万科债券价格异动及宽限期延长议案 - 万科多只境内债券价格于1月15日下午出现大幅波动，其中“22万科04”涨幅超过50%，“22万科02”与“21万科04”涨幅超过30%，“22万科06”上涨超5%，而“21万科06”下跌超30% [1][3] - 同一时间，万科A股股价上涨超过4%，万科H股股价上涨超过5.95% [3] - 消息面上，万科于上海清算所公布了关于“22万科MTN004”的持有人议案概要，提议将该期中期票据的宽限期延长至90个交易日 [1] - 根据知情人士信息，公司可能采取以时间换空间的策略，通过申请延长投票时间并谋求新一轮宽限期，为与债权人谈判创造空间 [1] 万科债务管理动态 - 公司正就“22万科MTN004”这一中期票据的偿付安排与债权人进行协商，核心动议是寻求延长宽限期 [1] - 该策略旨在争取更多谈判时间，以达成债务解决方案 [1]

会议核心结果 - 万科企业股份有限公司2022年度第四期中期票据（22万科MTN004）2025年第二次持有人会议于12月18日召开，三项议案中，议案2（调整本息兑付安排）未获通过，议案1（豁免会议程序时限）和议案3（延长宽限期）获得通过 [2][3] - 本期债券总额为20亿元，截至债权登记日（12月17日），共有20家机构持有人，其中19家参与了会议，有效表决权数额为1999万份，占总表决权的99.95% [3] 议案表决详情 - **议案1（豁免时限要求）**：作为特别议案获得通过，同意票有效表决权数额为1824万份，占总表决权数额的91.20%，反对票占8.30% [4] - **议案2（调整本息兑付安排）**：作为特别议案未获通过，同意票有效表决权数额为404万份，仅占总表决权数额的20.20%，反对票占78.30% [4] - **议案3（延长宽限期）**：作为特别议案获得通过，同意票有效表决权数额为1814万份，占总表决权数额的90.70%，反对票占8.30% [5] 决议影响与公司承诺 - 议案3通过后，本期中期票据存续期内本息兑付的宽限期由5个工作日延长至30个交易日 [2] - 公司接受表决结果，承诺延长宽限期后，本期票据的偿付顺序不劣于所有在2025年12月15日后到期的债券，在清偿本期票据本息前，不得向这些“后续到期债券”支付本金，若违反此承诺，本期票据未清偿本息将立即到期应付 [5] 市场与行业观点 - 评级公司负责人认为，宽限期延长为万科处理债务问题争取了宝贵时间，并为解决其他债券兑付问题提供了借鉴 [6] - 业内资深人士指出，宽限期延长相当于将债务违约期限后延30个交易日，公司可借此推出新方案与持有人协商并重新表决，此举显示债券持有人对公司按期偿债仍抱有期待，此前亦有房企采取过类似做法 [6]

万科债券持有人会议结果 - 万科一笔20亿元中期票据的展期议案未获通过 但宽限期得以延长[1] - 议案2“调整中期票据本息兑付安排”未获通过 同意票仅占表决权数额的20.20% 反对票占78.30%[3] - 议案3“延长本期中期票据的宽限期”获得通过 同意票占总表决权数额的90.70%[4] - 宽限期由原定的5个工作日延长至30个交易日[1] 会议投票详情 - 债券“22万科MTN004”共有20家机构持有人 19家参加了会议[3] - 参加会议的有效表决权数额为1999万 占总表决权的99.95%[3] - 议案1“豁免本次持有人会议召集、召开程序的相关时限要求”获得通过 同意票占总表决权数额的91.20%[3] 公司后续承诺与行业观点 - 公司接受表决结果 承诺将与各方沟通协商 继续寻求债券解决方案[4] - 公司承诺 在兑付本期票据本息前 不得向2025年12月15日后到期的其他债券支付本金 否则本期票据本息将立即到期应付[4] - 评级公司负责人认为 宽限期延长为万科债务处理争取了宝贵时间 并为其他债券兑付问题提供借鉴[5] - 业内资深人士认为 宽限期延长相当于将违约期限后延30个交易日 公司可推出新方案与持有人协商 表明持有人对公司偿债仍抱有期待[5]