FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 信星鞋業集團有限公司（於百慕達註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2025年9月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01170 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 100,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | HKD | | 0 | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 100,000,000 | 本月底 ...

公司细则与决议 - 公司细则于2025年8月28日股东周年大会通过特别决议案获采纳[2] - 特别决议案需有权表决股东以不少于四分之三或三分之二多数票通过[17][18] - 普通决议案需有权表决股东以简单多数票通过[18] 股本相关 - 公司股本分为每股面值0.10元的股份[21] - 公司可通过普通决议案增加股本，可合并、分拆、分类股份等[23] - 类别股份特别权利更改需该类别已发行股份不少于四分之三面值持有人书面同意或类别股份持有人单独股东大会特别决议批准[27] 股份发行与处置 - 公司未发行股份由董事会处置，不得折价发行[28] - 董事会可发行认股权证等证券[28] - 公司可就股份发行支付佣金及经纪费用[28] 股东权利与义务 - 股东可按规定转让股份，董事会可决定转让登记[45][46] - 股东未支付催缴股款及相关费用前，无权收取股息等[36] - 股息支票或股息单据连续两次未兑现，公司可停止邮寄[51] 股东大会 - 公司每个财政年度须举行一次股东周年大会，在财政年度结束后6个月内举行[56] - 股东大会法定人数为2名亲自或由受委代表出席并有权投票的股东[59] - 以投票方式表决，每名股东每持有一股缴足股份投一票[67] 董事相关 - 公司董事人数不得少于2名，无上限[81] - 股东可在董事任期届满前以普通决议案方式罢免董事[83] - 各股东周年大会上，当时三分之一董事须轮值告退[85] 董事会权力 - 公司业务由董事会管理及经营，可行使未要求公司在股东大会上行使的所有权力[104] - 董事会有权给予人士配股份的权利或选择权，给予董事等人员公司溢利参与权[105] - 董事会可行使公司权力筹集或借贷款项，可抵押公司业务、物业等[109] 股息与储备 - 公司可在股东大会宣布派付股息，但不得超董事会建议金额[129] - 董事会可从公司溢利提拨款项作为储备[138] - 公司可通过普通决议案将储备或基金金额资本化[139] 账目与审核 - 董事会须安排保存公司收支款项等真实账目[147] - 每年股东大会或其后特别大会上，股东须委任核数师审核公司账目[149] - 公司账目须每年至少审核一次[155] 清盘与其他 - 公司可清盘，清盘决议须为特别决议案[160] - 细则撤销、更改等须董事决议批准并获股东特别决议确认[166] - 更改组织章程大纲条文或公司名称须以特别决议案进行[166]

股本情况 - 公司已发行股本由671,607,445股股份组成，可投票股份总数为661,191,445股[6] 决议案投票情况 - 省览及考虑经审核财务报表等决议案赞成票数413,801,099，占比100.00%[3] - 批准并宣派特别末期股息决议案赞成票数413,801,099，占比100.00%[3] - 重选黄秀端等董事赞成票数406,915,099，占比98.34%[3] - 授权董事会厘定董事酬金赞成票数361,105,099，占比87.27%[3] - 续聘安永会计师事务所赞成票数406,915,099，占比98.34%[3] - 授予董事购回股份授权赞成票数413,799,099，占比99.99%[3] - 授予董事发行股份授权赞成票数354,219,099，占比85.60%[4] - 扩大授予董事一般授权赞成票数354,217,099，占比85.60%[4] - 批准公司细则修订赞成票数413,801,099，占比100.00%[4]

财务表现 - 2026财年首季订单呈现增长 [1] - 2026财年首季营业额同比增长约7.9% [1] - 订单增长主要来自柬埔寨厂区 [1] 运营动态 - 品牌客户趁九十天关税宽限期加速出货 [1] - 柬埔寨厂区因成本结构更具竞争力成为主要增长来源 [1] - 公司拥有精良生产平台并备妥对潜在新订单的应对能力 [1] 战略规划 - 积极与品牌客户就产品开发和采购计划进行讨论 [1] - 在关税不确定环境下优先考量财务健康和业务韧性 [1] - 对长期增长和发展保持正面展望 [1]

财务表现 - 2026财年首季营业额同比增长约7.9% [1] - 订单增长主要源于柬埔寨厂区成本结构更具竞争力 [1] - 增长动力来自品牌客户趁90天关税宽限期加速出货 [1] 运营策略 - 公司积极与品牌客户讨论产品开发及采购计划 [1] - 生产平台已备妥应对潜在新订单的能力 [1] - 优先考量财务健康与业务韧性 [1] 市场展望 - 在关税相关短期不确定环境下保持警觉 [1] - 积极巩固市场复苏准备 [1] - 对长期增长与发展保持正面展望 [1]

业绩相关 - 2026财年第一季集团订单增长，主要来自柬埔寨厂区[3] - 2026财年第一季集团营业额同比增加约7.9%[3] 业务进展 - 集团与品牌客户讨论产品开发和采购计划[4] - 集团有生产平台应对潜在新订单[4] 未来展望 - 集团对长期增长发展保持正面展望[4]

股东减持交易 - DJE Investment S.A.于8月18日减持信星集团26.8万股[1] - 每股作价0.55港元 总金额为14.74万港元[1] - 减持后持股数量降至4012.8万股 持股比例降至5.97%[1] 关联方信息 - 交易涉及关联方DJE Kapital AG[1] - 交易涉及关联方Ehrhardt Dr.Jens Alfred Karl[1]

股东持股变动 - DJE Investment S.A.于8月18日减持信星集团26.8万股 每股作价0.55港元 总金额14.74万港元 [1] - 减持后持股数量降至4012.8万股 持股比例由6.02%降至5.97% 下降0.05个百分点 [1] - 交易涉及关联方DJE Kapital AG及Ehrhardt Dr. Jens Alfred Karl [1]

股本与股份 - 截至2025年7月底公司法定/注册股本总额1亿港元，股份10亿股，面值0.1港元，本月无变动[1] - 截至2025年7月底已发行股份（不含库存）6.71607445亿股，库存股份0，本月无变动[2] 股份期权 - 截至2025年7月底不同行使价股份期权数目分别为425万、322万、260万、280万、280万股，本月无变动[3] - 截至2025年7月底因股份期权本月底可能发行或转让股份5947.0944万股[3] 资金与股份变动 - 2025年7月行使期权所得资金0港元[4] - 2025年7月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[6]

收入和利润（同比环比） - 2025年收益为625,876千港元，较2024年的689,269千港元下降9.2%[11] - 2025年毛利为 -11,384千港元，2024年为29,106千港元，毛利率从4.2%降至 -1.8%，下降6.0个百分点[11] - 2025年公司权益持有人应占年度亏损为33,890千港元，2024年溢利为20,221千港元[11] - 2025年每股基本亏损为5.05港仙，2024年每股基本盈利为3.00港仙[11] - 2025年每股股息合计为4.0港仙，较2024年的9.0港仙下降55.6%[11] - 本年度营业额按年下降9.2%至约6.26亿港元，2024年约为6.89亿港元，业务量下降6.5%，全年平均售价下降5.9%[86][90] - 本年度录得毛损约1100万港元，上年度录得毛利约2900万港元[87][91] - 公司权益持有人应占净亏损约3400万港元，上年度录得约2000万港元纯利，本年度每股亏损5.05港仙，2024年为3.00港仙[88][92] - 董事会决议派发特别末期股息每股2.0港仙，2024年为6.8港仙，本年度不派末期股息，2024年为0.2港仙，全年共派股息每股4.0港仙，2024年为9.0港仙[97][99] - 豪迈型鞋类收入占总收入75.9%（2024年：78.6%），优质便服鞋为16.8%（2024年：15.2%），婴幼儿鞋履为7.3%（2024年：6.2%）[116] - 主要客户Cat、Chaco等合计占总收入74.5%（2024年：95.0%），公司新增3个欧洲品牌客户[117] - 联营公司收入增至约13.39亿港元（2024年：约10.24亿港元）[126] - 公司全年对联营公司的利润份额略降至约2300万港元（2024年：约2400万港元）[127] - 联营公司营业额增加至约13.39亿港元（2024年：约10.24亿港元），应占溢利轻微下降至约2300万港元（2024年：约2400万港元）[129] - 投资物业组合本年度租金收入总额约2600万港元（2024年：约2800万港元）[135][138] 成本和费用（同比环比） - 直接劳工工资占收入比例上升至27.1%，2024年为19.3%[93][95] - 集团在中国内地和香港的投资物业重估公平值亏损扩大至约1600万港元，2024年约为200万港元[94][96] 各地区表现 - 2025年收益按地区划分，亚洲占35.2%，欧洲占24.4%，美国占20.4%，其他占20.0%[21] - 2024年收益按地区划分，亚洲占26.4%，欧洲占26.5%，美国占27.7%，其他占19.4%[25] - 美国市场销售额占公司营收比重为24.4%（2024年：26.5%），欧洲为35.2%（2024年：26.4%），其他市场为40.4%（2024年：47.1%）[112] - 越南南部生产中心产量占总产量51.1%（2024年：47.3%），专注生产复杂时尚鞋类[119] - 柬埔寨生产中心产量占总产量48.9%（2024年：52.7%），公司认为其有长期潜力和战略价值[123] - 柬埔寨厂房鞋履双数贡献占比增至48.9%（2024年：52.7%）[128] 各条业务线表现 - 公司业务组合新增3个欧洲时尚和运动品牌[106] - 公司联合生产规模有21条生产线，年产能约700万双鞋，使用率为55.7%（2024年：57.5%）[109] - 公司持有越南中部联营公司40%权益，联营公司运营39条生产线[124][125] 管理层讨论和指引 - 2026财年首季公司订单增长，主要来自柬埔寨厂区[38][40] - 90天关税暂停促使零售商补货，刺激短期制造订单激增，推动公司2026财年第一季订单增长[37][39] - 公司将按保守策略管理制造业务，应对关税缓冲期结束后可能的市场波动[37][39] - 公司通过开发新业务、与客户合作研发巩固营业额来源，精准开发新品牌客户分散市场分布[42][45] - 公司在高价值运动及时尚鞋履领域专业优势是价值增长策略核心，持续投入劳工技能与设备升级[43][45] - 因当前订单能见度低且需求预测不明，公司短期内无扩建厂房规划，专注优化现有设施使用率[47][51] - 公司推进设备升级计划，汰换老旧设备，在能提升营运效益环节引入自动化[47][51] - 公司越南与柬埔寨跨地域生产平台可灵活调配产能，满足客户不同需求，预计能满足中期营运需要[48][51] - 公司实施措施加强供应链管理，提升材料和产出质量、成本效率与交货时间可靠性[49] - 公司运营数字智能制造系统，加强实时可见性，实施严格质量控制，开展培训提升工人技能[50] - 公司实施防御措施确保业务韧性，包括优化成本结构、部署自动化流程和落实成本管控[53][58] - 短期直接劳工成本高，小批量订单换线作业带来额外成本压力，公司对销售、市场推广及行政职能实施严格管控[54][58] - 公司提供具竞争力薪酬方案，包括购股期权和股份奖励计划，促进人才留任[55][59] - 公司投入资源推进领导力发展，强化当地管理人才储备[56][59] - 公司秉持审慎财务管理方针，严格管控现金流与资本开支[61][64] - 公司采用双轨策略确保ESG措施有效执行，由可持续发展委员会主导自上而下政策制定，赋权生产基地自下而上设定目标并季度审查[65] - 公司可持续发展使命围绕团队、盈利、地球、进步四个核心领域，关联联合国可持续发展目标[66][68][69] - 公司通过与客户紧密研发合作建立产品管道，推动价值增长策略[67][68] - 公司平衡短期财务需求与长期发展，保障制造地位[71] - 公司凭借策略、运营灵活性和执行力应对困难，寻求可持续增长机会[72] - 联营公司预计未来两至三年分阶段扩大产能，资本支出由内部资源支付[131][136] - 公司一般以内部产生现金流量和银行信贷为业务提供资金，维持保守现金流量管理[139][143][144] - 公司采用保守方法管理外汇风险，监控外汇风险和市场状况决定是否对冲[146][151] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股份代号为01170，网站为http://www.irasia.com/listco/hk/kingmaker[9] - 2025年股东周年大会于8月28日举行，建议派发现金特别末期股息日期为9月29日或前后[9] - 应收账款周转天数增加至82天，2024年为80天[101] - 应付账款周转天数减少至100天，2024年为123天[101] - 存货周转天数为95天，2024年为109天[101] - 截至2025年3月31日手头净现金约为3.53亿港元，2024年约为4.16亿港元[101] - 2025年3月31日，公司现金及等同现金项目约为3.53亿港元（2024年：约4.16亿港元），无计息银行借贷，杠杆比率为零[140][143] - 2025年3月31日，公司获银行信贷总额约为4000万港元，未动用，与2024年持平[141][143] - 截至2025年3月31日止年度，流动比率约为2.7（2024年：约3.2），速动比率约为2.3（2024年：约2.8）[141][143] - 2025年3月31日，股东权益降至约10.61亿港元（2024年：约11.73亿港元）[150] - 截至2025年3月31日，集团股东权益下跌至约10.61亿港元，2024年约为11.73亿港元[152] - 本年度公司在联交所购回892.4万股每股面值0.10港元的普通股，总代价约716.5万港元，已付溢价约627.2万港元[153][154][156][158] - 2024年4月至2025年3月，每月股份回购数量分别为322.2万、20.4万、403.6万、146.2万股，最高单价分别为0.88、0.66、0.83、0.85港元，最低单价分别为0.75、0.63、0.68、0.80港元[156] - 截至2025年3月31日，集团共聘用约6400名员工[160] - 本年度，公司股份奖励计划受托人以约545.7万港元购买888.4万股，已授出374.4万股[161] - 本年度，公司根据股份期权计划向集团部分董事和员工授予280万份股份期权[162] - ESG报告涵盖2024年4月1日至2025年3月31日，范围为越南和柬埔寨的制造工厂，与去年一致[165][167][170] - 编制ESG报告应用了重要性、量化、一致性、平衡四项报告原则[174] - 集团认识到强大的ESG治理结构对可持续运营和为利益相关者创造长期价值至关重要[175] - 董事会对ESG管治负最终责任，每年收取气候相关风险、机遇及监管发展简报[178][179] - 可持续发展委员会负责监督气候相关风险和机遇，向董事会报告并推荐相关政策和战略[181][185] - 可持续发展工作小组负责ESG及气候战略的具体实施，每年向可持续发展委员会报告ESG表现及新兴问题[182][186] - 职能部门参与全面的ESG数据收集、实施及报告，确保ESG因素融入决策程序[183][187] - 联交所期望公司遵守上市规则，及时准确刊发公告，沟通渠道有会议、培训等[191] - 政府期望公司遵守法律法规、防止逃税、关注社会福利，沟通渠道有互动及拜访、政府视察等[191] - 投资者关注公司企业管治、业务策略及表现、投资回报，沟通渠道有简报会、研讨会等[191] - 媒体及公众关注公司企业管治、环保、人权，沟通渠道为在公司网站发布快讯[193] - 供应商关注付款时间表和稳定需求，沟通渠道是实地拜访[193] - 公司从多种来源识别影响可持续发展的ESG关注点并进行综合分析[194] - 报告期内公司持份者群组及运营无重大变动，上一年度ESG报告中重要性矩阵结果仍适用于本财政年度[195][196] - 公司生产高端鞋履的品牌包括Cat、Chaco、Dr. Martens、Merrell和Wolverine[200] - 公司制造工厂位于越南和柬埔寨，办公室位于中国大陆、台湾和香港[200] - 公司重要ESG议题中的环境议题包括排放物、有害废弃物等[198] - 公司重要ESG议题中的社会议题包括雇佣、健康与安全等[198]