行业资本开支与需求趋势 - 投行伯恩斯坦指出，近几个季度云厂商收入与积压订单同步加速，需求持续跑赢供给 [1] - 据该行测算，2026年二季度微软、亚马逊、谷歌、甲骨文合计现金资本开支约1500亿美元 [1] - 该行模型预计2026年全年上述四家资本开支达6600亿美元，加上Meta后接近8000亿美元 [1] 云业务收入与积压订单 - 同期AWS、Azure、谷歌云与OCI合计云收入1050亿美元，同比增长52% [1] - 四家总积压订单(RPO)达2.33万亿美元，同比增长188% [1] 个股市场表现 - 云计算服务商股普涨，NEBIUS涨超5% [1] - Hut 8、Riot Platform、CoreWeave涨超3% [1] - IREN涨超2% [1] - 甲骨文、谷歌A涨超1% [1]