As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on May 19, 2023 Registration No. 333-271128 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ____________________________ Inflection Point Acquisition Corp. II (Exact name of registrant as specified in its charter) ____________________________ Cayman Islands 6770 N/A Copies to: (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Prim ...

股权分配与发行 - 公司将向帝国石油公司股东和认股权证持有人分配3,182,932股普通股，每8股帝国石油普通股或有权购买的股份可获1股C3is普通股[7][9][33] - 公司将发行600,000股A系列可转换优先股，年累积股息率5.0%，清算优先权每股25.00美元[10] - A系列可转换优先股转换价格为初始发行日起连续五个交易日普通股成交量加权平均价格的150%[10][35] - 帝国石油公司持有A系列可转换优先股投票权不超总投票权的49.99%[10] 上市相关 - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CISS”[11] 业绩数据 - 2021年3月12日至12月31日，公司收入6272431美元，净收入3608700美元[101] - 2022年1月1日至10月18日，公司收入12847729美元，净收入17459352美元，船舶出售收益9268610美元[101] - 2022年9月21日至12月31日，公司收入3287101美元，净收入551586美元[101] - 2021年末总资产16,359,820，2022年末为39,859,671[102] - 2021年末总负债7,608,786，2022年末为965,466[102] - 2021年末股东权益/母公司净投资8,751,034，2022年末为38,894,205[102] - 2021年运营活动净现金使用12,078，2022年前十月为9,011,772，2022年9 - 12月为1,051,506[102] - 2021 - 2022年不同阶段，船队平均船舶数量从0.77提升至1.74[102] - 2021 - 2022年不同阶段，船队利用率从97.9%降至78.4%[102] - 2021 - 2022年不同阶段，调整后平均租船费率分别为21,480、31,243和20,213[102] - 2021 - 2022年不同阶段，总运营收入分别为6,272,431、12,847,729和3,287,101[105] 船舶与运营 - 截至招股说明书日期，公司拥有并运营两支干散货船舰队，总载货量64,000载重吨[57] - 截至2023年5月1日，“Eco Bushfire”号日租金17,000美元，租约到期日2023年6月；“Eco Angelbay”号日租金9,650美元，租约到期日2023年5月[59] - 截至2023年5月1日，公司两艘干散货灵便型船处于定期租船合同之下[62] - 截至2022年底，帝国石油及其管理公司附属公司共拥有或部分拥有80艘船，含15艘干散货船[63] - 公司与Brave Maritime签订管理协议，不同运营方式船舶有不同固定费用及额外费用[66] - 截至2023年5月1日，公司船队平均船龄约12.8年，高于干散货船船队平均船龄[188][189] 市场与行业 - 2023年干散货需求按吨英里计算预计适度增长1.6%[71] - 2022年12月干散货船订单量处30年历史低位，约为当前干散货船船队运力的7%[71] - 干散货船租船费率波动大，预计2023年疲软趋势持续[111] - 中国港口停靠占比2021年为11%、2022年为6%，来自中国承租人的收入在2021和2022年均不足10%[125] 未来展望 - 公司计划投资优质日韩建造的干散货船扩大船队，船型从2.8 - 4万载重吨的灵便型到10万载重吨以上的好望角型[61] - 公司预计未来融资安排对运营和财务施加限制，未来信贷安排有特定要求[190][191] - 分拆分配后公司虽无未偿债务，但扩张船队预计产生债务，利率上升会增加偿债成本[198] 风险因素 - 全球经济状况不佳、俄乌冲突、英国脱欧、中美贸易政策、亚太经济放缓等影响公司业务[120][121][123][124][125] - 干散货船运力过剩压低租船费率，影响公司盈利能力[127] - 市场对公司ESG政策审查增加，导致额外成本和风险[132] - 燃油政策、价格变化增加成本和市场不确定性[147] - 船舶检验、运营、索赔、征用等存在风险，影响公司运营和收入[145][146][148][151] - 干散货船运营有独特风险，影响公司业务和财务状况[153] - 网络攻击、依赖少数重要客户等影响公司业务和财务表现[175][185] - 未遵守相关法律法规，公司面临罚款、刑事处罚等[173] - 若不遵守未来契约且未获豁免或修改，债权人有相关要求[194] - 公司获得额外债务融资能力受多种因素影响[195] - 船队不符合ESG标准，船舶银行融资受不利影响[197]

业绩总结 - 2022年12月31日止年度运营收入为121.8966万美元，2021年同期运营亏损为983.3998万美元[37] - 2022年12月31日止年度归属于公司的净亏损为531.4053万美元，2021年同期为1510.0343万美元[37] - 2022年公司净亏损587.5066万美元，2021年为1567.297万美元[97] - 2022年总资产2570.1071万美元，2021年为824.9311万美元[97] 股权与发行 - 公司拟公开发行833,333股A类普通股，每股发行价12美元，总发行金额9,999,996美元[11][12][17] - 销售代理佣金为每股0.84美元，总计700,000美元，扣除佣金前收益每股11.16美元，总计9,299,996美元[17] - 销售代理将获相当于发售A类普通股数量8%的认股权证，行权价为发行价的125%[18] - 发行前，两名B类普通股持有人约占公司实际已发行资本股权投票权的90.8%，相关人员合计约占91.1%[13] - 发行完成且全部股份售罄后，公司将有3,462,299股A类普通股流通[13] - 若Marlett和DiGiandomenico持有至少1,410,384股B类普通股，公司仍为“受控公司”[13] - 若Marlett和DiGiandomenico不转换或处置5,000,000股B类普通股，公司需发行21,237,702股A类普通股他们的投票权才会降至50%以下[13] - 2022年公司完成重组，MDB Holdings成为母公司，持有56.4%的Invizyne和100%的其他两家公司，重组中发行500万份B类普通股[47] - 公司目前授权各类股份总数为1.1亿股，其中优先股1000万股，普通股1亿股（A类普通股9500万股，B类普通股500万股）；截至2022年12月31日，流通普通股为762.8966万股（A类普通股262.8966万股，B类普通股500万股），无优先股发行或流通[53] - 2022年6月8日，公司完成私募首轮交割，售出251.7966万股A类普通股，总收益2517.966万美元；6月15日，完成第二轮交割，售出1.1万股A类普通股，总收益11万美元；两次交割总收益约2528.966万美元[63] 未来展望 - 公司业务受新冠疫情影响不大，但未来运营和财务表现仍受疫情发展等不确定因素影响[59][60][61] - 俄乌冲突对公司运营、财务状况和财务报告无直接影响，仅产生与北美其他企业类似的普遍影响，且公司不认为会因冲突成为网络攻击目标[62] - 公司可能需要额外资本支持业务运营和投资伙伴公司，若出售额外股权或股权相关证券，会稀释先前投资者权益[70] - 公司自2022年成立以来主要通过股权融资和公共风险投资服务收入为运营提供资金，未来可能需额外资金支持业务，但融资可能无法按有利条件获得[124] 新产品和新技术研发 - Invizyne Technologies是公司合作公司，其合成生物学平台技术或解决传统技术生产瓶颈[45] 市场扩张和并购 - 公司计划让Public Ventures拓展证券清算业务，服务中小市值公司[39] - 公司旗下PatentVest公司正扩大业务，有望成为首个风险发明和商业化情报平台[41] 其他新策略 - 公司对合作公司采用两步融资方式，先投入500 - 1000万美元种子资金和首轮资金，后续再筹集2000 - 6000万美元[33]

财务数据 - 2023年第一季度压缩业务收入1.77697亿美元，其他服务收入0.12415亿美元，总收入1.90112亿美元[105] - 2022年压缩业务收入6.54957亿美元，其他服务收入0.52956亿美元，总收入7.07913亿美元[105] - 2023年第一季度经营活动现金流为2329万美元，投资活动现金流为 - 4857.4万美元，融资活动现金流为1885.3万美元[105] - 2022年经营活动现金流为2.19846亿美元，投资活动现金流为 - 2.51382亿美元，融资活动现金流为2317.2万美元[105] - 截至2023年3月31日，营运资金为4455.5万美元，总资产为32.13748亿美元，总负债为29.96312亿美元，总权益为2.17436亿美元[105] - 截至2022年12月31日，营运资金为1506.1万美元，总资产为32.0554亿美元，总负债为29.76447亿美元，总权益为2.29093亿美元[105] - 2023年第一季度净亏损12343千美元，2022年同期净利润为27939千美元[106] - 2023年第一季度毛利率为73457千美元，毛利率百分比为38.6%；调整后毛利率为118354千美元，调整后毛利率百分比为62.3%[106] - 2023年第一季度调整后EBITDA为106318千美元，调整后EBITDA百分比为55.9%[106] - 2023年第一季度自由现金流为13906千美元，2022年同期为 - 7976千美元[106] - 2023年3月31日止三个月自由现金流为1.3906亿美元，2022年同期为 - 0.7976亿美元；2022年12月31日止年度自由现金流为 - 1.545亿美元，2021年为4.8954亿美元[123] - 2023年3月31日止三个月净现金提供的经营活动为2.329亿美元，2022年同期为5.4796亿美元；2022年12月31日止年度为21.9846亿美元，2021年为24.9978亿美元[123] - 2023年3月31日止三个月维护资本支出为0.4803亿美元，2022年同期为0.8111亿美元；2022年12月31日止年度为4.8313亿美元，2021年为3.8088亿美元[123] - 2023年3月31日止三个月交易费用为0.0201亿美元，2022年同期无此项费用；2022年12月31日止年度为0.237亿美元，2021年为0.1351亿美元[123] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期非单位增长资本支出分别为240万美元和50万美元；2022年和2021年12月31日止年度分别为740万美元和440万美元[125] - 2023年3月31日止三个月净亏损为1.2343亿美元，2022年同期净利润为2.7939亿美元；2022年12月31日止年度净利润为10.6265亿美元，2021年为18.0963亿美元[127] - 2023年3月31日止三个月折旧和摊销为4.4897亿美元，2022年同期为4.2405亿美元；2022年12月31日止年度为17.4463亿美元，2021年为16.0045亿美元[127] - 2023年3月31日止三个月和2022年同期股权补偿费用非现金调整分别为90万美元和60万美元；2022年和2021年12月31日止年度分别为100万美元和120万美元[127] 业务与市场 - 公司是美国领先的合同压缩基础设施运营商，是二叠纪盆地的市场领导者[26] - 公司84%的压缩资产部署在二叠纪盆地和鹰福特页岩区，EIA预计这两个地区至少到2050年将保持大量产量[27] - 二叠纪盆地和鹰福特页岩区的液化天然气出口项目正在开发，预计未来十年整体液化天然气产能将显著增长[27] - 预计二叠纪盆地和鹰福特页岩区的天然气产量增长，将需要大量额外的压缩马力[27] - 公司约81%的320万马力机队为大于1000马力的压缩机组[28] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司四大客户分别贡献约38%和39%的总收入[29] - 公司自成立以来机械平均可用性超99.5%，五年机队平均利用率达99%[30] - 截至2023年3月31日，公司压缩资产有3033个创收压缩机组，约320万马力，平均每台1045马力，机队平均年龄3.7年，83%的机队小于5年[38] - 2022年3月31日至2023年3月31日，创收马力从300万马力增至320万马力，增长近5%；2021年12月31日至2022年12月31日，从290万马力增至310万马力，增长近7%[39] - 2022年3月31日至2023年3月31日，营收从1.683亿美元增至1.901亿美元，增长13%，净利润从2800万美元降至 - 1230万美元；2021年12月31日至2022年12月31日，营收从6.064亿美元增至7.079亿美元，增长17%，净利润从1.81亿美元降至1.063亿美元[39] - 公司前四大客户最初签约的大马力机组约84%仍在为这些客户服务[48] - 公司96%的当前机队能在美国最严格的排放监管环境下运行，要求氮氧化物排放不超过0.5克[53] - 全球液化天然气需求预计从2021年的3.8亿吨/年增至2040年的约7亿吨/年[64] - 公司员工队伍中性别或族裔多元化比例为42%，董事会中预计这一比例为56%[72] - 公司自2011年成立以来，总创收马力增长至约320万马力[79] 上市与股权 - 预计首次公开发行每股价格在$和$之间，拟在纽交所上市，股票代码“KGS”[7] - 发行完成后，EQT AB附属公司建议的投资基金将约持有公司%的流通普通股（承销商全额行使超额配售权则为%）[7] - 承销商有30天的选择权，可按公开发行初始价格减去承销折扣和佣金的价格，从公司购买最多额外股普通股[10] - 定向股份计划中，承销商预留约5%的股份出售给公司相关人员[99] 风险因素 - 长期天然气或石油需求或产量下降会影响公司压缩业务需求和价格，导致收入减少[141] - 失去一个或多个关键客户会使公司收入减少，影响财务状况[142] - 客户财务状况恶化会减少对公司服务的支出，影响公司业务[143] - 压缩业务竞争激烈，可能导致公司失去市场份额[145] - 客户可能选择垂直整合业务或使用替代技术，减少对公司压缩业务的需求[146] - 公司多数业务集中在二叠纪盆地和鹰滩页岩，易受当地风险影响[148] - 公司可能无法进入资本和信贷市场，或无法以合理条件借款获取额外资金，影响业务发展[151] - 公司车队维护可能需要额外运营或资本支出，对财务结果产生不利影响[152] - 长期资产账面价值减值可能减少公司收益，多种因素可能导致减值[153][154] - 经济环境长期低迷可能导致商誉或其他无形资产减值，减少公司收益[155] - 公司可能面临销售税审计，产生意外销售税负债，支付和罚款会影响业务和财务状况[156][157] - 若公司不再符合得克萨斯州重型设备经销商资格，将产生额外税收，影响经营和财务状况[158] - 公司依赖有限供应商，供应链中断和通胀会导致产品短缺、交货期长和价格上涨，影响经营业绩[163] - 新法规或现有法规修改可能导致公司合规成本增加、客户需求和供应商选择改变 [174] - 气候相关因素导致的天然气和石油需求下降可能对公司业务产生负面影响 [180] - 美国濒危或受威胁物种保护监管举措或影响公司及客户扩张业务能力[195] - 水力压裂监管增加或导致客户油气产量减少或延迟，影响公司收入[197] - 诱发地震活动监管增加或导致对油气活动的反对和诉讼，影响公司业务[199] - 新的法律法规或解释可能导致运营延迟、成本增加和业务禁止，影响公司收入[200]

S-1/A 1 solarmax_s1a.htm FORM S-1/A As filed with the Securities and Exchange Commission on May 1, 2023. SOLARMAX TECHNOLOGY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial Registration Statement No. 333--266206 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 5 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Nevada 4931 26-2028786 (I.R.S. Employer Identification Number) 3080 12 ...

公司概况 - 公司原名DiamondHead Holdings Corp，2023年3月30日完成业务合并后更名为United Homes Group, Inc[32] - 公司主要在南卡罗来纳州设计、建造和销售房屋，在佐治亚州有少量业务，采用轻资产地块运营策略[31] - 公司A类普通股和公开认股权证分别在纳斯达克资本市场以“UHG”和“UHGWW”为代码上市[10] 股权与股本 - 截至2023年4月26日，已发行并流通的A类普通股为10,621,073股，B类普通股为36,973,877股[36] - 公司修订并重述的公司章程授权发行总计4.5亿股股本，包括4.1亿股UHG普通股（3.5亿股A类普通股和6000万股B类普通股）和4000万股优先股[156] - UHG的A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有2票投票权，迈克尔·涅里和涅里信托控制多数已发行普通股投票权[123] 财务数据 - 截至2022年12月31日，公司合并债务约为1.098亿美元，由库存和设备担保[114] - 截至2022年12月31日，公司债务融资工具的加权平均利率在4.74%至4.98%之间[114] - 2023年4月26日，公司A类普通股收盘价为每股12.10美元，公开认股权证收盘价为每份0.46美元[10] 业务合并与融资 - 2023年3月30日，公司完成业务合并，PIPE投资者以10美元/股购买471,500股A类普通股，以0.01美元/股购买117,875股A类普通股，总收益约470万美元；锁仓投资者以0.01美元/股购买421,100股A类普通股；可转换债券投资者购买8000万美元可转换本票，并额外购买744,588股A类普通股，PIPE投资总额7500万美元[33] - 公司二次发行最多21,544,588股A类普通股和8000万美元2028年到期的高级可转换本票[5] - 出售股东提供的本票原始本金最高为8000万美元，前四年年利率为15%，从发行日第四年起每年增加1%，2028年3月30日到期[41] 市场与风险 - 入门级购房者分别占2021年和2022年总销售单位的54.2%和48.6%[60] - 公司业务集中在南卡罗来纳州，佐治亚州有少量业务，若当地住宅建筑行业下滑，业务或财务结果可能受重大不利影响[53] - 信贷和资本市场紧缩可能限制公司获取融资的能力并增加资本成本[54] 未来展望 - 公司长期增长依赖从关联土地开发公司或其他卖家获取开发地块的能力，若无法成功获取，业务或财务结果可能受不利影响[50] - 富国银行通知公司2024年7月9日到期后不再延长信贷安排，若无法找到新借款来源，公司需采取行动偿还欠款，否则会产生重大不利影响[117] - 公司需在2023年12月31日前完成内部控制重大缺陷整改计划，但无法保证届时能完全弥补[179]

发行信息 - 公司将以每股5美元价格公开发行140万股普通股，承销商有45天内额外购买21万股的超额配售权[81][84] - 发行前公司有600.4万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和2335股A系列优先股（发行时将转换为67.7116万股普通股）[84] - 发行后若承销商不行使超额配售权，公司有1206.0729万股普通股和2000股X系列超级投票优先股；若行使则有1242.4803万股普通股和2000股X系列超级投票优先股[84] - 公司预计此次发行净收益约464万美元，将用于一般公司用途，包括收购代理（15%）、偿还债务（11%）等[84] - 承销商将获本次发行总收益8.0%的承销折扣，公司还将支付代表不可报销费用补贴为发行总额的1.0%[85] - 代表认股权证可购买本次发行普通股总数最多5.0%，以及认股权证行使时可发行普通股总数最多5.0%，行使价为每股5.50美元（公开发行价的110%）[85] 业绩情况 - 2022年净收入为26203921美元，2021年为28797531美元；2022年净亏损为2320656美元，2021年净收入为98198美元[91] - 2022年每股基本和摊薄亏损为0.39美元，2021年为0.02美元[91] - 截至2022年12月31日，现金实际为118558美元，预估为4225965美元；营运资金实际赤字为2603028美元，预估为5156380美元[91] - 截至2022年12月31日，总资产实际为3880790美元，预估为6903749美元；总负债实际为6758785美元，预估为3955061美元[91] 用户数据 - 公司拥有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处位于佛罗里达州，24家La Rosa Realty特许经营房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处在5个州和波多黎各，员工中有超2370名持牌房地产经纪人和销售助理[38] 市场扩张和并购 - 公司将以51%股权收购两家房地产经纪加盟商，Horeb Kissimmee Realty LLC对价306.8134万美元（现金50万美元，股票256.8134万美元），La Rosa Realty Lake Nona, Inc.对价167.4993万美元（现金5万美元，股票162.4993万美元）[73] - 公司曾协议以45万美元现金和价值286.23605万美元普通股收购4家加盟商，2023年4月19日终止协议，计划2023年重新洽谈[75] 未来展望 - 公司计划通过加大招聘力度增加代理数量，但竞争激烈，可能无法招募和留住足够合格有效的代理[113] - 公司预计此次发售普通股的净收益约为464万美元，若承销商全额行使购买额外股份的选择权，净收益约为559.5万美元[198] - 公司计划将发售所得净收益用于一般公司用途，包括以15%的比例更快地收购更多代理商等[199] 其他 - 公司创始人约瑟夫·拉罗萨将控制公司82.8%的投票权[12] - 公司A系列可转换优先股每股面值0.0001美元，按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 公司普通股于2022年3月21日进行1比10反向股票拆分，2023年4月17日进行2比1正向股票拆分[32] - 2021年7月至2022年2月私募发行可转换本票，本金总额51.6万美元，14张利率2.5%、违约率3%，7张利率18%、违约率20%[53] - 2022年12月，公司偿还一笔本金1万美元、利率2.5%的可转换票据及应计利息[53] - 2022年10月私募发行可转换本票，本金总额10万美元，利率2.5%、违约率3%[55] - 2022年11月，公司与Emmis Capital签订协议，发行本金27.7778万美元的高级有抵押本票，利率10%、违约利率24%，月逾期罚款5000美元，还发行5万份普通股认股权证[57] - 2022年12月2日，公司向Joseph La Rosa发行本金49.153万美元的可转换本票，原始发行折扣8.55%、违约利率24%，月逾期罚款5000美元，还发行5万份普通股认股权证[59] - 2023年3月和4月，将本金和应计利息合计24.0579万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为237股A类优先股[54] - 2023年3月和4月，将本金和应计利息合计10.1001万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为100股A类优先股[56] - 2023年3月，将Joseph La Rosa的本金和应计利息合计49.153万美元的可转换本票，以每股1000美元的汇率兑换为491股A类优先股[60] - 2021年7月15日，公司向ELP Global PLLC发行本金4万美元的本票，利率18%，到期日延至2023年1月31日[61] - 2022年2 - 7月，公司多次向Joseph La Rosa发行无抵押次级本票，本金从5万 - 35万美元不等，利率1.4% - 2.99%不等，违约利率均为3%[62][63][64][65][66] - 2022年8月22日公司向非关联私人投资者发行25万美元无担保次级本票，年利率15%，违约利率18%[67] - 2022年10月3日公司向Joseph La Rosa发行9.5万美元无担保次级本票，年利率3.43%[68] - 2023年3月公司以833,101美元本金和应计利息的本票换得830股A系列优先股，兑换价为每股1000美元[69] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合《创业企业融资法案》中“新兴成长公司”定义，可享受多项简化报告要求和豁免[77] - 截至招股说明书日期，多达4492209股普通股将可立即在公开市场出售[160] - 公司章程授权公司发行多达5000万股空白支票优先股，目前已授权发行13000股[173] - 公司已向创始人发行2000股X系列超级投票优先股，每股有10000票投票权[173] - 公司已发行2335股A系列优先股，本次发行结束时将自动以30%折扣转换为667116股普通股[173] - 若公司证券成为低价股，交易将更困难，低价股指每股价格低于5美元的股票[175] - 公司为新兴成长公司和较小报告公司，可享受某些披露要求豁免，最长可达五年，若非关联方持股市值超7亿美元将失去该身份[176] - 未来发行债务证券和优先股可能影响普通股投资回报，因债务证券和优先股在破产清算或分红时有优先权[172] - 公司普通股上市已获纳斯达克批准，但需满足财务和流动性标准以维持上市，否则可能被摘牌[165] - 公司作为新兴成长公司，选择使用延长的过渡期采用新或修订的财务会计准则[177] - 公司为较小报告公司，若非关联方持有的股票市值在财年第二财季末超过2.5亿美元，或财年营收超过1亿美元且非关联方持有的股票市值在财年第二财季末超过7亿美元，将不再是较小报告公司[178] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于股票价值[183] - 内华达州法律规定，上市公司与持有10%投票权股票的利益相关股东进行业务合并，在该股东成为利益相关股东之日起三年内受限，除非按规定方式获批[191] - 公司修订后的公司章程、细则和内华达州法律的反收购条款可能会阻碍、延迟或阻止公司控制权变更或管理层变动，压低证券交易价格[189]

上市信息 - 公司拟进行首次公开发行普通股，股票将在纽约证券交易所上市，代码为“KGS”[7] - 发行完成后，EQT关联方管理的投资基金预计将持有公司约[未提及]%的已发行普通股（若承销商全额行使超额配售权则为[未提及]%）[7][96] - 承销商有30天选择权，可按公开发行初始价格减去承销折扣和佣金的价格，从公司购买最多额外股普通股[10] 业务与市场 - 公司是美国领先的合同压缩基础设施运营商，在二叠纪盆地处于市场领先地位[27] - 84%的压缩资产部署在二叠纪盆地和鹰福特页岩区，预计这两个地区到2050年将保持显著产量[28] - 液化天然气出口项目的发展预计将推动上述两地区天然气产量增长，需要大量额外压缩马力[28] 资产数据 - 公司约81%的约310万马力机队由大于1000马力的压缩机组组成[29] - 截至2022年12月31日，压缩资产包括3021个创收压缩机组，约310万马力，平均每台1037马力，机队平均年龄3.5年，85%机龄小于5年[39] - 96%的当前机队能在美国最严格排放监管环境下运行，要求氮氧化物排放0.5克或更低[55][73] 业绩数据 - 2021 - 2022年，创收马力从290万马力增至310万马力，增长7%[42] - 2021 - 2022年，收入从6.064亿美元增至7.079亿美元，增长17%[42] - 2021 - 2022年，净利润从1.81亿美元降至1.063亿美元[42] 客户情况 - 2022年约39%的总收入来自四大客户，均为标普500成分股且投资级评级[30] - 2022年四大客户最初签约的大马力机组约84%仍在服务[49] - 2022年四大客户压缩运营收入占比分别为13%、11%、9%、6%[49] 多元化情况 - 公司员工队伍中性别或族裔多元化比例为42%，董事会中预计这一比例为56%[74] 行业趋势 - 全球液化天然气需求预计从2021年的3.8亿吨/年增长到2040年的约7亿吨/年[66] 风险与挑战 - 公司作为新兴成长型公司，若年收入达到12.35亿美元以上等情况将不再符合该身份[92] - 2019年10月至2023年3月，公司收到销售税审计通知，已计提2780万美元或有负债[153] - 气候相关法规可能增加公司运营成本、加速向非化石燃料转型，对业务产生不利影响[176]

股权与交易 - 公司注册待售普通股6,977,776股、认股权证10,280,000份、认股权证对应的普通股24,080,000股[4] - 公司还注册待售BTIG, LLC私募持有的100,000股普通股[8] - 2023年3月15日公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，股票代码为“CXAI”，认股权证代码为“CXAIW”[10] - 2023年4月12日，公司普通股收盘价为1.60美元/股，认股权证收盘价为0.04美元/份[10] - 出售股东将出售6,977,776股普通股、24,080,000股可根据认股权证发行的普通股和10,280,000份认股权证[58] - 出售股东可出售的31,057,776股普通股约占2023年4月12日已发行和流通普通股的220%，10,280,000份认股权证约占已发行和流通认股权证的42.7%[61][64] - 24,080,000份认股权证将于2023年4月13日可行使，每份认股权证可按11.50美元每股的价格购买一股普通股[67] 财务状况 - 公司在2021财年和2022财年分别产生约4200万美元和2920万美元的净亏损[70] - 预计合并后总资产为77495美元[198] - 预计合并后总负债为12990美元[198] - 预计合并后股东权益（赤字）为64505美元[198] - 预计合并后总收入为8470美元[200] - 预计合并后总成本为2064美元[200] - 预计合并后总运营费用为42730美元[200] - 预计合并后运营亏损为36324美元[200] - 预计合并后其他收入（费用）为10928美元[200] - 预计合并后税前收入（亏损）为 - 25396美元[200] - 预计合并后净收入（亏损）为 - 25598美元[200] 业务与合并 - 2023年3月14日公司完成合并，KINS更名为CXApp Inc[6][47][48] - CXApp的混合活动解决方案可通过完全品牌化的端到端活动旅程连接数万名远程和现场观众[42] - CXApp的平台为企业客户提供工作场所体验解决方案，涵盖多项核心组件[37] - 2022年9月25日，KINS与CXApp等签订合并协议，Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元，随后进行分配和合并[187][190] - 业务合并后，新CXApp有A类和C类普通股，C类有转让限制并在特定条件下转换为A类[191] - 业务合并完成时，KINS A类和B类普通股换为新CXApp A类普通股，CXApp普通股转换为690万股新CXApp普通股[192] - 新CXApp业务合并后，CXApp现有股东持股703.5万股占50%，KINS公众股东持股15.7223万股占1.1%，赞助商持股605.4776万股占43%等[193] 风险因素 - 公司依赖少数关键客户，失去一个或多个关键客户可能对经营业绩产生不利影响[50] - 公司可能需要额外现金融资，未能获得融资可能限制业务增长和服务开发[50] - 公司面临多种风险，如公共卫生、安全、政治等问题，可能导致成本增加、生产延迟等不良后果[124] - 全球资本市场和经济状况不佳，影响公司业务和运营结果，近期难改善[125] - 美国行政政策变化，可能影响公司财务表现和供应链经济，中美贸易协议执行仍存疑问[126] - 未来可能有贸易限制措施，对公司业务产生重大不利影响[127] 其他信息 - 截至2023年4月12日，约有45名A类普通股股东、45名C类普通股股东和6名可赎回认股权证持有人[180] - 公司暂不打算支付普通股股息，回报主要依赖股价增值[152] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露豁免，但可能使证券吸引力下降、价格更不稳定[146]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 17, 2023. Registration No. 333-263602 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ____________________________________ Planet Image International Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ____________________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) ________________________ ...