财务数据和关键指标变化 - 季度环比收益略有上升，净利息收益率和净利息收入提高，非利息收入增加，所得税费用拨备降低，但部分被信贷损失拨备增加所抵消 [5] - 6月摊薄收益为1.39美元，与3月持平，同比增长0.20美元或约17%；剔除咨询费用后本季度收益为1.42美元；2025财年全年收益为5.18美元，高于2024财年的4.42美元 [6] - 有形账面价值每股在过去12个月增加5.19美元或略高于14%，达到41.87美元；季度股息提高0.02美元或8.7%，至每股0.25美元 [7] - 本季度净利息收益率为3.46%，高于上一季度的3.39%；若按年化日计算，本季度净利息收益率为3.47%，上一季度为3.44% [7] - 非利息收入较上一季度增长约9.2%，主要因额外的卡网络奖金；非利息支出较上一季度增长2.3%，主要因咨询费用和数据处理费用增加 [25][27] - 2025财年净核销率为17个基点；实现了1.21%的平均资产回报率和11.4%的平均股权回报率 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度总贷款余额增加7600万美元，较去年6月30日增加2.5亿美元或6.5%；贷款增长主要来自商业和工业、多户住宅和农业生产贷款 [8][21] - 不良贷款6月30日为2300万美元，较上一季度增加110万美元，占总贷款的0.56%；与去年6月相比，不良贷款增加约1600万美元，占比提高39个基点 [9][10] - 30 - 89天逾期贷款为610万美元，较3月减少900万美元；总逾期贷款为2560万美元，较3月增加120万美元，较2024年6月增加1640万美元 [12] - 农业房地产贷款余额本季度末为2.45亿美元，占总贷款的6%，较上一季度末减少200万美元，但较去年6月30日增加1250万美元；农业生产和设备贷款余额为2.06亿美元，占总贷款的5%，季度环比增加2000万美元，同比增加3000万美元 [13] 存款业务 - 截至6月30日，存款余额较上一季度增加2000万美元或约2%的年化增长率，第四季度是存款季节性放缓时期 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 农业市场 - 2025年作物种植组合预计为30%大豆、30%玉米、20%棉花、15%水稻和5%特色作物；玉米种植面积略有增加，大豆种植面积适度上升 [15] - 关键作物期货价格较承保假设下跌6 - 8%，许多生产者对2025年回报悲观，担忧2026年陷入弱势 [18] - 农场设备价格春季下跌，多数生产者推迟设备采购；农田价值保持稳定，灌溉土地投资需求驱动市场，设备价值下降和现金流紧张使抵押品覆盖率变弱 [18][19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2026财年计划改变季度净利息收益率计算方式，基于年化日计算以减少波动 [7] - 鉴于强劲资本状况和盈利增长，对2026财年实现中等个位数贷款增长持乐观态度 [22] - 自上一季度以来并购讨论略有增加，公司凭借坚实资本基础和良好财务表现，对潜在有吸引力的机会持乐观态度，周边市场有众多潜在合作银行 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本年度问题信贷有所增加，但公司认为有良好发展势头，进入下一财年有积极趋势 [6] - 虽然面临一些信贷挑战，但凭借强大的承销和充足储备，有信心应对信贷问题和潜在的更广泛恶化 [13] - 随着贷款组合重新定价和存款竞争缓解，对2026财年净利息收益率进一步扩大持乐观态度；若美联储降息，公司存款定价策略使其有机会降低资金成本 [24][25] 其他重要信息 - 本季度产生42.5万美元咨询费用，与一项大型长期商业合同谈判相关，该合同将在2026财年开始产生收益 [6] - 公司采用ASU 2020 - 32会计准则，将可再生能源税收抵免福利直接抵减所得税，导致2025财年费用收入减少70.1万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长在季度内的发展情况以及近期提前还款预期 - 贷款增长在整个季度较为稳定，贷款管道在季度内稳步增加；提前还款尚未发生，但有几笔较大的非业主自用商业房地产信贷表示近期有还款计划，这将增加提前还款活动 [35] 问题2：净利息收益率近期预期以及美联储降息的影响 - 目前由于超额现金水平较高，对利率变动较为中性；随着现金通过贷款增长进行配置，公司将再次对负债更敏感；净利息收益率自然扩大的驱动力之一是贷款发放和续约以高于当前投资组合的利率重新定价 [37][38] 问题3：存款竞争情况 - 过去6 - 9个月存款竞争较为合理，7月竞争略有上升，但仍未达到去年同期相对于联邦基金利率的较高水平 [39] 问题4：特定贷款评估和抵押品情况以及是否有额外准备金 - 对一处房产评估后降低了贷款余额，因特殊目的实体运营且原租户离开后市场租金远低于原余额，导致大额核销；不排除对其他剩余建筑有额外核销；该贷款有42%的特定准备金 [40][41][42] 问题5：资金来源和CD情况 - 今年资金增长对CD的依赖程度将低于过去几年，鉴于资金状况良好，在CD方面可能不那么激进；未来12个月平均CD利率约为4.24%，平均替换利率约为4%；未来三个月有较高利率的CD到期，后期与当前市场利率更一致 [45][46][47] 问题6：并购环境和股票回购情况 - 根据投资银行消息，并购通话增多，但实际项目尚未大幅增加，预计下个季度可能会有变化；股票回购取决于股价相对于有形账面价值的情况，目前认为潜在并购交易的回本周期可能比回购股票更短 [48][49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入5640万美元 同比增长43% 主要得益于信贷质量改善和信贷损失拨备大幅下降至560万美元 去年同期为2450万美元 [4] - 上半年净收入1.112亿美元 同比增长28% 每股收益1.92美元 同比增长30% [5] - 贷款组合收益率上升11个基点至6.32% 新发放贷款平均收益率为7.04% [14] - 存款成本上升7个基点至2.3% 反映市场竞争加剧 [16] - 净息差上升3个基点至3.25% 资产收益率上升11个基点 [16] - 效率比率保持在54%左右 显示良好成本控制 [4][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款季度增长2.62亿美元 年化增长率10% 主要驱动因素包括资本支出融资、循环信贷使用增加和并购融资 [8] - 消费贷款季度增长3600万美元 主要来自住房抵押贷款、房屋净值信贷额度(HELOC)和私人银行业务 [9] - 商业存款季度增长3.47亿美元 但核心运营账户余额下降 [10] - 消费存款在非到期和到期类别均出现下降 公司保持定价纪律 [10] - 财富管理业务费用持平 但预计未来将成为费用收入增长主要驱动力 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 82.7%的借款人位于中西部四州地区 显示区域集中度 [20] - 中西部经济持续扩张 支持客户业务增长 [7] - 商业地产(CRE)贷款增加3600万美元 保持在监管限制范围内 [20] - 赞助商融资组合表现良好 8.67亿美元分布在95家公司 信用指标稳健 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于有机增长 对并购保持高度选择性 最近一次收购是三年前 [26] - 继续优化资产负债表结构 减少低收益债券组合3.72亿美元 增加高收益贷款6.54亿美元 [12] - 技术升级重点转向内部系统 包括客户360度视图和银行家仪表板 [41][42] - 新增关键人才 包括来自摩根大通的资产支持贷款团队和私人财富管理专家 [77][78] - 存款竞争加剧 公司专注于核心账户关系和存款成本管理 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年净息差将面临温和压缩压力 主要来自存款成本上升 [29] - 如果美联储降息 每25个基点降息预计将导致净息差压缩约2个基点 [62] - 贷款管道保持稳定 预计第三季度能维持贷款增长和市场份额增加 [9] - 非利息收入预计下半年实现中个位数增长 [38] - 费用预计下半年温和增长1-2% 主要来自营销和数据处理成本 [74] 其他重要信息 - 本季度回购2210万美元股票 上半年共回购3170万美元 平均价格38.68美元 [5] - 有形普通股权益比率8.92% 高于目标水平 [5] - 信贷损失准备金1.953亿美元 覆盖率1.47% 包括公允价值调整后为1.58% [15] - 预计2025年下半年约2亿美元固定利率贷款将重新定价 当前收益率约5% [103] - 有效税率可能上升至约13% [106] 问答环节所有的提问和回答 关于净息差和资金成本 - 预计下半年净息差将面临温和压缩 主要来自存款成本上升和贷款增长融资需求 [29] - 商业客户现金使用增加导致资金成本上升 [94] 关于贷款增长 - 贷款增长主要来自核心客户业务扩张 而非前期延迟需求的释放 [30] - 新增人才预计将为未来增长做出贡献 但影响尚未完全显现 [100] 关于费用收入 - 财富管理费用增长受市场影响有限 但仍是未来重点 [39] - 其他费用收入剔除900万美元估值调整后 本季度水平可作为基准 [70] 关于资本部署 - 资本配置策略保持不变：1/3用于资产负债表增长 1/3用于股息 1/3用于其他活动 [49] - 股票回购将随股价上涨而减少力度 [50] 关于并购前景 - 并购环境改善 但公司仍高度选择性 重点保持有机增长 [54] 关于信贷质量 - 信贷损失准备金预计将主要反映贷款增长 宏观经济假设稳定情况下 [85] - 非应计贷款包括1290万美元多户住宅建设贷款和680万美元啤酒厂贷款 [22] 关于技术投资 - 去年完成面向客户的技术升级 今年重点转向内部系统优化 [41] - 技术改进包括账户开设流程加速和财富管理平台升级 [42]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入5640万美元，较去年同期增加1700万美元，增长43%；信贷质量恢复正常健康水平，信贷损失拨备降至560万美元（去年同期为2450万美元） [4] - 年初至今净收入1.112亿美元，较2024年上半年增加2430万美元，增长28%；每股收益1.92美元，增加0.44美元，增长30% [5] - 本季度回购了价值2210万美元的股票，年初至今回购了价值3170万美元的股票，平均价格为38.68美元；有形普通股权益为8.92%，高于目标水平 [5] - 二季度总营收强劲，净利息收入增加270万美元，非利息收入增加130万美元；税前拨备前收益为7070万美元 [12] - 年初至今总营收增长近4%，费用下降，税前拨备前收益达1.381亿美元，增长7.3%；有形账面价值增加2.8美元至27.9美元，增长11.2% [12] - 贷款组合收益率提高11个基点至6.32%；存款总成本上升7个基点至2.3%；净利息收入增加280万美元至1.392亿美元，净利息收益率为3.25%，提高3个基点 [14][16] - 非利息收入为3130万美元，客户相关费用为2940万美元，各类别环比均有增长；非利息支出为9360万美元，较上一季度仅增加70万美元 [17] - 过去12个月，有形普通股权益比率增长65个基点至8.92%，普通股一级资本比率为11.35% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 本季度商业贷款增长2.62亿美元，年化增长率超10%；年初至今贷款增长4.3亿美元，年化增长率为9% [7] 消费者贷款 - 本季度消费者贷款增长3600万美元，由住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度和私人银行关系推动 [8] 存款业务 - 本季度商业存款增长3.47亿美元；消费者存款在非到期和到期类别均出现下降；年初至今非到期存款余额增加1.08亿美元 [9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部经济持续扩张，公司客户业务持续增长，银行家不断赢得新客户关系 [7] - 存款市场竞争激烈，存款成本上升，推动存款总成本提高 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略保持不变，是一家专注商业的组织，业务覆盖印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州等主要市场 [6] - 公司相信增值并购，但强调首先关注有机增长，对并购非常谨慎 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年剩余时间将保持强劲表现，贷款和存款增长将使净利息收入继续增长 [27][70] - 对贷款增长持乐观态度，认为新增人才将助力维持中到高个位数的增长率，不仅是今年下半年，未来也将如此 [81] 其他重要信息 - 公司去年完成五项技术升级，今年部署内部技术，提高了开户速度、增强了销售能力，为客户提供了更好的产品 [44][45][48] - 公司从摩根大通资产贷款团队引进四人，预计下半年在俄亥俄市场再招聘一人；在私人财富和小企业贷款领域也有人员招聘 [78][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资金成本压力及净息差展望 - 本季度资金成本压力较大，预计下半年净息差会有适度压缩，主要受存款成本上升影响；若美联储降息，资产敏感型资产负债表将导致净息差压缩，每25个基点降息预计年化压缩2个基点 [30][31][65] 问题2: 贷款增长是核心业务需求还是前期拉动 - 贷款增长主要是核心业务需求，客户业务发展带来的需求增长是主要驱动因素，可能有少量前期拉动因素 [32][33] 问题3: 财富管理费用及总手续费收入展望 - 预计下半年非利息收入将实现中个位数增长；财富管理费用受市场因素影响，部分类别相对平稳，但仍是手续费收入增长的主要驱动力 [42][43] 问题4: 去年技术升级的收益及长期好处 - 今年部署内部技术，如客户360视图、仪表盘等，提高了开户速度、增强了销售能力，为客户提供了更好的产品，提升了竞争力 [44][45][48] 问题5: 资本部署计划 - 公司将三分之一的收益用于支持资产负债表增长，三分之一用于分红，三分之一用于其他资本活动，如次级债务赎回、股票回购和收购等；随着股价上涨，股票回购可能会减少 [53][54] 问题6: 经纪融资的使用上限 - 公司内部经纪融资阈值约为10%，目前使用比例为8%，仍有一定空间 [55] 问题7: 并购环境及目标银行情况 - 并购环境良好，行业内相关对话活跃，但公司仍主要关注有机增长，同时与感兴趣的银行保持密切沟通，寻找合适的价格和机会 [57][58] 问题8: 贷款管道和生产水平及下半年还款预期 - 商业贷款管道与上一季度持平，核心商业和工业贷款是主要驱动力，房地产生产水平也较好；消费者抵押贷款和私人财富管道强劲，但主要是手续费收入来源；还款情况较难预测，但预计商业贷款将随客户需求增长或市场份额扩大而继续增长 [67][68] 问题9: 费用支出展望 - 预计下半年费用可能会有1% - 2%的适度增长，主要用于完善激励应计和开展营销活动等，但费用管理水平将继续保持 [77] 问题10: 信贷拨备展望 - 若宏观经济预测稳定，将继续按照当前覆盖率为资产负债表增长提供拨备，具体拨备水平需根据宏观经济前景调整 [86] 问题11: 存款成本趋势 - 存款成本可能会上升，但难以准确预测，取决于存款市场竞争情况 [92][94] 问题12: 固定利率贷款重新定价情况 - 2025年下半年约有2亿美元固定利率贷款将重新定价，目前利率约为5%；未来12个月重新定价规模约为4亿美元 [104][105] 问题13: 税收立法对贷款增长的影响及新员工贡献情况 - 税收立法应有助于为客户提供乐观预期，缓冲其他政策影响，但具体效果尚不确定；新招聘员工的收益尚未体现，预计未来贷款增长将带来回报 [97][98][101] 问题14: 当前税率是否合理 - 预计下半年税率可能会逐渐接近13% [106]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2000万美元，每股收益0.69美元 [3] - 截至6月30日，今年商业贷款累计发放量为5070万美元，去年同期为4200万美元；今年贷款余额累计减少2540万美元，去年同期为增长1.176亿美元 [4] - 第二季度存款减少7580万美元，主要因公共资金存款季节性下降和经纪存款减少；剔除这些因素，存款增加7750万美元 [4] - 第二季度净冲销额为780万美元，主要与一笔信贷有关，该笔信贷冲销额为730万美元 [4] - 第二季度净息差（NIM）为3.2%，较上一季度的3.09%增加11个基点；核心净息差为3.24%，较第一季度扩大12个基点 [6] - 非利息收入较2024年第二季度增加52.1万美元，增幅2.5%；非利息支出较2024年第二季度增加160万美元，增幅3.3% [7] - 2025年全年贷款预计增长1% - 3%，净利息收入预计增长10% - 12% [8] - 2025年信贷损失拨备指引维持在1200 - 1400万美元 [8] - 2025年非利息收入预计在8450万美元基础上增长1% - 3%；非利息支出预计增长2% - 4% [9] - 所得税指引维持在20% - 20.5% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资管理费用、SBA贷款销售收益和资金管理费用增加，推动非利息收入增长，但抵押贷款银行业务净收益因利率环境升高和竞争而减少 [7] - 非利息支出增加主要由薪酬成本（年度绩效加薪、医疗成本和可变激励）驱动 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续积极进行股票回购，即使股价上涨，回本周期仍在2 - 3年范围内 [16] - 并购不是近期战略重点，但会关注保险和财富管理领域机会，目前更倾向非银行领域并购 [17] - 已确定特定活动和细分市场，以推动存款增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款活动和发放活动强劲，但受上半年还款活动影响较大，预计下半年提前还款活动放缓，贷款将实现增长 [14] - 存款竞争激烈，第三季度公共资金存款将达到峰值，公司将继续应对挑战 [20] - 预计第三季度核心净息差略有回落，之后在利率环境相对稳定情况下将持平或略有上升；一两次降息长期影响不大 [21] 其他重要信息 - 一笔信贷关系剩余余额1640万美元已列入非应计项目，由房地产抵押品评估价值支撑，因涉嫌欺诈，暂无更多评论；除该笔关系外，信贷质量保持强劲 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 请更新贷款增长和费用相关指引 - 贷款增长预计为1% - 3%，净利息收入增长预计为10% - 12%，费用增长预计为2% - 4% [12] 问题: 贷款增长和费用指引下调原因是什么 - 贷款发放活动活跃，但上半年还款活动影响大，预计下半年提前还款放缓将带来增长；费用方面，由于审慎的费用管理和纪律，以及部分可变费用影响，将费用增长预期从4% - 5%下调至2% - 4% [14][15] 问题: 如何有效配置资本，是否向股东返还或再投资业务 - 会继续积极进行股票回购，即使股价上涨，回本周期仍在可接受范围内；并购不是近期重点，但会关注保险和财富管理领域机会，目前更倾向非银行领域并购 [16][17] 问题: 存款竞争情况如何 - 存款竞争激烈，尤其是消费端货币市场利率和定期存款利率方面；公司已确定特定活动和细分市场推动存款增长，第三季度公共资金存款将达峰值 [19][20] 问题: 未来几个季度净息差走势如何，一两次降息有何影响 - 预计第三季度核心净息差因次级债务再定价和高成本公共资金增加而略有回落，之后在利率环境相对稳定情况下将持平或略有上升；一两次降息长期影响不大，短期内可能因资产和负债再定价时间不同产生波动 [21] 问题: 对参议员在匹兹堡能源和创新峰会项目有何看法，是否有积极影响 - 对宾夕法尼亚州的投资表示支持和兴奋，公司客户基础多元化，部分客户可能受益，但目前项目处于早期阶段，尚未收到客户的大量反馈 [25][26] 问题: 贷款收益率情况如何，利差压缩情况怎样，若无降息，贷款收益率扩张是否可持续 - 商业贷款新收益率近一两个季度相对稳定，贷款增长不足主要受还款因素影响；随着基数升高，即使保持稳定的业务量，贷款收益率扩张也会放缓，但目前不会出现下降情况 [28][29]

财务数据和关键指标变化 - 公司2025年第二季度净利润为1.35亿美元，较2024年同期的1.11亿美元增长21%，每股摊薄收益从1.17美元增至1.42美元，增幅21% [8] - 剔除一次性项目后，2025年第二季度净利润较2024年同期增长16%，每股收益增长16.4%至1.42美元 [8] - 年化平均资产回报率从2024年的1.17%提升至2025年的1.41%，平均有形普通股回报率从12.34%提升至13.44% [10] - 净息差(税收等价基础)从2024年同期的2.94%提升至2025年第二季度的3.18%，环比上一季度的3.14%也有所增长 [10][17] - 贷款总额从2024年同期的223亿美元降至2025年第二季度的221亿美元，但核心贷款环比增长2.19亿美元 [10][11] - 存款总额从2024年同期的279亿美元降至2025年第二季度的274亿美元，环比减少5.53亿美元 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款仓库业务季节性增长带动整体贷款增长，核心商业贷款(不含抵押贷款仓库)增长7300万美元 [11] - 非利息收入从2024年同期的4600万美元降至2025年第二季度的4300万美元，2024年包含1070万美元证券出售收益 [17] - 非利息支出从2024年同期的1.528亿美元降至2025年第二季度的1.386亿美元，2024年包含440万美元并购相关费用和360万美元FDIC特别评估 [17] - 效率比率从2024年同期的51.8%改善至2025年第二季度的44.8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州在2025年被CNBC评为全美第二佳商业州，公司认为其商业友好政策和无州所得税将继续吸引企业和人口迁入 [14] - 与American Bank的合并将增强公司在南德克萨斯和周边地区的业务，并扩大在圣安东尼奥等高速增长地区的市场份额 [9] - 公司在休斯顿、达拉斯、奥斯汀等主要市场已建立较强市场地位，在维多利亚、科珀斯克里斯蒂等二级市场也取得领先市场份额 [74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与American Bank Holding Company达成最终合并协议，这将扩大在南德克萨斯和圣安东尼奥的市场份额 [7][9] - 公司预计行业将继续整合，主要由于技术、人员成本上升、贷款竞争加剧、继任计划担忧和监管负担增加等因素 [13] - 公司将继续通过有机增长和并购实现扩张，重点关注德克萨斯州和俄克拉荷马州市场 [90] - 公司专注于建立核心客户关系、保持良好资产质量、高效运营，并投资于不断变化的技术和产品分销渠道 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对下半年贷款增长持乐观态度，已观察到第二季度新增贷款生产数据持续改善 [11] - 预计净息差将继续扩大，模型显示未来6个月可能达到3.35%，12个月可能达到3.48% [35][36] - 预计第三季度非利息支出将在1.41亿至1.44亿美元之间 [18] - 预计第三季度公允价值贷款收入将在200万至300万美元之间 [17] 其他重要信息 - 不良资产从2024年同期的8900万美元增至2025年第二季度的1.1亿美元，占季度平均生息资产的33个基点 [12] - 贷款信用损失准备金为3.46亿美元，是不良资产的3.47倍 [13] - 债券组合修正久期为3.8年，预计年度现金流约19亿美元 [18] - 公司已签订合同出售113.8万美元不良资产 [19] 问答环节所有的提问和回答 关于贷款增长 - 公司预计下半年可实现低个位数贷款增长，已观察到季度初4000万美元贷款增长和9000万美元核心存款增长 [27][28] - 抵押贷款仓库业务第二季度平均11.79亿美元，预计第三季度可能增至12.5亿美元 [29][30] - 商业贷款增长7300万美元，公司对贷款委员会正在审议的项目数量感到鼓舞 [31] 关于净息差展望 - 模型显示净息差将继续扩大，主要驱动因素包括债券组合(年现金流19亿美元，当前收益率2.15%)和贷款组合(年现金流50亿美元，其中30亿为浮动利率)的重新定价 [37][38] - 存款成本预计将保持稳定，不会大幅下降 [37] - 贷款收益率受非应计收入影响，第二季度仅40万美元，而第一季度为230-240万美元，导致贷款收益率表面下降1个基点 [50][51] 关于American Bank并购 - 预计并购将带来8500-9000万美元年净利息收入增长，加上AOCI调整可能再增加1500-1600万美元 [59] - 预计并购将使净息差提高中个位数百分点 [59] - American Bank存款成本仅1.66%，与公司现有水平相近，预计不会出现显著存款流失 [57][60] - 并购价格为账面价值2.2倍，考虑AOCI调整后为1.8倍，预计三年内实现投资回报 [89] 关于信贷质量 - 不良资产增加主要来自三笔贷款：1300万美元(有充分担保)、1900万美元(已全额计提准备)和5100万美元单户住宅贷款 [79] - 单户住宅贷款主要来自已停止的少数族裔贷款项目，虽然违约率较高但损失较低 [81] - 商业贷款组合未发现重大风险点，但预计单户住宅不良贷款可能继续小幅增加 [80] 关于资本配置 - 公司将继续寻求并购机会，主要关注德克萨斯州和俄克拉荷马州市场，但对其他地区的大型交易持开放态度 [90][91] - 并购活动活跃，American Bank交易不会限制其他交易进行 [98] 关于监管环境 - 预计American Bank交易审批时间将回归历史正常的3-4个月，不像上次交易那样遇到监管延迟 [102][103] 关于市场扩张 - 公司在主要市场分支网络充足，但希望加强圣安东尼奥市场地位 [104] - 在维多利亚、科珀斯克里斯蒂等二级市场取得领先市场份额是公司重要战略 [74]

业绩总结 - 第二季度净收入为2.10亿美元，较第一季度增加3200万美元，较去年同期持平[8] - 净利息收入增加2600万美元，达到6.32亿美元[8] - 每股收益(EPS)为3.09美元，较第一季度增加0.53美元[10] - 非利息收入为1.684亿美元，较上季度增加1630万美元，增幅为11%[26] - 运营费用增加2170万美元，增幅为5%，达到4.927亿美元[31] 用户数据 - 贷款组合增长9.31亿美元，增幅为2.5%[10] - 总存款为672.17亿美元，较第一季度增加13.98亿美元，增幅为2.1%[10] - 不良贷款(NPL)减少200万美元，降至3.12亿美元，NPL比率为0.82%[10] - 不良贷款比率(NCO)为0.45%，较第一季度下降8个基点[10] - 2025年第二季度的贷款损失准备金(ACL)为7.69亿美元，较第一季度增加了700万美元[53] 未来展望 - 2025年美国的年化GDP增长预测从2.25%下降至1.28%[94] - 2025年预测的平均失业率为4.22%，较之前的4.11%有所上升[94] - 2025年第二季度的信贷损失准备金与贷款比率为2.02%，较第一季度的2.05%有所下降[57] 新产品和新技术研发 - 信用质量持续改善，FICO混合起源的加权平均FICO分数约为772[26] - 个人贷款的不良贷款率（NCO）为3.56%，较上季度有所改善[124] 市场扩张和并购 - P.R.公共存款增加12.96亿美元，达到209.18亿美元[11] - 总资产达到760.65亿美元，较第一季度增加20.26亿美元[10] 负面信息 - 不良贷款(NPL)增加200万美元，达到5400万美元[46] - 不良资产总额为472百万美元，较上季度有所增加[46] - 个人贷款的不良贷款（NCO）金额为2200万美元，NCO比例为3.86%[121] 其他新策略和有价值的信息 - 每股有形账面价值增加3.39美元，达到75.41美元[10] - 回购普通股1.12亿美元，平均回购价格为98.54美元每股[44] - 信贷损失准备金（ACL）占贷款的1.07%[96]

财务数据和关键指标变化 - 贷款方面，投资贷款较上一季度增加2.23亿美元，增幅1.7%，年初至今增加3.748亿美元，增幅2.9% [4] - 存款方面，本季度存款基础增长3500万美元，6月30日个人和商业存款总计130亿美元，较上一季度增加1.038亿美元，增幅0.8%，第二季度总存款成本为1.8%，较上一季度下降3个基点 [4][5] - 盈利方面，第二季度净收入5580万美元，摊薄后每股收益0.92美元，较上一季度增长4.5%，平均资产回报率1.21%，平均有形股权回报率13.13% [5] - 收入方面，净利息收入增长4.3%至1.614亿美元，净息差3.81%，较上一季度增加6个基点，非利息收入总计3990万美元，剔除相关因素后较上一季度持平 [5][6] - 费用方面，非利息费用较上一季度增加110万美元，增幅0.9% [6] - 资产质量方面，非 performing资产较上一季度减少500万美元，降幅5.3%，净冲销额410万美元，占平均贷款的12个基点，信贷损失净拨备470万美元，信贷损失准备金占投资贷款的1.25% [8] - 资本管理方面，CET1比率扩大7个基点至11.7%，总风险资本比率增加5个基点至14.15%，本季度回购1100万美元信托mark普通股，年初至今回购2600万美元，全年剩余回购授权7400万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于当前服务的增长市场，积极招聘人才以实现有机增长，同时对并购活动感兴趣，将采取保守的方式参与 [35][36] - 公司预计投资贷款全年实现中个位数增长，存款（不包括经纪存款）实现低个位数增长，证券预计保持稳定 [11] - 公司收紧2025年全年净息差预期范围至3.77% - 3.83%，预计净利息收入实现高个位数增长，信贷损失拨备（包括未使用承诺）预计较2024年全年呈下降趋势，非利息收入和非利息费用全年指导不变 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司正在监测关税和其他行政政策对客户群、利率和信贷相关问题的影响，但目前尚未看到重大影响 [11] - 公司盈利能力持续提升，未来有望通过持续推动经营杠杆、扩大资产负债表和潜在的净息差扩张来提高平均资产回报率，而有形普通股权益回报率将取决于资本管理 [22] 其他重要信息 公司预计年底有效税率在18.3% - 18.5%之间 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长指南上调至中个位数的驱动因素是什么？ - 是多种因素的综合结果，非CRE类别在去年第四季度和今年上半年的业务表现良好，CRE类别也有稳定的业务产出和资金流入，同时约50%以上计划到期的CRE贷款被推迟至下半年或更晚 [18][19] 问题2: 公司盈利能力持续提升，目前处于1.2%的平均资产回报率和13%的有形普通股权益回报率，未来目标和趋势如何？ - 未来盈利能力有提升空间，通过持续推动经营杠杆、扩大资产负债表和潜在的净息差扩张来提高平均资产回报率，而有形普通股权益回报率将取决于资本管理，同时公司对费用的严格控制也取得了成效 [22][25] 问题3: 净息差和净利息收入展望中是否有利率下调假设？什么因素会使净息差达到预期范围的上限或下限？ - 基线预测中包含美联储在今年9月和12月降息的假设，但12月的降息对今年净息差影响不大，公司略微资产敏感，若美联储不降息，固定利率贷款和证券的持续重新定价将推动净息差适度增长，若美联储降息，公司将通过降低存款利率来维护净息差 [31][33] 问题4: 公司更倾向于通过招聘和有机增长还是并购来实现增长？ - 公司在当前服务的增长市场积极招聘人才以实现有机增长，同时对并购活动感兴趣，将采取保守的方式参与 [35][36] 问题5: 其他银行的收购活动是否会改变公司与合作银行的合作计划？ - 目前不确定是否会改变合作计划，德州市场有吸引力，但公司也关注其他市场的机会 [40][41] 问题6: 信贷指导的积极修订对准备金有何影响？ - 本季度准备金率从1.26%降至1.25%，预计未来拨备情况与上半年相似，本季度拨备下降的原因是批评贷款和分类贷款分别减少7100万美元和4000万美元，同时7500万美元的非合格信贷升级为合格信贷 [43][45] 问题7: 税率是否保持在过去季度的水平？ - 年初至今的有效税率为18.4%，预计年底有效税率在18.3% - 18.5%之间 [49] 问题8: 推动非利息收入增长的因素是什么？ - 财富管理业务受股市表现影响，经纪业务也受益于金融市场改善，抵押贷款业务也有所改善，这些因素共同推动非利息收入增长 [54][55] 问题9: 公司并购的大致标准是什么？ - 地理上倾向于东南部的毗邻市场，如路易斯安那、阿肯色、田纳西、佐治亚和佛罗里达部分地区，规模上10亿 - 50亿美元的范围较为合适，但也会考虑其他有增值机会的情况 [56][58][59]

财务数据和关键指标变化 - 排除特定合并相关费用后，2025年第二季度平均资产回报率为1.51%，平均股权回报率为15.12%，而第一季度分别为1.45%和14.97% [5] - 2025年第二季度净息差为4.07%，高于第一季度的4%，且有进一步上升可能 [6] - 手续费收入占营业收入的比例在第二季度为21%，较之前有所改善，非利息收入季度环比增加130万美元 [6] - 排除合并相关费用影响后，第二季度效率比率为58.7%，低于第一季度的60.5% [8] - 第二季度正常化每股收益达到1.04美元，调整后平均资产回报率为1.51%，调整后平均股权回报率为15.1% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度贷款增长相对温和，年化总贷款增长率为6%，年化商业贷款增长率为2% [9] - 分类贷款和非应计贷款季度环比减少，非应计贷款占总贷款的比例从第一季度的0.59%降至第二季度的0.57% [12] - 总贷款增长至39.3亿美元，商业贷款年化增长2%，第三季度贷款管道强劲 [23] 财富管理业务 - 财富管理业务是手续费收入的最大组成部分，目前管理资产规模达30亿美元，有显著增长机会 [7] 其他业务 - 互换手续费收入接近70万美元，服务手续费增加20万美元，财富管理业务表现出色，本季度还包含一些太阳能税收抵免收入等 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于吸引优秀人才以支持未来增长，同时继续加强贷款定价和资金成本管理，以提升净息差 [5][21] - 计划审慎利用股份回购授权，支持股价，因公司认为自身股票被低估 [13] - 财富管理业务是公司提升非利息收入的重要关注点，将通过人才招聘等举措实现增长 [17] - 行业贷款竞争激烈，但公司凭借强大的贷款管道、良好的区域经济环境和专业团队，有信心实现贷款合理增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为区域经济具有优势，团队与客户紧密合作，新引进人才带来积极影响，贷款管道处于合并以来最高水平，对未来贷款增长有信心 [11] - 尽管当前市场存在一定不确定性，但公司对短期和长期前景均持乐观态度，认为合并后在保护信贷质量、增强流动性和建立资本方面的工作为未来提供了战略灵活性 [27] 其他重要信息 - 第二季度末董事会授权最高50万股普通股的股份回购计划，公司本季度回购了2134股普通股 [12][13] - 董事会将季度股息从每股0.26美元提高至0.27美元，这是过去一年中的第三次股息增长，自合并以来股息增长了35% [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: Codorus Valley交易中是否还有其他信贷要出售 - 过去曾进行过一些贷款出售，但过去两个季度没有，未来几个季度可能有少量贷款出售机会，但不会有大规模贷款销售 [32] 问题2: 在认真考虑另一次收购前希望达到的资本水平 - 公司目前已达到合并前的资本水平，未来几个季度将继续提升至合适水平，认为已具备无需外部资本进行收购的条件 [34][35] 问题3: 若今年下半年有2 - 3次美联储降息，对净息差的影响及年末净息差情况 - 公司资产敏感，降息会对整体净利息收入产生负面影响，但有机会降低存款成本，不过存款成本降低的难度和竞争情况较难预测，同时合理定价贷款管道中的贷款至关重要 [42][43][44] 问题4: 财富管理业务的增长举措、增长来源和前景 - 公司认为RIA领域的收购案例表明财富管理业务有增长潜力，将通过人才招聘实现增长，在马里兰州、兰开斯特和哈里斯堡等市场有发展机会 [46][48] 问题5: 商业客户的情绪变化情况 - 公司贷款管道自合并以来达到最大，7月有增长且预计将持续，尽管市场存在噪音，但客户仍在向前推进业务 [52] 问题6: 增加中端市场银行家的意愿、招聘模式和人才来源 - 公司近期从一家400亿美元的地区性银行聘请了排名第一的中端市场贷款人员，在兰开斯特和约克市场也成功招聘人才，将继续寻找优秀人才 [54][55] 问题7: 商业贷款组合的额度利用率及与历史水平的比较 - 本季度额度利用率没有重大变化，目前商业贷款组合的利用率相对较低 [58] 问题8: 下半年贷款增长的主要驱动力 - 上一季度前半段贷款增长主要来自工商业贷款，后半段有一些优质商业房地产贷款交易，目前贷款组合较为均衡，有商业房地产贷款增长空间 [59] 问题9: 赢得贷款客户的关键因素 - 除了贷款定价具有竞争力外，公司的关系驱动模式很重要，包括商业贷款、资金管理、零售业务和财富管理等多方面，通过为客户提供全方位服务赢得长期关系 [62][63] 问题10: 是否准备进行另一次交易及潜在目标的规模和地理位置参数 - 公司通常不公开回答此类问题，但表示在整合之前的收购方面表现出色，未来希望进行能为公司带来巨大价值、提供现有产品或服务以外的业务，且地理位置接近现有业务区域的收购 [65][66] 问题11: 为评估关税风险对贷款进行的审查及结果 - 公司对整个工商业贷款组合进行了全面压力测试，将净营业收入压力测试设定在10 - 20%，结果显示在20%的压力情景下，分类贷款占总风险资本的比例仍低于内部设定的25%阈值，对贷款组合的弹性有信心 [71][72]

SAN DIEGO, July 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavor Bancorp (OTCQX: EDVR) (the "Company" or "Bancorp"), the holding company for Endeavor Bank (the "Bank"), today reported net income of $1.07 million, or $0.25 per diluted share, for the second quarter of 2025, compared to $1.36 million, or $0.32 per diluted share, for the first quarter of 2025, and $760,000, or $0.18 per diluted share, for the second quarter of 2024. All financial results are unaudited. "Our second quarter results reflect the strength of o ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年Q2净收入7740万美元，较Q1的6950万美元增长11.4%；摊薄后每股收益增至1.1美元，较Q1的0.98美元增长12.2% [6] - Q2回购804179股普通股，平均成本44.22美元/股，总计3560万美元 [6] - Q2总贷款增加4.32亿美元，年化增长率8.9% [6] - 2025年贷款增长指引从1% - 4%调回3% - 4% [7] - Q2净利息收入增加460万美元，净利息收益率从2.25%增至3.27% [14] - Q2非利息收入增加420万美元至1540万美元，非利息支出增加340万美元至8910万美元 [15] - Q2有效税率为19.56%，低于Q1的19.82%，公司将有效税率指引更新为18.5% - 19% [17] - 截至6月30日，一级杠杆资本比率增至11.07%，一级风险资本比率降至13.34%，总风险资本比率降至14.9% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增加1.96亿美元，商业房地产贷款增加200万美元，住宅贷款增加6900万美元，建筑贷款减少3200万美元 [6] - 贷款组合中62%为固定利率和混合贷款，固定利率贷款占30%，混合和固定利率期占32% [8] - 零售物业贷款占CRE贷款组合的24%，占总贷款组合的13%；办公物业贷款占CRE贷款组合的14%，占总贷款组合的7% [9][10] - Q2净冲销额为1270万美元，高于Q1的200万美元 [10] - 截至6月30日，不良贷款占总贷款的0.9%，较Q1增加1960万美元；分类贷款增至4.32亿美元，特殊提及贷款增至3.1亿美元 [11] - Q2计提信贷损失拨备1120万美元，低于Q1的1550万美元；准备金与贷款比率降至0.88% [11] - 总存款增加1.89亿美元，年化增长率3.8%，核心存款增加1.2亿美元，定期存款增加6800万美元，除经纪存款外的定期存款减少3700万美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 鉴于Q2贷款强劲增长，公司将2025年贷款增长指引调回3% - 4% [7] - 公司持续跟踪商业房地产贷款，关注贷款组合的固定利率情况，以应对市场利率下降 [8] - 公司有未使用的借款额度和未质押证券，以保障流动性 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Q2贷款增长强劲，C&I和商业房地产领域均有增长，下半年贷款业务仍有强劲的业务管道，但考虑到经济环境的不确定性，维持贷款增长指引上限为4% [29][30] - 公司预计在美联储再次降息时，净息差将扩大，因为部分贷款将重新定价，且存款成本已有所下降 [49][50] 其他重要信息 - 公司提醒电话中的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [3] - 公司将根据加利福尼亚州税收立法更新有效税率指引 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度所得税税率是否受加州州税法变更的直接影响，影响金额是多少？ - 回答: 是的，有340万美元的影响，是由于冲销部分递延所得税资产以反映较低的加州州分摊比例 [20] 问题2: 本季度ACL补充的驱动因素是什么？ - 回答: 主要是由于穆迪经济预测中失业率因素上升，以及贷款增长；同时，减少了特定关税的准备金，且不再需要对某笔非应计信贷的特别准备金 [21][22] 问题3: 贷款增长和下半年的增长前景如何，为何不提高贷款增长指引上限？ - 回答: 公司看到C&I和商业房地产领域的平衡增长，下半年有强劲的业务管道，但考虑到经济环境的不确定性，如恐怖主义噪音和CPI调整，为避免无法达到上限，维持上限为4% [29][30] 问题4: 期末FHLB借款大幅增加的情况，是定期借款还是隔夜借款，加权平均利率是多少，是否会持续到第三季度？ - 回答: 主要是为应对6月的贷款增长而进行的两周借款，利率约为4.6%，公司正在用经纪CD替换这些借款，预计不会持续到第三季度 [32] 问题5: 分类贷款增加5000万美元的驱动因素是什么，涉及何种类型的信贷和情况？ - 回答: 是由于一笔商业贷款关系出现现金流问题，但未逾期90天，仍为次级贷款，公司希望该借款人在第三季度末恢复正常还款，并制定了逐步减少借款的计划 [37][38] 问题6: 本季度预付费用在净息差中的情况，以及3Q和4Q的税收抵免摊销预期是多少？ - 回答: 本季度预付费用增加3个基点，3Q和4Q的税收抵免摊销预期约为每季度1100万美元 [42] 问题7: 商业贷款增长的具体情况，以及存款定价和NIM预期如何？ - 回答: 商业贷款增长主要来自CRE领域的购买或再融资，以及C&I领域的新客户和新关系；公司认为在美联储再次降息时，NIM将扩大，因为部分贷款将重新定价，且存款成本已有所下降；对于前100个基点的降息，大部分影响已体现在当前存款利率中 [47][49][50]