"我们不做信用下沉。"王晓京强调，量化模型对于市场定价效率和流动性都有严格要求，一切遵循纪律。 区别于传统"固收+"策略多以信用债打底，较少根据风险动态调仓的模式，贝莱德基金的量化多资产策略，专门设置了下 行风险控制模块，不仅设有硬性止损线，还通过波动率管理进行事前预警，在市场异动前就可能启动调仓。 本报记者 吴珊 在居民财富配置日趋多元、稳健增值需求持续升温的背景下，"固收+"基金正悄然升级换代——依托量化模型这个"智慧大 脑"，在股债配比之间灵活调度。这类产品如何通过系统化方法抓机会、控风险？普通投资者如何理解其背后的运行逻辑？ 近日，《证券日报》记者专访贝莱德基金权益、量化及多资产首席投资官王晓京，深入解读量化多资产策略的底层逻辑， 为投资者提供更清晰、更安心的配置指南。 模型掌舵严守纪律 "量化多资产策略产品，强调以系统化、纪律化的方法管理投资组合。在资产配置、组合调整及风险管理等关键环节，均 以量化模型作为重要决策依据，对少数非模型化风险辅以专家解读，提升投资的可重复性与稳定性。"王晓京表示。 以正在募集中的贝莱德富元金利混合型证券投资基金为例，其权益部分采用行业轮动模型，模型基于价值、成长、价格动 ...