Reed says it can be a challenge to be the only one left still working among her siblings and friends. They have to plan events around her work schedule.She also can’t afford the $6,000 per year it would cost to insure her home in New Orleans. She’s choosing to risk going without insurance, which means one hurricane could wipe out almost everything she has worked for (1).Today, Reed is on a firmer financial footing. She paid off her house and has income coming in from her two jobs. She receives $3,000 per mo ...

社会安全福利的替代率 - 对于工作期间领取平均工资的个人，社会安全福利预计只能替代其约40%的收入 [2] - 大多数退休人员需要远超过其原工资40%的资金来维持生活 [3] 交易所交易基金作为补充收入来源 - 交易所交易基金允许通过单一投资持有一篮子资产，可作为社会安全福利之外的补充收入流 [3] 嘉信美国股息权益ETF - 该基金专注于拥有强劲股息支付历史的公司，追踪道琼斯美国股息100指数 [4] - 其投资组合过滤掉财务较弱或股息不稳定的公司，以提供持续收入，且其持有的公司往往比整体市场波动性更小 [5] - 该基金按季度向投资者支付股息 [5] 摩根大通股票溢价收入ETF - 该基金投资于标普500指数内的成熟公司，均为大型企业 [6] - 通过对其持仓出售看涨期权来产生收入，并与投资者分享 [6] - 相对于许多其他股息ETF，该基金提供有吸引力的收益率，且按月而非按季度支付，有利于现金流管理 [6] 安硕全国市政债券ETF - 该基金投资于投资级市政债券，其利息支付通常免征联邦税，适合关注税务问题的退休人员 [7][8]

If you’re looking to maximize your chances of success in retirement, the age of Social Security eligibility is only the tip of the iceberg. Your financial sustainability, health care and longevity should be considered before deciding when to retire.Put simply, retiring at 62 or 63 might be popular, but this may not be ideal when you consider all the factors that determine retirement success.According to the MassMutual survey, more than a third of pre-retirees (35%) report that their retirement savings are s ...

Key Points Early retirement spending on travel and adventures can contradict assumptions about lower costs in golden years. Millennials face uncertainty about Social Security and should avoid heavy reliance on future benefits. Ultra-safe portfolios with zero stock exposure risk lagging inflation and reducing legacy wealth. Investors rethink ‘hands off’ investing and decide to start making real money As remaining Baby Boomers wind down for retirement while the already-retired move forward with the ...

文章核心观点 - 资深理财规划师苏兹·奥曼认为 为退休做好充分准备的关键在于在退休前彻底消除所有强制性月度账单支出 而非仅仅达到储蓄目标 [1][2] - 退休后依靠固定收入生活 若仍需支付债务会严重损害退休生活质量 因此必须在退休前还清抵押贷款 汽车贷款 信用卡和学生贷款等债务 [3][5] - 实现无债退休的唯一方法是“量入为出”并严格区分“需求”与“欲望” 将节省债务作为财务重心 从储蓄中获得与消费同等的愉悦感 [4][7][8] 退休前财务准备 - 核心建议是在退休前消除100%的强制性月度支付账单 包括房屋抵押贷款 汽车贷款 信用卡债务和学生贷款还款 [2][5] - 退休后收入固定 任何持续的债务支付都会消耗资金 导致无法舒适生活 因此必须在退休前付清住房和汽车贷款 并清除信用卡和学生贷款债务 [3] 消费行为与储蓄策略 - 实现无债退休需要“量入为出” 但更重要的是“根据需求生活” 即严格区分“需求”和“欲望” [4][8] - 人们常在为财务状况感到痛苦时花费更多 因此需要培养从储蓄中获得不少于消费的愉悦感 恐惧情绪会导致过度消费 [8] - “需求”包括超市食物 药品 汽车汽油等必需品 “欲望”如外出就餐等奢侈消费应从预算中剔除 每次购买前应自问是需求还是欲望 并克制后者 [9]

退休规划的核心衡量指标 - 在退休规划中 应关注的核心数字是储蓄而非净资产 净资产是总资产减去总负债 但并非所有资产都能在退休后转化为可支配现金 [1][3] - 净资产可能因资产价格波动而虚高或缩水 例如近年来全美多地房价快速上涨推高了净资产 但未来房价可能下跌 从而影响净资产价值 [9][10] 净资产与可支配资产的区分 - 净资产的计算方式为总资产减去总负债 例如拥有100万美元资产和20万美元抵押贷款 则净资产为80万美元 [3] - 并非所有资产都能用于支付退休账单 例如房屋资产 除非出售房屋或以房屋抵押借款 否则无法将房屋净值转化为可用资金 [4] - 可支配的退休资金主要来自特定账户 如IRA 401(k) 经纪账户和储蓄账户 这些账户中的资金可以变现或用于支付股息和利息 以支撑退休生活 [5][8] 具体资产构成示例 - 示例中的资产组合包括：价值50万美元的房屋 5万美元的应急资金 以及余额为45万美元的退休账户 [7] - 基于该示例 若房屋价值从50万美元下跌至40万美元 则净资产将从80万美元减少至70万美元 这凸显了依赖净资产衡量退休准备度的不稳定性 [10]

核心观点 - 对于已退休或即将退休的投资者而言，在投资组合中包含特定股息ETF和长期国债ETF，是实现收益与风险平衡的关键策略[2] - 应优先选择经过长期市场考验、能够实现资产复利增长且能抵御市场抛售的ETF，而非追逐高收益但未经衰退检验的产品[3] 交易所交易基金分析 嘉信美国股息权益ETF - 该ETF在经历四年表现不佳后，于2026年初强势开局，年初至今已上涨5.2%[4] - 该ETF被认为是既能滚雪球式增长资产，又能提供可靠上行潜力的最佳选择，其股息收益率为3.59%，费用率极低，为0.06%[5] Amplify CWP增强股息收益ETF - 该ETF是在承担适度风险下获取更高收益的最佳途径，其策略是负责任地使用备兑认购期权[6] - 该ETF通过底层股票支付的股息和出售备兑认购期权收取的权利金来产生收益，其投资组合包含30至40只股票[7] - 该ETF在任何时候都会将投资组合的7%至20%用于备兑认购期权策略，这使其能捕获更多上行收益[7] - 该ETF提供6.32%的月度收益率[8] iShares 20年以上国债ETF - 该ETF提供4.42%的月度收益率，并可作为经济衰退的对冲工具[8] - 当美联储降息时，长期国债会吸引投资者[8] 行业趋势与投资者行为 - 投资者正在重新思考“放任不管”的投资方式，并开始决定通过主动配置来赚取实际收益[8]

美国高龄劳动者现状与财务困境 - 近55万名80岁及以上的美国人仍在劳动力市场中 许多人是出于生活必需而非选择 原因是不断上涨的生活成本、医疗费用和退休储蓄不足 [2] - 一位84岁的受访者莎朗·阿尔布雷希特 在退休十多年后因仅靠社会保障金不足以维持生活 现在每周通过驾驶优步(Uber)赚取至少250美元以支付账单 [1] - 对近200名高龄劳动者的访谈揭示了他们的韧性 但也展现了一种普遍的财务后悔模式 以及许多人仍在重复的相同错误 [2] 主要财务教训与原因分析 - **后悔一：过早考虑退休** 许多人在年轻时认为退休问题会自行解决 未能尽早进行规划 随着美国从养老金模式转向401(k)计划 退休规划的责任直接转移到了劳动者个人身上 [4] - **教训** 尽早向401(k)账户进行小额供款 可以利用数十年的复利增长 开始得越早 后期需要储蓄的金额就越少 [5] - **后悔二：在市场低迷时抛售投资** 一位82岁的前企业副总裁大卫·雨果·巴雷特 曾在20世纪90年代市场低迷时期恐慌性地抛售了投资 导致其退休储蓄受损 他现在依靠兼职代课教师的收入生活 一份薪水的缺失就会使他的预算陷入困境 [6]

文章核心观点 - 退休家庭普遍面临意外支出的财务压力 且应急储蓄准备不足 专家建议退休者需要建立并维持专门的应急资金以应对持续的财务冲击 而非依赖退休账户 [1][2][3][5][16][21] 退休者应急储蓄现状与风险 - 典型退休家庭在正常年份将约10%的收入用于意外支出 但40%的退休者缺乏现金来支付一年的此类费用 [2] - 即使计入退休储蓄 仍有20%的退休者资金不足 在耗尽现金和退休账户后 27%的退休者仍无法支付一年的意外开支 [2] - 意外支出对低收入家庭、黑人和西班牙裔家庭、单身女性及丧偶退休者等弱势群体构成显著的财务压力 [1] 意外支出的构成与规模 - 退休期间财务冲击的性质发生变化 健康相关、住房相关和家庭相关支出取代失业成为主要冲击 [10] - 高达60%的家庭经历“雨天”冲击（如汽车维修、房屋维护） 58%的家庭遭遇意外医疗成本 29%的家庭面临意外家庭相关支出 [11] - 所有家庭意外支出的平均预测金额约为每年6000美元 医疗是退休家庭最大的支出类别 [12] 专家建议的应急储蓄规模 - 摩根大通资产管理公司建议退休者应持有相当于3至6个月收入的应急储蓄 [7][20] - 波士顿学院退休研究中心的研究人员Rao和Chen建议 应急储蓄应约为年收入的10% [13][20] - 一些专家（如T. Rowe Price的Judy Ward）建议退休者考虑持有相当于1至2年支出的现金或现金等价物 [20] - 综合来看 退休者需要足够的流动性储蓄以抵御下一次冲击 并将意外支出视为退休生活的常规部分 [21] 应急储蓄的具体计算指引（基于摩根大通） - 对于总收入在5万至90万美元区间的退休者（65岁及以上） 建议的应急储备为8至22周的净收入 [7][9] - 具体建议因收入水平而异 例如 总收入5万-9万美元的退休者建议储备8-19周净收入 总收入15万-100万美元的退休者建议储备8-20周净收入 [9] - 表中的较低值（如4-8周）代表人口的中位数（第50百分位） 较高值（如10-22周）代表第75百分位 [9] 退休者需要更多应急储蓄的原因 - 退休者可能面临更大的医疗成本和更重大的房屋维修（尤其是居住老房子的退休者） [9] - 退休后收入通常下降 因此当储蓄相对于净收入衡量时 需要更多周数的收入来覆盖冲击 [9] - 退休者面临的支出冲击往往比工作者更大 且主要由医疗等不可预测成本驱动 [7] 退休支出的波动性与住房的影响 - 约四分之一的退休者在两年期内经历年支出增长约17%至20% 另有相似比例的退休者经历可比幅度的下降 [14] - 住房在支出波动中扮演超大角色 住房及家庭相关支出是退休支出年际波动的最大贡献者 [15] - 为减少意外住房支出的可能性 建议在退休前完成重大维修或换购新房 [15] 管理意外支出的策略与规划建议 - 不应仅依赖退休账户应对紧急情况 过早从退休储蓄账户取钱可能对实现成功的退休结果产生严重后果 [16] - 约15%经历支出增长25%或以上的家庭 在四年后支出仍处于高位 这可能迫使退休者比计划更早地减持长期投资 [17] - 有帮助的策略包括延迟申领社会保障金、改进关于提取退休账户的建议以及更多地利用健康储蓄账户 [18] - 退休者应在退休早期建立应急储蓄 因为其通过额外工作来补充储蓄的能力有限 [22]

美国社会保障体系面临的挑战 - 根据2025年受托人报告 老年和遗属保险信托基金可能在2033年耗尽 届时仅能支付77%的福利 这比2024年的预估已下降2% [5] - 社会保障是美国政府最大的单项支出 在2026财年占联邦支出的22% [7] - 到2050年 美国65岁及以上人口预计将从2022年的5800万增至8200万 2025年福利支出预计约为1.6万亿美元 [8] 关于解决方案的争议 - 劳工经济学家Teresa Ghilarducci认为 通过削减福利来修复社会保障已不可行 因为该福利使绝大多数受益人免于贫困 她主张增加收入 [4] - 专家和立法者对解决方案存在分歧 包括削减福利、提高退休年龄或扩大收入来源 [5] - 并非所有人都认同向社会保障注入更多资金是解决方案 特别是考虑到美国债务在2026年1月已接近39万亿美元 [7] 个人退休规划的重要性与建议 - 鉴于社会保障未来存在不确定性 建立一个可靠的退休计划以抵御潜在变化至关重要 [9] - 财务专家建议通过增长退休账户和分散投资来建立更坚实的财务基础 减少对社会保障的依赖 [10] - 建立应急基金以应对意外开支 避免动用退休储蓄 这对于保护退休目标至关重要 [11][16] 退休投资策略与工具 - 在经济不确定时期 保障财务未来需要比过去更积极主动的方法 [12] - 黄金在经济衰退期通常比股票更稳定 其价格从2016年1月的每盎司1,116美元飙升至1月底的4,995.50美元新高 [13] - 黄金IRA允许投资者在退休账户中持有实物黄金或黄金相关资产 结合了IRA的税收优势与黄金的投资保护效益 [14] 高收益账户作为理财工具 - 高收益账户是增长应急基金的优选方式之一 其利率高于传统储蓄账户 能在更短时间内产生更多利息 [17] - Wealthfront现金账户提供3.25%的基础可变年化收益率 新客户在前三个月可获得0.65%的加成 总年化收益率达3.90% 约为FDIC 1月报告中国内存款储蓄利率的八倍 [19] - 该账户无最低余额或账户费用 提供24/7取款和免费国内电汇 最高800万美元的余额可通过项目银行获得FDIC保险 [20]