行业现状与核心矛盾 - 当前养老市场存在矛盾，包括巨头离场、市场需求与实际运营存在巨大反差 [2][11] - 在人口老龄化背景下，养老机构需求理应增长，但现实是众多机构面临高空置率和普遍亏损 [2][3][11][12] - 调研显示，目前养老机构实现盈利的仅约4%，处于亏损状态的约35% [3][12] - 部分养老机构为提高入住率挑起价格战，加剧了行业生存困境 [3][12] 供需失衡的具体表现 - 养老机构收费价格与老年人实际支付能力严重不匹配 [4][5][13][14] - 以北京市为例，2024年企业职工退休金平均为4658元，而能接受失能老人的养老机构价格普遍在5500元以上，中心城区价格过万 [3][12] - 保险公司办的养老社区价格更高，普通企业退休老人仅凭退休金无法承担 [4][13] - 决定养老市场价值的不是老年人口数量，而是老年人的支付能力及配套服务供给 [4][13] 市场数据与理论偏差 - 截至2024年末，全国共有各类养老机构和设施40.6万个，养老机构床位799万张 [5][14] - 与3.1亿老年人的基数相比，床位理论供给严重不足，但实际入住率仍不尽如人意 [5][14] - 行业出现的偏差源于单纯从人口老龄化规模数据出发，理论推断市场潜力无限，但与实践出现脱节 [4][13] 保险业参与模式与未来方向 - 保险业参与养老产业目前以自身持有或自建养老机构为主，虽有利于保证服务质量和管控成本，但也易导致保险企业资金承压和偏离主业 [6][15] - 目前重心放在仅占10%—20%的机构养老上，忽视了占据70%养老人群的居家养老、社区养老等庞大市场 [6][15] - 未来应当“轻重结合，以轻为主”，大部分险企应通过与社会专业养老企业合作的方式轻资产参与 [6][15] - 需平衡高端养老与普惠养老关系，积极响应中央要求，发展价格可负担、质量有保证、运营可持续的普惠养老服务 [7][16] 发展建议与体系构建 - 保险机构应以机构养老为样本，培养技术骨干，积极参与开展社区养老、居家养老服务，惠及更多人群 [7][16] - 需从制度、产品、服务等多方面推动保险业加大关注居家社区养老的力度，增加服务覆盖面 [7][16] - 目标是构建“保险+养老+服务”的体系和产融结合的全产业链生态 [7][16] - 以此防范因供需错位导致的入住率低、空置率高、收益不能覆盖运营成本的情况 [7][16]