发售信息 - 公司拟发售至多1,945,525股普通股等多种证券[9] - 假设组合公开发行价为每股2.57美元，A、B类认股权证行使价均为此价[10] - 预融资认股权证购买价2.569美元，行使价每股0.001美元[11] - 配售代理认股权证数量为发售普通股数量的8%，行使价为公开发行价的125%[22] - 发售终止日期为2023年[●]，费用约20万美元[15] 财务数据 - 2023年12月6日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为2.57美元[13] - 2023年6月宣布每股派息0.01美元，支付金额104,557.28美元[43] - 截至2023年6月30日，实际现金及等价物3283888美元，预计调整后7467937美元[144] - 预计发行扣除费用后净收益约4184049美元，扣除约815950美元[133] - 此次发行后预估净有形账面价值约1805万美元，每股约0.4745美元[150] 用户数据 - 公司投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[37] - 截至2022年，马来西亚有991家上市公司[39] 未来展望 - 计划将发行净收益用于客户IPO投资、战略收购等方面[68] - 未来将在每个财年末定期向股东支付股息[44] 新产品和新技术研发 - 2023年7月与TGL合作开发AI旅游平台，双方按50:50分享权益[45] 市场扩张和并购 - 2023年5月认购500股GlobexUS普通股，对价为600,000股公司普通股[42] 其他新策略 - 公司所有高管和董事将签订60天禁售协议，发行后60天内限制发行普通股等[64] - 公司同意发行后90天内不进行可变利率交易，60天后除外[65]

首次公开发行 - 公司计划发售1,075,000股无面值普通股，预计发行价4.00 - 6.00美元[9] - 授予承销商45天选择权，可购最多161,250股额外普通股，占比15%[14][58] - 发行后控股股东Nir Klein和Ron Klein将持有52.11%投票权[12] - 预计发行净收益约400万美元（行使超额配售权约474万美元），用于营销、研发等[58] 股权结构 - 8月6日和11月28日进行反向拆分，目前已发行和流通普通股3,161,779股[28] - 发行后将发行和流通507.5万股（行使超额配售权为523.625万股）[58] - Nir Klein持有超50%投票权，发行后Nir Klein和Ron Klein合计持股不超50%[42] - 发行前约3912682股普通股预计受180天锁定协议限制[168] - 发行结束后，关联方预计合计实益持有约70.51%的普通股[170] 业绩数据 - 2020 - 2022年经销商网络增长六倍[35] - 2022年和2021年营收分别为726.4万美元和958.1万美元，2023和2022年上半年分别为309.6万美元和198万美元[63] - 2022年和2021年净利润分别为179.8万美元和 - 15.3万美元，2023和2022年上半年分别为 - 232.6万美元和100.9万美元[63] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物实际35.1万美元，调整后442.2万美元[63] - 截至2023年6月30日，总资产实际454.1万美元，调整后861.2万美元[63] - 2022年非以色列和美国客户（含国际军事销售）收入占比约60.3%[89] 客户情况 - 自10月10日至招股说明书发布，收到来自以色列国防军和警察部队超400万美元采购订单[37] - 一家客户2021年占总营收65.91%，2022年为0，2023年上半年为6.76%；另一家2021年占3.49%，2022年为55.3%，2023年上半年为14.1%[71] 员工股权 - 截至2023年6月30日，45.4105万股可根据员工股票期权计划行权，加权平均行权价1.27 - 14.44美元且已归属[60] - 5.3624万股可根据向员工发行的认股权证行权，行权价为2.965新谢克尔[60] - ESOP预留69.6171万股用于未来发行[60] - 10.2346万股将在发行完成时根据股权协议自动转换，总收益114万新谢克尔（约34.2万美元）[60] 风险因素 - 合并财务报表对持续经营能力存重大疑虑，或无法获新融资[67] - 政府机构支出模式、产品获批延迟、市场竞争、失去重要客户等影响公司经营[68][70][75] - 业务受安全、地缘政治、政治条件、供应商、产品问题等多方面影响[81][85][88] - 受政策法规约束，违规面临多种处罚，影响业务和财务状况[90][92][106][109][110][111][114][116][117][119][121][122][123][125] - 面临网络攻击、业务中断、法律诉讼、知识产权受损等风险[97][99][141][143] - 普通股市场价格可能高度波动，投资者转售可能受影响[148] 其他要点 - 公司作为新兴成长公司最多维持五年或提前结束，可享受多项豁免[40][180] - 公司从未支付普通股股息，预计可预见未来不会支付[173] - 作为外国私人发行人，遵循以色列法律，披露要求较宽松[174] - 外国私人发行人需120天内提交20 - F年度报告，下次身份确定时间为2024年6月30日[176][178] - 假设发行价每股5美元，每股立即摊薄3.27美元[162] - 公司章程规定美国联邦地方法院是解决《证券法》诉讼的唯一论坛[163] - 公司预计发行后因上市产生额外费用每年至少数十万美元[184] - 与以色列员工协议可能执行困难，面临额外竞争、索赔诉讼等[197][198] - 美国法院判决在以色列或美国执行困难，证券法律索赔也有困难[199] - 以色列法律规定合并、收购要约相关条件[200] - JOBS法案允许公司推迟遵守部分法规，可能削弱投资者信心[179] - 公司可能面临证券诉讼，成本高昂影响业务[182] - 2023年10月以色列与哈马斯冲突或影响供应链和运营[190][191] - 财务表现受汇率变化影响[196]

业绩总结 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日财年，公司收入分别为24059556美元和27169935美元，净利润分别为2208152美元和2289158美元[38] - 2023财年和2022财年劳动成本分别为287万美元和431万美元，分别占总收入成本的17.7%和21.9%[116] - 2023财年有三个客户分别贡献12.0%、10.6%和10.5%的收入，2022财年最大客户贡献15.5%的收入[164] - 2023财年产品所用组件和材料平均成本较2022财年增加15.5%，2022财年较2021财年增加48.3%[167] - 2023财年产品平均售价提高19.8%，2022财年提高39.9%[167] - 2023财年因功能货币兑美元汇率不利，记录728399美元的外币折算调整计入其他综合损失，2022财年记录368037美元的外币折算调整计入其他综合收益[169] - 2023财年因汇率有利记录562527美元的外币收益，2022财年因汇率不利记录199759美元的外币损失[171] - 截至2023年3月31日，公司现金约771万美元，总流动资产约1446万美元，总流动负债约439万美元[173] - 公司2023和2022财年缺陷率接近0%，保修成本均为0美元[185] - 公司2023和2022财年生产线平均利用率分别为79.8%和80.8%[190] 用户数据 - 公司产品目前销往25个以上国家[181] 未来展望 - 公司计划通过升级设施和管理系统、拓展新客户、加大销售和营销力度、投入研发和培养人才、进行战略收购和合作等策略实现业务增长[40] - 公司打算保留未来收益用于业务扩张，预计近期不会支付现金股息或进行资金转移[45] 新产品和新技术研发 - 公司拥有37人的产品研发工程团队[35] - 公司拥有68项有效专利，并向中国国家知识产权局提交了4项专利申请[177] 市场扩张和并购 - 公司拟公开发行1250000股普通股，预计首次公开募股价格在4.00至6.00美元之间[6][7] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多15%的普通股[14] 其他新策略 - 公司建立了风险管理和内部控制系统，政策和程序每年更新，需经董事会批准并由第三方认证[113]

股份发行与结构 - 一级发行最多26,282,971股PubCo A类普通股[7] - 二级发行最多42,988,598股PubCo A类普通股和最多8,116,602份购买PubCo A类普通股的认股权证[7] - 截至招股说明书日期，已发行并流通的公司A类普通股为25280667股、B类普通股为13254838股、优先股为3466820股[21] 股权持有与潜在利润 - Sponsor直接持有公司31.2%的股权和78.8%的投票权[22] - 2023年11月27日，Sponsor转售PubCo B类普通股潜在利润约为每股3.218美元，总计约4074万美元[54] - 2023年11月27日，PMIL转售PubCo A类普通股潜在利润为每股3.22美元，总计约2118万美元[54] 财务数据 - 2021年和2022年，公司收入分别为6190万美元和6810万美元，同比增长10.0%[50] - 2022年和2023年上半年，公司收入分别为3360万美元和3490万美元，同比增长4.0%[50] - 2021 - 2023年上半年，公司亏损分别为3090万美元、4940万美元、7110万美元[115] 用户数据 - 2023年6月30日，公司约有430万会员[46] - 2023年6月30日，公司拥有超270个商业伙伴关系[47] - 2023年上半年，公司平均月独立用户数进一步增长至约910万[47] 业务与市场 - 2023年10月12日，公司完成业务合并，10月13日，公司A类普通股和公开认股权证在纳斯达克上市交易[14] - 2021 - 2022年及2023年上半年，公司来自香港的收入分别约占总收入的29.4%、32.7%和33.6%[14] - 2022年，花旗银行相关实体约占公司收入的43.1%[129] 未来展望与风险 - 预计公司在可预见未来不支付现金股息，资金用于业务发展和增长[75] - 公司预计增加对新产品和技术的投资，但存在风险[145] - 公司面临多种风险，如历史业绩不代表未来、有亏损历史、受经济和地缘政治影响等[81]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过200万股普通股，占发行后已发行普通股的15.1%[11][14][66][119] - 普通股发行价格预计在每股4.00美元至5.00美元之间[16][119] - 初始公开发行价为每股4.50美元，总发行额为900万美元[24] - 发行完成且售股股东出售股份后，控股股东Wai Lau女士将持有67.96%的已发行普通股及投票权[17][68] - 发行前公司已发行普通股1125万股，发行后假设承销商不行使超额配售权为1325万股[119] - 承销商有权在发行结束后45天内，按发行价减去承销折扣的价格，购买最多占本次发行股份总数15%的股份用于超额配售[26][119] 业绩数据 - 2023年5月31日止六个月公司收入为812.91万港元（约103.81万美元），净利润为309.47万港元（约39.52万美元）[126] - 2023年5月31日公司总资产为2547.25万港元（约325.30万美元），总负债为930.35万港元（约118.81万美元）[127][128] - 2021 - 2022年港交所通过首次公开募股筹集的资金分别约为3289亿港元和991亿港元，2022年上市公司首次公开募股后筹集资金为1473亿港元，主板和创业板共筹集资金约为2519亿港元[62] - 2020年未支付股息，2021年和2022年3月分别支付300万港元和1500万港元股息[42] - 2022年3月公司宣布并支付股息1500万港元，其中1269.9814万港元（162.7138万美元）抵消关联方欠款，230.0186万港元（29.4707万美元）于3月16日以现金支付[69] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司及其子公司IJL和ITL收集和存储的中国内地个人客户信息少于100条[34][96][143] 未来展望 - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计近期不宣布或支付股息[72] - 公司2023年截至11月30日年度财务业绩预计受非经常性上市费用不利影响[193] 市场扩张和并购 - 公司计划将发行净收益约40%用于发展金融公关业务，约30%用于更新IT系统，其余用于营运资金和其他一般公司用途[119] 其他新策略 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“INTJ”[16][121] 公司概况 - 公司注册地为英属维尔京群岛，通过香港子公司开展业务，目前无VIE架构安排[2][18] - 公司是“新兴成长型公司”，将适用简化的上市公司报告要求[5][22] - 公司是专业服务提供商，提供金融公关服务，旨在为公众、投资者和客户建立信息交流渠道[60][61] - 公司财政年度于11月30日结束[57] - 公司主要行政办公室位于中国香港，注册办公室位于英属维尔京群岛[111] 发展历程 - 2016年10月IJL在香港成立，提供金融公关服务[64] - 2018年6月ITL在香港成立，从事技术相关业务；7月IGL在英属维尔京群岛成立，作为控股公司[65] 竞争优势 - 公司认为自身的竞争优势包括提供全面服务、广泛的媒体覆盖、强大客户群以及经验丰富的管理和专业人员等[63] 监管风险 - 若公司未来在中国开展业务，可能面临监管机构制裁[33][94] - 若美国证券交易委员会认定公司审计工作由PCAOB无法完全检查或调查的审计师执行，公司普通股交易可能被禁止，美国证券交易所可能决定将公司证券摘牌，且连续两年审计师不受PCAOB检查即可触发[39][148] - 公司运营受中国法律法规长臂条款影响，监管存在不确定性[132]

发行相关 - 公司拟公开发行至多100万股普通股，初始发行价每股5美元，出售股东转售至多200万股[1][11][162] - 若承销商不行使超额配售权，发行后公司将发行1100万股普通股；全额行使则发行111.5万股[35] - 首次公开发行总发行额500万美元，承销折扣和佣金总计40万美元，发行前公司所得款项460万美元[38] - 承销商有权45天内按条件购买最多本次发行普通股总数15%的股份，全额行使总承销折扣46万美元，公司发行前总收益529万美元[41] - 预计发行总收益500万美元，全额行使超额配售权则为575万美元，估计发行净收益336.1万美元[162] 股权结构 - 截至招股书日期，LMIL持有公司80%普通股；发行完成后，控股股东李先生将持有72.73%（不行使）或71.75%（行使）[35][99] - 发行前流通股为1000万股，发行后为1100万股（行使则为1115万股）[162] 业绩数据 - 2021 - 2023年各阶段营收分别为140,685千港元、119,728千港元、61,396千港元、58,567千港元、7,474千美元[166] - 2021 - 2023年各阶段净利润（亏损）分别为824千港元、8,653千港元、(735)千港元、237千港元、31千美元[166] - FY2021公司集团毛利率降至约16.5%（FY2020为18.9%），2022年降至15.7%，2023年上半年升至17.9%[155] - 2021 - 2022年公司运营收入从330万港元降至 - 250万港元，2023年上半年为90万港元[170][171] 法规政策 - 2023年2月17日中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效[24] - 《外国公司问责法案》2020年12月成法，2022年1月20日规则生效，《加速外国公司问责法案》2022年12月29日颁布[29][30] 公司运营 - 公司运营子公司分布于中国和中国香港，未采用可变利益实体结构[17] - 公司制造子公司FPPF每年产能超三百万件[92] - 公司自2006年起为Spectrum Brands做OEM生产电发产品[93] 未来展望 - 发行净收益计划40%用于扩大产能、20%用于加强工程研发能力、15%用于拓展市场、17%用于营运资金等、8%作为咨询费[162] 其他 - 公司报告货币为港元，招股说明书中按2023年6月30日汇率0.12761美元/1港元换算[57] - 公司董事、高管和持股5%以上股东同意招股书日期后六个月内锁定股份，公司同意180天内不提交普通股相关注册声明[162] - 公司预计短期内不对普通股支付股息[162] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“FEBO”[16][162][163] - 公司作为“新兴成长公司”可享受减少的报告要求和豁免，保持身份至满足特定条件[145][147]

公司概况 - 公司成立于2013年3月27日，原名Wimp 2 Warrior Limited，2022年2月2日更名为Alta Global Group Limited[90] - 公司为澳大利亚股份有限公司，按澳大利亚法律注册成立[2] - 公司报告和功能货币为澳元，财务报表按国际财务报告准则编制[31] - 公司为“新兴成长型公司”，选择遵守简化上市公司报告要求[10] 业绩总结 - 2023财年和2022财年公司运营亏损分别为2059.7436万澳元和1119.7450万澳元[112] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为370.2567万美元[107] - 2023年6月30日公司总资产为723.0785万美元，总负债为3836.5092万美元[107] 用户数据 - 公司社交媒体月浏览量有53万次，用户资料在全球综合格斗搜索中排名前三[21] - 公司已发布2700个运动员资料和70个健身房资料，月用户互动活跃[21] - 公司数据库含超4000条全球武术和格斗运动健身房记录，Alta平台有超300家健身房[52] - 2018年以来全球运行超206个项目，超5107人订阅战士训练计划，过去三年人均平均毛收入为1465澳元[53] - 2023年11月数据库有4191家可访问全球库存的健身房，2829家有全球库存的已发布健身房[59] - 2023年11月Alta平台有379家活跃健身房，超543,518名月度用户，超690,000次月度网站会话[59] 未来展望 - 公司预计将6.4亿粉丝转化为参与者以成为综合格斗领域最具价值的公司[14] - 公司未来将继续投资产品平台和技术，扩大合作伙伴生态系统，有望实现产品交叉销售[84][85] - 公司认为其技术和社区平台未来可扩展至其他类似体育领域[86] 新产品和新技术研发 - 2023年7月推出Alta Academy，自推出后扩展数字内容并将在线训练拓展到其他学科[62][63] - 2023年9月推出Alta社区平台首个版本，成功完成UFC Fit项目试点[65][66] - 2023年10月推出票务服务，截至11月3日，票务收入达144,817澳元[69] 市场扩张和并购 - 2023年9月收购Steppen Pty Ltd资产，其应用有超395,000次下载，超180万次苹果应用商店展示[67] - 2023年10月收购Mixed Martials Arts LLC资产，其平台有超260,000个论坛账户，超35万次月度参与会话[68] 其他新策略 - 公司推出Warrior Training Program，下一阶段增长将通过扩展产品组合满足武术和格斗运动社区需求[71] - 公司通过定制会员层级实现产品变现，为不同参与程度的用户提供灵活性[75] - 公司采取数据驱动的会员获取策略，包括精准分析、参与驱动活动、与知名品牌结盟等[81] - 公司销售团队由行业专家组成，采用本地化营销、社区参与、推荐计划等策略拓展B2B和企业销售伙伴关系[87] 风险提示 - 投资公司普通股存在重大风险，包括资金需求、运营亏损、市场波动等[88] - 公司需要大量资金运营，无法保证能以可接受条件获得资金[111] - 公司过去有运营亏损，未来可能继续亏损，无法保证盈利[112] - 审计师对公司持续经营能力表示怀疑，若无法获足够资金，业务将受影响[113] - 公司健身房业务受新冠疫情影响，2020年实施成本控制和人才保留项目以应对零收入情况[117] - 新冠疫情导致公司需重新调整2021财年营收，新加盟商注册数量减少，净健身房会员数量低于2020年3月水平[117] - 公司业务依赖消费者可自由支配支出，宏观经济状况会影响运营结果[119] - 公司依靠技术开展业务，技术易受服务中断和安全漏洞影响[120] - 公司商标和其他知识产权权利可能受到第三方挑战和侵犯，相关法律诉讼可能成本高昂并损害声誉[125] - 公司国际业务收入受汇率波动影响，无法预测汇率波动对未来运营结果的影响[127] - 合作健身房若未按标准运营，可能损害公司品牌形象和声誉，进而影响运营结果和财务状况[128] - 公司成功很大程度取决于品牌价值，孤立事件可能损害品牌，导致消费者需求下降和会员数量减少[130] - 公司依赖与合作健身房、教练和大使的合同和关系，合同终止或合作失败可能对业务和收入产生重大不利影响[132] - 公司计划扩张可能对管理、员工、信息系统和内部控制造成压力，若管理不善可能损害业务和财务状况[139] - 计费软件问题或导致会员收入损失，影响经营业绩[141] - 无法控制欺诈交易，会面临民事责任和成本上升，影响业务[143] - 合作伙伴健身房无法吸引和保留会员，会使会员数量下降，影响业绩[144] - 无法确定和确保合适的合作健身房，会对收入增长率和利润产生负面影响[145] - 公司和合作健身房可能面临健康和安全索赔，影响经营结果和现金流[146] - 社交媒体负面评论或违规使用可能损害声誉，导致罚款和业务受损[148] - 公司受国际税收法规影响，可能产生外国税收和转让定价风险[150] - 市场竞争激烈，竞争加剧或应对不足会导致需求下降[152] - 战略收购和投资可能不成功，不一定能实现预期战略利益[153] - 公司国际业务面临政治、经济、法规等多种风险[154] 上市相关 - 公司首次公开发行股票预计在美国进行，股票拟在纽约证券交易所美国板上市[8][9] - 公司授予承销商代表45天期权，可额外购买普通股以覆盖超额配售[12] - 承销商将获得相当于首次公开发行价格1.0%的非可报销费用津贴[11] - 公司授予承销商45天内按公开发行价减承销折扣的价格购买额外普通股的期权[99] - 公司董事、高管和股东分别同意12个月和6个月内不处置普通股或可转换证券[100] 公司治理及报告要求 - 公司作为新兴成长公司，持续期间可享受多种报告要求豁免，直至最早满足三个条件之一[170] - 公司已确定财务报告内部控制存在重大缺陷，原因包括缺乏正式内部控制系统及书面文件、缺乏足够资源和关键会计人员[176] - 公司为弥补重大缺陷，聘请了新首席财务官和会计人员，引入外部临时资源，成立了审计与风险委员会[178] - 公司作为外国私人发行人，可豁免《交易法》的某些规则，包括披露义务、程序要求等[94] - 公司作为外国私人发行人，允许遵循某些母国公司治理实践，这可能比纽约证券交易所美国市场对国内发行人的规则提供的投资者保护少[193] - 公司作为外国私人发行人，高管、董事和主要股东不受《交易法》第16条的短线交易利润和内幕交易报告义务约束，但需遵守第13条报告股权变动义务[195] - 外国私人发行人向美国证券交易委员会提交的信息少于国内发行人，可免除《交易法》某些规则要求，且无需像国内发行人那样频繁及时提交定期报告和财务报表[196] - 公司按澳大利亚法律每年和每半年编制财务报表，不要求编制或提交季度财务信息，作为外国私人发行人拟以20 - F表格提交年度财务报表，以6 - K表格提供半年度财务报表[196] - 纽约证券交易所美国市场要求上市公司股东大会法定人数不少于已发行有表决权普通股的33 1/3%，公司依据澳大利亚法律规定两名股东出席构成股东大会法定人数[197] - 澳大利亚法律规定，向关联方发行股权证券或发行导致股东及其关联方权益增加到超过20%，或从高于20%且低于90%的起点增加时，需股东事先批准[197] - 公司需在第二个财政季度末每年确定一次外国私人发行人身份，若失去该身份，需遵守《交易法》国内报告制度，增加法律、会计等费用[199] - 为维持外国私人发行人身份，要么多数普通股由美国非居民直接或间接实益拥有，要么多数高管或董事不是美国公民或居民、超50%资产不在美国且业务主要在美国境外管理[199] - 若失去外国私人发行人身份，公司需按美国国内发行人要求进行报告，可能更改公司治理实践并遵守美国公认会计原则而非国际财务报告准则[199] - 公司作为澳大利亚公司，其章程和澳大利亚法律法规可能对采取有利于股东的行动产生不利影响[200]

发行情况 - 公司拟发行200万股普通股，占发行后已发行普通股的15.1%[14][119] - 初始公开发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间，假设每股4.50美元，若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约7603688美元；若全额行使，预计净收益约8859188美元[16][119] - 发行前有1125万股普通股流通，发行后假设承销商不行使超额配售权将有1325万股流通[119] - 公司授予承销商在发行结束后45天内以公开发行价格减去承销折扣购买最多30万股额外普通股的权利[119] 股权结构 - 控股股东Wai Lau女士发行后将持有67.96%的已发行普通股，代表67.96%的总投票权[17][68] - 发行后公众股东将持有23.6%的已发行普通股[14] 财务数据 - 2023年5月31日止六个月公司收入为8129111港元（1038148美元），2022年同期为7899718港元[126] - 2023年5月31日公司总资产为25472499港元（3253027美元），总负债为9303479港元（1188123美元）[127][128] 股息情况 - 2021年未宣布和支付股息，2022年3月宣布并支付了1500万港元的股息[69] - 公司目前打算保留资金用于业务运营和扩张，预计未来不宣布或支付股息，董事会满足条件可授权支付[72][73] 市场与监管 - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场以“INTJ”为代码上市[121] - 公司运营受中国法律法规长臂条款影响，监管存在不确定性[132] - 若PCAOB连续两年无法检查或调查公司审计师，SEC将禁止公司证券在美国证券交易所交易[102][105] 业务情况 - 公司是香港专业服务提供商，提供金融公关服务[60] - 公司业务集中于香港资本市场，金融公关业务收入不具重复性，盈利能力难预测[179][180] 风险因素 - 客户财务状况、外包服务、关键人员流失等因素会影响公司经营[184][186][188] - 公司可能面临诉讼、法律程序、信息保密等风险[194][195][200]

股权与股份 - 公司拟公开发售普通股141,488,896股[8] - 可转换票据转换为普通股19,157,088股，转换价格0.174美元[8] - 2022年11月认股权证行使可发行普通股1,754,386股[8] - 2023年9月认股权证行使可发行普通股最大数量3,182,250股[8] - A系列优先股转换为普通股最大数量117,395,172股，转换底价0.0787美元[8] - 发行前公司流通普通股40618554股，发行后假设出售最大数量普通股，流通普通股将达182107450股[83] - 公司高管、董事和持股5%以上股东合计实益拥有约77.70%的已发行普通股，首席执行官Dharmesh Pandya实益拥有70.12%[29][187] 价格相关 - 2023年9月26日公司普通股收盘价为0.21美元[12] - 可转换票据初始转换价格为每股1.044美元，截至2023年9月26日，转换价格为0.40美元，替代转换价格为0.189美元[10][87] - 2022年11月认股权证初始行使价格为每股0.957美元，截至2023年9月26日，行使价格为0.168美元[10][87] - 2023年9月认股权证初始行使价格为0.44美元，截至2023年9月26日，行使价格为0.44美元[10][87] - 优先股初始转换价格为0.40美元，截至2023年9月26日，转换价格为0.40美元，替代转换价格为0.168美元[10][87] 财务换算 - 2023年3月31日止年度，损益项目按平均汇率80.57印度卢比兑换1美元换算；2022年3月31日止年度，按平均汇率74.40印度卢比兑换1美元换算；2023年3月31日，资产负债表项目按收盘价82.18印度卢比兑换1美元换算[27] 用户数据 - 公司拥有超四百万活跃用户，基于约100万付费家庭用户，按印度每户平均4.6人计算得出[36][41] 业务拓展 - 公司进入金融科技市场并持有印度特伦甘纳邦Sri Sai Cable and Broadband Private Limited 51%的股份[30] - 2023年7月24日，公司宣布开展IPTV和宽带业务以及金融科技业务[45] - 公司远程医疗业务计划于2023年11月开始，Lytus Health业务将专注于远程患者监测设备[47] - 公司预计每5000个客户将配备一个本地健康中心和诊断中心（LHC）[49] 协议与交易 - 2023年8月31日，公司与投资者签订协议，投资者以约554,130美元购买1,004股A系列可转换优先股，还获得购买8,235股A系列优先股的两年期认股权证和购买3,182,250股普通股的五年期认股权证[50] - 2022年11月9日，公司向投资者出售本金为3,333,333.33美元的无担保高级可转换票据和购买普通股的认股权证[54] 收购与脱合并 - 2022年4月1日，公司获得Sri Sai董事会控制权，收购49%的股权，付款义务总计1000万美元，包括已支付的100万美元、2023年3月31日支付的150万美元和待支付的750万美元[59][60][65][72] - 2020年2月21日，LTL以1920.8万卢比（约25.5万美元）收购DDC 49%股权，还可选择以9000万卢比（约122.945万美元）认购90万股可转换优先股[67][68] - 2022年8月29日，董事会批准对DDC进行脱合并，2022年9月29日完成脱合并[70][71] 公司性质与要求 - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，将适用简化的上市公司报告要求[13] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司资格，可享受减少报告要求的优惠；若成为“大型加速申报公司”、年度总收入超过12.35亿美元或在任何三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将在五年期限结束前不再是新兴成长公司[75][76] - 公司是“外国私人发行人”，报告义务比美国国内报告公司更宽松、频率更低，无需发布季度报告或代理声明等[78] 风险与挑战 - 做空公司普通股可能进一步压低股价，使债券持有人获得更多普通股，进而进一步压低股价[96] - 公司发行普通股可能对股价产生不利影响[98] - 公司未获审计机构对“持续经营”能力的肯定，可能需额外融资[103][104] - 公司平台市场接受度不确定，可能受替代产品和服务、价格等因素限制[105] - 公司营收和费用难以预测，可能受项目、竞争、销售能力、季节性等因素影响[107] - 公司平台缺陷或故障可能损害声誉、销售和盈利能力[110] - 公司营收高度依赖美国和印度客户以及特定行业，经济放缓或行业变化可能对业务产生不利影响[120][121] - 公司在财务报告内部控制中存在重大缺陷，涉及信息技术一般控制、职责分离、子公司交易会计及相关文件处理[123] 未来展望 - 公司预计将经历人员、基础设施和间接费用的扩张期，未来财务表现部分取决于有效管理增长的能力[126] - 公司增长战略可能受多种因素影响，包括增加供应商和产品、拓展分销渠道、技术建设或收购等[139][140]

发行情况 - 公司拟公开发售2,203,500股普通股，出售股东拟额外发售1,296,500股普通股[17] - LJSC Holdings、Undersea Capital和Jules Verne分别出售1,362,029股、1,362,029股和209,529股普通股[13] - 发行完成后，公司已发行和流通股将为30,000,000股，Ten - League Corp将持有约78.55%的股份，拥有约78.55%的投票权[21] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益6%的折扣，以及1%的非可报销费用津贴[23] - 承销商预计在2023年[●]日左右将普通股交付给购买者并收取款项[25] 公司概况 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，通过新加坡的全资子公司开展运营[20] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TLIH”[18] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，符合减少的上市公司报告要求[19] - 公司经营历史超过24年[51] - 公司业务包括设备销售、设备租赁和工程咨询服务[54] 业务合作 - 2021 - 2023年上半年，公司从SANY的采购分别占其收入成本的71.3%、60.4%和64.6%[73] - 2021 - 2022年及2023年上半年，前五大客户销售分别占总收入40.9%、36.6%和42.9%[143] - 2021 - 2022年及2023年上半年，最大客户销售分别占总收入18.4%、9.8%和22.6%[143] 财务数据 - 2021 - 2022年坏账准备分别为600万和420万新元，核销损失分别占收入0%和4.3%[133] - 2022 - 2023年上半年坏账准备分别为770万和380万新元，核销损失分别占收入0%和1.9%[133] - 2023年6月30日应收账款净额1570万新元[131] 未来展望 - 公司计划提供更环保的重型设备，拓展EPCC服务等以推动未来增长[57] - 公司目前打算将此次发售所得净收益用于扩展产品、改进自动化流程、战略收购投资等[69] 风险因素 - 公司运营面临设备故障、员工不遵守程序协议等运营风险[89] - 公司所处行业受新加坡多个监管机构高度监管，不遵守监管要求将面临处罚或停止运营[90] - 公司依赖SANY，若无法续约或合作终止，可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[73][75] - 公司计划拓展业务，但无法保证扩张计划商业成功及符合预期[91] - 实施业务战略和未来计划可能需大量资本支出，无法保证获有利融资及达预期结果[92] - 公司业务依赖建筑、基础设施等行业活动水平，行业周期性及多种不可控因素会影响业务[93] - 公司与客户无长期合同，客户可能减少或停止订单，影响业务[96] - 公司依赖设备及时交付，供应商无法按时足量供货会影响业务[98] - 公司运营有安全事故风险，可能导致成本增加、运营中断及法律责任[99] - 公司租赁车队有残值风险，二手设备售价下降会影响业务[102] - 公司未来增长可能需额外资金，无法获得融资会影响业务和增长前景[111] - 公司可能面临合资企业或战略联盟相关风险，影响业务[115] - 公司声誉受损会影响与客户和供应商关系，对业务产生不利影响[118] - 公司当前业务受全球金融市场、新加坡及全球政治经济等不可控因素影响[121] - 公司面临零部件价格上涨和短缺风险，成本波动影响业务[124] 上市相关 - 购买公司此次发行股票的投资者每股将立即面临大幅摊薄[160] - 公司董事和高管同意在招股说明书日期后180天内不出售股票，但转售股东的股票不受类似锁定期限制[158] - 公司股价可能因市场和行业因素、自身运营因素等大幅波动，投资者可能遭受重大损失[153] - 公司无法保证维持在纳斯达克的上市资格，若被摘牌可能面临诸多不利后果[151][152] - 公司将于2024年6月28日进行外国私人发行人身份的年度确定，若超50%的流通投票证券由美国居民持有且多数董事或高管为美国公民或居民，将失去该身份[186] - 作为外国私人发行人，公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F年度报告，并打算每半年发布一次财务结果[184] - 公司作为新兴成长公司，可利用某些减少报告要求的规定，如无需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求[182]