美股市场整体表现 - 美股市场在2025年10月27日周一盘前交易显示强劲势头，主要指数期货上涨，预示将延续上周创纪录高位的看涨动能 [1] - 纳斯达克100指数期货领涨，涨幅约1.1%至1.16%，标普500指数期货上涨约0.8%至0.85%，道琼斯工业平均指数期货上涨0.6%至0.71% [2] - 上周五三大指数均创历史收盘新高，道琼斯工业平均指数上涨1%至47,207.12点，标普500指数上涨0.8%至6,791.69点，纳斯达克综合指数上涨1.1%至23,204.87点 [3] - 上周全周道指累计上涨2.2%，标普500指数累计上涨1.9%，纳指累计上涨2.3%，标普500指数过去一个月上涨2.79%，同比上涨17.57% [3] 影响市场的核心驱动因素 - 投资者乐观情绪主要源于对美联储即将降息的预期以及中美贸易谈判取得重大进展 [1] - 上周公布的低于预期的消费者通胀报告加强了市场对美联储货币宽松的期望 [2] - 中美贸易谈判的积极进展为全球市场提供了重要助力 [2] 本周关键市场事件 - 美联储联邦公开市场委员会将于10月28-29日举行会议，市场普遍预期至少降息25个基点，将联邦基金利率目标区间降至3.75%-4.00% [5] - 本周晚些时候预计将举行美国总统特朗普与中国国家主席习近平的会晤，谈判代表对达成“初步共识”或“非常实质性的框架协议”表示乐观 [6] - 尽管美国政府停摆干扰部分数据发布，但本周仍将公布包括9月耐用品订单、8月标普/凯斯-席勒房价指数、10月里士满联储制造业指数和消费者信心指数在内的关键经济数据 [7] 其他央行政策动向 - 除美联储外，加拿大央行预计也将在周三宣布降息25个基点 [9] - 欧洲央行和日本央行本周也将举行政策会议，但预计欧洲央行不会改变利率 [9] 科技巨头财报季 - 财报季仍是重要市场驱动力，多家“科技七巨头”公司将于本周公布第三季度业绩 [10] - 投资者将密切关注苹果、Alphabet、亚马逊、微软和Meta Platforms等科技巨头的业绩，这些报告将为企业盈利增长的持续性提供关键见解 [10] 重点公司动态 - 波音公司圣路易斯工厂的工人以微弱优势否决了一份新的五年期合同，使已持续近三个月的罢工延长，影响了该公司的军用制造中心 [13] - 赛力斯集团已开始为香港上市进行投资者认购下单，计划筹资高达132亿港元（17亿美元），成为最新一家在香港金融中心上市的中国主要电动汽车制造商 [13] - 韩国钢铁制造商浦项制铁第三季度净利润同比下降，原因是需求疲软和贸易环境挑战，尽管因原材料价格走弱其季度收益环比有所上升 [13] - 印度石油公司、阿达尼能源解决方案公司、马扎冈船坞公司和Indus Towers等超过40家印度公司计划于当天公布第二财季业绩 [13] - HBL工程公司股价飙升至历史新高962.55卢比，当日涨幅达3.3%，表现远超其所在板块 [13] - 韦丹塔公司股价在早盘交易中小幅上涨0.12%至0.20%，至约503.30至504.55卢比每股 [13] - 塔塔钢铁公司股价也小幅上涨0.03%至0.08%，交易价格约为176.55至176.80卢比 [13]

文章核心观点 - 调查专家意见以确定在财报季前科技行业中被看好的公司选择 [1] 相关公司及行业 - 专家调查聚焦于科技行业内的公司 [1] - 识别出在财报季前被看好的公司选择 [1]

市场整体表现 - 股市主要驱动力是盈利 盈利增长13%远超预期 营收增长8%且利润率扩大 [2] - 建议利用市场波动性增加头寸 任何波动都是买入机会 [2][6] 个股盈利反应 - 部分公司如Verdiff和IBM尽管盈利强劲但股价下跌 市场出现“先卖出再研究”的波动性反应 [3][4] - Verdiff基本面强劲 总营收增长28% 营业利润率超预期200个基点 订单增长60% 环比增长20% 账面出货比达1.4倍 积压订单同比增长30% [5] - 盈利季波动性被视为买入机会 因两家公司盈利预期仍在上调 [4] 宏观经济与政策 - 市场对CPI数据反应可能有限 因降息预期已被市场消化 甚至可能预测12月再次降息 [6]

财报季整体表现 - 截至10月17日，标普500指数成分股公司中已有12%公布了业绩 [1] - 分析师预计第三季度每股收益将增长8.5%，若实现将是连续第九个季度正增长 [1] - 当前8.5%的预期增长率高于本季度初分析师预期的7.9% [1][2] - 第三季度8.5%的预期增长率较今年第二季度12%的增长率有所放缓 [1] 本周重点财报公司 - 本周将发布财报的重点公司包括特斯拉、Netflix、通用汽车、福特汽车 [1][3] - 其他重要公司包括GE Aerospace、可口可乐、英特尔 [3] - 涵盖行业广泛，包括航空、玩具、电信等，代表公司有西南航空、美航、美泰、孩之宝、AT&T、T-Mobile [4] 其他行业与公司财报 - 消费类公司如宝洁、Deckers Outdoors的财报将提供消费者支出的最新情况 [4] - 本周还将发布财报的公司包括菲利普莫里斯、直觉外科、德州仪器、第一资本、洛克希德马丁、诺斯罗普格鲁曼、3M等 [5]

财报季核心数据 - 截至10月17日 标普500指数成分股公司中已有12%公布业绩 [1] - 分析师预期第三季度每股收益将增长8.5% 若实现将是连续第九个季度正增长 [1] - 第三季度8.5%的预期增幅较第二季度12%的实际增幅有所放缓 [1] - 本季度初的每股收益增长预期略低 为7.9% [2] 重点公司财报日程 - 本周财报主角包括Netflix、特斯拉、GE Aerospace、可口可乐、福特、通用汽车和英特尔 [3] - 上周主要金融机构已公布业绩 [3] 涉及行业与代表性公司 - 航空业代表公司有西南航空和美国航空 [4] - 玩具业代表公司有美泰和孩之宝 [4] - 电信业代表公司有AT&T和T-Mobile [4] - 消费品公司如宝洁和Deckers Outdoors的业绩将提供消费者支出最新情况 [4] - 其他众多行业公司包括菲利普莫里斯、直觉外科、德州仪器、第一资本、洛克希德马丁、诺斯罗普格鲁曼、3M、埃利安斯健康、哈利伯顿、银河数字、赛默飞世尔科技、GE Vernova、希尔顿、黑石、联合太平洋、霍尼韦尔、诺福克南方、自由港麦克莫兰、贝克休斯、PG&E、Tractor Supply Company、环联、赛诺菲等 [5]

市场表现 - 纳斯达克指数下跌近1% [1]

财报季核心数据 - 截至10月17日 标普500指数成分股中已有12%的公司公布业绩 分析师预期第三季度每股收益同比增长8.5% [1] - 若8.5%的增幅实现 将标志着连续第九个季度盈利正增长 但较今年第二季度12%的增速有所放缓 [1] - 本季度初预期略低 分析师原预期标普500公司第三季度每股收益增长7.9% [2] 本周重点财报公司 - 重点公司包括Netflix、特斯拉、GE Aerospace、可口可乐、福特汽车、通用汽车和英特尔 [3] - 上周主要金融机构已公布业绩 [3] 涉及行业与代表性公司 - 行业覆盖广泛 包括航空业的西南航空和美国航空 玩具制造商美泰和孩之宝 电信供应商AT&T和T-Mobile [4] - 宝洁和Deckers Outdoors等消费类公司财报将提供支撑经济的消费者支出最新情况 [4] - 其他重要公司包括菲利普莫里斯、直觉外科、德州仪器、第一资本、洛克希德马丁、诺斯罗普格鲁曼、3M、哈里伯顿等 [5]

美股市场表现 - 美股周三下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.7%或超过300点，标普500指数下跌约0.5%，以科技股为主的纳斯达克综合指数领跌，跌幅约1% [1] - 近期动能交易普遍平仓，加密货币和黄金等资产持续承压 [1] 主要公司动态 - 特斯拉季度财报将于盘后公布，开启“科技七巨头”财报季，其股价在业绩公布前下跌 [2] - Netflix股价下跌约10%，因其季度业绩未达预期，部分归因于巴西税务纠纷，并拖累其他科技股走低 [3] - 玩具制造商美泰公司股价回落，因其北美销售额未达预期 [3] 宏观经济与政策 - 市场对贸易战进展保持警惕，特朗普总统就中美紧张关系注入新的不确定性，据报道可能考虑严格限制美国对华软件出口 [4] - 美国与印度据悉接近达成一项协议，拟将印度对美出口的关税从目前的50%降至低至15% [4] - 由于美国联邦政府持续停摆，官方经济数据发布仍处于暂停状态，市场下一个主要数据点是周五公布的9月消费者价格指数报告 [5] - 通胀数据将有助于指导美联储下周会议前的预期，市场普遍预期美联储将降息25个基点 [5] 大宗商品与加密货币 - 黄金在周二录得逾十年最大单日跌幅后，收复部分失地 [2] - 比特币价格暴跌至110,000美元以下 [2]

市场整体表现 - 尽管存在持续的额外关税和互惠关税威胁以及进入第四周的政府停摆，但更广泛的股票市场在过去几天出现强劲上涨趋势并创下历史新高 [1] - 市场快速摆脱了对政府停摆的担忧，因投资者预期其对美国经济影响甚微 [1] - 投资者普遍预期这些异常情况不会影响美联储在本月晚些时候再次降息 [2] 投资策略与筛选标准 - 采用观望策略的投资者可从能带来更高回报的“现金牛”股票中受益 [2] - 高净资产收益率（ROE）是衡量公司以高回报率进行现金再投资的关键指标 [2] - 筛选现金充裕且高ROE股票的主要参数包括：现金流大于10亿美元、ROE高于行业水平、价格/现金流比率低于行业水平、总资产回报率（ROA）高于行业水平、5年每股收益（EPS）历史增长率高于行业水平、Zacks评级小于或等于2 [5][6][7] 重点公司分析：TJX Companies - TJX Companies是美国及全球领先的服装和家居时尚折扣零售商 [8] - 公司通过机会性采购策略和灵活的业务模式与传统零售商区分开来，并通过推广零售品牌而非特定品牌来降低成本 [8] - 公司长期盈利增长预期为9.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.4%，Zacks评级为2 [9] 重点公司分析：Host Hotels & Resorts - Host Hotels是领先的住宿房地产投资信托基金，在美国及海外从事豪华和高端酒店的收购及再开发 [10] - 其物业主要位于美国和全球的增长型市场，拥有万豪、丽思卡尔顿、希尔顿等高端品牌 [10] - 公司过去四个季度平均盈利惊喜为9.5%，Zacks评级为2 [11] 重点公司分析：Corning - Corning是一家玻璃技术公司，生产用于广泛市场的先进玻璃基板 [11] - 公司的竞争优势在于对创新的专注 [11] - 公司长期盈利增长预期为18.2%，过去四个季度平均盈利惊喜为4.7%，Zacks评级为1 [12] 重点公司分析：Banco Bilbao Vizcaya Argentaria - Banco Bilbao是一家总部位于西班牙的银行，主要在西班牙、墨西哥、土耳其等地提供零售银行、批发银行和资产管理服务 [12] - 公司长期盈利增长预期为10.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为7.4%，Zacks评级为1 [13] 重点公司分析：AppLovin - AppLovin提供基于软件的平台，帮助广告商在美国及国际范围内提升其内容的营销和货币化效果 [13] - 公司长期盈利增长预期为20%，过去四个季度平均盈利惊喜为22.4%，Zacks评级为1 [14]

市场整体表现 - 美股主要指数普遍下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.3%，标普500指数下跌0.4%，以科技股为主的纳斯达克综合指数领跌，跌幅约为0.8% [1] - 市场在道指创下历史新高后的交易日出现回调 [1] 公司财报与股价表现 - 特斯拉季度财报将于盘后发布，开启“科技七巨头”财报季，可能考验近期股市反弹的韧性 [2] - Netflix股价下跌超过9%，因其财报不及预期，部分原因与巴西税务纠纷有关 [3] - 玩具制造商美泰公司股价下跌，因其北美销售额未达预期 [3] 大宗商品与贸易政策 - 黄金价格延续跌势，此前周二录得超过十年来的最大单日跌幅 [4] - 市场暂时搁置对贸易战的担忧，尽管特朗普总统就中美紧张关系注入了新的不确定性 [4] - 美国与印度据悉接近达成一项协议，拟将印度出口商品的关税从目前的50%降至最低15% [4] 宏观经济数据与央行政策 - 由于美国联邦政府停摆，官方经济数据发布仍处于暂停状态 [5] - 将于周五发布的9月消费者价格指数报告将成为市场的下一个重要数据点 [5] - 该通胀数据将有助于引导市场对下周美联储会议的预期，市场普遍预期美联储将降息25个基点 [5]