核心观点 - Meta收购Scale AI近半数股权后，引发主要客户集体撤离，包括谷歌、微软、xAI等，因担忧商业机密泄露给竞争对手[1][4] - Scale AI估值从140亿美元飙升至290亿美元，但核心业务面临严重威胁，2024年预计8.7亿美元收入可能受损[6] - 数据标注行业格局生变，竞争对手如Turing、Labelbox、Handshake等迅速承接流失客户，需求激增[3] 交易影响 - 谷歌原计划2024年向Scale AI支付2亿美元，现正转移工作负载至竞争对手[2][3] - 微软、xAI寻求退出合作，OpenAI已减少合作但维持关系[1][4] - Scale AI在自动驾驶和政府业务预计稳定，但AI实验室订单流失威胁收入[6] 客户反应 - 谷歌决定与Scale AI全面"脱钩"，因Meta持股49%可能暴露其技术路线图[2][4] - 客户普遍担忧数据主权问题，共享的专有数据和原型产品存在泄露风险[4] - Scale AI承诺保护客户数据，但未回应谷歌具体状况[5] 行业动态 - 竞争对手Labelbox预计从Scale流失客户中获取数亿美元新收入[3] - Handshake公司需求一夜增长两倍，反映行业替代需求爆发[3] - 数据标注服务的中立性成为AI实验室选择供应商的核心考量[3] Meta的战略动机 - Meta通过收购Scale AI弥补Llama 4模型表现不佳的短板，加速AI布局[6] - Scale AI CEO将直接领导Meta AI业务，加剧客户对技术整合的担忧[4] - 交易使Scale AI估值翻倍，但可能牺牲其独立供应商地位[6]