核心观点 - SpaceX已选定美国银行、高盛、摩根大通和摩根士丹利担任其可能成为史上最大规模首次公开募股的高级承销商 公司正在加速推进潜在的上市准备工作 最早可能于今年进行IPO 若成功上市 其募资额可能达到数百亿美元 超越沙特阿美2019年290亿美元的纪录 成为有史以来最大的IPO [1][2][3][4] IPO筹备与承销商 - SpaceX高管近期已与投资银行家会面 为潜在的公开上市加速做准备 [2][3] - 公司已选定美国银行、高盛、摩根大通和摩根士丹利担任此次IPO的高级角色 [1] - 报道指出 其他银行也有望在此次上市中获得角色 但尚未做出最终决定 情况仍可能发生变化 [4] 公司估值与募资规模 - 公司目前正在进行现有股份的出售 该交易对其估值约为8000亿美元 [2][3] - 若进行IPO 公司可能旨在筹集数百亿美元的资金 [4] - 此次IPO的规模可能超越沙特阿美2019年290亿美元的上市纪录 成为有史以来最大的IPO [4] 上市时间表与市场影响 - 根据报道 SpaceX的IPO最早可能于今年进行 [2][3] - 有市场策略师认为 SpaceX的IPO可能会在2026年下半年进行 [6] - 该策略师表示 若SpaceX成功上市且进展顺利 将极大地打开市场局面 并将历史性牛市行情中的乐观情绪推向新的高度 [6]

公司IPO详情 - 加密货币托管公司BitGo将其首次公开募股(IPO)的股价定为每股18美元[1] - 公司通过此次IPO筹集了2.128亿美元资金[1] - IPO后公司估值超过21亿美元[1] - 公司将在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为BTGO[1] 股票发行结构 - 本次发行将出售总计11,821,595股A类普通股[2] - 其中11,026,365股由公司发行，795,230股由现有股东出售[2] - 公司不会从现有股东出售的股票中获得任何收益[2] 交易时间与承销商 - 股票预计于周二在纽约证券交易所开始交易[3] - 此次发行预计于周三结束[3] - 高盛担任此次发行的主账簿管理人[4] - 花旗集团也担任账簿管理人[4] - 德意志银行证券、瑞穗、富国银行证券等多家机构也担任账簿管理人[4] - Clear Street、Compass Point等多家机构担任联合管理人[4] 公司业务与行业背景 - BitGo成立于2013年，是一家数字资产基础设施提供商[5] - 公司提供托管、钱包、质押、交易、融资、稳定币和结算服务[5] - 此次IPO是2026年首个主要的加密货币相关上市[5] - 预计加密货币交易所Kraken和ETF提供商Grayscale也将在年内跟进上市[5]

BitGo is poised to become the first cryptocurrency company to list in the United States this year after pricing its initial public offering above expectations, in a milestone debut for the digital ass... ...

公司上市与融资 - 加密货币托管公司BitGo于周三将其美国首次公开募股定价高于其指示价格区间 [1] - 此次IPO共筹集资金2.128亿美元 [1] - 此次上市为2026年首家数字资产公司的股票市场首次亮相铺平了道路 [1]

Kenya this week launched its biggest-ever initial public offering, the first share sale in 11 years, as it looks to list 65% of its state-owned pipeline company to raise funds for expanding energy infrastructure. Kenya Pipeline Company (KPC) expects to raise $824 million (106.3 billion Kenyan shillings) by selling 11.81 billion shares to domestic and international investors and company employees in the IPO launched on January 19 and running until February 19. Once listed, KPC is expected to be the fifth ...

IPO基本信息 - 巴西数字银行PicPay正式启动首次公开募股，目标估值达25亿美元[1] - 公司计划通过本次发行募集最多4.343亿美元资金[1] - 公司计划在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“PICS”[1] - 公司总部位于圣保罗，已于本月早些时候向美国证券交易委员会提交了IPO注册声明[1] 发行细节与投资者意向 - 本次发行包含约2290万股A类普通股，每股定价区间为16至19美元[2] - 锚定投资者Bicycle Capital及相关实体已表示非约束性意向，计划以IPO价格购买最多7500万美元的股票[2] - 承销商被授予30天期权，可按发行价额外购买最多3,428,572股股票[3] 承销商阵容 - 花旗集团、美国银行证券和加拿大皇家银行资本市场是本次发行的主要协调人[3] - 簿记管理人包括瑞穗证券、Wolfe | Nomura Alliance、Bradesco BBI、BB Securities、BTG Pactual和XP Investment银行[3] - FT Partners担任联合管理人[3] 公司业务与市场地位 - PicPay是巴西客户数量第二大的数字银行[3] - 公司业务始于即时支付和二维码交易，后扩展至数字钱包、信用卡、贷款、先买后付、投资产品和针对个人及企业的保险服务[4] - 截至2025年第三季度，该平台在全国拥有超过6600万注册用户，其中4200万在该期间为活跃用户[4] 财务表现 - 2025年前九个月，公司报告的总收入和金融收入合计为73亿雷亚尔（约合13.7亿美元）[5] - 2025年前九个月，公司净利润为3.138亿雷亚尔（约合5900万美元）[5]

IPO进展与计划 - 印度数字支付公司PhonePe已获得监管机构对其首次公开募股(IPO)计划的批准 [1] - 公司已于2024年9月向印度证券交易委员会(SEBI)秘密提交了IPO草案文件 [1] - 计划中的上市可能包括现有股东沃尔玛、微软和老虎环球基金的股份出售 [1] - 公司目标通过股票发行筹集约1200亿印度卢比(13.5亿美元)资金 [2] - 公司目标在2026年中期之前完成上市 [2] 公司业务与市场地位 - PhonePe成立于2015年，运营着印度最大的数字支付平台之一，并在统一支付接口(UPI)领域占据领先地位 [3] - 截至2025年12月，公司在UPI交易量中的份额超过45% [3] - 2025年8月，印度国家支付公司数据显示，在216亿笔UPI交易中，PhonePe处理了98亿笔 [4] - 公司报告其平台拥有超过6亿注册用户 [4] - 公司为印度全国近5000万商户提供支付受理解决方案 [4] 财务表现与估值 - 在2023年的私募融资轮中，PhonePe的估值约为120亿美元 [2] - 在IPO前，公司报告年度亏损收窄，截至2025年3月的财年，净亏损收窄至172亿印度卢比(1.89亿美元) [5] - 上一财年(截至2024年3月)的净亏损为199.6亿印度卢比 [5] 监管与行业背景 - 2025年，PhonePe获得了印度储备银行的最终授权，可作为在线支付聚合商运营 [5] - 该许可证允许公司在央行监管框架下为商户提供支付聚合服务 [5] - IPO计划提出之际，印度一级股权市场保持活跃，2025年整体融资额达到创纪录水平 [3]

IPO基本信息 - 美国保险科技公司Ethos已启动首次公开募股路演 计划实现高达13亿美元的估值[1] - 公司于去年9月向美国证券交易委员会提交了IPO申请[1] - 此次发行中 公司和股东计划通过发行约1050万股股票筹集最多2.11亿美元资金[1] 发行细节 - Ethos将直接发行510万股股票 而包括Alphabet旗下GV和General Catalyst在内的投资者将减持约540万股[2] - 发行价格区间设定为每股18至20美元[2] - 发行完成后 Ethos的A类普通股预计将在纳斯达克全球精选市场以代码“LIFE”进行交易[2] 业务与平台 - Ethos运营一个技术平台 旨在简化寿险业务的多个环节 包括分销、承保、激活、支付和管理[3] - 该平台旨在将各种保险流程整合到单一平台上 并支持产品开发和定价调整[3] - 其申请流程集成了与第三方数据的实时验证 旨在减少申请人和代理人的错误[3] 技术与产品 - Ethos的承保引擎使用预测分析和数据流来支持风险评估和保单签发[4] - 公司提供寿险产品 以及与遗嘱和遗产规划相关的服务[4] 募资用途 - 募集资金计划用于增强公司的资本状况并支持其股票公开上市[4] - 部分收益将用于履行与限制性股票单位相关的纳税义务[5] - 剩余资金可能用于一般业务目的 若出现合适机会 可能包括收购或战略投资[5] 承销商信息 - 此次IPO由高盛和摩根大通担任联席主承销商[5] - 美国银行证券、巴克莱、花旗集团和德意志银行证券为额外簿记管理人[5] - Citizens Capital Markets、William Blair和Baird担任联席管理人[5]

公司业务与结构 1. Infinite Eagle Acquisition Corp 是一家空白支票公司 其业务目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并[3] 2. 公司寻找初始业务合并目标不限于特定行业、领域或地理区域 但计划利用其管理团队的能力 寻找能从其全球关系和运营经验中受益的企业进行合并[3] 3. 公司是 Eagle Equity Partners 发起的第十个公开收购工具 由 Harry Sloan、Jeff Sagansky 和 Eli Baker 领导[2] 首次公开发行详情 1. 公司于2026年1月20日完成了3000万个单位的首次公开发行 发行价格为每单位10.00美元 共募集资金3亿美元[2] 2. 每个单位包含一股A类普通股和一份鹰股权利 该权利可在完成初始业务合并时获得二十五分之一股A类普通股 此次发行未公开发行或私下发行认股权证[2] 3. 按每单位10.00美元计算的资金总额已存入信托账户[2] 4. 承销商高盛拥有45天期权 可按发行价额外购买最多450万个单位以应对超额配售[5] 证券交易信息 1. 公司单位于2026年1月20日起在纳斯达克全球市场上市交易 交易代码为 "IEAGU"[2] 2. 在单位包含的证券开始单独交易后 A类普通股和鹰股权利预计将分别在纳斯达克上市 交易代码分别为 "IEAG" 和 "IEAGR"[2] 管理团队 1. 公司发起人是 Eagle Equity Partners VI, LLC Harry Sloan、Jeff Sagansky 和 Eli Baker 是其管理成员 其中Harry Sloan和Jeff Sagansky担任公司联合董事长[4] 2. Eli Baker 担任首席执行官 他曾在Eagle Equity之前的八个公开收购工具中担任各种职务 最近担任Bold Eagle Acquisition Corp的首席执行官[4] 3. Ryan O'Connor 担任首席财务官 他此前曾担任Bold Eagle Acquisition Corp的首席财务官[4] 法律与监管状态 1. 与此次发行证券相关的注册声明已于2026年1月15日获得美国证券交易委员会宣布生效[7] 2. 此次发行仅通过招股说明书进行[6]

证券发行 - 公司计划发行2500万单位证券，总价值2.5亿美元，每单位售价10美元[8] - 每单位包含1股A类普通股和四分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 承销商有45天的超额配售选择权，最多可额外购买375万单位证券[10] 股份与认股权证购买 - 公司发起人HCM Investor Holdings IV, LLC和承销商代表Cantor Fitzgerald & Co.将以1.5美元/份的价格，合计购买466.6667万份认股权证，总金额700万美元[13][14] - 非管理发起人投资者有意以1.5美元/份的价格，合计购买350万份私募认股权证，总金额525万美元[16] - 公司发起人已以2.5万美元的总价购买了862.5万股B类普通股，最多112.5万股可能在本次发行结束后无偿交还给公司[17] 业务合并与赎回 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将赎回100%的公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[71][72] - 公司可能寻求股东批准将完成首次业务合并的时间延长，但预计不超过发行结束后36个月[73] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按信托账户存款及利息赎回部分或全部A类普通股，但赎回价格需扣除税款（不包括2022年《降低通胀法案》规定的1%美国联邦股票回购消费税）[11] 过往业务情况 - 2022年1月20日，HCM I首次公开募股筹集2.87亿美元[54] - 2024年3月20日，HCM I以6.9亿美元完成与Murano Global Investments的业务合并[54] - 2024年8月15日，HCM II首次公开募股筹集2.3亿美元[55] 财务与费用 - 公司预计将2.5亿美元（全额行使超额配售选择权为2.875亿美元）放入美国信托账户[26] - 公开发行价为10美元/单位，承销折扣和佣金为0.65美元/单位，公司所得收益为9.35美元/单位[29] - 公司将偿还最高30万美元发起人贷款以支付发行和组织费用[18][20] 交易规则与限制 - 预计单位中的A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[23] - 私募认股权证限制到期时间为公司完成首次业务合并后30天[99] - 任何单位、认股权证、普通股或其他可转换证券锁定期为180天[99] 公司优势 - 公司作为豁免公司获开曼群岛政府30年免税承诺[103] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件[104][106] - 公司作为小型报告公司，可减少披露义务，直至非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元[107]