公司上市进程与市场地位 - 公司于2026年1月6日通过港交所上市聆讯 即将成为“港股量贩零食第一股” [1] - 公司整合“零食很忙”与“赵一鸣零食”双品牌 2024年以555亿元GMV登顶中国休闲食品饮料连锁零售榜首 [1] - 按2024年食品饮料产品GMV计 公司位列全国第四 [3] 业务规模与网络布局 - 公司门店网络覆盖全国28个省份 截至2025年9月30日门店总数达19,517家 [1][2] - 公司覆盖全部县级城市及1,341个县 59%的门店位于县城及乡镇 下沉市场渗透率达66% 成为首个实现“县县有门店”的品牌 [2] - 公司2024年休闲食品饮料产品GMV为555亿元 2025年前三季度GMV达661亿元 较上年同期增长74.5% [1][3] 财务业绩表现 - 公司营收从2022年的42.86亿元飙升至2024年的393.44亿元 两年增长8.6倍 2022-2024年复合年增长率达203.0% [3] - 公司经调整净利润从2022年的0.82亿元增至2024年的9.13亿元 盈利规模扩大10倍以上 [3] - 2025年前三季度 公司实现营收463.72亿元 较上年同期增长75.2% [3] 增长驱动与战略整合 - 公司崛起源于2023年11月“零食很忙”与“赵一鸣零食”两大区域龙头的合并 通过统一架构、共享供应链、标准化运营实现协同 [2] - 下沉市场的消费升级需求是核心驱动力 公司高质价比定位填补了县域及乡镇对高品质、多样化零食的需求空白 [2] - 行业专卖店渠道增速最快 2019-2024年复合增长率达13.9% [5] 行业竞争与经营特征 - 量贩零食赛道已从跑马圈地进入精细化运营新阶段 传统品牌加速下沉 区域性品牌扩张 价格战与同质化竞争加剧 [4] - 公司2022-2024年及2025年前三季度毛利率分别为7.5%、7.5%、7.6%及9.7% 整体处于较低水平 体现行业“薄利多销”特征 [4] - 未来行业竞争核心将是供应链效率、产品创新能力与品牌力的综合比拼 [4] 募资用途与发展前景 - 上市募资将主要用于提升供应链及产品开发能力、门店网络升级与加盟商赋能、品牌建设及推广、科技与数字化水平提升 [4] - 2024年中国休闲食品饮料零售市场规模达3.7万亿元 预计2029年将增至4.9万亿元 年复合增长率5.8% [5] - 公司的资本化进程将为自身发展注入动力 并为量贩零食行业的规范化、高质量发展提供样本 [5]

公司上市进程与市场地位 - 公司于2026年1月6日通过港交所上市聆讯，即将成为港股量贩零食第一股 [1] - 公司整合了“零食很忙”与“赵一鸣零食”双品牌，2024年以555亿元GMV登顶中国休闲食品饮料连锁零售榜首 [1] - 按2024年休闲食品饮料产品GMV计，公司已成为中国最大的连锁零售商；按食品饮料产品GMV计，位列全国第四 [3] 业务规模与网络布局 - 公司已构建覆盖全国28个省份、超1.9万家门店的庞大网络 [1] - 截至2025年9月30日，门店总数达19517家，覆盖全部县级城市及1341个县，实现“县县有门店” [2] - 59%的门店位于县城及乡镇，下沉市场渗透率高达66% [2] 财务业绩表现 - 营收从2022年的42.86亿元飙升至2024年的393.44亿元，两年增长8.6倍，2022-2024年复合年增速达203.0% [3] - 经调整净利润从2022年的0.82亿元增至2024年的9.13亿元，盈利规模扩大10倍以上 [3] - 2025年前三季度实现营收463.72亿元、GMV 661亿元，分别较上年同期增长75.2%和74.5% [3] 供应链与成本优势 - 构建“直连厂商-集中仓储-高效配送”的全链路供应链体系，产品平均价格较线下超市同类产品便宜约25% [3] - 与《2024胡润中国食品行业百强榜》中约50%的企业建立合作，在库SKU达3997个 [3] - 2024年存货周转天数为11.6天，仓储物流成本占总收入的1.7%，处于行业领先水平 [4] 产品策略与数字化运营 - 34%的SKU为厂商合作定制，联合开发的麻酱味素毛肚单品2024年销量超1亿件，2025年前三季度销量突破9.6亿件 [4] - 38%的产品采用散装称重形式，配合小包装定制，降低消费者尝新门槛 [4] - 组建385人的数字化团队，打造全流程数字化体系，全国拥有48大智能化仓储物流中心，总占地面积超106.5万㎡ [4] 行业竞争与未来展望 - 行业已从跑马圈地进入精细化运营阶段，价格战与同质化竞争加剧 [5] - 公司2022-2024年及2025年前三季度毛利率分别为7.5%、7.5%、7.6%及9.7%，整体处于较低水平，体现“薄利多销”特征 [5] - 2024年中国休闲食品饮料零售市场规模达3.7万亿元，预计2029年将增至4.9万亿元，年复合增长率5.8% [6] - 专卖店渠道增速最快，2019-2024年复合增长率达13.9% [6]