乙烯行业概述 - 乙烯是世界上产量最大的化学产品之一，占石化产品的75%以上，是衡量国家石化行业发展水平的重要标志[1][2] - 按纯度可分为高纯度乙烯和工业级乙烯，按来源可分为石油裂解乙烯和生物乙烯[2] - 广泛应用于包装、农业、建筑、纺织、电子电器、汽车等领域，在国民经济中占有重要地位[1][2] 乙烯生产工艺 - 主要生产工艺包括蒸汽裂解、催化裂解、乙烷裂解及煤制烯烃（MTO/MTP）[4] - 蒸汽裂解是目前全球最主要的乙烯生产方法，催化裂解具有选择性好、产品收率高等优点[4] - 乙烷裂解因成本低、乙烯收率高、产品纯度高在中国快速发展，煤制烯烃是中国特色技术[4] - 中国乙烯生产以石脑油等混合裂解为主，煤/甲醇制烯烃路线为辅，乙烷裂解装置占比较少[4] 乙烯产业链 - 主要原料包括石脑油、乙烷、丙烷、煤等[8] - 乙烯主要用于生产聚乙烯（PE）、乙二醇（EG）、苯乙烯（SM）、环氧乙烷（EO）、聚氯乙烯（PVC）等基础化学品[8] - 聚乙烯是乙烯下游消费主力，占比超60%，2024年中国聚乙烯产能达3571万吨，产量达2752.15万吨[10] 乙烯市场供需 - 2023年中国乙烯表观消费量达3610.4万吨，同比增长16.88%，2024年消费量达3708.0万吨，同比增长2.70%[1][12] - 2024年中国乙烯产量为3493.4万吨，需求缺口主要来源于进口[1][12] - 2024年中国乙烯进口数量达222.3万吨，进口金额达198060.4万美元，进口均价为0.09万美元/吨[14] - 主要进口来源地为韩国、日本、阿曼、美国等，2024年从韩国进口额达138392.67万美元[14] 乙烯产能扩张 - 国内在建乙烯产能达2575万吨/年，中国石化、中国石油相关项目产能合计达1010万吨/年[16] - 外资参与项目产能合计达735万吨/年，民营项目新增产能包括宝丰内蒙项目150万吨/年和卫星α-烯烃项目250万吨/年[16] - 新产能集中在2025-2026年投放，2027年后增速逐步放缓[16] - 具体项目包括埃克森美孚惠州160万吨/年（2025）、万华化学烟台二期120万吨/年（2025）、巴斯夫湛江100万吨/年（2025）等[17] 乙烯竞争格局 - 中国乙烯工业由央企一家独大演变为国企、民营资本和外资三足鼎立格局[18] - 2024年中国石化、中国石油乙烯产量总和占全国63.32%，中国石化产量1347万吨（占38.5%），中国石油产量865.2万吨（占24.8%）[18][20][22] - 民营企业如恒力石化、荣盛石化、东方盛虹凭借炼化一体化能力占据重要席位[18] - 外资企业如巴斯夫、埃克森美孚通过独资项目进入中国市场，壳牌、沙特阿美等采取合作策略[18] 乙烯发展趋势 - 乙烯产能将继续增加，但扩张速度将逐渐放缓[24] - 行业将加强环保技术应用，推动绿色低碳发展，降低能耗和污染物排放[24] - 探索利用可再生能源，减少对化石能源的依赖[24]