公告披露 - 2025年4月29日公开披露2024年年度报告和2025年第一季度报告[3] - 2025年5月15日披露审核问询函回复公告[2] - 2025年5月15日披露可转债募集说明书修订稿等相关文件[3] 审核进展 - 2025年4月25日收到深交所关于发行可转债的审核问询函[2] - 发行可转债需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[3]

公司基本情况 - 公司注册资本为39,933.3395万元[13] - 截至2025年3月31日，总股本为399,333,395股[17] - 王一鸣持股99,939,822股，持股比例25.03%[19] 可转债发行情况 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[21][58] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[22][23] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[30][118] 募投项目情况 - 分布式光伏电站等6个项目总投资179,992.81万元，拟投入募集资金169,408.38万元[62] - 逆变器项目完全达产后年均新增净利润分别约7728.45万元和12383.96万元[151] - 分布式光伏电站项目建成后预计总装机容量约120MW，年均发电量11141.84万kWh，年均增收约4065.24万元，年均增利约1539.24万元，税后投资内部收益率约7.45%[151] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属母公司股东的净利润分别为105,996.50万元、77,935.74万元、69,115.77万元，近三年平均可分配利润为84,349.34万元[96][101] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额分别为96,164.20万元、38,304.01万元、205,056.41万元、24,860.99万元[103] - 报告期各期公司营业收入分别为588,960.14万元、610,083.70万元、654,220.42万元及151,764.24万元[139] 行业数据 - 到2030年可再生能源在全球电力结构中份额将接近50%，未来5年风能和太阳能发电占新增可再生能源发电量95%[155] - 2024年我国光伏新增装机容量277.57GW，同比增加28.33%[156] - 2023年全球光伏逆变器出货量增长56%，达到536GW，中国逆变器出货量占全球总出货量的50%以上[157] 风险提示 - 光伏行业政策变动或影响公司光伏电站盈利及业绩，增量项目上网电量参与市场化交易影响收益[146] - 募投的逆变器项目建成后各新增产能2.5万台，若市场不利变化新增产能难消化[148] - 分布式光伏电站项目投建存在不确定性，面临政策、竞争、业主等风险[149]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为331,241.47万元、588,960.14万元、610,083.70万元及516,150.92万元[10] - 2022 - 2025年1 - 3月主营业务收入分别为588043.19万元、608814.79万元、652017.21万元及151164.68万元[24] - 2024年公司营业收入为654,220.42万元，较2023年度增长7.23%[143][158] - 2025年1 - 3月公司营业收入较上年同期增长8.65%，营业毛利增长43.71%，综合毛利率增长7.82%[51] 产品收入占比 - 2025年1 - 3月并网逆变器收入77703.61万元，占比51.20%；储能逆变器收入25036.86万元，占比16.50%[23] - 2024年度并网逆变器收入379179.87万元，占比57.96%；储能逆变器收入57193.76万元，占比8.74%[23] - 2022 - 2024年公司分布式光伏发电业务收入贡献度分别为12.12%、24.36%、31.81%[38] - 2022 - 2024年公司逆变器外销收入占比分别为58.25%、62.66%、52.01%及64.63%[11] 市场数据 - 截至2023年底全球光伏累计装机容量超1624GW，年新增装机量由2013年的38.4GW增至2023年的447GW，年均复合增长率达27.82%[28][75] - 预计到2028年，最乐观预计全球年新增光伏发电装机容量将达1112GW，最保守估计将达668GW[29] - 2022年欧洲新增光伏安装量45GW，同比增长38%[36] - 2024年我国光伏新增装机容量277.57GW，同比增加28.33%；累计光伏并网装机容量达到885.68GW，同比增加45.45%[105] 财务指标 - 报告期内公司综合毛利率分别为28.71%、33.52%、32.38%及33.67%[11] - 报告期各期应收账款周转率分别为7.74次/年、7.21次/年、5.79次/年及4.00次/年[13] - 报告期各期存货周转率分别为2.68次/年、2.32次/年、2.03次/年、1.64次/年[13] - 报告期各期末负债总额由2021年末407,070.22万元增至2024年9月末1,355,132.78万元[14] 未来展望 - 印度预计2026 - 2027年再生能源累积装机达337GW，其中光伏为186GW；2026年前分布式累积装机达40GW，未来将耗资7500亿卢比[37][65] - 截至2025年4月末，公司逆变器业务外销在手订单和意向性合同共计115,433.33万元[77] 应对策略 - 公司开展套期保值以减少汇率波动对生产经营的不确定性，将采取关注外汇市场、催促收款、技术创新等措施降低影响[91][92] - 公司应对逆变器业务毛利率下降采取优化产品和客户结构、降本、巩固技术研发优势策略[129][131][132]

财务数据 - 公司客户贷款和垫款为人民币3万亿元[6] - 期末货币资金为936,781,094.52元，较上年年末减少[15] - 期末短期借款为50,045,833.33元，较上年年末减少约50%[15] - 本期营业收入为654.22亿元，上年同期为610.08亿元[17] - 本期净利润为69.12亿元，上年同期为77.94亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为20.5056412924亿美元，上年同期为3.8304012002亿美元[19] - 稀释后发行在外的普通股加权平均数为395,997,878.33[144] - 锦标赴共股价有限公司本期营业收入15.176424359亿元，同比增长8.65%[156] - 锦泉科技股份有限公司本期营业收入10.6451733665亿元，同比增长8.51%[158] - 锦标赴共股价有限公司本期净利润1.9470364778亿元，同比增长860.84%[156] - 锦泉科技股份有限公司本期净利润6375.647228万元，实现扭亏为盈[158] 其他 - 审计报告编号为天健审〔2025〕8698号[3] - 会计师认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制[4] - 公司部分客户贷款和垫款面临信用、市场等风险[6] - 涉及客户贷款和垫款的风险评估和管理是关键审计事项[6]

锦浪科技股份有限公司 Ginlong Technologies Co., Ltd. （浙江省象山县经济开发区滨海工业园金通路 57 号） 2025年度向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （修订稿） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 股票简称：锦浪科技 股票代码：300763 保荐机构（主承销商） 二〇二五年五月 锦浪科技股份有限公司 募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 锦浪科技股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本重大事项提示仅对需投资者特别关注的风险因素及其他重要事项进行提 醒。敬请投资者认真阅读募集说明书"风险因素"一节的全部内容。 一、关 ...

股权结构 - 截至2025年3月31日，王一鸣、林伊蓓、王峻适分别持股25.03%、7.62%、5.33%，锦浪控股持股7.84%，三人直接及间接控制表决权比例45.82%[18][19][20] - 2025年4月27日拟回购注销121.955万股限制性股票，回购后总股本减至398,113,845股[26][27] 财务数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月主营业务收入分别为588,043.19万元、608,814.79万元、652,017.21万元、151,164.68万元[31][128] - 2025年1 - 3月关键管理人员报酬235.47万元，2024年度为562.11万元[41] - 2024年度支付原项目公司往来款1,071.38万元，2025年1 - 3月收回22,843.86万元，支付190.83万元和16,077.36万元[42][44][46][48] - 报告期内综合毛利率分别为28.71%、33.52%、32.38%及33.67%[118] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为48,236.86万元、105,273.30万元、93,606.82万元和150,997.96万元[120] 资产与业务 - 截至2025年3月31日，公司及其并表子公司境内有206项注册商标，境外有150项[56][58] - 补充核查期间，境内新增28项授权专利，新增3项软件著作权[61][66] - 截至2025年3月31日，有多项重大销售、框架、借款、担保、基建合同[71][72][74][78] 市场环境 - 截至2023年底全球光伏累计装机容量超1,624GW，2013 - 2023年年新增装机量年均复合增长率达27.82%[1][185] - 预计到2028年，全球年新增光伏发电装机容量最乐观达1,112GW，最保守达668GW[135] 行业对比 - 2024年公司逆变器相关业务收入43,637万元，同比 - 3.09%；毛利86,546.40万元，同比 - 16.92%[149][150] - 2025年1 - 3月公司营业收入151,764.24万元，收入变动率8.65%，营业毛利48,669.21万元，毛利变动率43.71%[158] 销售情况 - 2021 - 2025年1 - 3月逆变器外销金额分别为175,839.70万元、317,744.12万元、234,167.69万元、277,644.18万元、68,007.53万元[165] - 截至2025年4月末逆变器业务外销在手订单和意向性合同共计115,433.33万元[188] 汇兑损益 - 报告期各期汇兑损益分别为 - 9321.85万元、 - 6371.21万元、 - 1398.81万元和 - 1319.26万元[193] - 累计汇兑损益金额为 - 18,411.14万元，占累计利润总额比例为 - 6.25%[198]

目 录 | 一、关于营业收入等…………………………………………………第 1—91 | 页 | | --- | --- | | 二、关于募投项目…………………………………………………第 91—147 | 页 | 关于锦浪科技股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函 中有关财务事项的说明 天健函〔2025〕402 号 深圳证券交易所： 由国泰海通证券股份有限公司转来的《关于锦浪科技股份有限公司申请向不 特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2025〕020015 号，以下 简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的锦浪科技股份有限公司（以 下简称锦浪科技公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。 一、根据申报材料，2021 年至 2024 年 1-9 月，公司营业收入分别为 331,241.47 万元、588,960.14 万元、610,083.70 万元及 516,150.92 万元，逆 变器产品销售收入和分布式光伏发电业务收入是公司主要收入来源。公司的逆 变器产品主要包括并网逆变器及储能逆变器。报告期各期，公司并网逆变器产 品销售收入分别为 284,283.84 万元 ...

公司基本信息 - 公司注册资本为39,933.3395万元[7] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入为151,764.24万元，2024年度为654,220.42万元[19] - 2025年1 - 3月净利润为19,470.36万元，2024年度为69,115.77万元[20] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为24,860.99万元，2024年度为205,056.41万元[21] - 2025年3月31日资产总计为2,052,606.42，负债合计为1,201,340.60[17] - 2025年1 - 3月非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润比例为21.37%，2024年度为7.81%[22] - 2025年1 - 3月流动比率为1.32倍，资产负债率（合并）为58.53%[23] - 2025年1 - 3月归属于母公司股东的每股净资产为21.32元[23] - 报告期内公司综合毛利率分别为33.52%、32.38%、31.78%及32.33%[28] - 2022 - 2024年度，公司归属母公司股东的净利润分别为105,996.50万元、77,935.74万元及69,115.77万元，最近三年平均可分配利润为84,349.34万元[111][118] 业务数据 - 报告期各期，光伏逆变器业务实现收入分别为507,067.86万元、450,277.35万元、436,373.63万元及102,740.48万元[13][24] - 新能源电力生产业务累计并网装机容量从2022年末的295.79MW增长至2025年3月末的1,343.40MW[15] - 户用光伏发电系统业务分布式光伏电站期末并网装机容量从2022年末的2,016.03MW增长至2025年3月末的3,589.31MW[15] 产品信息 - 三相组串式逆变器功率为3kW - 350kW，适用于中大型住宅、工商业分布式和地面电站发电系统[12] - 单相组串式逆变器功率为0.7kW - 10kW，适用于各类单相输入的住宅光伏发电系统[12] - 单相储能组串式逆变器功率为3kW - 16kW，应用于中小型住宅需要光伏发电和储能的单相系统[13] - 三相储能组串式逆变器功率为5kW - 20kW，应用于中小型住宅及工商业需要光伏发电和储能的三相系统[13] - 纯离网储能组串式逆变器功率为4kW - 5kW，应用于住宅或小型工商业光储应用场景[13] - 单相交 流耦合逆变器功率为6kW，应用于已建并网光伏系统升级改造为储能系统的应用场景[13] 募投项目 - 募投项目“高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”建成后将分别新增产能2.5万台[35] - 募投项目“高电压大功率并网逆变器新建项目”和“中大功率混合式储能逆变器新建项目”完全达产后，年均新增净利润分别约为7,728.45万元和12,383.96万元[38] - 募投项目“分布式光伏电站项目”建成后，预计总装机容量约为120MW，年均发电量为11,141.84万kWh，年均增加收入约4,065.24万元，年均增加净利润约1,539.24万元，税后投资内部收益率约为7.45%[38] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过169,408.38万元[43] - 本次发行可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[45] - 本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年[46] - 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息[48] - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[54] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[60] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[60] - 可转债持有人申请转股时，转股数量计算方式为Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍[62] - 在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将向可转债持有人赎回全部未转股的可转债[64] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回可转债[65] - 可转债最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售可转债[67] - 公司改变可转债募集资金用途，持有人享有一次回售权利[69] - 本次发行可转债向原股东优先配售，比例由董事会根据情况确定[73] 风险提示 - 公司面临业绩波动、原材料供应及价格波动、毛利率下降等风险[24][27][28] - 光伏逆变器新产品从研发到量产并产生经济效益存在周期，公司研发进度可能不及预期甚至研发失败[41] - 美国自2019年5月起对光伏逆变器加征关税，税率从零提高至25%[42]

公司业绩表现 - 2024年公司营业收入67.38亿元，同比下降8.36%，归母净利润亏损0.62亿元，同比下降107.25% [1] - 2025年第一季度营业收入同比增长67.13%，但仍为亏损状态 [1][8] - 2024年欧洲市场销售收入9.37亿元，较2023年的33.44亿元减少24亿元，毛利率从45.42%降至42.13% [3] - 2024年逆变器出货量约60万台，其中并网逆变器占比91.45%，储能逆变器占比8.55% [2] 业绩下滑原因 - 欧洲市场高库存导致境外高毛利率的逆变器及电池销售收入下降 [1][2] - 研发投入增长、规模效应下降、财务费用增加等因素影响利润 [1][2] - 2024年全球光伏新增装机增速明显下降，海外市场库存高企 [8] - 产业链价格下跌，硅料、硅片、组件价格全年跌幅超40%～50%，行业利润大幅压缩 [8] 行业对比与市场表现 - 2024年和2025年第一季度逆变器行业中仅固德威一家出现亏损 [2] - 2025年第一季度阳光电源营业收入190亿元（同比增长51%），归母净利润38亿元（同比增长82.52%） [8] - 上能电气营业总收入8.31亿元（同比增长16.78%），归母净利润0.88亿元（同比增长71.56%） [8] - 德业股份营业收入25.66亿元（同比增长36.24%），归母净利润7亿元（同比增长63%） [8] - 公司股价较2022年8月巅峰下跌近80%，与光伏行业周期性波动相关 [6] 公司应对措施与未来展望 - 2025年第一季度业绩环比略有改善 [1][8] - 将持续加大研发投入和技术创新，积极拓展国内外市场 [1][8] - 2025年第一季度合同负债4.41亿元，较年初增加近1亿元，同比增长27.83% [8] - 一季度营业收入增长主要系境内逆变器及户用电站销售大幅增加 [8]

证券代码：300763 证券简称：锦浪科技 公告编号：2025-050 锦浪科技股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、召开时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 14 日（星期三）15:00 网络投票时间：2025 年 5 月 14 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 14 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系 统投票的具体时间为：2025 年 5 月 14 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、召开地点：浙江省象山县经济开发区滨海工业园金开路 188 号公司会议 室 3、召开方式：采用现场投票与网络投票相结合的方式召开 4、会议召集人：公司董事会 2、中小股东出席情况 出席本次会议的中小股东（或授权代理人）292 人，代表有表决权股份 7,9 ...