报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年三季度中国VC/PE市场募投趋势相异，募资市场新设基金数量降温，S基金发展活跃；投资市场有所回温，硬科技投资是主要赛道，人形机器人领域前景火热 [1][4][17][23][25] 各部分总结 VC/PE市场募资分析 - 新基金数量持续降温，2024年三季度新设基金1270支，环比降7%，同比降41%；19.3%机构新设多支基金，占比同比缩小 [4] - 新成立基金数量地区分布不均，广东省和嘉兴市新设基金数量领先，除北京和上海外各省份同比大幅回落，武汉逆势升高 [8] - 近一年多地首支S基金落地，如安徽合肥共创接力基金、福建自贸领航S母基金、天津海泰科勒基金等 [10] - 重点新设基金规模较大，如上海集成电路母基金450.01亿元、中国银行科创母基金300亿元等，各有投资策略 [12] - 基金完成募集重点案例包括红杉中国七期人民币基金180亿元、和谐绿色产业基金105亿元等，聚焦不同领域 [14] VC/PE市场投资分析 - 投资数量环比增长10.29%达2507起，同比增46.69%；投资规模391.72亿美元，环比涨28.78%，同比涨20.86%；投资均值环比升16.76%，同比降17.66% [17] - 广东交易数量领先，北京项目最为吸金，交易均值达21.26百万美元；A轮投资案例968起，占比46.9%，电子信息行业案例占比27.9%；早期投资案例580起，占比28.1% [21] - 硬科技投资是主要赛道，电子信息融资数量领先，医疗健康、先进制造紧随其后，半导体、医疗器械、新材料等领域受青睐 [23] - 2024年被称为人形机器人商业化元年，市场规模预计2024年约27.6亿元，2029年达750亿元，2035年有望达3000亿元；今年已发生交易案例39起，投资总规模4.17亿美元 [25] - VC市场投资数量占比达77%，投资规模占比54%，A轮投资数量与交易规模突出；VC阶段均值为10.95百万美元较2023年降低，种子轮投资均值同比上升173.5% [30] - 小额案例市场占比近四成，2024年三季度小额融资交易案例占比37.63%，涉及222起，同比小幅缩减；大额交易案例20起，占总交易数量3.4% [35] - 2024Q3重点融资案例包括广东风电45亿元、士兰集宏41.5亿元等，涉及多个行业 [39]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 8月中企并购市场宣布交易数量略微下降，但完成交易数量大幅上升，超1亿美元规模完成并购交易4笔 [6] - 共计29支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额23.41亿元 [6] - 传统制造行业交易数量与交易规模均居榜首，广东省交易规模位于首位 [6] 根据相关目录分别进行总结 中企并购市场数据分析 - 2024年8月披露预案406笔并购交易，环比下降2.17%，同比下降36.66%；披露金额的有251笔，交易总金额为149.72亿美元，环比下降14.06%，同比下降15.47% [9] - 2024年8月完成237笔并购交易，环比上升35.43%，同比下降12.87%；披露金额的有129笔，交易总金额为47.82亿美元，环比下降27.90%，同比下降48.08% [12] - 2024年8月6日，重庆江河顺遂企业管理有限公司收购吉利科技集团有限公司持有的重庆江河汇企业管理有限责任公司100%股权，交易金额为3.4亿美元 [12] 私募基金以并购方式退出概况 - 2024年8月29支私募基金以并购的方式成功退出，退出数量比上月大幅增加 [16] - 2024年8月29支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额23.41亿元 [17] - 2024年8月13日，诺德基金管理有限公司等收购青岛海尔生物医疗股份有限公司2%股权，君和资本旗下的宁波梅山保税港区奇君股权投资合伙企业作为基金实现退出 [17] - 2024年8月5日，东证融通旗下宁波东证继涵投资合伙企业转让持有的宁波继峰汽车零部件股份有限公司16.18%股权，回笼资金为19.16亿元 [18] - 2024年8月16日，华盖资本旗下华盖信诚医疗健康投资成都合伙企业转让重庆山外山血液净化技术股份有限公司2.20%股权，回笼资金为0.71亿元 [18] 中企并购市场重大案例 - 2024年8月超1亿美元规模完成并购交易4笔，最大的是重庆江河顺遂企业管理有限公司收购吉利科技集团有限公司持有的重庆江河汇企业管理有限责任公司100%股权，交易价格为3.40亿美元 [21] - 2024年8月5日，东证融通旗下宁波东证继涵投资合伙企业转让宁波继峰汽车零部件股份有限公司16.18%股权，交易价格为2.67亿美元 [22] - 2024年8月1日，太原重工股份有限公司转让太重（察右中旗）新能源实业有限公司100%股权，交易价格为1.33亿美元 [22] 中企并购市场行业地域分析 - 2024年8月广东省并购完成案例规模处于领先地位 [25] - 2024年8月并购案例主要集中在传统制造、电子信息、金融及房地产行业 [25]

www.chinaventure.com.cn 投中统计：2024.07 中企募资额不足百亿 机构渗透率五成 2024.08 投中研究院 1 核心发现 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股、 美股成功IPO，合计募资74亿元。 A股IPO严进更严退；港股IPO项目持续储备； 美股中企IPO审核趋严。 VC/PE机构IPO渗透率为50%。 2 Copyright © 投中信息 www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 山东 上海 浙江 广东 河北 美股 先进 制造 电子 信息 企业 服务 文娱 传媒 汽车 交通 2024 7月 IPO树图 18家 募资总金额 74亿元 港股 绿联 科技 乔锋 智能 8家 27亿元 4家 3亿元 如祺 出行 力聚 热能 A股 键邦 股份 6家 44亿元 2024年7月，共有18家中国企业在A股、港股以及美股 成功IPO，募资总金额74亿元； 服务、文娱传媒； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为如祺出行、力聚热 能、绿联科技、乔锋智能、键邦股份； IPO集中行业为先进制造、汽车交通、电子信息、企业 IPO集中地域为广东、上海、浙江、山东、河北。 0 ...

www.chinaventure.com.cn 30 CVINFO 1M 投中信息 投中统计: our2024.07 中企募资额不足百亿 机构渗透率五成 投中研究院 2024.08 投中数据 BUSINESS STRATEGY Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut 数据 ISOUICE 投中数据 1 核心发现 ● 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股、 美股成功IPO，合计募资74亿元§ ● A股IPO严进更严退; 港股IPO项目持续储备; 美股中企IPO审核趋严 ● VC/PE机构IPO渗透率为50%。 2 www.cvinfo.com.cn Copyright © 投中信息 CVINFC CVINFO 中国企业IPO市场全景树图 s 牌 浙江 18家 山东 募资总金额 一东 绿联 港股 74亿元 科技 河北 美股 乔锋 8家 智能 27亿元 4家 如棋 力聚 3亿元 热能 出行 A股 ...

str CVINFC 111 投中信息 CVINFO www.chinaventure.com.cn 投中统计: 7月募投市场环比持平 投资均值同比下降35.5↑%°‰ 投中研究院 2024.08 投中数据 BUSINESS STRATEGY Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut 出中数据 投中数据 1 大规模基金资本来源多为国资 01 / 投中数据 投中数据 SOUrCE 投中数据 - CVINFC CVINFO ∞℃企E市场募资分析 新设基金数量小幅增长，参与机构环比增加 O 深圳新设基金数量位居榜音 0 O Urce 投中数据 今年新质生产力基金概览 0 OUrCE 投中数据 本月基金完成募集重点案例 O 投中数据 投中数据 2 www.cvinfo.com.cn Copyright © 投中信息 ISOUTC OUrCE 新设基金数量小幅增长，参与机构环比增加 ＞ 2024年7月，中国VC ...

式 CVINFO MY 投中信息 2024.05 投中研究院 1 04/ 私募基金以并购方式退出概况 2 ⚫ 4月，中企并购市场整体数量小幅降低，完成交易 回笼金额接近腰斩。 投中统计： 4月完成交易数量小幅下滑 基金 退出规模大幅降低 投中数据 03/ 01/ 中企并购市场数据分析 中企并购市场行业地域分析 核心发现 易15笔。 ⚫受大额交易影响，传统制造行业交易规模位于榜 3 01/ 数据分析 4 中国企业并购市场 ⚫ 2024年4月，披露预案295笔并购交易，环比下降 14.99% ，同比下降42.38%；当中披露金额的有 252笔，交易总金额为107.61亿美元，环比下降 4.74%，同比下降16.40%。 128.72 149.19 183.81 133.43 174.88 225.99 162.19 245.43 342.45 111.18 92.54 112.97 107.61 299 327 406 283 506 483505 532 737 415 748 275 225 512 502 538 396 617 547 604 611 831 496 810 347295 0 180 36 ...

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报告行业投资评级 无相关内容。[无] 报告的核心观点 - 2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，募资总金额58.2亿元。[3][5] - IPO集中行业为消费、先进制造、电子信息、能源及矿业、汽车交通。[5] - IPO集中地域为四川、江苏、上海、广东、浙江。[5] - 全球市场中企IPO数量及金额呈下降趋势。A股市场处于政策密集发布的制度建设期,监管呼吁内地龙头企业赴港上市,港股二级市场回暖;美股市场IPO数量创一年新高。[7][8] - VC/PE机构IPO渗透率为44%,创近一年内新低。[3] 分组1 - 2024年4月,共计16家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO,IPO数量同比下降64.44%,环比下降20%;IPO募资金额共计58亿元,同比下降89.61%,环比下降27.5%。[8] - A股市场IPO节奏放缓,监管密集出台多项政策,如《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、《关于严格执行退市制度的意见》等。[14] - 港股IPO数量为3家,募资金额共计28亿元,同比下降48.15%,环比上涨40%。证监会发布5项资本市场对港合作措施,支持内地投资者借助沪深港通投资港股市场,支持内地行业龙头企业赴港上市。[17][54] - 美股IPO数量为8家,创一年内新高,但募资金额同比下降19.71%。[20] 分组2 - 电子信息、先进制造行业VC/PE机构IPO账面退出回报最佳,均超10亿元。电子信息行业企业出门问问以37倍的退出回报率大幅领先。[25][26][27] - 消费行业IPO募资金额最高,达24.68亿元,占全行业58.2亿元的42.41%。先进制造、电子信息、能源及矿业行业募资金额均位于8-10亿元间。[34][35] - 从地域分布来看,香港IPO数量领先,达4家,上海、江苏、广东各3家并列第二。四川省IPO募资金额达23.45亿元,居首位。[39][41] - 2024年4月,共7家具有VC/PE背景的中企实现上市,VC/PE机构IPO渗透率为44%。[23]

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并购市场宣布交易月度趋势 2024 6 ⚫ 2024年Q1共计完成644笔并购交易，环比下降 39.89%，同比下降22.32%；其中披露金额的有 532笔，交易总金额为281.26亿美元，环比下降 42.41%，同比下降39.89%。 投中统计; 3000 季度宣布交易规模大幅下降 基金退出规模降幅超五成 BUSINESS STRATEGY Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua. Ut 沿中数据 1 04/ 私募基金以并购方式退出概况 30 CVINFO MN 投中信息 投中数据 投中数据 03/ 01/ 中企并购市场数据分析 中企并购市场重大案例 Copyright © 投中信息 www.cvinfo.com.cn 核心发现 ● 本季度共计44支私募基金以并购的方式成功退出， Urce 投中数据 投中数据 投中数据 ,OUrCE CVSOUrCE 投中数据 Copyright © 投中信息 01/ 数 ...