发行与上市 - 公司首次公开发行1250000股普通股，发行价预计在每股4.00 - 6.00美元[8][9] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“MGN”[10] - 公司授予承销商45天内最多额外购买15%此次发行普通股的选择权[14] - 发行前公司流通普通股为1500万股，发行后为1625万股（若行使超额配售权则为1643.75万股）[83] 股权结构 - 完成发行后，控股股东Darren Hoo将持有10845000股普通股，占已发行和流通普通股总数的62.0%（若承销商全额行使选择权，则占60.7%）[11] - 上市前Darren Hoo先生间接控制约72.3%已发行和流通普通股，上市完成后将间接控制约61.97%[177] 财务数据 - 2022 - 2024年美元兑马来西亚林吉特汇率分别为4.1750、4.4002、4.5903、4.4680[32] - 2022 - 2024财年，前2大客户分别占公司收入的70.1%、77.7%和99.5%[92] - 2022 - 2024财年，公司所有收入均来自马来西亚业务[96] - 2022财年至2023财年收入增长17.9%，利润增长0.9%；2023财年至2024财年收入和利润下降29.3%[116] - 2022 - 2024年与CEO控制实体的分包合同费用分别约为481万美元、334万美元和481万美元[139] - 2022 - 2024年十大供应商采购占比分别约为97.3%、100%和100%[141] - 2022 - 2024年平均应收账款周转天数分别约为71天、80天和164天[144] 业务构成 - 水产养殖农场升级维护工作在2022、2023和2024财年分别占收入的43.7%、15.5%和69.4%[59] - 菠萝种植园农场升级工程在2022、2023和2024财年分别占收入的25.3%、22.6%和0%[59] - 新农场设计开发业务在2022、2023和2024财年分别占收入的16.4%、61.7%和30.4%[60] - 协助客户采购和租赁业务在2022、2023和2024财年分别占收入的14.6%、0.2%和0.2%[60] 未来展望 - 公司计划将本次发行净收益的约30%用于开发智能养殖系统[121] 新产品和新技术研发 - 公司即将推出的智能农业系统计划具备水质监测、喂养优化等功能，有望推动业务增长[68] 风险因素 - 公司依赖少数关键客户和供应商，客户减少或停止业务、供应商受限会产生不利影响[77][79][92][97] - 公司运营历史不足4年，面临早期企业常见风险[113][115] - 公司业务战略和扩张计划可能无法成功实施，开发智能养殖系统面临挑战[117][120][121] - 公司面临外币汇率波动、新冠疫情、法律监管、技术变化等风险[104][107][110][122] - 公司股价可能大幅波动，面临卖空、证券集体诉讼等风险[155][159][163][170] - 公司可能被认定为被动外国投资公司，美国纳税人可能面临更高税负和报告要求[173][175] 公司优势与政策 - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受减少报告要求等多项豁免[72][75][76][186][188][189][190] - 开曼群岛法律允许MHL向马来西亚子公司提供贷款或注资无资金数额限制，子公司向MHL转移股息限制少[68][69]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on August 1, 2025. Registration No. 333-284789 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 4 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ AMBITIONS ENTERPRISE MANAGEMENT CO. L.L.C (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ | Cayman Islands | 7900 | No ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on July 28, 2025 Registration No. 333-284716 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 NOMADAR CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 7900 99-3383359 (I.R.S. Employer Identification Number) 5015 ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 28, 2025. Registration No. 333-288623 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 __________________________________________ Fold Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) __________________________________________ | Delaware | 6199 | 86-2170416 | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (P ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 28, 2025. Registration No. 333-288623 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 __________________________________________ Fold Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) __________________________________________ | Delaware | 6199 | 86-2170416 | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (P ...

业绩数据 - 公司营收从2024年3月31日止六个月的480万美元降至2025年3月31日止六个月的350万美元[74] - 公司营收从2022财年的2203万美元降至2023财年的1273万美元，并进一步降至2024年的1029万美元，主要因跨境销售减少[74] - 2025年3月31日和2024年3月31日止六个月，跨境销售营收分别为800751美元和4536131美元，分别占总收入的22.87%和94.53%[51] - 2024、2023和2022财年，跨境销售营收分别为648万美元、1059万美元和1791万美元，分别占总收入的62.95%、83.14%和81.29%[51] - 2024、2023和2022财年，数字营销服务来自谷歌的佣金收入分别为31万美元、153万美元和395万美元，分别占总收入的3.03%、11.99%和17.91%[54] - 数字营销服务收入从2024年3月31日止六个月的13万美元降至2025年3月31日止六个月的8万美元[54] - 2025年3月31日和2024年3月31日止六个月，电子商务运营培训、软件支持和TikTok主播代理服务营收分别为3万美元和13万美元，分别占总收入的0.86%和2.71%[55] - 2024、2023和2022财年，电子商务运营培训、软件支持和TikTok主播代理服务营收分别为220560美元、619039美元和175543美元，分别占总收入的2.14%、4.86%和0.80%[55] 股份相关 - 出售股东最多将转售400万股A类普通股，公司不会从该交易中获得任何收益[69] - 截至2025年6月9日，已发行并流通的A类普通股为6580022股[31][70][140] - A类普通股每股面值为0.0025美元[8] - 6月9日A类普通股最后报告收盘价为2.32美元[10] - 2024年10月11日，公司股东批准将法定股本从5万美元（分为2亿股，每股面值0.00025美元）变更为5万美元（分为1.95亿股A类普通股，每股面值0.00025美元和50万股B类普通股，每股面值0.00025美元）[125] - 2025年1月27日，A类普通股股东批准将B类普通股每股投票权从20票增至100票；同日，股东批准将法定股本从5万美元（分为1.95亿股A类普通股和50万股B类普通股）增至250万美元（分为99.8亿股A类普通股和200万股B类普通股）[126] - 2025年3月21日，董事会通过决议于4月7日进行10比1的股份合并，合并后法定股本为250万美元，分为9980万股A类普通股和20万股B类普通股，每股面值均为0.0025美元[127] 公司运营 - 公司董事长吴志华拥有已发行和流通普通股94.29%的投票权[22][60][130] - 2011年公司开始跨境销售业务，运营实体已挑选约10000家供应商和100000种特色产品[51] - 2016年公司在香港成立HQT NETWORK提供数字营销服务，2021年在中国成立川城数字和川城互联，分别提供跨境销售和综合电子商务培训服务[52] - 公司正在对HQT NETWORK进行注销，并计划在新加坡设立新子公司，将HQT NETWORK的业务转移至新子公司[40] - 公司于2020年将仓储服务拓展至日本，于2022年推出Linkage ERP系统[99] 政策法规影响 - 《网络安全审查办法》《数据跨境传输安全评估办法》《境内企业境外证券发行和上市管理试行办法》及五项指引等法规生效，公司中国子公司或受影响[13][45] - 截至2025年3月31日止六个月及2024年9月30日止财年，公司中国子公司相关占比低于50%，后续发行无需向中国证监会备案[14][46] - 中国政府或加强对境外发行和外资投资境内发行人的监管，可能影响公司日常运营、接受外资能力和美国上市资格[15][47] - 香港子公司可能面临政治、法律和运营风险，可能导致合规成本增加、证券贬值或摘牌等后果[16][48] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司A类普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[17] 风险提示 - 公司营收下降，运营实体在高度竞争的市场中运营，若无法有效竞争，可能对其经营业绩产生不利影响[74][64] - 公司双重股权结构可能会稀释A类普通股股东的投票权[66] - 公司未能实施和维持有效内部控制系统，可能影响投资者信心和A类普通股的市场价格[66] - 公司业务在中国内地开展，面临中国经济、政治、社会条件或政府政策变化等风险[67] - 公司国际业务面临法律、监管、政治和经济等多种风险[77] - 运营实体若无法维持和拓展与供应商关系，营收和运营结果将受损害[80] - HQT NETWORK若无法维持与谷歌关系，数字营销服务及财务状况和运营结果将受不利影响[82] - 运营实体依赖第三方制造商生产自有品牌智能产品，制造商问题或流失会损害业务和运营结果[85] - 公司若无法有效管理增长，业务、财务状况和运营结果会受损[88] - 公司国际业务拓展可能不成功，运营结果会受不利影响[90] - 公司若未能按需求筹集资金，可能严重限制流动性并对业务产生重大不利影响[102] - 公司若未能成功续租仓库和办公室，可能产生重大搬迁费用并影响业务[103] - 公司若未能成功保护知识产权，可能产生额外法律成本并影响业务[105] - 公司若被指控侵犯第三方知识产权，可能产生许可费、损害赔偿和法律费用等[107] - 公司若涉及法律诉讼或政府调查，成功时可能需支付巨额赔偿或罚款[108] - 公司保险覆盖可能不足以应对所有运营风险[110] - 中国子公司社保和住房公积金缴纳不足，可能需补缴并支付滞纳金和罚款[111] - 公司若违反美国反海外腐败法等反贿赂法律，可能面临刑事或民事处罚[113] - 网络安全事件可能导致公司运营中断、信息泄露等，影响业务和经营成果[114] 其他 - 公司股票在纳斯达克的交易代码为“LGCB”[70] - 公司目前无意支付股息，预计保留未来收益用于业务运营和扩张[141] - 2024年10月31日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日收盘价低于1美元，不再满足继续上市要求；2025年4月23日，公司已恢复合规[150][152]

股权发售与结构 - 公司拟发售最多1500万股普通股[9] - 公司可向出售股东最多出售价值3000万美元普通股，最高获3000万美元总收益[11][12] - 公司采用多类资本结构，含普通股和D系列优先股[14] - D系列优先股由Lax Trust持有，占总投票权97.0%[14] 股权交易 - 2025年6月23日私募出售75000股普通股，收益150万美元[46] - 2025年7月21日与出售股东签协议，有权出售最多30000万美元普通股[48] 业务情况 - 公司是全球航运运输服务提供商，拥有两艘15.7万载重吨苏伊士型油轮[25][26] - 2024年公司100%收入来自单一承租人Clearlake Shipping Pte Ltd[184] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总债务为7740万美元[178] 未来展望与策略 - 公司计划向其他海运领域扩张，目标包括新造船或二手船[29] - 业务策略含船舶收购、扩大船队、获取租船机会等[40][41][42] 运营协议 - 与船队经理管理协议和CSI信函协议初始期限5年，终止需提前18个月通知，有终止费[31][33] 市场与政策影响 - 2025年美国多次加征关税，影响公司业务[111][112] - 国际油轮行业有周期性和波动性，影响公司业务和财务状况[99][100] - 多项环保法规生效，影响公司运营成本和业绩[130][132][134][136] 其他风险 - 公司运营受众多法律法规约束，合规增加成本[125] - 公司面临贸易保护、金融市场不稳定、疫情等风险[116][117][118] - 公司依赖两艘船和单一承租人，存在经营风险[183][184] - 公司扩张船队面临风险[185][186] - 油轮运营和运输行业竞争激烈[192] - 现货租船费率下降、燃油价格上涨、通胀等影响公司财务状况[196][198][199] - 船队老化增加运营成本[200]

业绩总结 - 公司总营收从2024年3月31日财年的约4040万美元降至2025年3月31日财年的约4000万美元，减少约40.2万美元，降幅1.0%[45] - 公司净收入从2024年3月31日财年的约110万美元增至2025年3月31日财年的约180万美元，增加约69.6万美元，增幅64.3%[45] 用户数据 - 截至招股说明书发布日，公司运营实体客户为中国企业和机构，无超100万用户的个人信息[183] 未来展望 - 公司计划通过拓展中国和东南亚市场、延伸服务范围、提升技术设备、寻求战略伙伴和收购机会等策略实现增长[63] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 发行净收益约10%用于潜在收购优质物流团队或公司[96] 其他新策略 - 公司首次公开发行160万股普通股，发行价预计在每股4至5美元[8] - 公司同意向承销商支付相当于公开发行价格7.25%的折扣[21] - 公司授予承销商45天的期权，可按公开发行价格减去承销折扣购买最多额外240,000股普通股，以弥补超额配售[21] - 承销商有权在发行结束后的45天内，购买最多占本次发行普通股总数15%的股份（不包括此期权涉及的普通股），以弥补超额配售[22] - 公司同意在发行结束日向承销商发行认股权证，可购买数量相当于本次发行普通股总数4%的股份，行使价格为公开发行价格的120%[23] - 发行净收益用途：约20%用于东南亚项目物流业务发展，约20%用于设备和机器投资及其他资本支出，约10%用于物流管理系统开发和员工内部培训，约40%用于营运资金和其他一般公司用途[96] 股权结构 - 假设承销商不行使超额配售权，董事长兼首席执行官Albert Wong将拥有64.8%投票权；若行使则为64.1%[10] - 公司采用双层股权结构，授权50,000,000股优先股，董事长兼首席执行官Albert Wong持有全部1,000,000股已发行和流通的优先股及4,266,000股普通股[76] 法规影响 - 《网络安全审查办法》《网络数据安全管理办法》等多部法规生效，公司受其约束[13] - 《外国公司问责法案》将潜在交易禁令时间从三年缩短至两年，公司审计师目前不受影响[14] 运营情况 - 苏州TC - Link有4家全资子公司、5个仓库/物流中心和3个分公司，运营网络覆盖多地[40] - 2022年完成从老挝到中国运输，包括707个40英尺集装箱、914个20英尺集装箱和244个开顶集装箱[43] - 公司拥有20辆卡车，与超2000辆卡车的车主和司机有合作关系，有5个仓库/物流中心，总面积超25000平方米[44] - 公司运营子公司已获得中国当局开展业务所需的所有许可[46] - 公司受中国证监会海外上市相关备案程序约束，证监会于2024年9月29日完成审核并发出正式通知[47] 财务状况 - 公司暂无分红计划，未来收益将用于业务再投资和扩张[53] - 若公司被视为中国税收居民企业，向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10%的中国预扣税，符合条件可降至5%[54] 人员情况 - 公司超78.94%的管理和财务专业人员拥有大专及以上学历，平均年龄40岁，超61.11%的技术人员拥有大专及以上学历，超80%的技术人员有超15年行业经验[60] 客户与供应商 - 截至2025年3月31日，三个客户分别占公司总收入的20%、12%和11%；截至2024年3月31日，两个客户分别占公司总收入的35%和23%[102] - 截至2025年3月31日，三个供应商分别占总采购额的23%、17%和11%；截至2024年3月31日，一个供应商占总采购额的32%[103] 风险提示 - 《外国公司问责法案》及相关法规可能使公司面临监管风险，导致普通股被摘牌[94] - 客户关系或需求变化、行业竞争加剧等多种因素可能影响公司业务和财务业绩[104][105] - 物流业务面临物品质量、运输安全等风险[109] - 公司可能面临客户违约的信用风险[112] - 未能成功实施业务战略等可能导致未来财务业绩受损[113] - 中国运输市场波动可能影响公司运营结果[115] - 公司可能无法获得足够货舱空间满足客户需求[116] - 若不能有效吸引和保留客户，公司业务和经营成果可能受不利影响[117] - 若公司受到美国上市中资公司相关的审查、批评和负面宣传，可能损害业务、声誉和投资者利益[120] - 战略投资或收购可能面临诸多风险[130] - 公司业务依赖高级管理层，关键高管离职可能严重扰乱业务[131] - 公司面临债务风险[126] - 保险和索赔费用可能超历史水平，降低公司收益[136] - 公司可能面临比预期更高的税务负债[138] - 网络安全事件可能扰乱业务、造成信息损失并影响声誉和经营结果[139] - 公司难以防止他人未经授权使用知识产权，可能损害业务和竞争地位[140] - 管理层缺乏上市公司经验，可能导致公司处于竞争劣势[144] - 信息系统故障可能损害公司业务运营能力[145] - 负面宣传可能损害公司声誉、业务、财务状况和经营业绩[147] - 对环境、社会和治理（ESG）问题的关注增加，可能增加公司成本和风险[148] - 缺乏必要的审批、许可证或执照，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[150] - 中国子公司物流管理中断，可能影响运输能力和交付时间，以及经营业绩[151] - 地缘政治和外贸政策变化，可能增加公司服务成本，降低市场竞争力[152] - 中国经济、政治或社会条件及政府政策变化，可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[153] - 人民币兑换和汇款限制，可能限制中国子公司向公司支付股息或满足外币债务的能力[154] - 中国劳动力成本上升，可能对公司盈利能力和经营业绩产生重大不利影响[159] - 中国法律体系的不确定性和快速变化，可能对公司业务和普通股价值产生重大负面影响[163] - 中国公司在美国上市的诉讼和负面宣传，可能导致公司受到更多监管审查，对公司股价和业务产生重大不利影响[178] - 中国政府对经济各行业有重大影响，未来政府行动可能影响公司在中国的运营、证券发行及股价[179] - 《外国公司问责法案》规定，若PCAOB连续三年（后改为两年）无法检查或全面调查上市公司审计机构，其证券交易可能被禁止或被摘牌[191] - 公司大部分收入和支出以人民币计价，报告货币为美元，汇率波动会影响公司经营成果和投资价值[199] - 人民币大幅升值或贬值可能对公司收入、盈利、财务状况及普通股价值产生重大不利影响[200] - 海外证券监管机构在中国直接开展调查或证据收集活动受限，增加投资者保护自身利益的难度[189]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 18, 2025. Registration No. 333-284789 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________ AMENDMENT NO. 3 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________ AMBITIONS ENTERPRISE MANAGEMENT CO. L.L.C (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) ____________________ | Cayman Islands | 7900 | Not ...

发行与上市 - 公司首次公开发行1250000股普通股，发行价预计在4 - 6美元/股之间[8][9] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“MGN”[10][83] - 发行完成后，控股股东Darren Hoo将持有10845000股普通股，占比62.0%（若承销商全额行使选择权则占60.7%）[11][70] - 公司授予承销商45天内按相同条款购买最多额外15%本次发行普通股的选择权[14] 财务信息 - 财务信息按美国公认会计原则编制，财年于每年12月31日结束[28][30] - 报告货币为马来西亚林吉特，2024年12月31日汇率为4.4680[31][32] - 2022 - 2023财年收入增长17.9%，利润增长0.9%；2023 - 2024财年收入增长 - 29.3%[116] - 2022 - 2024财年前两大客户分别占收入的70.1%、77.7%和99.5%[92] - 2022 - 2024财年所有收入均来自马来西亚业务[96] - 2022 - 2024年与关联方VC Marine Sdn Bhd的分包商费用分别为2116万、1533万和4944万马来西亚林吉特[139] - 2022 - 2024财年前十大供应商采购占比分别约为97.3%、100%和100%[141] - 2022 - 2024财年平均应收账款周转天数分别约为71天、80天和164天[144] 业务情况 - 公司自2020年成立，主要在马来西亚开展水产养殖农场开发、建设和维护工作[59] - 截至招股书日期，斗湖水产养殖农场升级和维护工作分别占2022、2023和2024财年收入的43.7%、15.5%和69.4%[59] - 2022和2023年，柔佛州哥打丁宜菠萝种植园农场升级工作分别占2022、2023和2024财年收入的25.3%、22.6%和0%[59] - 截至招股书日期，仙本那虾孵化中心和斗湖111英亩虾农场开发分别占2022、2023和2024财年收入的16.4%、61.7%和30.4%[60] - 公司为客户采购建筑材料和机械租赁服务，分别占2022、2023和2024财年收入的14.6%、0.2%和0.2%[60] 未来展望与计划 - 公司计划开发具备水质监测、喂养优化等功能的智能农业系统[68] - 公司计划将本次发行净收益约30%用于开发智能养殖系统[121] 风险因素 - 公司依赖少数关键客户、供应商，可能影响财务和运营[77][79][92] - 公司面临外汇汇率波动、供应链中断、全球疫情复发等风险[78][79][103][104] - 公司运营历史不足4年，面临早期企业常见风险[113][115] - 公司业务战略和扩张计划可能无法成功实施[117][120] - 公司智能养殖系统开发面临技术、监管和人员等挑战[121] - 公司缺乏部分保险覆盖，可能面临重大成本和业务中断[123] - 地缘政治冲突可能对公司业务造成不利影响[124] - 公司在开曼群岛注册，股东保护权益可能受限，执行判决可能困难[130][135] 其他 - 2024年7月31日，重组完成，MMSB成为MHL的全资子公司[64] - 公司董事长兼首席执行官Darren Hoo在马来西亚水产养殖和农业行业拥有超10年经验[68] - 公司、董事、高管和股东预计与承销商签订180天禁售协议[83] - 发行前有1500万股普通股流通，发行后假设不行使超额配售权将有1750万股流通[164] - 购买本次发行股份每股将立即稀释2.95美元，2024年12月31日调整后每股有形净资产为1.05美元（假设发行价4美元）[171] - 公司预计近期不支付股息，投资回报依赖股价上涨[169] - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受减少报告要求和豁免政策[11][72][75][188][190]