美股科技巨头与市场整体表现 - 美股三大指数全线拉升，均大涨超1%，道指涨1.14%，纳指涨1.64%，标普500指数涨1.12% [1][2] - 美股云计算巨头集体走强，亚马逊大涨超5%创历史新高，谷歌A大涨超4%总市值超过苹果升至全球第二，Meta、甲骨文大涨超6%，微软大涨超5% [3] - 费城半导体指数转涨，此前一度大跌3%，闪迪股价上涨3.6%，超威半导体股价上涨0.73%，阿斯麦股价上涨0.6% [3] 资金面与对冲基金动向 - 高盛交易台上周录得2020年11月以来最大净买入，几乎全部由空头回补驱动，宏观产品和个股均现净买入 [1][3] - 对冲基金连续第二周净买入美国信息技术股，买入速度为2022年12月以来最快，多头买入与空头回补双轮驱动，软件、半导体及设备、科技硬件是获净买入最多的子板块 [4] - 高盛提示，美股市场上还有大量对冲基金通过总收益互换（TRS）高度杠杆持有芯片多头，此类头寸规模超过1000亿美元 [4] 财报季盈利与市场预期 - FactSet数据显示，标普500成份股公司第二季盈利预计同比增长47.4%，或将录得近五年来最强劲的增长势头 [1][5] - 已公布财报的158家美股公司中，123家公司营收超出市场预期，34家不及预期，1家持平，138家公司达成营收同比增长 [5] - 摩根大通预计标普500指数未来12个月内仍将上涨约10%，摩根大通私人银行执行董事Kriti Gupta预计到明年年中该基准指数将达到8200点左右 [5] AI与算力产业趋势 - 伴随生成式AI商业化落地提速、企业级AI应用与云端智能体持续渗透，全球九大核心云服务商（CSP）在7月底迎来一轮资本支出上调潮，海内外大厂同步加码智算中心、GPU集群、自研芯片及配套基础设施建设，算力扩产力度超市场此前预期 [3] - Kriti Gupta认为市场对AI的需求依然“巨大”，美国企业的利润率实现了前所未有的增长 [6] 宏观经济与加息影响 - 市场预期美联储到2026年底前至少加息一次的概率高达86% [6] - Kriti Gupta认为美联储加息可能不会阻碍美股市场的长期上涨趋势，因为美国经济已显示出能够承受更高借贷成本的迹象 [6] - Kriti Gupta预计美股2026年将继续保持两位数的回报率，并称“我们正处于美国历史上规模最大的财富创造时期” [5][6]