健康险行业转型窗口期 - 健康险行业面临DRG改革倒逼转型，需告别同质化和"泛寿险化"困局，进入产品创新和分层发展阶段 [2] - 行业从早年30%复合增长率的高增速阶段进入近年发展失速期，当前正逐步回暖并推动产品变革 [3][4] - 2025年人身险行业"开门红"整体增速不足1%，但健康险表现突出，人身险公司健康险保费同比增长4.85%，财产险公司健康险保费增长7.6% [4] 产品创新与升级趋势 - 多家保险公司密集推出升级版健康险产品：中国人寿推出首款费率可调的10年保证续保长期医疗保险；太平洋健康险扩展乳腺癌复发保障至术前阶段；蚂蚁保"好医保"覆盖三甲医院国际部及私立医院；众安保险尊享e生2025突破住院场景限制，开放外购药械保障 [4] - DRG改革成为产品创新的核心驱动力，推动健康险分层发展：惠民保覆盖普惠基础层，百万医疗险承接费用转移缺口，中高端医疗险满足差异化需求 [5][6] - 产品设计趋势从单纯住院费用报销转向覆盖门诊、院外购药、医疗器械等多场景保障 [7] 市场需求与分层特征 - 消费者需求从基础医疗支付能力升级为追求优质医疗资源，并愿意为差异化服务付费 [6] - 行业分层趋势显著但边界动态融合：惠民保规模扩大强化普惠性；百万医疗险持续迭代成为市场主力；高端医疗险随收入水平提升向精细化发展 [7] - 平安健康险推出覆盖全生命周期、健康体/慢病体/带病体的多元产品矩阵，并纳入特定药品和健康管理服务权益 [8] 保险公司核心能力建设 - 数据应用能力成为关键，需整合医疗数据（诊疗、用药习惯等）以优化定价、核保和理赔模型 [9] - 药械资源整合能力需求提升，需通过自建供应链或合作平台（如博鳌乐城）扩大院外药械可及性 [9] - 健康服务生态构建从"事后补偿"转向全周期健康管理，包括医疗协同生态和多元化健康管理服务（如众安保险的"保险+健康管理服务"深度融合） [9][10]