全球核心资产价值重估 - 国家安全、产业链稳定和能源独立正在重新定义核心资产价值 [1] - 资产定价逻辑从效率与资本回报转向战略必要性 [4] - 全球资本动作密集 包括政府接管、股权投资和国家基金收购 [3] 英特尔战略地位提升 - 软银以每股23美元价格认购英特尔新发行普通股 总投资20亿美元 [1] - 美国政府计划将109亿美元补助转为约10%股权 价值约105亿美元 [2] - 英特尔成为美国先进半导体制造与供应链扩张核心载体 [2] 各国核心资产布局 美国 - 洛克希德·马丁掌握隐身战机和导弹防御技术 是美国军方核心承包商 [7] - 英伟达主导全球GPU市场 是AI算力核心供应商 [9] - MPMaterials是美国唯一规模化稀土加工企业 减少外部供应链依赖 [10] - NextEra是全球最大可再生能源运营商 覆盖风电和光伏 [11] 中国 - 中芯国际是中国大陆技术最先进、产能最大的晶圆代工厂 [12] - 国家电网是全球最大电网企业 覆盖特高压和智能电网 [13] - 稀土集团占据全球稀土产量主导地位 产业链从开采到深加工全覆盖 [15] - 中国商飞打破波音空客垄断 C919实现国产大飞机突破 [19] 日本 - Rapidus推进2nm先进制程研发 属国家战略项目 [20] - JSR光刻胶技术全球领先 垄断ArF光刻胶高端市场 [21] - 东京电子是全球第三大半导体设备商 刻蚀机技术领先 [22] 欧洲 - 阿斯麦是全球唯一EUV光刻机供应商 [42] - EDF是全球最大核电运营商之一 法国70%以上电力来自核电 [35] - 英飞凌功率半导体市占率全球领先 被誉为电力电子心脏 [31] - Northvolt推动欧洲电池本土化与供应链安全 [51] 资源国家 - Codelco铜储量与产量全球第一 支撑新能源产业链 [57] - SQM锂产量全球领先 盐湖提锂成本低 [58] - 刚果（金）钴储量全球第一 铜储量丰富 [63] - 南非铂族金属全球储量领先 用于氢能燃料电池 [62]