日本央行潜在加息决策及其市场影响 - 市场普遍预期日本央行将在本周五的政策会议上加息，将政策利率上调25个基点至0.75%，这一概率高达82%，若成真将创下30年来的利率新高 [1][3] - 日本央行行长植田和男已明确暗示12月加息，并可能在决议后的新闻发布会上释放进一步收紧政策的信号，决策旨在遏制通胀，因日本通胀率在8月至10月期间有所回升，且企业预计明年工资将持续上涨 [1][4] - 野村证券外汇策略师Yusuke Miyairi表示，日本央行确信工资增长及潜在通胀将保持稳固，因此已准备好调整利率，预计植田将暗示进一步加息，但可能不会承诺具体时间表 [1][4] 对美国市场及“套利交易”的连锁反应 - 日本加息决定可能对美国市场产生连锁反应，推高美国政府及普通民众的借贷成本，并可能导致“套利交易”瓦解，即投资者借入低息日元转而投资高收益美国资产 [1][2] - Yardeni Research指出，日本央行此举意味着其已不再为世界其他地区的风险投资提供资金支持，日本投资者近年来向美国国债投入了数千亿美元，利率上升可能促使资金流向别处 [2][4] - Bear Trap Report指出，由于美日收益率利差收窄，套利交易已岌岌可危，目前10年期美债与日债的收益率差为2.2个百分点，低于一年前的3.3个百分点 [2][5] 对日本股市及汇率的影响 - 日本央行的决定可能对日本股市需求造成压力，东京基准的日经225指数今年已上涨24%，表现超越美国标普500指数 [2][5] - 与此同时，日元兑美元汇率在2025年已上涨1.5% [2][5]