Exhibit 99.1 Capri Holdings Limited Announces Third Quarter Fiscal 2026 Results Revenue and Earnings Per Share Exceed Expectations Reduced Net Debt to $80M at Quarter End London — February 3, 2026 — Capri Holdings Limited (NYSE:CPRI), a global fashion luxury group, today announced its financial results for the third quarter of Fiscal 2026 ended December 27, 2025. Third Quarter Fiscal 2026 Highlights from Continuing Operations John D. Idol, the Company's Chairman and Chief Executive Officer, said, "We were p ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第四季度GAAP净利润为5310万美元，摊薄后每股收益为0.09美元；2025年全年GAAP净利润为5.672亿美元，摊薄后每股收益为1.04美元[4][5] - 2025年第四季度可分配收益为4.189亿美元，摊薄后每股收益为0.74美元；2025年全年可分配收益约为13亿美元，摊薄后每股收益为2.35美元[4][5] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净收入为5311.6万美元，较第三季度的1.9366亿美元下降72.6%[15] - 2025年全年归属于普通股股东的净收入为5.672亿美元，较2024年的8.3505亿美元下降32.1%[15] - 2025年第四季度基本每股收益为0.10美元，较第三季度的0.36美元下降72.2%[15] - 2025年全年基本每股收益为1.05美元，较2024年的1.69美元下降37.9%[15] - 2025年第四季度总收入为12.907亿美元，较第三季度的11.055亿美元增长16.7%[15] - 2025年全年总收入为45.902亿美元，较2024年的49.175亿美元下降6.7%[15] - 2025年第四季度归属于普通股股东的GAAP净亏损为6253.3万美元，而第三季度为净收入1.9366亿美元，全年GAAP净收入为5.672亿美元[22] - 2025年第四季度非GAAP可分配收益为4.189亿美元，摊薄后每股0.74美元；第三季度为2.969亿美元，每股0.54美元；全年为12.822亿美元，每股2.35美元[22] - 2025年第四季度总营收为12.907亿美元，其中贷款业务（发起和服务）贡献6.659亿美元，资产管理业务贡献3.595亿美元[23] - 2025年第三季度总营收为11.055亿美元，其中贷款业务（发起和服务）贡献8.362亿美元，资产管理业务贡献8487.1万美元[24] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第四季度总运营费用为11.741亿美元，其中利息支出及仓储线费用为4.228亿美元，薪酬福利为4.539亿美元[23] 业务线表现：贷款业务（Newrez） - 子公司Newrez在2025年第四季度实现税前营业利润2.491亿美元（剔除对冲及非运营项目），全年税前营业利润达11亿美元（剔除对冲及非运营项目）[8] - Newrez的2025年第四季度年化运营股本回报率为17%（基于59亿美元股本），2025年全年运营股本回报率为20%（基于58亿美元股本）[8] - 2025年末总服务未偿本金余额达到8520亿美元，同比增长1%；其中第三方服务未偿本金余额为2560亿美元，同比增长1%[8] - 2025年第四季度新增发起的贷款量为188亿美元，环比增长15%，同比增长9%；2025年全年新增发起的贷款量为633亿美元，同比增长7%[8] - 2025年第四季度服务收入净额为1.4826亿美元，较第三季度的3.1493亿美元大幅下降52.9%[15] - 2025年第四季度服务费净收入及相关利息收入为5.701亿美元，但MSR公允价值变动（扣除经济对冲后）造成4.218亿美元损失[23] - 2025年第四季度贷款业务（发起和服务）板块净亏损6253.3万美元，而资产管理板块净收入9047.3万美元，投资组合板块净收入8448.8万美元[23] 业务线表现：资产管理业务 - 子公司Sculptor Capital Management截至2025年12月31日的管理资产规模约为380亿美元，2025年全年募集资金流入58亿美元，同比增长16%[8] - 2025年第四季度资产管理业务贡献3.595亿美元[23] - 2025年第三季度资产管理业务贡献8487.1万美元[24] - 2025年第四季度资产管理板块净收入9047.3万美元[23] 股本回报率与资产规模 - 2025年全年实现股本回报率（EAD）为19%[2] - 2025年末可投资资产规模超过1000亿美元[2] 股东回报与股息 - 2025年第四季度普通股股息为1.39亿美元，每股0.25美元；2025年全年普通股股息为5.426亿美元，每股1.00美元[4][5] 资产与股东权益 - 截至2025年12月31日，总资产为530.719亿美元，较2024年底的460.490亿美元增长15.3%[16] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为89.490亿美元，较2024年底的78.863亿美元增长13.5%[16] - 2025年第四季度末总资产为530.719亿美元，较第三季度末的471.654亿美元增长12.5%[23][24] 非GAAP指标与绩效评估 - 公司使用“可供分配收益”这一非GAAP指标评估运营绩效和股息决策，该指标排除了某些已实现和未实现损益等项目[18][19][20] 股本变动 - 2025年第四季度加权平均流通摊薄股数为5.647亿股，较第三季度的5.513亿股及2024年全年的5亿股有所增加[22] 公司结构与运营模式 - Rithm Capital是一家全球另类资产管理公司，专注于信贷和房地产资产[26] - 公司通过Newrez、Genesis Capital、Sculptor Capital Management、Crestline Management和Paramount Group等子公司运营[26] - 公司采用独特的业主-运营商模式，能够进行融资并积极管理债务和股权投资[26] - 公司的综合投资平台涵盖资产支持融资、住宅和商业房地产贷款、抵押贷款服务权以及结构化信贷[26] 净收入计算明细 - 2025年第四季度公司Rithm Capital Corp.归属于普通股股东的净收入为8499.1万美元，扣除优先股股息3187.5万美元后，归属于普通股股东的净收入为5311.6万美元[23]

财务数据关键指标变化：第四季度营收与利润（同比/环比） - 第四季度营收环比下降5%至4.258亿美元，净亏损310万美元，而上一季度净利润为1300万美元，每股亏损0.02美元[6] - 2025年第四季度营收为4.25777亿美元，环比下降4.8%（从4.47103亿美元），但同比增长27.0%（相比3.35361亿美元）[24] - 2025年第四季度净亏损306.1万美元（每股亏损0.02美元），而2025年第三季度净利润为1296.3万美元，2024年第四季度净利润为1276.2万美元[24] - 2025年第四季度净亏损为306.1万美元，调整后净利润为937.3万美元[32] 财务数据关键指标变化：第四季度调整后利润与利润率 - 第四季度调整后净利润为940万美元，环比下降，调整后每股收益为0.04美元，调整后净利润率为2.2%[6] - 第四季度调整后EBITDA为5510万美元，环比下降，调整后EBITDA利润率下降230个基点至12.9%，其中约460万美元受钢丝电缆费用化影响[6][13] - 2025年第四季度调整后营业利润为811.9万美元，调整项包括481.8万美元的钢丝缆费用和729.1万美元的收购相关雇佣成本[31] - 2025年第四季度调整后每股收益为0.04美元[36] - 2025年第四季度调整后EBITDA为5510.3万美元，调整后EBITDA利润率为12.94%[38] 财务数据关键指标变化：2025全年营收与利润（同比） - 2025全年营收同比增长15%至16.26566亿美元，主要得益于2025年4月1日完成的Pintail Completions收购[6] - 2025全年净利润为3210万美元，同比下降65%，每股收益0.15美元，净利润率下降450个基点至2.0%[6] - 2025年全年营收为16.26566亿美元，同比增长14.9%（相比14.14999亿美元）；全年净利润为3208.0万美元，同比下降64.9%（相比9144.4万美元）[24] - 2025年全年净利润为3208万美元，较2024年的9144.4万美元下降64.9%[32] - 2025年全年收入为16.26566亿美元，较2024年的14.14999亿美元增长14.9%[38] 财务数据关键指标变化：2025全年调整后利润与利润率 - 2025全年调整后净利润为5360万美元，同比下降41%，调整后每股收益0.25美元，调整后净利润率为3.3%[6] - 2025全年调整后EBITDA为2.327亿美元，与上年基本持平，调整后EBITDA利润率下降220个基点至14.3%[6] - 2025年全年调整后每股收益为0.25美元[36] - 2025年全年调整后EBITDA为2.32668亿美元，调整后EBITDA利润率为14.30%[38] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2025全年经营活动净现金为2.013亿美元，自由现金流为5290万美元[6] - 2025年资本性支出为1.48407亿美元，较2024年的2.19930亿美元减少32.5%[27] - 2025年经营活动产生的净现金为2.01331亿美元，较2024年的3.49386亿美元下降42.4%[27] - 2025年全年经营活动现金流为2.01331亿美元，自由现金流为5292.4万美元[41] 各条业务线表现：第四季度 - 技术板块第四季度营收环比下降4%至4.05244亿美元，其中Thru Tubing Solutions井下工具业务下降9%，Cudd Energy Services泵送业务和Pintail Completions钢丝业务分别下降6%和3%[6][7][8] - 支持服务板块第四季度营收环比下降18%至2053.3万美元，其中 Patterson Services租赁工具业务下降22%[7][8] 其他财务数据：资产、收购与会计政策影响 - 截至2025年底现金及现金等价物为2.09974亿美元，较2024年底的3.25975亿美元减少1.16001亿美元[26][27] - 2025年因收购业务（扣除现金和承接债务）净支付1.53420亿美元[27] - 2025年商誉从5082.4万美元增至8342.2万美元，其他无形资产从1384.3万美元增至9749.9万美元，主要与收购相关[26] - 2025年钢丝缆会计政策变更，全年产生约1380万美元费用，对营业收入的净影响为增加830万美元费用[31] - 有线电缆会计政策变更导致2025年至今净营业利润额外增加830万美元费用[33][34][36][38][39] 其他重要内容：股份与数据可比性 - 2025年第四季度加权平均流通股为2.20574亿股，全年为2.19362亿股[36] - 2025年第三季度经重述的调整后EBITDA为6780.2万美元，以增强与第四季度的可比性[38][40]

财务业绩与指引 - 预计2025年第四季度净销售额在3.42亿至3.43亿美元之间，有机净销售额同比增长0.3%至0.6%[4] - 预计2025年第四季度调整后EBITDA在6200万至6400万美元之间，同比增长17%至21%[4] - 预计2025年全年净销售额在14.39亿至14.40亿美元之间，有机净销售额同比增长2.4%至2.5%[4] - 预计2025年全年调整后EBITDA在2.16亿至2.18亿美元之间，同比增长8%至9%[4] 财务结构与杠杆 - 预计2025财年末净杠杆率约为3.4倍[4] 零售市场表现（季度） - 第四季度公司零售额增长约3.5%，而咸味零食品类增长1.1%[3] - 第四季度公司零售量增长0.5%，咸味零食品类零售量增长0.3%[5] 核心品牌表现 - 第四季度公司四大核心品牌（Utz, On the Border, Zapp‘s, Boulder Canyon）零售额增长5.3%[5] 零售市场表现（全年） - 2025年全年公司零售额增长2.9%，咸味零食品类下降0.5%[6] - 2025年全年公司品牌咸味零食零售总额超过18亿美元[6]

财务业绩：季度与年度收入 - 2025年第四季度销售额为164亿美元，同比增长5%[2] - 2025年全年销售额为650亿美元，同比增长1%[2] - 全球总销售额为164.00亿美元，同比增长5%[11] - 公司全球总销售额为650.11亿美元，较2024年的641.68亿美元增长1%[20] 财务业绩：季度与年度利润（GAAP） - 2025年第四季度按GAAP计算的净收入为30亿美元，同比下降21%[2] - 2025年全年按GAAP计算的净收入为182亿美元，同比增长7%[2] - 2025年第四季度摊薄后每股收益为1.19美元，同比下降20%[2] - 2025年全年摊薄后每股收益为7.28美元，同比增长8%[2] 财务业绩：非GAAP调整后利润 - 2025年第四季度非GAAP调整后净收入为44亿美元，调整后摊薄每股收益为1.72美元[9] - 2025年全年非GAAP调整后净收入为194亿美元，调整后摊薄每股收益为7.65美元[9] 成本和费用 - 2025年第四季度研发费用为39亿美元，同比下降15%[2] - 2025年全年研发费用为158亿美元，同比下降12%[2] 核心产品与业务线表现：制药业务 - 2025年第四季度制药业务全球收入为148.43亿美元，同比增长6%；全年收入为581.42亿美元，同比增长1%[27] - 核心产品Keytruda全球销售额为83.37亿美元，同比增长6%，其国际增长强劲，达15%[11] - 核心产品Keytruda全球销售额为316.41亿美元，同比增长7%，其中国际市场销售额增长10%至128.12亿美元[20] - 联盟收入（如Lynparza、Lenvima）代表公司在合作区域的利润分成或特许权使用费[21][22][23] 核心产品与业务线表现：疫苗业务 - 疫苗业务全球总销售额为23.64亿美元，同比下降12%[11][15] - 疫苗业务全球销售额为107.11亿美元，较2024年的134.48亿美元有所下降[23] - Gardasil 9疫苗全球销售额为10.31亿美元，同比下降34%[11] - Gardasil/Gardasil 9全球销售额为52.33亿美元，同比下降39%，主要受国际市场销售额下降58%至25.92亿美元拖累[20] - 新疫苗产品Capvaxive全球销售额为2.79亿美元，同比大幅增长[11] 核心产品与业务线表现：新药与动物健康 - 新药Winrevair全球销售额为4.67亿美元，同比激增133%[11] - 新上市产品Winrevair（心血管）全球销售额达14.43亿美元，较2024年的4.19亿美元大幅增长[20] - 动物健康业务全球销售额为15.05亿美元，同比增长8%[11] - 动物健康业务全球销售额为63.54亿美元，同比增长8%，其中牲畜产品销售额增长13%至38.96亿美元[20] 核心产品与业务线表现：糖尿病业务 - 糖尿病业务全球总销售额为5.79亿美元，同比增长6%[11][17] - 糖尿病药物全球销售额为28.62亿美元，较2024年的25.99亿美元增长[24] - Januvia全球销售额为3.02亿美元，同比增长30%[11] - Januvia美国市场销售额增长113%至9.99亿美元，推动其全球销售额增长20%至16.04亿美元[20] 其他收入与财务项目 - 其他收入为0.52亿美元，同比下降71%，部分源于授权许可预付款和里程碑付款[11][18] - 其他收入（含授权预付款和里程碑付款）为5.15亿美元，同比下降42%，其中相关预付款和里程碑收入为1.38亿美元[20][25] - 2025年第四季度其他收入（费用）净额为4.32亿美元，而2024年同期为1.26亿美元[30] - 2025年全年其他收入（费用）净额为1.51亿美元，而2024年为净收入2400万美元[30] - 2025年第四季度利息支出为4.12亿美元，高于2024年同期的3.28亿美元[30] 各地区表现：美国市场 - 美国市场2025年第四季度制药收入为86.62亿美元，同比增长12%；全年收入为344.09亿美元，同比增长14%[27] 各地区表现：欧洲市场 - 欧洲市场2025年第四季度制药收入为28.39亿美元，同比增长14%；全年收入为104.49亿美元，同比增长2%[27] 各地区表现：中国市场 - 中国市场2025年第四季度制药收入为3.64亿美元，同比大幅下降58%；全年收入为18.16亿美元，同比下降66%[27] - 2025年第四季度，Gardasil/Gardasil 9在中国市场的销售额为0美元，而2024年同期为4.46亿美元[28] 各地区表现：日本市场 - 日本市场2025年第四季度制药收入为6.84亿美元，同比下降16%；全年收入为26.32亿美元，同比下降18%[27] 各地区表现：拉丁美洲市场 - 拉丁美洲市场2025年第四季度制药收入为6.44亿美元，同比下降5%；全年收入为25.78亿美元，同比下降4%[27]

财务业绩：净利润与调整后EBITDA - 2025年第四季度归属于MPLX的净利润为11.93亿美元，同比增长8.5%；调整后EBITDA为18.04亿美元，同比增长2.4%[2] - 2025年全年归属于MPLX的净利润为49.1亿美元，调整后EBITDA为70.2亿美元[6][8] - 2025年第四季度营业收入为12.998亿美元，同比增长8.9%[33] - 2025年第四季度归属于MPLX LP的净收入为12.03亿美元，同比增长8.5%[33] - 2025年第四季度调整后EBITDA为18.04亿美元，同比增长2.4%[34] - 公司调整后EBITDA在第四季度为18.04亿美元，同比增长2.4%；全年为70.17亿美元，同比增长3.7%[47] - 公司净利润在第四季度为12.03亿美元，同比增长8.5%；全年为49.52亿美元，同比增长13.7%[47] - 2025年第四季度归属于MPLX LP的调整后EBITDA为18.04亿美元，较2024年同期的17.62亿美元增长2.4%[50] - 2025年全年归属于MPLX LP的调整后EBITDA为70.17亿美元，较2024年的67.64亿美元增长3.7%[50] - 2025年第四季度基本每股收益为1.17美元，同比增长9.3%[33] 现金流表现 - 2025年第四季度经营活动产生的净现金流为14.96亿美元，可分配现金流为14.17亿美元，调整后自由现金流为15.67亿美元[3] - 2025年全年经营活动产生的净现金流为59亿美元，可分配现金流为57.9亿美元，调整后自由现金流为10亿美元[4] - 2025年第四季度归属于LP单位持有人的可分配现金流为14.17亿美元，同比下降3.7%[34] - 2025年全年经营活动现金流为59.09亿美元，同比下降0.6%[34] - 2025年全年归属于LP单位持有者的可分配现金流为57.91亿美元，较2024年的56.70亿美元增长2.1%[50] - 2025年全年调整后自由现金流为10.33亿美元，较2024年的39.42亿美元大幅下降73.8%[56] - 2025年全年调整后自由现金流在支付分配后为负29.91亿美元，而2024年为正3.39亿美元[56] - 2025年第四季度净现金提供运营活动为14.96亿美元，较2024年同期的16.75亿美元下降10.7%[54][56] 资本分配与股东回报 - 2025年第四季度每单位普通股分配额为1.0765美元，分配覆盖率为1.3倍；年末杠杆比率为3.7倍[3][6] - 2025年全年增长投资55亿美元，向单位持有人返还资本44亿美元[8] - 2025年第四季度公司回购了价值1亿美元的普通单位，截至年末仍有约11亿美元的单位回购授权额度可用[18] - 2025年第四季度分配覆盖率为1.3倍，低于2024年同期的1.5倍[34] - 2025年全年宣布的有限合伙人单位分配总额为41.38亿美元，同比增长12.5%[34] 业务板块表现：调整后EBITDA - 2025年第四季度原油和产品物流板块调整后EBITDA为11.75亿美元，同比增长5%；天然气和NGL服务板块调整后EBITDA为6.29亿美元，同比下降2%[10][12] - 原油和产品物流板块调整后EBITDA在第四季度为11.75亿美元，同比增长4.6%；全年为45.47亿美元，同比增长3.9%[47] - 天然气和NGL服务板块调整后EBITDA在第四季度为6.29亿美元，同比下降1.6%；全年为24.70亿美元，同比增长3.4%[47] 运营与费率数据 - 原油和产品管道总输送量在第四季度为590.8万桶/天，同比增长1%；全年为596.5万桶/天，同比增长3%[39] - 原油管道平均费率在第四季度为每桶1.05美元，同比下降3%；全年为每桶1.06美元，同比增长3%[39] - 产品管道平均费率在第四季度为每桶1.08美元，同比增长5%；全年为每桶1.08美元，同比增长8%[39] - 天然气总集输量（合并口径）在第四季度为38.92亿立方英尺/天，同比下降12%；全年为40.43亿立方英尺/天，同比下降4%[40] - 天然气总处理量（合并口径）在第四季度为71.74亿立方英尺/天，同比下降3%；全年为72.03亿立方英尺/天，与上年持平[40] - C2+ NGLs总分馏量（合并口径）在第四季度为59.9万桶/天，同比下降4%；全年为59.5万桶/天，同比下降1%[40] 资本支出与投资活动 - 2026年有机增长资本计划为24亿美元，其中90%用于天然气和NGL服务板块，10%用于原油和产品物流板块[8][13][14] - 2025年全年投资活动净现金流出48.56亿美元，主要用于收购Northwind Midstream（24亿美元）和BANGL LLC剩余55%股权（7.03亿美元）等[56][57] - 2025年全年总资本支出（增长与维护）为22.89亿美元，较2024年的10.92亿美元增长109.6%[58] - 2025年全年增长性资本支出为20.37亿美元，较2024年的8.89亿美元增长129.1%[58] - 2025年十二个月的总增长资本支出不包括33.16亿美元的收购净额[60] - 2024年十二个月的总增长资本支出不包括6.22亿美元的收购净额[60] - 2024年因组建新合资企业（合并Whistler Pipeline和Rio Bravo管道项目）收到1.34亿美元的现金分配[60] - 2025年十二个月的总增长资本支出不包括对未合并联营公司额外股权投资的2.13亿美元[60] - 2024年十二个月的总增长资本支出不包括对未合并联营公司额外股权投资的2.28亿美元[60] - 增长资本补偿通常包含在合并现金流量表经营活动中的递延收入变动内[61] - 维护资本补偿包含在合并现金流量表融资活动中的“来自MPC的出资”项目内[61] 债务与杠杆状况 - 截至2025年12月31日，公司总债务为256.53亿美元，同比增长22.5%[37] - 截至2025年12月31日，公司债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为3.7倍，高于2024年同期的3.1倍[37] - 截至2025年12月31日，公司合并总债务为260.06亿美元，杠杆率（总债务/LTM调整后EBITDA）为3.7倍，高于2024年同期的3.1倍[52] 流动性状况 - 截至2025年12月31日，MPLX拥有现金21亿美元，银行循环信贷额度可用资金20亿美元，与MPC的子公司间贷款协议可用资金15亿美元[16]

财务数据关键指标变化：净利润 - 第四季度归属于MPC的净利润为15亿美元（或每股稀释后5.12美元），调整后净利润为12亿美元（或每股稀释后4.07美元）[2][3] - 2025年全年归属于MPC的净利润为40亿美元（或每股稀释后13.22美元），调整后净利润为33亿美元（或每股稀释后10.70美元）[4] - 第四季度归属于MPC的净收入为15.35亿美元，同比大幅增长314%[33] - 2025年全年归属于MPC的净收入为40.47亿美元，同比增长17%[33] - 公司2025年第四季度调整后归属于MPC的净利润为12.2亿美元，调整后稀释每股收益为4.07美元[47] - 公司2025年第四季度归属于MPC的净利润为15.35亿美元，较2024年同期的3.71亿美元增长314%[50] 财务数据关键指标变化：EBITDA与运营收入 - 第四季度调整后EBITDA为35亿美元，2024年同期为21亿美元；2025年全年调整后EBITDA为120亿美元，2024年为113亿美元[3][4] - 第四季度运营收入为26.94亿美元，同比增长136%[33] - 公司2025年第四季度调整后EBITDA为34.89亿美元，较2024年同期的21.20亿美元增长65%[50] - 公司2025年全年调整后EBITDA为119.56亿美元，较2024年全年的113.23亿美元增长6%[50] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2025年第四季度炼油计划性停产成本为4.12亿美元，较2024年同期的2.83亿美元增长46%[50] - 公司2025年第四季度折旧与摊销为8.28亿美元，与2024年同期的8.26亿美元基本持平[50] - 公司2025年第四季度所得税拨备为3.72亿美元，较2024年同期的1.11亿美元增长235%[50] 业务线表现：炼油与营销 - 第四季度炼油与营销部门调整后EBITDA为19.97亿美元（合每桶7.15美元），远高于去年同期的5.59亿美元（合每桶2.03美元）[7][8] - 第四季度炼油与营销部门利润率为每桶18.65美元，产能利用率为95%，总加工量为300万桶/天[9] - 2025年全年炼油利用率为94%，利润捕获率为105%，经营活动产生现金83亿美元，用于资本回报45亿美元[4][6] - 第四季度炼油与营销部门调整后EBITDA为每桶7.15美元，同比大幅增长252%[35] - 第四季度炼油与营销利润率为每桶18.65美元，同比增长44%[35] - 第四季度原油产能利用率为95%，略高于上年同期的94%[36] - 第四季度炼油与营销精炼产品销售量为380.3万桶/天，同比增长1.5%[36] - 炼油与营销板块2025年第四季度调整后EBITDA为19.97亿美元，较2024年同期的5.59亿美元增长257%[52] - 炼油与营销板块2025年第四季度利润为52.14亿美元，较2024年同期的35.66亿美元增长46%[52] 业务线表现：可再生柴油 - 可再生柴油板块2025年第四季度调整后EBITDA为700万美元，同比下降75%[43] - 可再生柴油板块2025年第四季度调整后EBITDA为700万美元，较2024年同期的2800万美元下降75%[54] - 可再生柴油板块2025年第四季度利润为6800万美元，较2024年同期的1.37亿美元下降50%[54] 业务线表现：中游业务 - 中游业务2025年第四季度管道输送量为600.5万桶/天，同比增长1.1%[42] 各地区表现：炼油与营销利润 - 墨西哥湾沿岸地区2025年第四季度炼油与营销利润为每桶17.09美元，同比增长38.3%[39] - 中大陆地区2025年第四季度炼油与营销利润为每桶18.19美元，同比增长60.8%[40] - 西海岸地区2025年第四季度炼油与营销利润为每桶21.94美元，同比增长39.7%[41] 管理层讨论和指引：资本支出与展望 - 公司2026年（不含MPLX）独立资本支出展望为15亿美元，其中约65%用于增值性资本[15][16] - MPLX的2026年资本支出展望为27亿美元，其中约90%用于增长性资本[20] - 2026年第一季度展望：炼油运营成本为每桶5.85美元，计划中的炼油检修成本为4.65亿美元，总炼油厂加工量预计为274万桶/天[23] 管理层讨论和指引：资本回报与流动性 - 截至2025年底，公司拥有37亿美元现金及现金等价物，第四季度向股东返还资本约13亿美元，剩余44亿美元股票回购授权[14] - 公司2025年第四季度末现金及现金等价物为36.72亿美元，较上季度末增加10.18亿美元[44] - 公司2025年第四季度末总债务为328.76亿美元，其中MPC债务为72.23亿美元，MPLX债务为256.53亿美元[44] 其他财务数据 - 第四季度总收入和其他收入为334.22亿美元，与上年同期基本持平[33] - 2025年全年资本支出和投资总额为46.93亿美元，同比增长53%[34] - 中游业务资本支出大幅增加，第四季度为9.79亿美元，全年为29.75亿美元[34] - 公司2025年第四季度加权平均稀释流通股为3亿股，同比减少6.5%[47] 其他重要内容：地区运营成本 - 西海岸地区2025年第四季度计划性检修成本为每桶4.38美元，同比大幅增加[41]

财务数据关键指标变化：净收入 - 2025年第四季度净收入预计在净亏损180万美元至净收入40万美元之间，调整后EBITDA预计在6310万美元至6610万美元之间[3] - 2025年全年净收入预计在1910万美元至2130万美元之间，调整后EBITDA预计在2.46亿美元至2.49亿美元之间[3] - 2025年第四季度净（亏损）收入预估范围（低值/高值）为亏损180万美元/收入40万美元，而2024年同期为亏损230万美元[5] - 2025年全年净收入预估范围（低值/高值）为1910万美元/2130万美元，而2024年为2080万美元[5] 财务数据关键指标变化：调整后EBITDA - 2025年第四季度调整后EBITDA预估范围（低值/高值）为6310万美元/6610万美元，较2024年同期的5690万美元有所增长[5] - 2025年全年调整后EBITDA预估范围（低值/高值）为2.46亿美元/2.49亿美元，而2024年为2.489亿美元[5] 成本和费用 - 2025年全年折旧和摊销费用预估范围（低值/高值）为1.355亿美元/1.335亿美元，高于2024年的1.324亿美元[5] - 2025年全年利息及其他融资费用净额预计为7330万美元，高于2024年的6720万美元[5] 其他重要事项 - 2025年第二季度确认了与2021年获得的一项房地产购买权到期相关的2080万美元收益[9] - 子公司ARKO Petroleum Corp.已启动其A类普通股首次公开发行的路演[2]

财务数据关键指标变化（季度） - 2025年第四季度（截至12月26日）总收入为11.32888亿美元，同比增长35.9%（或2.993亿美元）[152][156] - 2025年第四季度毛利润为1.37682亿美元，毛利率为12.2%，去年同期为1.00849亿美元和12.1%[152][153] - 2025年第四季度营业利润为1.14401亿美元，营业利润率为10.1%，去年同期为7959.7万美元和9.5%[152][153] - 2025年第四季度净利润为1.12628亿美元，净利率为10.0%，去年同期为8663.6万美元和10.4%[152][153] 财务数据关键指标变化（半年期） - 公司六个月总收入增长至21.11亿美元，同比增长28.9%[157] - 六个月毛利率为12.0%，营业利润率9.9%，净利润率9.9%[161][165][172] - 六个月营业费用增长至4550万美元，占收入2.1%[163] - 六个月利息收入下降至1800万美元，加权平均利率从4.4%降至3.9%[167][176] - 六个月净汇兑损失为530万美元[169] - 六个月经营活动现金流为1.488亿美元，同比减少[179][180] 各条业务线表现 - 2025年第四季度光通信产品收入为8.3259亿美元，占总收入73.5%，同比增长28.7%（或1.854亿美元）[155][156] - 2025年第四季度非光通信产品收入为3.00298亿美元，占总收入26.5%，同比增长61.1%（或1.138亿美元）[155][156] - 数据中心互连（DCI）产品收入在2025年第四季度为1.422亿美元，去年同期为1.00039亿美元[155] - 光通信产品收入15.795亿美元，占总收入74.8%，同比增长24.0%[157] - 非光通信产品收入5.315亿美元，占总收入25.2%，同比大幅增长45.9%[157] 各地区表现 - 北美地区收入占比在截至2025年12月26日的三个月内为46.9%，较上年同期的44.7%有所上升[123] - 北美以外地区（开票地）收入占比在截至2025年12月26日的三个月内降至53.1%，上年同期为55.3%[120] - 北美以外地区（开票地）收入占比在截至2025年12月26日的六个月内降至54.9%，上年同期为58.4%[121] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年剩余时间北美以外客户的收入占比将与截至2025年12月26日的六个月期间水平一致[122] - 公司预计2026财年销售、一般及行政费用将高于2025财年[128] - 公司预计泰国和中国的员工成本将上升[126] 外汇与衍生品风险敞口 - 截至2025年12月26日，公司持有以泰铢计价的资产为9.534亿泰铢（约合3068.7万美元），占外币资产总额的69.2%[132] - 截至2025年12月26日，公司持有以泰铢计价的负债为49.780亿泰铢（约合1.602亿美元），占外币负债总额的91.7%[132] - 截至2025年1226日，公司有2.00亿美元的泰铢应付账款外汇远期合约未平仓[133] - 在截至2025年12月26日的三个月内，公司记录了与未指定为套期工具的衍生品相关的120万美元未实现收益[136] - 截至2025年12月26日的六个月，公司记录了与未指定为套期工具的衍生品相关的未实现损失10万美元，而去年同期为100万美元[137] - 公司记录了与未指定为套期工具的衍生品相关的未实现损失，截至2025年12月26日和2024年12月27日的六个月分别为10万美元和100万美元[189] - 若美元对泰铢和人民币贬值10%，将导致公司净美元头寸减少，截至2025年12月26日和2025年6月27日分别约为1450万美元和940万美元[189] - 公司大部分收入和员工成本分别以美元和泰铢/人民币计价，美元贬值会对毛利率、经营业绩和现金流产生不利影响[187][188] - 公司通过期限为1至18个月的外汇远期合约对冲汇率风险，但仍面临长期汇率变动风险[189] 利率与信用风险 - 公司投资组合主要包括美国政府及机构债券、公司债券等，多数支付固定利率，面临利率变动导致的市场价格风险[185] - 固定利率证券在利率上升时公允价值下降，浮动利率证券在利率下降时可能产生低于预期的收入[186] - 假设投资水平不变，若利率在截至2025年12月26日和2024年12月27日的六个月内整体下降10个基点，公司各期利息收入将减少约50万美元[184] - 截至2025年12月26日，公司现金及现金等价物存放在信用评级为A-或以上的银行，短期投资证券评级均在A1/P-1/F1或以上[190] - 公司认为目前不会因所面临的信用风险而产生重大损失[190] 税务状况 - 公司泰国子公司目前的企业所得税税率为20%，其在春武里园区特定制造项目的收入在2026年6月前免征企业所得税，春武里园区9号楼的收入在2031年前免税（上限为实际投资额）[146] - 截至2025年12月26日，公司在中国、美国、英国和以色列的子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、25%和23%[147] 其他重要财务与运营状况 - 公司现金及短期投资为9.608亿美元，无债务[175] - 截至2025年12月26日和2025年6月27日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为9.615亿美元和9.342亿美元[184] - 公司正在建设200万平方英尺新制造设施，预计成本1.325亿美元[178]

财务业绩：收入与利润（同比/环比） - 2025年全年净销售额为72.19亿美元，同比下降3%（剔除汇率影响下降3%）[7] - 2025年第四季度净销售额为17.57亿美元，同比下降2%（剔除汇率影响下降4%）[7] - 2025年全年总净销售额为72.19亿美元，较2024年的74.30亿美元下降2.8%[45] - 2025年第四季度总净销售额为17.57亿美元，较2024年同期的18.00亿美元下降2.4%[45] - 2025年净销售额为72.19亿美元，同比下降3%[40] - 2025年全年报告营业利润为10.16亿美元，同比增长15%（剔除汇率影响增长14%）[8] - 2025年第四季度报告营业利润为2.20亿美元，同比增长36%（剔除汇率影响增长31%）[8] - 2025年营业利润为10.16亿美元，同比增长15%[40] - 2025年全年调整后营业利润为10.28亿美元，较2024年的10.16亿美元微增1.2%[45] - 2025年第四季度调整后营业利润为2.28亿美元，较2024年同期的2.48亿美元下降8.1%[45] - 2025年归属于Ingredion的净利润为7.29亿美元，同比增长13%；稀释后每股收益为11.18美元，同比增长15%[40] - 2025年全年净收入为7.36亿美元，较2024年的6.54亿美元增长12.5%[44] - 2025年全年报告和调整后每股收益分别为11.18美元和11.13美元，而2024年分别为9.71美元和10.65美元[4] - 2025年全年归属于Ingredion的调整后净收入为7.26亿美元，调整后稀释每股收益为11.13美元[50] - 2025年第四季度归属于Ingredion的调整后净收入为1.63亿美元，调整后稀释每股收益为2.53美元[50] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 2025年全年因重组和业务重新划分产生税前费用1300万美元，2024年为1800万美元[51][54] 财务业绩：现金流与资本支出（同比/环比） - 2025年全年经营活动产生的现金流为9.44亿美元，公司通过股票回购和股息向股东返还了4.35亿美元[4] - 2025全年经营活动现金流为9.44亿美元，较2024年的14.36亿美元下降34.3%[27] - 2025年全年经营活动产生的现金流为9.44亿美元，较2024年的14.36亿美元下降34.3%[44] - 2025全年资本支出净额为4.33亿美元，较2024年增加1.38亿美元[27] - 2025年全年资本支出净额为4.33亿美元，较2024年的2.95亿美元增长46.8%[44] 业务部门表现：Texture & Healthful Solutions - Texture & Healthful Solutions部门2025年第四季度销售额为5.91亿美元，同比增长2%（剔除汇率影响下降1%）；全年销售额为23.97亿美元，同比增长1%（剔除汇率影响持平）[11] 业务部门表现：Food & Industrial Ingredients–U.S./Canada - Food & Industrial Ingredients–U.S./Canada部门2025年第四季度营业利润为5600万美元，同比下降32%；全年营业利润为3.15亿美元，同比下降16%[17] 业务部门表现：Food & Industrial Ingredients–LATAM - Food & Industrial Ingredients–LATAM部门2025年全年营业利润为4.93亿美元，同比增长2%[15] 管理层讨论和指引：2026年全年展望 - 公司预计2026年全年报告和调整后每股收益在11.00美元至11.80美元之间[4] - 公司预计2026年全年净销售额将实现低个位数至中个位数的增长，报告和调整后营业利润预计实现低个位数增长[24] - 公司预计2026年全年报告和调整后实际税率在25.5%至27.0%之间[26] - 预计2026全年经营活动现金流在8.2亿至9.4亿美元之间，资本支出预计在4亿至4.4亿美元之间[28] - 公司预计2026年全年GAAP稀释后每股收益（EPS）在11.00美元至11.80美元之间，调整后（Adjusted）EPS指引范围相同[59] - 公司预计2026年全年GAAP有效税率（ETR）在25.5%至27.0%之间，调整后（Adjusted）ETR指引范围相同[61] 管理层讨论和指引：2026年第一季度展望 - 预计2026年第一季度净销售额同比将出现低个位数下降，报告及调整后营业利润预计将出现中双位数下降[29] 其他财务数据：税率 - 2025年第四季度报告及调整后实际税率分别为19.3%和24.0%，而去年同期为36.2%和25.2%[27] - 2025年第四季度GAAP有效所得税率为19.3%，经调整后（Non-GAAP）有效所得税率升至24.0%[57] - 2025年全年GAAP有效所得税率为24.4%，经调整后（Non-GAAP）有效所得税率升至25.8%[57] - 2024年第四季度GAAP有效所得税率为36.2%，经调整后（Non-GAAP）有效所得税率降至25.2%[57] - 2024年全年GAAP有效所得税率为29.8%，经调整后（Non-GAAP）有效所得税率降至26.4%[57] 其他财务数据：税前利润 - 2025年第四季度税前利润为2.07亿美元，经调整后（Non-GAAP）税前利润为2.17亿美元[57] - 2025年全年税前利润为9.74亿美元，经调整后（Non-GAAP）税前利润为9.88亿美元[57] - 2024年第四季度税前利润为1.52亿美元，经调整后（Non-GAAP）税前利润为2.38亿美元[57] - 2024年全年税前利润为9.31亿美元，经调整后（Non-GAAP）税前利润为9.74亿美元[57] 其他财务数据：债务与资产 - 2025年末总债务与现金（含短期投资）为18亿美元，2024年末为10亿美元[27] - 截至2025年12月31日，公司总资产为78.97亿美元，总负债为35.31亿美元，股东权益为42.95亿美元[42]