行业竞争格局变化 - 全球新型储能系统集成行业呈现"强者恒强、梯队分化"趋势 [2] - 前五大集成商市场份额从2022年62%降至2024年49% [3] - 前十大厂商市场份额由2023年82%降至2025年上半年77% [6] - 榜首与第五名市场份额差距从14个百分点收窄至5个百分点 [6] 中国市场特点 - 中国储能系统集成市场集中度最低，前五名占比36.38% [6] - 储能电池、PCS、BMS、EMS的TOP5占比分别为66.27%、51.94%、55.60%、45.80% [6] - 上半年前五名系统集成商总能量为23.45GWh [6] 中国企业全球崛起 - 2024年全球TOP20集成商中中国厂商占据13席 [11] - 2025年上半年全球前十强中中国厂商占据七席 [11] - 阳光电源上半年出货接近去年全年28GWh水平，全年预期40-50GWh [11] - 阳光电源2025年上半年超越特斯拉成为全球第一 [11] 国际企业动态 - 特斯拉上半年储能装机量20GWh，连续两个季度下滑 [11] - Powin Energy进入破产重组程序并将被FlexGen收购 [12] - Fluence跌出前五，2025财年仅达收入预期下限 [12] - 日韩厂商加速布局磷酸铁锂产能，三星SDI计划25Q4美国本地生产 [12] 市场竞争主体 - 电芯、PCS、汽车、风电、光伏等各领域巨头云集系统集成赛道 [13] - 宁德时代以电芯技术优势切入集成 [13] - 阳光电源凭借"三电融合"能力快速扩张 [13] - 比亚迪依托整车与电池领域协同效应持续揽单 [13] - 中车株洲所借助轨道交通装备制造优势登顶国内出货榜首 [13] 新进入者影响 - 宁德时代与中国石油合资成立新能源公司切入系统集成市场 [14] - 地方国企依托资源与渠道优势向系统集成商转型 [14] - 新势力涌入重塑行业竞争生态 [15] - 电池制造商市场份额从2023年超40%降至2025年上半年30%以下 [16] 技术路线变化 - 电池企业与系统集成商关系从合作转向系统层面竞合 [15] - 宁德时代与阳光电源围绕第三代电芯定义权产生竞争 [15] - 系统集成能力对项目长期盈利能力的重要性日益凸显 [16]

储能系统集成环节的竞争激烈程度超过了储能电芯环节。 据InfoLink Consulting分析，目前系统集成出货量排名前三的企业——阳光电源、特斯拉和比亚迪的市 占率，明显领先于排名靠后的集成商，梯队分化现象显著。"前三的排名已经连续两个季度没有发生变 化，考虑到各厂商的项目储备情况，预计本年度出货前三名的格局将相对稳定。" 行业机构InfoLink Consulting最新发布的数据显示，2025年上半年，阳光电源（300274.SZ）、特斯拉 （TSLA）、比亚迪（002594.SZ）、中车株洲所、海博思创（688411.SH）位居全球储能系统出货量前 五，华为、远景能源、阿特斯、电工时代、Fluence的储能系统出货量分别位居前六至前十。 具体看，2025上半年，全球大储系统出货147.6 GWh；出货前五的企业为阳光电源、特斯拉、比亚迪、 中车株洲所和海博思创。在户储市场，出货前五的系统厂商为特斯拉、华为、比亚迪、派能科技 （688063.SH）和阳光电源。 上半年，储能系统集成环节的竞争激烈程度远超储能电芯环节。据InfoLink Consulting统计数据，储能 电芯环节的CR10（前10家企 ...