光伏行业整合动态 - 多晶硅行业正推进产能整合 头部硅料厂以"收储"方式联合推动 但实际进展仍未有定论 [1] - 市场传闻多晶硅企业将限制月度产出和销售各10万吨 2026年产能控制在200万吨以内 并已达成一致 [1] - 另有传闻称多晶硅暂定价7万元 将按能耗水平分级管理 一级不限产 二级限产 三级停产 且不得低于成本价销售 [1] - 头部硅料企业包括通威股份 协鑫科技 新特能源 大全能源 东方希望和亚洲硅业 计划收购剩余产能 [2] 多晶硅价格走势 - n型复投料成交均价从6月下旬的3.44万元/吨涨至8月13日的4.74万元/吨 区间涨幅达37.8% [2] - 多晶硅期货主力合约自7月2日涨停后持续走高 8月15日2511合约上涨4.50%至52740元/吨 [2] - 价格上涨更多由市场情绪推动 需警惕与下游承受力匹配 下游企业底线是价格回到成本线 [3] 供需状况分析 - 8月国内多晶硅产量预计12.5万吨 9月或增至14万吨 而硅片产出持稳 库存将累增超5万吨 [3] - 部分硅料企业计划协同限产 若落实到位 9月产出有望环比持平 暂缓供需压力 [3] - 组件企业以4.5万元/吨采购硅料时 测算成本后发现售价高于市场接受度 便会停止采购 [4] 行业整合态度 - 被收购企业多愿配合 认同"停止内耗"原则 但随价格上涨 已有企业提出从"被收购方"转向"收购方" [3] - 行业需达成"全链条不亏"平衡 通过降量保价 以销定产 去库存 形成良性循环 [4]