发行条款概要 - 公司宣布定价发行总额17.5亿美元、2030年到期的0.00%可转换优先票据 发行规模从先前公布的15亿美元增加 并授予初始购买者在票据首次发行日起13天内额外购买最多2.5亿美元本金总额票据的选择权 预计结算日为2025年12月8日 [1] - 票据为高级无抵押债务 不支付常规利息 本金不增值 到期日为2030年12月15日 [2] - 初始转换率为每1000美元本金兑换4.1042股普通股 相当于初始转换价约为每股243.65美元 较2025年12月3日纳斯达克全球精选市场普通股最后成交价有约27.5%的转换溢价 [5] - 在2030年9月16日之前 票据持有人仅在满足特定条件及特定期间内可选择转换 在2030年9月16日或之后至到期日前第二个预定交易日收盘前 持有人可随时选择转换 不受条件限制 [5] 赎回与回购条款 - 公司可在特定税务事件发生时 于到期日前第30个预定交易日或之前以现金赎回全部票据 也可在2028年12月20日或之后至到期日前第30个预定交易日或之前的任何时间 若满足票据可自由交易及公司普通股股价在特定期间内达到转换价的130%等条件 选择赎回全部或部分票据 赎回价格为本金加上应计未付特殊利息 [3] - 若2028年12月15日前一个交易日的公司普通股最后成交价低于转换价的110% 持有人可要求公司在2028年12月15日以现金回购票据 回购价格为100%本金加上应计未付特殊利息 此外 若发生根本性变化 持有人也有权要求公司以相同价格回购全部或部分票据 [4] 资金用途 - 公司估计此次发行的净收益约为17.2亿美元 若初始购买者全额行使额外购买权 净收益约为19.7亿美元 [6] - 公司计划使用1.68亿美元净收益支付下述 capped call 交易的成本 并使用约2.25亿美元净收益根据现有股票回购计划回购约118万股普通股 [6] - 若初始购买者行使额外购买权 公司预计将使用部分额外票据销售的净收益与期权对手方签订额外的 capped call 交易 [6] - 公司计划将发行净收益的剩余部分用于一般公司用途 可能包括额外的股票回购、潜在的并购、业务发展以及新产品和技术的开发 但目前尚未就任何具体收购达成协议或做出承诺 [6][7] 对冲交易与市场影响 - 为配合票据定价 公司与此次发行的部分初始购买者及/或其关联方和/或其他金融机构签订了私下协商的 capped call 交易 该交易预计将覆盖票据初始对应的普通股数量 [8] - capped call 交易旨在总体上减少票据转换时对普通股的潜在稀释 和/或抵消公司可能需要支付的超过票据本金的现金款项 但该减少和抵消受上限限制 该 capped call 交易的上限价格初始约为每股334.43美元 较2025年12月3日普通股最后成交价每股191.10美元有约75%的溢价 [8] - 期权对手方为建立 capped call 交易的初始对冲 预计将在票据定价同时或之后不久进行与普通股相关的各种衍生品交易 这可能推高或减缓当时普通股或票据市场价格的下跌 [9] - 期权对手方可能在票据到期前 通过进行或解除与普通股相关的各种衍生品交易 和/或在二级市场买卖公司普通股或其他证券 来调整或解除其对冲头寸 这可能影响公司普通股或票据的市场价格 从而影响票据持有人的转换能力及转换时可获得的股票数量和价值 [9] - 公司同时进行的普通股回购可能导致其股票交易价格高于没有回购的情况 这可能使票据的初始转换价更高 [9] 发行性质与限制 - 本次票据发行仅依据证券法144A规则面向合理认定的合格机构买家进行私募 票据及可能因转换而发行的普通股均未亦不会根据证券法或任何州证券法进行注册 除非注册 否则不得在美国境内发售或销售 [10] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽 也不得在任何州或司法管辖区进行任何票据或相关普通股的发行或销售 [11]

公司融资活动 - First Majestic Silver Corp 已为其先前宣布的发行定价 将发行总额3亿美元（若超额配售权被全额行使则为3.5亿美元）的2031年到期无担保优先可转换票据 票据按面值发行 [1] - 公司计划将发行所得净款用于在私下协商交易中回购部分其未偿还的2027年到期0.375%优先可转换票据 并用于一般公司用途 包括战略机遇 [1] - 该发行预计于2025年12月8日或前后完成 取决于惯常交割条件 [3] 票据具体条款 - 票据将按年利率0.125%每半年支付现金利息 [2] - 票据的初始转换率为每1000美元本金可转换为44.7227股公司普通股 相当于每股约22.36美元的初始转换价格 [2] - 该初始转换价格相对于公司股票在纽约证券交易所的昨日收盘价有约42.50%的溢价 并在特定情况下可进行调整 [2] 发行与监管状态 - 票据及票据可转换的股票尚未也 不会根据美国《1933年证券法》进行注册 也未在加拿大通过招股说明书获得资格 [4] - 除非根据《证券法》进行注册或适用注册豁免 否则票据及股票不得在美国发售或销售 在加拿大也必须根据适用省级和地区证券法的招股说明书要求豁免进行发售或销售 [4] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽 也不得在任何司法管辖区构成非法的要约、招揽或销售 [5] 公司业务概况 - First Majestic 是一家公开上市的矿业公司 专注于在墨西哥和美国生产白银和黄金 [6] - 公司目前拥有并运营墨西哥四个生产中的地下矿山：Los Gatos银矿（公司持有拥有并运营该矿的Los Gatos合资企业70%的权益）、Santa Elena金银矿、San Dimas金银矿和La Encantada银矿 [6] - 公司还拥有一系列开发和勘探资产 包括位于美国内华达州东北部的Jerritt Canyon黄金项目 [6]

发行条款概览 - 公司计划发行本金总额15亿美元的2030年到期、利率0.00%的优先可转换票据 初始购买者可能被授予额外购买最多2.25亿美元本金票据的选择权 [1] - 票据的最终条款 包括初始转换价格 将在定价时确定 票据为高级无抵押债务 不支付常规利息 本金不增值 将于2030年12月15日到期 [2] - 在2030年9月16日之前 票据持有人仅在满足特定条件及特定期间内可选择转换 此后直至到期日前第二个交易日收盘前可随时转换 转换时 公司将支付现金（最高至被转换票据的本金总额） 并对超出部分以现金 普通股或两者结合的方式支付 [2] 赎回与回购条款 - 公司可在特定税务事件发生时 于到期日前第30个交易日或之前赎回全部票据 或在2028年12月20日或之后至到期日前第30个交易日或之前的任何时间 若满足票据可自由交易且公司普通股股价在特定期间内达到转换价格的至少130%等条件 可赎回全部或部分票据 赎回价格为票据本金加上应计未付的特殊利息 [3] - 若在2028年12月15日前一个交易日 公司普通股股价低于转换价格的110% 持有人可要求公司在2028年12月15日以本金加应计未付特殊利息的价格回购票据 若发生构成“根本性变化”的公司事件 持有人也可要求公司回购全部或部分票据 回购价格为票据本金加上应计未付的特殊利息 [4] 募集资金用途 - 公司计划将发行净收益用于支付下述上限期权交易的成本 以及根据现有股票回购计划回购最多2.25亿美元的公司普通股 [5] - 若初始购买者行使期权购买额外票据 公司计划将部分额外净收益用于与期权对手方签订额外的上限期权交易 剩余净收益将用于一般公司用途 可能包括额外股票回购 潜在并购 业务发展以及新产品和技术的开发 但公司目前尚未就任何具体收购达成协议或做出承诺 [5] 上限期权交易与对冲活动 - 为配合票据定价 公司计划与一个或多个初始购买者及其关联方或其他金融机构签订上限期权交易 该交易预计将覆盖票据初始对应的普通股数量 旨在减少票据转换时对普通股的潜在稀释 并/或抵消公司可能需要支付的超过票据本金的现金部分 [6][7] - 为建立上限期权交易的初始对冲 期权对手方或其关联方预计将在票据定价时或之后不久进行与普通股相关的各种衍生品交易 这可能推高或支撑当时普通股或票据的市场价格 此外 期权对手方可能在票据定价后至到期前通过交易衍生品或买卖公司证券来调整或解除对冲头寸 这可能影响公司普通股或票据的市场价格 进而影响票据持有人的转换能力及转换时可获得的对价 [8] - 公司同时进行的普通股回购可能导致股价高于无回购时的水平 这可能使票据的初始转换价格更高 [8] 发行方式与资格 - 本次票据将仅依据证券法144A规则 向合理认定的合格机构买家进行私募发行 票据及潜在可发行的普通股未根据证券法或任何州证券法进行注册 除非注册 否则不得在美国境内发售或销售 [9]

债券发行核心条款 - 公司完成定价发行9亿美元本金总额的3.25%可转换优先票据[1] - 该可转换票据的到期日为2029年[1] - 本次发行依据1933年证券法以私募方式进行[1] 承销商期权 - 公司授予可转换票据的初始购买者一项期权[1] - 期权允许其在票据首次发行之日起13天内额外购买最多1.35亿美元本金总额的票据[1]

融资活动概要 - 公司已为其先前宣布的2031年到期无担保优先可转换票据定价，计划发行总额为3亿美元（若初始购买者全额行使增购5000万美元票据的选择权，则总额将增至3.5亿美元）[1] - 此次发行预计将于2025年12月4日左右完成，前提是满足包括多伦多证券交易所和纽约证券交易所批准在内的惯例成交条件[3] 票据具体条款 - 票据将以每年0.25%的利率每半年支付现金利息[2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换80.2890股公司普通股，相当于每股约12.4550美元的初始转换价格[2] - 该初始转换价格相对于票据定价当日公司在纽约证券交易所股票的收盘价有约32.5%的溢价[2] 资金用途 - 公司拟将发行所得净款项用于偿还其与ING Capital LLC及Societe Generale的高级担保债务融资[1] - 部分资金将用于推进其位于墨西哥杜兰戈州的Pitarrilla项目[1] - 剩余资金将用于一般公司用途，包括战略机遇[1] 发行与注册信息 - 票据及可转换的股票未根据美国证券法或任何州证券法进行注册，也未在加拿大通过招股说明书进行资格认定[4] - 票据将仅在美国向符合资格的机构买家以及在海外根据证券法S条例的要求进行发售[4] - 本次新闻稿不构成出售要约或购买邀请[5] 公司背景 - 奋进白银公司是一家中型白银生产商，在墨西哥和秘鲁拥有四个运营中的矿山，并在墨西哥、智利和美国拥有强大的勘探项目管道[6]

融资活动概述 - 公司宣布完成定价3.75亿美元、年利率6.75%、2033年到期的可转换优先票据私募发行[1] - 授予初始购买方13天期权，可额外购买最多5625万美元票据本金总额[1] - 票据发行预计于2025年11月21日完成，扣除折扣和费用后净收益约3.472亿美元（若行使期权则达3.994亿美元）[1] 资金用途安排 - 计划使用净收益约2.456亿美元全额偿还15.00%有担保债券未偿本金及应计利息[2] - 计划使用净收益约1.016亿美元，加上手头现金约5240万美元，回购约1.38亿美元2026年到期、利率7.00%的可转换优先票据[2] 票据核心条款 - 票据为公司一般无担保债务，偿付权优先于明确次级债务，与未次级债务（包括2026年票据）平等，但次于有担保债务[3] - 年利率6.75%，每半年付息一次，首次付息日为2026年6月1日，到期日为2033年12月1日[3] - 初始转换率为每1000美元本金可转换333.3333股普通股，相当于初始转换价约3.00美元/股，较2025年11月18日纳斯达克收盘价2.14美元溢价约40%[5] - 2028年12月6日前不可赎回，此后若股价满足条件可赎回；持有人可在2029年12月6日要求公司以本金加利息回购[4] 转换与结算机制 - 票据最早于2026年2月28日或"预留股份生效日"（以较早者为准）起可转换[5] - 转换可通过现金、普通股或组合方式结算，但预留股份生效日前仅采用现金结算[5] 同步票据回购操作 - 公司与部分2026年票据持有人达成单独协商交易，以约1.54亿美元现金回购约1.38亿美元本金总额的2026年票据[6] - 票据回购交易预计与票据发行同步完成[6] - 2026年票据持有人可能在定价前后进行衍生品交易或购买公司股票，可能影响股价[7] 发行合规信息 - 票据依据证券法144A规则仅向合格机构买家私募发行，未注册证券法或地方法律，需豁免注册要求方可销售[7]

可转换票据发行核心条款 - 公司定价发行8.75亿美元、利率7.00%的2031年到期可转换优先票据，初始购买者有权在13天内额外购买最多1亿美元票据 [1] - 票据为高级无抵押债务，年利率7.00%，每半年付息一次，到期日为2031年11月1日 [2] - 初始转换价格为每股20.81美元，较2025年11月11日纳斯达克收盘价16.99美元溢价约22.5% [2] 票据转换与赎回条款 - 2031年8月1日前，票据持有人仅可在特定事件和期间内转换；之后至到期前两个交易日可随时转换 [2] - 公司可选择以现金、A类普通股或组合方式结算转换，初始转换率为每1000美元本金兑换48.0475股 [2] - 公司可自2028年11月6日起赎回票据，前提是股价连续超过转换价130%且满足流动性条件，赎回价为本金加应计利息 [3] 票据回购与资金用途 - 持有人可于2029年11月1日要求公司以现金回购票据，发生“根本性变化”时也可要求回购，回购价为本金加应计利息 [4] - 本次发行净收益预计约8.635亿美元（若行使超额配售权则为9.624亿美元），计划用约7.522亿美元净收益回购约7.557亿美元2026年到期票据，剩余资金用于一般公司用途 [5] 关联方衍生品交易 - 公司主要股东PIF全资子公司Ayar与初始购买者关联方签订预付款远期交易，将购买约6.367亿美元公司普通股（基于每股16.99美元股价），预计在票据到期日交付 [8] - 该交易旨在为票据投资者提供对冲工具，可能推高或支撑公司股价，并有效提高票据初始转换价格 [9]

可转换票据发行核心条款 - 定价2.2亿美元本金总额的0.75%可转换优先票据，于2030年到期 [1] - 初始购买者享有13天内额外购买3000万美元本金总额票据的选择权 [1] - 票据预计于2025年11月6日完成结算，年利率0.75%，每半年付息一次 [1][2] - 初始转换价格为每股42.42美元，较2025年11月3日纽约证券交易所每股32.63美元的收盘价溢价约30% [2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换23.5743股普通股 [2] 资金用途与再融资安排 - 此次发行净收益预计约为2.12亿美元，若初始购买者行使超额配售权，净收益预计约为2.411亿美元 [5] - 公司计划将净收益与手头现金及循环信贷额度下约5000万美元借款一起，用于为2026年到期票据的实质性再融资提供资金 [6] - 公司已通过票据初始购买者之一或其关联方作为代理，以约2.76亿美元现金回购了2026年到期票据的2.297亿美元本金总额（含应计利息） [8] 对冲交易与市场影响 - 公司签订了上限期权交易，上限价格初始设定为每股57.1025美元，较2025年11月3日每股32.63美元的收盘价溢价75% [12][13] - 该上限期权交易预计将减少票据转换时对普通股的潜在稀释，和/或抵消公司可能需要支付的超过票据本金的潜在现金付款 [14] - 为对冲2026年到期票据而签订的原上限期权交易部分终止，其交易对手方可能出售公司普通股，这可能影响公司普通股和票据的市场价格 [10][11] 公司业务概览 - 截至2025年9月30日，公司在89个国家和地区运营着1829套IMAX系统，其中1759套为商业多厅影院 [19] - 公司是娱乐技术领域的创新者，结合专有软件、架构和设备创造体验 [18] - 子公司IMAX中国控股有限公司在香港交易所上市，股票代码为"1970" [19]

公司股价表现 - 公司股价在今日早盘下跌10.2%，但截至昨日收盘，其年初至今涨幅仍高达222% [1] - 截至今日午间，股价跌幅已收窄至约4% [6] 融资计划详情 - 公司计划发行5.5亿美元于2031年到期的可转换优先票据进行融资 [2] - 此次融资旨在为项目发展提供资金，包括扩大White Mesa铀厂的稀土分离回路以及开发澳大利亚的Donald稀土和重矿砂项目 [4] - 公司目前无债务，这为其借款增长提供了显著的财务灵活性 [3] 融资计划对股东的影响 - 投资者通常对发行可转换债券持谨慎态度，因其存在股权稀释风险 [2] - 公司计划与票据买方签订上限期权交易，以限制票据转换时需发行的股票数量，从而有效减少对现有股东的稀释 [5] 公司业务与前景 - 公司主要生产铀，并将氧化铀浓缩物销售给核反应堆用于生产核能燃料，同时也生产稀土元素、矿砂和钒 [3] - 公司已产生收入但仍在亏损，同时持有大量铀库存，预期铀价将上涨 [3][6] - 前总统特朗普支持国内核能产业发展，公司可能持续受到市场关注 [6]

融资活动 - 公司宣布计划发行2亿美元2031年到期的可转换优先票据进行私募融资 [1] - 票据发行对象为符合规则144A资格的合格机构买家 [1] - 最终发行取决于市场及其他条件 [1]