开始单独交易，代码分别为“IDAC”和“IDACW”[13] 股权结构与转换 - 发起人最初以2.5万美元购买773.3333万股创始人股份，约每股0.0032美元[17] - 行使认股权证可发行总计1150万A类普通股，每份认股权证可按每股11.50美元购买A类普通股[10] - B类普通股在初始业务组合时自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[70][72][122] 资金与账户 - 发行所得2亿美元（若承销商全额行使选择权则为2.3亿美元）将存入信托账户[16] - 公司从发起人处获得的高达200万美元的营运资金贷款，可由发起人选择按每股10美元的价格转换为合并后实体的A类普通股[22] - 基于当前利率，预计信托账户每年产生约900万美元利息，年利率为4.5%[127] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，股东可投票延长该时间[11][92][127][189] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，将赎回100%公众股份[12][37][93][129][149][168][191] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公允价值至少达到信托账户价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[94][130] 公司定位与目标 - 公司成立于2025年9月5日，是新注册的空白支票公司，旨在与科技公司进行业务合并[39] - 公司使命是与网络安全、国防技术、人工智能和数据领域的科技公司合作[47] - 筛选潜在收购目标注重企业价值至少6亿美元、有同比收入增长和运营杠杆提升盈利能力和现金流的企业[66] 人员背景 - 公司首席执行官Tom Y. Livne创立的Verbit五年内估值约达20亿美元，ARR约达1亿美元[41] - 公司首席财务官Matthew J. Norden曾带领2U完成1.2亿美元的首次公开募股[42] 行业数据 - 2024年，以色列网络安全公司的私人投资达到38亿美元，占整个美国市场的40%[50] - 2024年人工智能领域风险投资达到创纪录的1300亿美元[53] 风险与限制 - 公众股东购买B类普通股将面临立即且大幅的摊薄[19][23][71] - 部分证券在招股说明书日期后180天内转让需承销商事先书面同意[78] - 独立注册会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[176]

发售信息 - 公司拟公开发售2500万份单位，总金额2.5亿美元，每份单位发行价10美元[8][10] - 每份单位含1股A类普通股和四分之一份可赎回认股权证，完整认股权证可11.50美元/股购1股A类普通股[10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万份单位[10] - 公开发行承销折扣和佣金每单位0.6美元，总计1500万美元，发行前收益每单位9.4美元，总计2.35亿美元[22] - 发售同时私募配售350万份认股权证，发售和私募完成后认股权证数量为975万[107] 股权与认股权证相关 - 公司发起人已2.5万美元购718.75万股B类普通股，最多93.75万股发售结束后无偿交回[14] - B类普通股和私募认股权证所代表股份，假设全转换且承销商未行使超额配售权，占已发行普通股31.64%[15] - 公司发起人及承销商代表以2美元/份，700万美元购买350万份私募认股权证[13] - 创始人股份在完成首次业务合并或更早时可按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[110][111][112] - 当A类普通股价格≥18美元时，公司可0.01美元/份赎回全部认股权证，需提前30天书面通知[108] 资金与财务 - 发行所得2.5亿美元（若行使超额配售权则2.875亿美元）存入美国信托账户[22] - 发售完成后，公司偿还发起人最多30万美元贷款，后续可能获最多150万美元可转换营运资金贷款[15] - 2025年12月31日，实际营运资本赤字109,296美元，调整后949,944美元[166] - 2025年12月31日，实际总资产96,412美元，调整后251,235,223美元[166] - 2025年12月31日，实际总负债111,189美元，调整后10,285,279美元[166] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成初始业务合并，否则赎回100%公众股份[18] - 初始业务合并总公平市值至少达信托账户资产净值（扣除相关支出）的80%[73] - 首次业务合并后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券或获控制权[74] - 与关联方进行首次业务合并，需独立投资银行意见证明交易对价公平[76] - CM Life Sciences, Inc.业务合并时，10188股公众持股（约0.03%）被赎回[55] 市场与行业 - 全球商业智能软件市场2023年约366亿美元，2030年预计达866.9亿美元，CAGR13.7%[60] - 数字健康市场2024年估值约2886亿美元，2030年预计达9460亿美元，CAGR22.2%[60] - 服务机器人市场2023年约469.9亿美元，2030年预计达1077.5亿美元，CAGR12.4%[60] - 广义机器人行业2023年760亿美元，2030年预计达2180亿美元，CAGR14%[60] 潜在投资者 - Kraken和MOZAYYX Master Fund有意分别至多承诺2500万美元参与首次业务合并私募股权投资，总计至多5000万美元[87] 公司身份与政策 - 公司是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，遵守简化报告要求[20] - 公司获开曼群岛政府30年免税承诺[98] - 公司利用新兴成长公司过渡期延长采用会计准则[100] 投票与决策 - 修改公司章程需至少90%（初始业务合并相关修改为三分之二）股东赞成票[114] - 任命董事需超50%普通股股东投票赞成，无累积投票制[113] - 初始业务合并需9375001股（占发售2500万公众股37.5%）赞成（特定假设下）[115] 风险提示 - 公司额外融资完成首次业务合并，股权或可转债融资可能使公众股东重大稀释，债务融资债务权利优先[84] - 管理层确定目标业务可能存在利益冲突，未完成业务合并创始人股份和私募认股权证可能无价值[77] - 大量股份赎回可能增加初始业务合并失败概率，股东可能损失[186] - 完成业务合并时间限制可能使潜在目标企业占优势，影响完成能力[187]

证券发售 - 公司拟公开发售1000万单位证券，总价1亿美元，每单位售价10美元[6][8] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券以覆盖超额配售[8] - 公司发起人同意购买22万单位私募证券，若承销商行使超额配售权，最多再购买7500单位[11] 股份与股东权益 - 发起人持有402.5万创始人股份，购买总价2.5万美元，约每股0.006美元，假设承销商未行使超额配售权，每股约0.007美元[12] - 创始人股份预计占发售完成后公司已发行和流通普通股约25.9%[13] - 公众股东在公司初始业务合并完成时，可赎回部分或全部公开发售的普通股，持有超过发售股份15%的股东赎回受限[9] 财务数据 - 截至2025年12月31日，不行使超额配售权，不同比例公众股份赎回时，稀释后公众股东每股净有形账面价值和稀释额有相应数据[30] - 截至2025年12月31日，行使超额配售权，不同比例公众股份赎回时，稀释后公众股东每股净有形账面价值和稀释额有相应数据[33] - 2025年9月30日实际营运资本为 -132,342美元，调整后为954,594美元[166] 业务合并与目标 - 公司需在发售结束后21个月内完成初始业务合并，若18个月内未完成或延期后仍未完成，将向公众股东分配信托账户资金[10] - 公司寻求与企业价值约1.8亿美元 - 10亿美元的目标公司进行初始业务合并[59] - 初始业务合并的目标实体总市值需至少达到信托账户余额（扣除存款账户收入应付税款）的80%[42] 风险因素 - 公司可能收购中国目标公司，面临中国政府监管审查、政策不确定性等法律和运营风险[19] - 若PCAOB无法完全检查公司独立注册会计师事务所，公司可能被认定为“委员会认定发行人”，触发HFCAA条件将导致证券在美国禁止交易[21][23] - 公司保荐人和管理团队在发售完成后将直接或间接持有证券，在确定业务合并目标时可能存在利益冲突[35] 其他事项 - 公司预计将申请在纽约证券交易所上市，单位证券代码“GLEDU”，普通股和权利证券代码分别为“GLED”和“GLEDR”[18] - 公司将每月向发起人报销1.5万美元办公场地和行政服务费用[15][17] - 承销商以包销方式发售单位，预计2026年[●]日交付给购买者[36]

费用与认购 - 公司预计发行和分销费用总计100万美元，含法律费用32.5万美元、印刷费用2.5万美元等[11] - 发起人承诺以每股10美元认购22.5万份私募单位，总计225万美元[17] 股份情况 - 2025年11月18日，发起人支付2.5万美元获5750万股创始人股份，占发行后流通股20%（不含私募股份）[15] - 若承销商超额配售权全部行使，最多75万股创始人股份将无偿没收[15] 证券相关规则 - 若证券发行、销售期间，总发行价变化不超20%，可按规则424(b)向美国证券交易委员会提交招股说明书反映[22] - 公司可通过生效后修正案从注册中移除发售终止时仍未售出的证券[23] 责任与签署 - 为确定购买者责任，部分招股说明书将被视为注册声明一部分[23] - 特定情况下公司将被视为向购买者出售证券[23] - 注册声明于2026年2月20日在纽约签署，首席执行官、首席财务官等签署[25][28][29]

公司概况 - 公司于2015年3月在北卡罗来纳州成立，历经更名现为cbdMD, Inc.[29] - 主要行政办公室位于北卡罗来纳州夏洛特市，电话(704) 445 - 3060，网站为www.cbdmd.com[30] - 拥有并运营cbdMD、Paw CBD等多个品牌[31] 产品情况 - cbdMD品牌产品有酊剂、软糖等[32] - Paw CBD品牌产品包括兽医配方的酊剂等[33] - ATRx品牌利用功能性蘑菇提供天然成分解决方案[33] - Oasis是含THC的社交气泡水[35] - Bluebird Botanicals是优质全谱CBD产品[36] 法规影响 - 2026财年继续拨款法案若实施，可能对公司业务等产生重大不利影响[38] 收购情况 - 2026年1月收购Bluebird Botanicals品牌，预计季度收入60万美元且有增长机会[40] 股份发行与出售 - 2025年12月18日出售并发行100万股C系列优先股，总收益225万美元[42] - 公司拟注册2000000股普通股供出售股东转售，公司无收益[8] - 假设C系列优先股全部转换，发行前普通股10495561股，发行后12495561股[46][47] 股份相关权益 - C系列优先股每年按10%利率累积股息，按季支付[60] - C系列优先股可按每股1.13美元转换为普通股，价格会调整[59] - B系列优先股可转换为591207股普通股，可能导致股权稀释[56] - C类优先股与B类优先股在股息等方面享有同等权利，持有者无投票权[61] - 公司发行C类优先股转换的普通股不得超购买协议签订前普通股总数的20%[62] 财务与费用 - 发行和分销证券费用估计总计72,726.12美元，SEC注册费为226.12美元[139] 股价与股东 - 2026年2月19日，普通股最后报告售价为每股0.7234美元[10] - 截至2026年2月19日约有117名在册股东[73] 股份流通与可发行情况 - 截至2026年2月2日，有10495561股普通股流通在外[103] - 截至2026年2月2日，约19716股普通股可在未归属受限股票奖励归属时发行[103] - 截至2026年2月2日，5517股普通股可在行使已发行股票期权时发行[103] - 截至2026年2月2日，5901股普通股可在行使已发行认股权证时发行[103] - 截至2026年2月2日，525000股普通股可根据盈利目标发行[103] - 截至2026年2月2日，445000股未归属和未发行的受限普通股根据公司2025年股权奖励计划授予[103] - 截至2026年2月19日，有591207股B系列可转换优先股和1000000股C系列可转换优先股发行并流通在外[100] - 截至2026年2月19日，有未行使认股权证可购买5901股普通股，行使价和到期日不同[109] 文件提交情况 - 2025财年的10 - K表格年度报告于2025年12月19日提交，2026年1月20日修正[134] - 截至2025年12月31日的10 - Q表格季度报告于2026年2月17日提交[134] - 公司在2025年11月25日等时间提交8 - K表格当前报告[134] - 公司于2026年2月12日提交Schedule 14A最终委托书声明[134] - 2026年2月19日多位人员按要求签署注册声明文件[163]