ROOTED AND 務實進取 ANNUAL REPORT 2025 年報 Find us 關注我們 Guotai Junan International Holdings Limited 國泰君安國際控股有限公司 ANNUAL REPO R T 年報 2 0 2 5 領 航 Solution-driven 務實 Accountability 擔當 I nnovation 創新 Lead with excellence 卓越 目錄 關於我們 | 獎項 | 2 | | --- | --- | | 公司概況 | 4 | | 財務摘要 | 5 | 業績及經營分析 | 主席報告 | 6 | | --- | --- | | 管理層討論與分析 | 8 | 企業管治 | 獨立核數師報告 | 108 | | --- | --- | | 綜合損益及其他全面收益表 | 119 | | 綜合財務狀況表 | 120 | | 綜合權益變動表 | 123 | | 綜合現金流量表 | 124 | | 財務報表附註 | 126 | | 五年財務概要 | 259 | 詞彙 260 002 國泰君安國際 | 2025年報 獎項 路演中 第八屆中 ...

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號 : 03399 ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) 股份代號 : 03399 僅供識別 2 0 2 5 年 度 報 告 公司簡介 廣東粵運交通股份有限公司（「本公司」或「公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）是綜合性交 通服務提供商，成立於1999年，2005年於香港聯合交易所有限公司主板上市（股份代號： 03399）。公司目前總股本799,847,800股，其控股股東廣東省交通集團有限公司（「交通集團」） 持有其約74.12%的股份，H股股東持有其約25.88%的股份。 本集團目前從事的業務主要是出行服務業務，劃分為： 本公司「十五五」規劃發展定位是全國領先的綠色智慧高速公路交能融合商業運營平台，致力於 成為交通行業具有標桿影響力的綜合性交通服務集團。對外為公眾提供高品質、一站式的出行 保障與商業配套服務，對內則作為集團強化主業協同、探索綜合能源服務第二增長曲線、強化 資本市場融資的重要支撐平台。 • 能源業務 • 商貿業務 • 商業發展業務 › 招商業務 › 廣告業務 • 其他業務 › 道路客運業務 › 高速公路車輛救援業務 › 太平立交運 ...

網站：www.sbpgroup.com 2025 年 報 目錄 | 公司概覽 | 2 | | --- | --- | | 財務摘要 | 4 | | 主席報告 | 5 | | 管理層討論及分析 | 20 | | 企業管治報告 | 29 | | 董事會報告 | 45 | | 董事及高級管理人員簡歷 | 56 | | 公司資料 | 62 | | 獨立核數師報告 | 64 | | 經審核財務報表 | | | 綜合損益表 | 70 | | 綜合全面收益表 | 71 | | 綜合財務狀況表 | 72 | | 綜合權益變動表 | 74 | | 綜合現金流量表 | 76 | | 財務報表附註 | 78 | 公司概覽 中國生物製藥有限公司（「本公司」或「中國生物製藥」）及 其附屬公司（「本集團」）是中國領先的創新研發驅動型醫 藥集團，業務覆蓋藥物研發、智能生產與商業銷售全產 業鏈。產品涵蓋多種生物藥和化學藥，在腫瘤、肝病╱ 心血管代謝、呼吸╱自免、外科╱鎮痛四大核心治療領 域處於優勢地位。 本公司於2000年在香港聯交所上市，2013年入選MSCI 全球標準指數之中國指數成份股；2018年入選恒生指數 成份股；2020年入選恒 ...

目 錄 CONTENTS | 十年財務與業務摘要 | 2 | | --- | --- | | Ten-Year Financial and Operation Highlights | | | 公司資料 | 4 | | Corporate Information | | | 主席報告書 | 6 | | The Chairman's Statement | | | 行政總裁報告書 | 8 | | The CEO's Statement | | | 管理層之論述及分析 | 11 | | Management Discussion and Analysis | | | 董事及高級管理人員簡介 | 42 | | Directors and Senior Management Profiles | | | 企業管治報告書 | 52 | | Corporate Governance Report | | | 董事會報告書 | 86 | | Directors' Report | | | 獨立核數師報告書 | 97 | | Independent Auditor's Report | | | 合併利潤表 | 104 | | ...

股份代號: 6860 Stock Code: 6860 FingerTango Inc. (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 2025 2025年 年度報告 FingerTango Inc. （於開曼群島註冊成立的有限公司） ANNUAL REPORT ANNUAL REPORT 2025 年年度報告 目錄 | 2 | 公司資料 | | --- | --- | | 4 | 五年財務摘要 | | 5 | 主席報告書 | | 6 | 管理層討論與分析 | | 21 | 董事會報告 | | 47 | 董事及高級管理層 | | 50 | 企業管治報告 | | 65 | 環境、社會及管治報告 | | 166 | 獨立核數師報告 | | 171 | 綜合損益及其他全面收益表 | | 172 | 綜合財務狀況表 | | 174 | 綜合權益變動表 | | 175 | 綜合現金流量表 | | 177 | 綜合財務報表附註 | | 228 | 釋義 | 公司資料 董事會 執行董事 陳文鋒博士 （主席） （於二零二五年一月十日獲委任為主席） 李妮 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年营业额为109.42亿元，较2024年的177.01亿元下降38%[6] - 2025年毛亏为16.29亿元，较2024年的8.24亿元扩大98%[6] - 毛亏损为人民币16.29亿元，主要因存货减值拨备约人民币31.23亿元；剔除拨备后，物业发展毛利率为8.0%[30] - 2025年公司所有者应占亏损为164.25亿元，较2024年的177.10亿元收窄7%[6] - 净亏损为人民币166.01亿元，较上年度净亏损人民币177.89亿元有所收窄[35] - 年度营业额为109.42亿元，较上年的177.01亿元大幅下降38.2%[181] - 年度毛亏损为16.29亿元，较上年的8.24亿元扩大97.6%[181] - 年度净亏损为166.01亿元，较上年的177.89亿元略有收窄[181] - 归属于公司所有者的净亏损为164.25亿元，每股基本及摊薄亏损为4.3773元[181] - 公司所有者应占年度亏损为人民币164.25亿元[186] - 2025年公司所有者应占亏损为人民币164.25亿元[100] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本为人民币125.71亿元，同比下降32%；土地及建筑成本占物业发展总成本的86%，约每平方米人民币5，660元[29] - 年度总员工成本约为人民币13.99亿元[42] - 公司2025年资本化借款成本约为人民币29.78亿元，较2024年的约41.09亿元有所下降[116] 各条业务线表现 - 协议销售总额约人民币142亿元，酒店及投资性物业等经营性收入约人民币26亿元，竣工总建筑面积约118万平方米[27] - 物业发展营业额为人民币76.25亿元，同比下降34%；交付面积1，065，000平方米，同比下降37%；平均售价约每平方米人民币7，160元[28] - 投资物业租金收入为人民币6.32亿元，同比下降24%；酒店营运营业额为人民币17.07亿元，同比下降61%[28] - 协议销售中，住宅贡献57%，别墅贡献6%，商业及其他贡献37%[17] 各地区表现 - 协议销售中，一线及二线城市贡献59%，三线及以下城市贡献28%，海外贡献13%[17] - 前十大省份及地区合计贡献协议销售约人民币111.4亿元，占总协议销售约78%[17][19] 资产与土地储备 - 截至2025年底，公司总资产规模约人民币2690亿元，土地储备可售面积约3500万平方米[4] - 截至2025年底，运营中的投资性物业总建筑面积约190万平方米[4] - 截至2025年底，公司在建总建筑面积约7，514，000平方米，总可售面积约5，616，000平方米[20] - 截至2025年底，公司土地储备总建筑面积约45，863，000平方米，总可售面积约34，749，000平方米[21][22] - 2025年内新增土地总可售面积约31，000平方米[21] - 截至2025年底，投资物业组合总建筑面积约3，022，100平方米，其中运营中面积约1，871，100平方米[23] - 截至2025年底，拥有22间自建酒店，总客房数为7，513间[24] - 公司总资产从2905.93亿元下降至2688.66亿元，减少7.5%[175][177] - 发展中物业从1222.11亿元降至1084.67亿元，减少11.2%[175] - 合同负债从235.30亿元降至211.23亿元，减少10.2%[177] 债务、借款与流动性状况 - 2025年末总负债为2607.14亿元，较2024年末的2621.36亿元减少1%[6] - 2025年末现金为30.59亿元，较2024年末的38.64亿元减少21%[6] - 总现金为人民币30.59亿元，同比下降21%；其中74%为人民币，26%为其他货币[36] - 借款总额为人民币993.73亿元，同比下降3.5%；其中一年内到期借款为人民币933.87亿元，占比94%[36] - 年内偿还银行贷款人民币61.11亿元，新增银行贷款人民币37.91亿元；银行贷款组合实际利率为5.80%[36] - 账面总值人民币623.8亿元的资产被抵押，以获得人民币546.9亿元银行贷款及其他借款[39] - 为买家银行按揭及项目开发实体提供担保总额为人民币569.7亿元，较上年的人民币627.5亿元下降9.2%[40] - 公司流动负债超过流动资产约人民币470.08亿元[100] - 公司总借款为人民币1，082.59亿元，其中1，017.63亿元将在未来12个月内到期[100] - 公司现金总额（包括受限制现金）仅为人民币30.59亿元[100] - 公司已违约或交叉违约的银行及其他借款本金总额为人民币842.21亿元[100] - 公司未能支付本金总额为人民币318.20亿元（约45.27亿美元）的三笔优先票据的利息[101] - 公司于2025年赎回境内债券本金合计人民币926.32万元，截至2025年末剩余境内债券本金合计为人民币121.96亿元[107] - 公司流动负债超出流动资产约人民币4700.80亿元，显示严重流动性压力[194] - 公司借款及债券总额为人民币1082.59亿元，其中人民币1017.63亿元将于未来12个月内到期[194] - 公司现金总额（包括受限现金）仅为人民币30.59亿元，远低于短期到期债务[194] - 公司已违约或交叉违约的银行及其他借款本金总额为人民币842.21亿元[195] - 公司自2024年8月起未能支付本金约人民币318.20亿元（约45.27亿美元）的三笔优先票据的利息[195] - 截至2025年末，公司未能按预定日期偿还的银行及其他借款为人民币366.13亿元[166] - 2025年末后至财报批准日，公司未能偿还的到期借款为人民币65.54亿元[166] 债务重组进展 - 美元优先票据重组计划获得超过77%的债权人批准[11] - 重组计划向票据持有人提供以新票据偿付，折价幅度为票面值的50%的选项[12] - 境外债务重组方案包括全现金选项（按票面值的5%支付）和债转股选项[16] - 境外债务重组方案已获超过77%的债权人支持，涉及未偿还本金总额的77%以上[198] - 公司计划于2026年正式提出安排计划，并尽力在2026年年底前完成境外重组[198] - 境内重组中，一笔未偿还本金额约人民币16.8亿元的债券已通过重组方案[200] - 境内重组方案包括现金购回、以物抵债等多种方式，旨在缓解短期偿债压力并优化债务结构[200] - 境外重组旨在对集团境外债务进行大幅去杠杆，以改善业务管理和创造长期价值[197] 持续经营与审计意见 - 独立核数师对集团截至2025年12月31日止年度的综合财务报表无法表示意见[51] - 公司评估未来18个月（自2025年12月31日起）的流动性和融资来源，以确定持续经营能力[53] - 管理层计划通过债务重组、借款延期/再融资、资产出售及成本控制等措施来获取充足营运资金[53] - 核数师因存在多项重大不确定性，无法就持续经营编制基准是否适当发表意见[53] - 董事会及审核委员会同意管理层的持续经营评估立场，但对核数师无法表示意见无异议[54] - 独立核数师对集团截至2025年12月31日止年度的综合财务报表无法表示意见[99] - 审计师因持续经营存在多重不确定性，对公司2025年综合财务报表无法表示意见[165][166] - 公司持续经营能力取决于多项计划，包括成功实施境外及境内重组计划[169][170] - 公司已制定未来18个月的现金流预测及应对计划，以确保持续经营及偿还到期债务[196] 现金流状况 - 公司运营活动产生的净现金为人民币15.40亿元，较上年同期（净流出人民币153.08亿元）大幅改善[187] - 公司年末现金及现金等价物为人民币95.62亿元，较年初增加人民币12.61亿元[187] - 现金及现金等价物为9.56亿元，较上年的7.87亿元增长21.4%[175] 权益与资本结构 - 2025年末总资产为2688.66亿元，较2024年末的2905.93亿元减少7%[6] - 总权益从284.57亿元大幅下降至81.52亿元，减少71.4%[175] - 公司所有者应占权益从159.22亿元转为负值，为亏损41.06亿元[175] - 公司总权益由年初的人民币2845.67亿元下降至年末的人民币81.52亿元[186] - 公司截至2025年末的累计亏损为人民币88.12亿元[119] 公司治理与董事会 - 董事会由9名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[44] - 回顾年度内董事会举行了5次会议，大部分董事出席率较高[49] - 审核委员会年内召开3次会议，委员王振邦、李海伦、郑尔城出席率均为3/3[58][59] - 薪酬委员会年内召开1次会议，委员郑尔城、李思廉、吴又华出席率均为1/1[60][61] - 董事会至少三分之一成员为独立非执行董事，且至少一名具备适当专业资格[52] - 审核、薪酬及提名委员会大部分成员为独立非执行董事[52] - 独立非执行董事的薪酬不基于公司表现[52] - 提名委员会年内举行1次会议，成员李思廉、郑尔城、王振邦出席率为1/1[62] - 截至2025年末，董事会由7名男性及2名女性董事组成，性别比例为男性78%，女性22%[63] - 监事会年内举行2次会议，成员陈量暖、赵祥林、张宇聪出席率均为2/2[70] - 所有董事均出席了2024年股东周年大会[86] - 公司已建立关联人士名单并至少每年更新一次[77] - 持有10%或以上有表决权股份的股东可要求召开临时股东大会，董事会须在30天内跟进召开[82] - 持有3%或以上有表决权股份的股东可在股东大会召开10天前提临时提案，召集人须在2天内审阅并发出补充通知[82] 管理层与关键人员 - 公司董事长李思廉博士负责制定集团策略方向，并主要负责销售及财务管理[146] - 执行董事张辉自2022年1月起获任为集团副董事长，协助董事长进行集团营销、投融资、资产及商业运营、海外业务等管理工作[147] - 执行董事相立军自2022年1月起获任为北方区域公司董事长[148] - 执行董事赵沨自2016年7月起获任为公司副总裁兼海南富力房地产开发集团有限公司董事长[149] - 独立非执行董事郑尔城将于2026年5月29日举行的股东周年大会结束后辞任[152] - 郑尔城辞任后，将不再担任公司审核委员会成员、薪酬委员会成员兼主席以及提名委员会成员[152] - 独立非执行董事吴又华于2023年7月1日辞任基石控股有限公司（股份代号：1592）的独立非执行董事[153] - 独立非执行董事王振邦于2023年7月31日辞任宝新置地集团有限公司（股份代号：299）及宝新金融集团有限公司（现名为中泽丰国际有限公司）（股份代号：1282）的独立非执行董事[154] - 监事陈量暖现为力量发展集团有限公司（股份代号：1277）的独立非执行董事[155] - 监事张宇聪曾担任信达地产股份有限公司（股份代码：600657）副总经理[157] - 首席财务官朱玲自2005年10月起担任公司首席财务官[158] - 副总裁刘臻已于2026年1月因退休而辞任公司副总裁一职[160] - 副总裁张彦琦自2014年10月起获委任为公司副总裁[161] - 副总裁杨晔于2020年7月起获委任为公司副总裁、华南区域董事长兼大湾区城市更新集团董事长[162] 员工与组织架构 - 员工总数约为10，946人，较上年的21，819人减少约49.8%[42] - 2025年，高级管理人员层面男女比例为71%:29%，员工层面男女比例为63%:37%[64] 审计与内部控制 - 外聘核数师立信德豪年度审计服务酬金为人民币595万元[75] - 公司已对截至2025年6月30日及2025年12月31日的内部监控及风险管理系统进行了中期及年度审阅[79] - 公司内部监控系统仅能提供合理而非绝对的保证以避免重大错误陈述或损失[76] - 公司已设立独立监察部门，包括法务监察中心、成本管理中心等5个中心[76] - 年内公司的风险评估及风险管理系统并无任何重大变更[79] - 公司秘书已确认其已进行足够时数的相关专业培训[80] - 经审核财务报表于2026年3月31日获董事批准[88] - 公司截至2025年12月31日止年度的财务报表由立信德豪审计，并计划续聘[141] - 截至2025年12月31日止年度财务报告已根据香港财务报告准则编制并经核数师（香港立信德豪会计师事务所有限公司）审核[144] - 监事会认为2025年度财务报表真实合理地反映了公司的财务状况和经营成果[144] 股东与股权结构 - 公司执行董事李思廉博士持有公司H股987，092，672股，占总股本权益约26.31%[127] - 公司监事陈量暖先生持有公司H股20，000，000股，占总股本权益约0.53%[127] - 截至2025年末，公司已发行H股总数为3，752，367，344股[127] - 董事李思廉在关联法团广州天富房地产开发有限公司的权益占其已发行股本总数的15%[128] - 董事李思廉在关联法团富盛利的权益占其已发行股本总数的34.64%[128] - 主要股东张力持有H股842，146，272股，约占公司已发行H股总数的22.44%[130] - 公司已发行股份总数为3，752，367，344股H股[130] - 公司确认其已保持上市规则所要求的足够公众持股量[140] 关联交易 - 公司向关联方力量（秦皇岛）能源集团转让目标公司债权，代价为人民币5.64625亿元[136] - 上述关联交易的最高适用百分比率在5%或以上但低于25%，构成须予披露及须独立股东批准的关连交易[138] - 公司未向联属公司提供财务资助或担保总额超逾上市规则规定的8%相关百分比[134] - 李思廉通过其配偶持有怡略公司发行的多笔优先票据权益，总额超过1.34亿美元[131] 其他重要事项 - 2025年总协议销售约为人民币142.1亿元，销售面积约1，873，600平方米[17] - 董事会不宣派截至2025年6月30日止六个月的中期股息[104] - 董事会不建议就截至2025年12月31日止年度派付末期股息[105] - 公司2025年五大供应商合计采购额占比低于总采购额的30%，五大客户合计营业额占比低于总营业额的30%[108] - 公司2025年慈善捐款总额约为人民币120万元，较2024年的330万元有所减少[109] - 公司2025年度各项业务成绩令监事会表示满意[144]

目錄 | 2 | 公司資料 | | --- | --- | | 4 | 財務概要 | | 5 | 董事長報告 | | 7 | 管理層討論及分析 | | 18 | 董事、監事及高級管理層 | | 25 | 企業管治報告 | | 44 | 環境、社會及管治報告 | | 87 | 董事會報告 | | 113 | 監事會報告 | | 115 | 獨立核數師報告 | | 120 | 綜合損益及其他全面收益表 | | 121 | 綜合財務狀況表 | | 123 | 綜合權益變動表 | | 124 | 綜合現金流量表 | | 126 | 財務報表附註 | | 196 | 釋義 | 公司資料 董事會 執行董事 2025 年報 汪立先生 （董事長、首席執行官兼總經理） 王雲磬先生 （首席財務官、董事會秘書兼聯席公司秘書） 王佩麗女士 獨立非執行董事 陳軼青先生 魯旭波先生 蔣一斐先生 審核委員會 陳軼青先生 （主席） 魯旭波先生 蔣一斐先生 薪酬委員會 魯旭波先生 （主席） 陳軼青先生 蔣一斐先生 提名委員會 蔣一斐先生 （主席） 魯旭波先生 王佩麗女士 （於2025年3月28日獲委任） 汪立先生 （於2025年3月28日不再 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2026年3月31日止三个月，公司收入为人民币370.4亿元[6] - 截至2026年3月31日止三个月，公司经营溢利为人民币41.1亿元[6] 财务数据关键指标变化：销售表现（同比） - 2026年第一季度合约物业销售额为人民币515.2亿元，同比上升11%[5] - 2026年第一季度相应销售面积为182万平方米[5] 业务线表现：土地储备 - 期内新增土地储备权益建筑面积为13万平方米，权益地价为人民币21.3亿元[5] 其他财务数据：资本结构与融资成本 - 公司净借贷比率和融资成本维持在行业最低区间[6]

目 錄 | 公司資料 | 2 | | --- | --- | | 財務摘要 | 4 | | 主席報告 | 6 | | 管理層討論及分析 | 10 | | 董事及高級管理層履歷 | 16 | | 董事會報告 | 20 | | 企業管治報告 | 40 | | 獨立核數師報告 | 57 | | 綜合全面收益表 | 61 | | 綜合資產負債表 | 62 | | 綜合權益變動表 | 64 | | 綜合現金流量表 | 65 | | 財務報表附註 | 66 | 公司資料 董事 執行董事 王嫻俞女士 （主席） 王朝緯先生 蔣銀娟女士 非執行董事 王良友先生 獨立非執行董事 黃小燕女士 黎振宇先生 崔玉舒先生（於二零二五年十月三十一日辭任） 黃杰偉先生（於二零二五年十月三十一日獲委任） 審核委員會 黎振宇先生 （主席） 黃小燕女士 崔玉舒先生（於二零二五年十月三十一日辭任） 黃杰偉先生（於二零二五年十月三十一日獲委任） 薪酬委員會 黃小燕女士 （主席） 王嫻俞女士 崔玉舒先生（於二零二五年十月三十一日辭任） 黃杰偉先生（於二零二五年十月三十一日獲委任） 提名委員會 王嫻俞女士 （主席） 黃小燕女士 崔玉舒先生（於二零二五年十 ...

财务业绩概览 - 2025年营业总收入为6598.66亿元人民币，同比增长4.3%（对比2024年的6327.71亿元）[26][28] - 2025年全年实现营业收入6,599亿元，同比增长4.28%[35] - 2025年集团实现营业收入6598.66亿元，同比增长4.28%[56] - 营业收入、税后利润同比分别增长4.28%、2.06%[44] - 2025年集团实现营业收入6598.66亿元，同比增长4.28%[56] 利润表现 - 2025年税后利润为2579.36亿元人民币，同比增长2.1%（对比2024年的2527.19亿元）[26][28] - 2025年全年实现税后利润2,579亿元，同比增长2.06%[35] - 2025年集团实现税后利润2579.36亿元，同比增长2.06%[56][58] - 2025年集团实现本行股东应享税后利润2430.21亿元，同比增长2.18%[56] - 2025年集团税前利润为3,012.88亿元，同比增长0.64%（增加6.334亿元）[116] 盈利能力指标 - 2025年净息差为1.26%，较2024年的1.40%收窄14个基点[26][28] - 2025年净息差为1.26%，同比下降14个基点[66][68] - 平均总资产回报率、净资产收益率分别为0.70%、8.94%，净息差为1.26%[44] - 2025年集团平均总资产回报率(ROA)为0.70%，净资产收益率(ROE)为8.94%[56] 收入结构 - 2025年非利息收入占比为33.21%，较2024年的29.05%提升4.16个百分点[26][28] - 2025年净利息收入4407.05亿元，同比下降1.83%[60][62][63] - 2025年非利息收入2191.61亿元，同比增长19.21%[60] - 集团非利息收入同比增长19.21%至2191.61亿元，占营业收入比重为33.21%[75] - 2025年集团净利息收入为4,407.05亿元，非利息收入为2,191.61亿元[116] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净额同比增长7.37%至822.37亿元，其中代理业务手续费大幅增长26.67%[76][77] 其他非利息收入 - 其他非利息收入同比增长27.67%至1369.24亿元，主要得益于净交易收益增长42.65%[78][83] 成本与费用 - 2025年成本收入比为27.84%，较2024年的28.77%下降0.93个百分点[26][28] - 2025年营业费用2566.23亿元，同比增长8.84%[60] - 集团业务及管理费同比增长1.11%至1832.70亿元，成本收入比下降0.93个百分点至27.84%[79] 资产质量 - 2025年末不良贷款率为1.23%，较2024年末的1.25%下降0.02个百分点[26][28] - 截至2025年末，集团不良贷款率为1.23%，较上年末下降0.02个百分点[35] - 不良率较上年末下降0.02个百分点，资本充足率较上年末提升0.09个百分点[44] - 2025年信贷成本为0.48%，较2024年的0.58%下降10个基点[26][28] 资产减值损失 - 资产减值损失为1030.87亿元，同比微增0.36%，其中贷款减值损失为1071.85亿元[81] 贷款与垫款 - 2025年末客户贷款和垫款总额为23.45万亿元人民币，同比增长8.6%[28] - 集团贷款和垫款、债券投资分别突破23.45万亿元、9.25万亿元[44] - 客户贷款和垫款总额为23,453.492亿元，较上年末增加18,594.24亿元，增长8.61%[91] - 2025年全年人民币贷款和垫款总额新增1.84万亿元[36] - 2025年客户贷款和垫款利息收入6714.74亿元，同比下降9.91%[64] 贷款结构 - 企业贷款和垫款总额为16,582.311亿元，占客户贷款和垫款总额的70.70%[93] - 不良重组贷款总额为1,205.52亿元，在客户贷款和垫款总额（不含应计利息）中占比0.52%，较上年末上升0.06个百分点[91] - 贷款减值准备余额为5,771.44亿元，较上年末增加379.67亿元[91] 存款表现 - 2025年末客户存款总额为26.18万亿元人民币，同比增长8.2%[28] - 存款同比增长8.18%[44] - 集团客户存款总额达261,824.31亿元，同比增长8.18%[103][104] - 客户存款为26,182.431亿元，占总负债的74.49%[85][89] - 2025年客户存款利息支出4038.92亿元，同比下降11.71%[65] 存款结构 - 人民币客户存款总额为207,079.47亿元，同比增长7.11%；外币客户存款折合7,788.65亿美元，同比增长15.00%[103][104] - 集团个人存款总额为128,217.21亿元，占比48.97%，其中定期存款占30.72%[105] - 集团公司存款总额为125,037.63亿元，占比47.76%，其中定期存款占24.89%[105] - 境内人民币个人存款达108,717.26亿元，占集团客户存款总额的41.52%[106] - 人民币存款占客户存款总额的79.10%，美元存款占10.04%[108] 资产与负债规模 - 截至2025年末，集团资产总额突破38万亿元，较上年末增长9.40%[35] - 截至2025年末，集团负债总额突破35万亿元，较上年末增长9.47%[35] - 集团资产、负债总额分别较上年末增长9.40%、9.47%[44] - 集团总资产增长9.40%至38.36万亿元，总负债增长9.47%至35.15万亿元[84] - 2025年末集团资产总额为383,580.76亿元，较上年末增长9.41%（增加32,967.77亿元）[116] 投资业务 - 2025年全年债券投资新增1.26万亿元[36] - 金融投资总额为9,659.610亿元，较上年末增加1,299.333亿元，增长15.54%[94] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为4,630.814亿元，占金融投资总额的47.94%[96] - 金融投资中，债券投资占比最大，境内发行人债券为6,984.583亿元（占72.31%），其中政府债券为4,827.077亿元（占49.97%）[97] - 金融投资按货币划分，人民币投资占比73.18%，金额为7,069.005亿元[99] 资本状况 - 2025年核心一级资本充足率为12.53%，较2024年的12.20%提升0.33个百分点[28] - 公司通过发行A股募集资金1,650亿元，并发行700亿元无固定期限资本债券[112] 股东权益与股利 - 集团股东权益合计32,081.24亿元，同比增长8.64%[112] - 建议派发2025年末期普通股股利每10股1.169元人民币（税前）[23] - 2025年中期已派发现金股利每10股1.094元人民币（税前）[23] - 2025年全年现金股利为每10股2.263元人民币（税前）[23] - 2025年全年现金股利为每10股2.263元，派息率为30%[35] 现金流量 - 2025年末现金及现金等价物余额为23,048.43亿元，较上年末减少640.86亿元[114] - 2025年经营活动产生的现金流量净流入8,120.30亿元，同比增加2,610.64亿元[114] - 2025年投资活动产生的现金流量净流出10,719.60亿元，净流出额同比增加2,659.74亿元[114] 公司金融业务表现 - 2025年公司金融业务收入为2,018.72亿元，占总收入的41.37%[173] - 2025年末公司境内商业银行人民币公司存款91,439.63亿元，较上年末增加2,817.37亿元，增长3.18%[171] - 2025年末外币公司存款折合1,128.87亿美元，较上年末增加343.13亿美元，增长43.67%[171] - 2025年末公司境内商业银行人民币公司贷款139,711.56亿元，较上年末增加18,157.79亿元，增长14.94%[172] - 2025年对公绿色贷款、民营企业贷款、投向制造业的贷款比上年末分别增长28.41%、18.35%、17.18%[172] 个人金融业务表现 - 2025年个人金融业务收入为2,313.87亿元，占总收入的47.42%[173] - 2025年末公司境内商业银行人民币个人贷款60,212.26亿元[196] - 2025年末集团个人全量客户金融资产规模达17.58万亿元[195] - 截至2025年末，境内个人消费贷款增长28%[36] - 境内个人消费贷款增长1,139亿元[45] 资金业务表现 - 2025年资金业务收入为534.73亿元，占总收入的10.96%[173] 境内商业银行业务 - 2025年境内商业银行业务实现营业收入4879.37亿元，同比增长2.04%[170] - 2025年商业银行业务营业收入为59,303.1亿元，占总收入89.87%，其中公司金融业务占37.00%，个人金融业务占39.41%[118] - 2025年境内资产总额为331,360.889亿元，占集团资产总额77.82%，税前利润2,173.80亿元，对集团税前利润贡献72.01%[117] 境外业务表现 - 境外商行和境外综合经营公司税前利润贡献度持续上升至27.99%[37] - 境外机构营业收入和税前利润分别增长11.20%和6.91%[47] - 境外商行和境外综合经营公司资产总额、营业收入贡献度分别达到22.18%、23.88%[44] 普惠金融 - 截至2025年末，普惠型小微企业贷款增长超21%[36] - 普惠型小微企业贷款余额27,701.31亿元，比上年末增长21.52%，客户数近184万户，增长22.86%[151][184] - 为180多万户小微企业提供普惠贷款约2.77万亿元[46] - 当年新发放普惠型小微企业贷款平均利率为2.90%[151] 绿色金融 - 绿色贷款较年初同口径增长27.83%[45] - 2025年末绿色贷款余额（中国人民银行口径）为49,614.55亿元，比上年末同口径增长27.83%[139] - 承销境内绿色债券发行规模4,288.23亿元，承销境外绿色债券发行规模295.71亿美元[138][140] - 绿色债券投资规模超过1000亿元[140] 科技金融 - 为17.18万家企业提供4.82万亿元科技贷款支持[45][128] - 与4460家人工智能产业链核心企业建立合作，授信余额5456亿元，为产业链提供综合金融服务1235亿元[130] - 2025年末数字经济增长产业贷款余额超8800亿元，比上年末增长7.62%[164] 养老金融 - 个人养老金新增缴费客户超300万户，养老金托管资金规模1.32万亿元，养老金受托资金规模3,180亿元[46] - 养老金受托资金规模3,180.33亿元，比上年末增加589.42亿元，增长22.75%[185] - 社保卡累计总有效卡量1.29亿张，企业年金个人账户管理数459.73万户[156] - 2025年养老产业贷款规模实现两位数增长[160] 跨境与支付业务 - 跨境结算客户首次突破40万户[37] - 跨境电商结算全年业务规模首次突破人民币万亿元[37] - 跨境电商结算产品“中银跨境e商通”全年交易额1.2万亿元[168] - 境内机构国际结算量突破4.45万亿美元，跨境人民币结算量突破17.7万亿元[182] - 跨境电商结算业务规模达1.18万亿元，同比增长45%[182] 财富管理业务 - 2025年末境内代销个人理财余额达1.54万亿元，较上年末增长11.80%[195] - 2025年末代销公募基金存量规模达4,063.21亿元，较上年末增长12.73%[195] - 2025年境内代销公募基金销售额4,409.61亿元，同比增长5.70%[195] - 2025年境内代销个人保险保费482.08亿元，同比增长17.50%[195] - 2025年实物贵金属销售额745.52亿元，同比增长113.62%[195] 数字化转型 - 个人手机银行月活客户数1.049亿户，同比提升7.11%[164] - 数字人民币当年实现消费金额277.62亿元，历史累计有效商户数1369万户，二类（含）以上个人钱包与对公母钱包总量达到2557万个[164] 机构网络与客户基础 - 中国银行在2025年末于中国境内及境外**64个**国家和地区设有机构，覆盖**45个**共建“一带一路”国家和地区[12] - 中国银行为超**840万**公司客户和超**5.5亿**个人客户提供金融服务[12] 市场地位与荣誉 - 中国银行是2008年北京夏季奥运会和2022年北京冬季奥运会唯一官方银行合作伙伴[11] - 中国银行于2011年成为新兴经济体中首家全球系统重要性银行，并已连续**15年**入选[11] - 全球银行1000强第4位（The Banker）[19] - 全球品牌价值500强第17位（Brand Finance）[19] - 世界500强第38位（Fortune）[19] - 信息披露工作年度评价「A」（上海证券交易所）[20] - 年度报告综合类评比奖（LACP）[20] 公司治理与审计 - 董事会会议应出席董事16名，亲自出席董事15名[22] - 2025年度财务报告经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所审计并出具无保留意见[22]