发行相关 - 公司首次公开发行250万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价预计在每股5.00 - 7.00美元之间[7][8] - 初始公开发行价为每股6美元，总发行金额1500万美元，承销折扣每股0.42美元，总计105万美元，发行前公司所得收益每股5.58美元，总计1395万美元[23] - 本次发行预计总现金支出约110万美元，还将支付额外承销补偿[24] - 承销商授予45天内购买最多15%本次发行普通股的选择权，若全部行使，总承销折扣为120.75万美元，总发行金额为1725万美元[25] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7%的折扣，并发行相当于本次发行普通股总数7%的认股权证[28] - 发行前公司流通股为1000万股，发行后立即变为1250万股，若承销商全额行使超额配售权则为1287.5万股[117] - 公司预计此次发行净收益约为1259.2987万美元，假设承销商不行使超额配售权[117] - 公司同意向承销商出售认股权证，可购买最多17.5万股普通股，占发行股份总数的7%[117] 股权结构 - 董事长兼首席执行官崔小飞目前实益拥有公司已发行和流通普通股的99.9%，发行完成后将拥有约79.95% [11] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司营运资金赤字为412.2759万美元，净亏损141.099万美元，经营活动现金流出81.3091万美元[67] - 截至2025年6月30日，公司营运资金赤字为318.4136万美元，经营活动使用的净现金为48.02万美元[67] 公司架构 - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的控股公司，业务由中国子公司泰州科浦尼通信设备有限公司开展[12] - 上海科鹏尼于2025年2月13日在中国成立，截至招股书日期尚未开始运营[45] - 科鹏尼HK于2020年2月24日在香港注册成立，目前仅作为控股公司，无实际业务[46] - 科鹏尼WFOE于2020年9月27日在中国成立，主要从事通信设备销售和技术服务[47] - 台州科鹏尼于2012年2月14日在中国成立，属于计算机通信和电子设备制造行业[48] 业务相关 - 2022年3月7日，科鹏尼WFOE以2688534美元现金收购台州科鹏尼全部股权[51] - 2024年公司五大供应商采购额分别占公司总采购额的11%、8%、6%、6%和5%，2023年分别为15%、8%、5%、5%和5%[122] - 截至2024年12月31日，两家供应商分别占公司应付账款的17.07%和12.17%，截至2023年12月31日分别为12.91%和10.95%[122] - 2024年两家客户分别占公司收入的26.19%和19.26%，2023年分别为17.57%和14.87%[124] - 截至2024年12月31日，一位客户占公司应收账款的17.45%，截至2023年12月31日，四位客户分别占16.61%、14.23%、7.95%和7.11%[124] - 2025年和2024年上半年，分别有一位和三位客户占公司收入的64.94%和83.74%[124] - 截至2025年和2024年6月30日，分别有两位和一位客户占公司应收账款的48.98%和17.88%[124] 技术研发 - 公司技术研发团队由6名专家组成，有助于将新技术融入产品开发[63] 风险因素 - 未按规定向中国证监会提交海外证券发行和上市备案材料，违法者可能面临100万元人民币（约15万美元）至1000万元人民币（约150万美元）的罚款[16] - 若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续两年无法检查发行人的审计机构，发行人的证券将被禁止在美国证券交易所交易[75] - 公司依赖子公司的股息来满足营运资金和现金需求，若子公司未来自行承担债务，债务协议可能会限制其向公司支付股息的能力[77] - 网络平台运营商持有超100万用户个人信息且寻求海外上市需接受网络安全审查；处理超100万用户个人数据的数据处理者拟海外上市需申请网络安全审查[98][99] - 中国法律体系存在不确定性，法律解释和执行不可预测，可能影响公司业务[173] - 公司可能被认定为中国居民企业，需按25%税率缴纳全球收入企业所得税，向非中国股东支付股息时需代扣10%预提税[183][184] - 公司面临美国《反海外腐败法》和中国反腐败法律风险，违规可能面临严重刑事或民事制裁[185][186] - 中国对境外控股公司向境内实体贷款和直接投资的监管，可能延迟或阻碍公司使用募集资金，影响流动性和业务扩张[189] - 中国政府控制货币兑换，可能影响公司获取外汇支付股息给股东的能力[195] - 公司依赖子公司支付股息，中国法律限制子公司支付股息，可能影响公司支付股息和偿还债务能力[196] 其他 - 公司产品提供一年保修，承诺在24小时内响应任何客户服务咨询或投诉[63] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[91] - 新兴成长公司身份可享受优惠至首次发售普通股的首个财年结束后的第五个周年日，但若年收入超12.35亿美元等情况将提前结束[91] - 公司可利用新兴成长公司身份发行超10亿美元非可转换债务[91] - 公司每年需将税后收入的10%拨入一般储备基金[83] - 法定盈余储备金需每年至少提取税后净利润的10%，直至累计金额达到注册资本的50%[85]

股票发行 - 公司拟公开发行3750000股无面值普通股，预计上市价格每股4.00 - 5.00美元[8][9][10] - 截至目前，已发行并流通17500000股普通股，若承销商不行使超额配售权，发行后为2125万股；若行使则为2181.25万股[14][155] - 假设发行价每股4.50美元，无超额配售时总收益16875000美元，有超额配售时为19406250美元[17] - 公司将支付7%的承销折扣和1%的非报销费用，报销费用不超150000美元，预计发行总费用约1110000美元[18][21] - 承销商有45天超额配售选择权，可购买最多15%的拟发行股份[20] 业绩数据 - 2025年3月31日和2024年3月31日财年，营收分别为3376.8053万港元和2649.4101万港元；2025年9月30日和2024年9月30日半年期，营收分别为5093.1485万港元和985.4445万港元[158] - 2025年3月31日和2024年3月31日财年，净利润分别为94.4076万港元和72.5167万港元；2025年9月30日和2024年9月30日半年期，净利润分别为276.3507万港元和 - 111.3056万港元[158] - 截至2025年9月30日，总资产为3356.4427万港元，总负债为1949.9842万港元，股东权益为1406.4585万港元[158] - 2025年3月31日和2024年3月31日财年，前五大客户分别占总收入约85.3%和74.8%；2025年9月30日半年期，前五大客户占总收入约86.8%[169][170] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，分别有三位客户占公司应收账款约85.8%和76.8%[171] - 2025和2024年截至9月30日的六个月，分别有2个和3个客户的收入占公司总收入超10%，销售总额分别占65.5%和86.9%[172] - 截至2025年9月30日和3月31日，3个客户分别占公司应收账款的89.6%和85.8%[172] - 2025和2024财年，分包费用分别占公司销售总成本的47.0%和79.3%；2025和2024年截至9月30日的六个月，分别占21.7%和89.6%[176] 用户数据 - 公司未拥有超100万用户个人信息，预计本次发行无需接受网络安全审查[34][78] 未来展望 - 公司计划将发行所得约45%以合资模式投资中国家具和固定装置业务，约35%在香港设立大理石和岩板展厅及零售店，其余用于营运资金等[155] - 公司为扩大业务将成为成品石板独家区域经销商、进行垂直整合、培训学徒[97][98][99] 风险因素 - 违反《境外证券发行与上市管理试行办法》，罚款在100万 - 1000万人民币（约150000 - 1500000美元），公司认为该办法不适用于自身[23][25] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，普通股可能被禁止在美国全国性证券交易所交易，纳斯达克可能摘牌[42][44] - 中国政府可能干预公司在香港运营，限制其在美或其他境外交易所上市及发行证券能力[40] - 中国相关网络安全和数据保护法律合规成本可能限制公司业务[32] - 公司业务面临香港高成本高竞争、空间有限和城市密度大等挑战[105] - 公司业务面临监管合规、熟练劳动力短缺等挑战[112] - 若无法准确估计项目风险等，公司可能出现合同损失或利润低于预期[117] - 公司主要收入依赖非经常性装修项目，无法获取项目会影响经营和财务结果[117] - 公司大部分收入来自少数客户，客户项目减少会影响财务状况和经营成果[117] - 公司依赖分包商，面临成本增加、表现不佳等风险[176][178][179] - 公司报价成本可能与实际不符，导致成本超支[186] - 公司经营资质等标准可能变化，无法保证及时维持或续期[188][189] - 装修项目现金流不规则，面临客户信用风险[190][191] 公司基本情况 - 公司2023年9月4日在英属维尔京群岛注册，主要通过香港子公司Global Development HK开展业务[95] - 公司是建筑服务提供商和承包商，有超十年经验，提供物业翻新等服务[96] - 公司符合“外国私人发行人”“新兴成长型公司”“较小报告公司”标准，可享受多项报告要求减少和豁免政策[57][148][150] - 公司主要行政办公室在香港，英属维尔京群岛有注册办公室[146] - 公司目前无现金管理政策和分红计划，计划留存收益发展业务[48][131][155] - 2023年9月4日公司成立Speedy Desire Limited，2024年4月25日更名并发行普通股[133][134] 其他 - 公司董事、高管和主要股东预计签订禁售协议，发行完成后最长6个月内不得处置普通股[155] - 截至2025年8月21日，香港屋宇署小型工程承建商注册名册有1030名承建商，有85463名电气承建商[196] - 公司董事Sui Hei Chan先生在装修行业约有10年经验[198]

公司运营 - 公司是在香港成立超20年的货运代理公司，通过香港和内地子公司开展业务[110] - 主要运营子公司CGL 1999年创立，起初专注中欧国际海运服务[110] - 运营子公司Flying Fish (SH) 2004年在中国成立，在上海和江苏提供服务[111] - 2005 - 2021年Flying Fish (SH)在中国增设6家分支机构[111] - 运营子公司在中国7个城市设有办事处，有超20年运营历史[120] 股权结构 - 截至招股书日期，富星国际控股有限公司持有公司100%普通股[27] - 发行完成后，控股股东Byron Lee将持有80%（不行使）或77.67%（行使）普通股及投票权[27] 发行情况 - 公司拟公开发行375万普通股，每股面值0.0001美元，初始发行价4美元[8][9] - 假设承销商不行使超额配售权，发行后公司有1875万股普通股；行使则有1931.25万股[27] - 首次公开发行总金额1500万美元，承销折扣和佣金120万美元，公司发行前收益1380万美元[29] - 公司授予承销商45天内最多购买56.25万股额外普通股的选择权[32] 财务相关 - 2022财年CGL支付股息1430.7万美元，2025年9月30日止年度分别支付198.9万和171万美元[146] - 公司PRC运营子公司每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备[149] - 中国公司向非PRC居民企业支付股息需缴纳10%预扣税[152] 政策法规 - 中国政府可能对公司业务进行监督干预，影响运营和股价[13] - 《外国公司问责法案》及修订案对公司审计师检查有要求[21][23] - 2023年2月17日CSRC颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引[130] 未来展望 - 公司拟将发售所得净收益用于扩张办公网络等，约409.0359万美元用于此[178] - 本次发售净收益20万美元存入托管账户12个月用于承销商赔偿[178] 风险提示 - 公司运营受疫情、战争、贸易限制、燃料价格等因素影响[157][160] - 普通股可能无法建立活跃市场，价格或大幅波动[160] - 公司可能无法维持在纳斯达克上市[160] - 公司资金转移、内部控制、政策法规等方面存在风险[189][191][199]

发行相关 - 公司拟发行1132076股普通股，承销商全额行使超额配售权将额外发行169811股，共计1301887股[61] - 发行前公司流通普通股为1978076股，发行后预计为3110152股，若超额配售权行使则为3279963股[61] - 预计公开发行普通股价格在每股13.00 - 15.00美元之间，假定公开发行价为每股13.25美元[7][9] - 承销商现金费用为本次公开发行投资者支付总购买价格的7.0%，公司向承销商代表支付相当于本次发行总收益1.0%的非可报销费用津贴[19] - 公司向承销商代表发行认股权证，可按本次发行普通股公开发行价格115%的价格购买相当于本次发行普通股总数2%的普通股[19] - 发行所得款项净额约160万美元用于偿还欠款，约1240万美元用作营运资金和一般公司用途[61] - 高管、董事、持股5%以上股东等发行结束后6个月内不卖出、转让或处置普通股[61] - 若投资者按每股13.25美元购买普通股，每股将立即稀释约0.36美元[73] 公司概况 - 公司2020年3月16日在英属维尔京群岛注册成立，收购Lytus India和Sri Sai部分股权[47] - 公司是平台服务公司，在印度提供服务，业务包括线性内容流/电视广播服务及健康科技和金融科技产品开发[31] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，完成发行后将成为“受控制公司”[13][41] - 公司已在软件应用开发投入840万美元资本预付款，在Sri Sai扩张计划投资200万美元[47] 用户数据 - 公司四百万用户基数基于一百万付费家庭用户乘以印度每户4.4用户的行业平均计算，实际活跃用户可能少于此数[115] 未来展望 - 公司预计未来需大量额外资金，若发行股权证券，股东可能会大幅稀释[75] - 公司增长策略包括投资技术、拓展新市场和开展战略并购，但实施面临多种不可控因素[140] 新产品和新技术研发 - Lytus India提供技术支持的客户服务，现有软件将升级以支持统一集成平台[33] 市场扩张和并购 - 2022年4月1日公司以250万美元收购Sri Sai 51%的股权[47] - Lytus计划升级Sri Sai Cable Network的现有有线电视网络以提供增值服务[34] 其他新策略 - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LYT”[11] 风险提示 - 投资公司普通股存在高度风险，如无法预测活跃公开交易市场能否发展或维持[57] - 公司业务面临多种风险，如美国经纪交易商可能因普通股被视为低价股而不愿交易[59] - 公司业务依赖信息技术，若无法适应技术发展或行业趋势等，可能对业务产生重大不利影响[60] - 公司平台可能存在缺陷或故障，损害声誉、销售和盈利能力[112] - 公司面临客户信息存储风险，网络安全事件可能影响业务[119] - 公司业务受印度经济波动或全球金融市场恶化影响[121] - 截至2025年9月30日的六个月和2025年3月31日的财年，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[128] 财务数据 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物实际为425.7843万美元，调整后为1835.785万美元[188] - 截至2025年9月30日，公司总资本实际为2825.8602万美元，调整后为4235.8608万美元[188] - 截至2025年9月30日，公司净有形账面价值约为25,978,523美元，每股约13.13美元[192] - 现有股东每股将立即大幅摊薄0.25美元，本次发行的新投资者每股将立即大幅摊薄0.36美元[193]

Registration No. 333-[_______] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 V CAPITAL CONSULTING GROUP LIMITED (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) British Virgin Islands 8742 Not Applicable (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) B03-C-8 Menara 3A KL Eco City, No. 3 Jalan Bangsar 592 ...

发行信息 - 公司拟公开发行300万股A类普通股，发行价预计每股5.00 - 7.00美元[9] - 若承销商不行使超额配售权，发行后有1859.3万股A类和340.7万股B类普通股；全额行使则有1904.3万股A类和340.7万股B类普通股[13] - 若承销商不行使超额配售权，控股股东占总投票权88.9%；全额行使占88.5%[13] - 公司已申请A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“HAMA”，未获批[9] - 假设IPO价格为每股6美元，预计发售净收益约1590万美元，承销商全额行使超额配售权则约1840万美元[100] 业绩数据 - 2025年和2024年截至8月31日的六个月，总收入分别为120.134万美元和19.5397万美元，净收入分别为62.5677万美元和净亏损11.5599万美元[42] - 2025财年和2024财年，总收入分别为182.1994万美元和144.2408万美元，净收入分别为108.9672万美元和26.6214万美元[42] - 2025年3月31日，88M Global、Nardo Capital和公司分别宣布发放中期股息，共计约64.6154万美元[20][51] 用户数据 - 2025年8月31日止六个月，服务收入来自34个客户，前四大客户贡献约68.7%；2024年同期来自7个客户，前四大客户贡献约97.7%[108] - 2025年2月28日止年度，服务收入来自45个客户，前四大客户贡献约62.1%；2024年同期来自6个客户，前四大客户贡献约99.5%[108] 未来展望 - 公司计划进入东南亚市场、扩充内部专家团队并进行横向整合[44] - 计划将发售净收益约30%用于业务发展和营销，约30%用于扩展本地业务和设立海外分支机构，约40%用于一般管理和营运资金[100] 监管风险 - 公司面临中国法律和法规解释及应用不确定性、中国政府未来行动风险[14] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，SEC可能禁止公司A类普通股交易[17] - 公司虽认为A类普通股上市不构成“境内企业间接境外发行上市”，但存在不确定性[64] - 公司审计师目前不受PCAOB影响，但未来审计报告可能无法由PCAOB检查的审计师编制，证券可能被禁止交易或摘牌[152] 其他要点 - 公司是专业企业解决方案服务提供商，通过香港子公司开展业务[40][43] - A类普通股每股1票，B类普通股每股20票，B类可转A类，A类不可转B类[12] - 公司最近一个财年营收低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义[91] - 公司在相关财报审计中，被发现财务报告内部控制存在重大缺陷，计划上市前整改[132][133] - 香港运营子公司收集和存储的个人信息用户远少于100万[81]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Giantec Semiconductor Corporation 聚辰半導體股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) WARNIN ...

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需在公司招股书注册后进行[4][5] 委任情况 - 截至公告日期，公司委任国泰君安证券（香港）有限公司为独家保荐人兼整体协调人[9] 公告信息 - 公告日期为2026年1月26日[10] - 公告按港交所上市规则第12.01C条发布[9]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on January 23, 2026. Registration No. 333-[*] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 STARRYGAZEY INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands 8742 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Numb ...

业绩总结 - 2025年6月30日止六个月、2024财年和2023财年，公司总营收分别约为140万美元、230万美元和200万美元[48] - 2025年6月30日止六个月、2024财年和2023财年，公司净收入分别约为20万美元、80万美元和50万美元[48] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为228.0938万美元、357.0206万美元和311.2978万美元[117] - 2025年和2024年上半年，公司收入分别为135.7023万美元和86.7469万美元，净利润分别为24.665万美元和18.4982万美元[119] - 2024年和2023年全年，公司收入分别为227.6017万美元和195.6894万美元，净利润分别为79.367万美元和45.5407万美元[120] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年，银行借款分别为150万美元、160万美元和200万美元，现金分别为150万美元、40万美元和7万美元[130] 发行情况 - 公司拟发行300万份A类普通股，发行价格预计在每股5.00 - 7.00美元[10][11] - 发行完成后，公司将有1200万份A类普通股和100万份B类普通股[15] - 发售前公司流通股为1000万股，发售结束后将增至1300万股[111] - 假设首次公开发行价格为每股6.00美元，公司预计此次发售净收益约为1560万美元[111] 股权结构 - 发行完成后，控股股东将持有635.4万份A类普通股和100万份B类普通股，占总投票权的74.34%[15] - 除了各持有公司已发行A类普通股35.30%和已发行B类普通股50.00%的公司外，有6名在册股东，持股均低于5%[58] 公司性质与合规 - 公司是开曼群岛的离岸控股公司，通过香港运营子公司开展业务[16] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，将遵守简化的上市公司报告要求[12] - 公司认为此次发行不构成“中国境内公司间接境外发行上市”，无需完成备案程序[71][72] 未来展望 - 净收益约40%用于在香港和东亚拓展餐厅业务，15%用于招聘和培养厨师，15%用于升级现有餐厅设施，30%用于一般管理和营运资金[111] 用户数据 - 无相关内容 风险因素 - 公司面临因中国法律和监管不确定性、中国政府干预以及香港运营等带来的风险[17][19][20] - 如果PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司A类普通股可能被禁止在美国证券交易所或场外市场交易[21] - 公司面临高资本投资、监管要求、激烈竞争、劳动力短缺、供应链依赖和消费者行为变化等挑战[54] - 公司业务面临餐厅经营、品牌管理、食品安全、员工保留、成本上升、供应短缺、审批许可、经济下滑等风险[79] - 公司A类普通股面临法律诉讼、审计资格、中国法律体系不确定性、政府干预、数据保护、市场流动性等风险[82] - 中国政府近期开展了一系列监管行动，可能影响公司[85] 运营情况 - 截至招股书日期，公司运营三家餐厅，位于香港尖沙咀[124] - 2025年3月18日，香港运营子公司向当时股东宣派并派发了1070万港元（约140万美元）的股息[24][59] 财务报告内控 - 2024年和2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，拟在上市前整改，预计上市时完成[159][160]