警示函显示，锦盛新材存在的问题如下：一是募集资金未严格按照招股说明书所列投资项目区分使用； 二是混同管理实控人控制的企业；三是未及时履行关联交易审议程序、未及时披露关联交易事项，且未 在定期报告中真实、准确、完整披露。 9月12日晚间，浙江锦盛新材（300849）料股份有限公司(以下简称"锦盛新材")披露公告称，公司及相 关人员于近日收到了浙江证监局下发的警示函。 公司相关负责人向《证券日报》记者回应称，公司高度重视监管意见，内部将认真开展整改，从严进行 关联方识别，进一步提升规范运作意识，完善内部控制，提升信息披露质量，切实维护公司及全体股东 的合法权益。 2025年6月27日，锦盛新材收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违规违法，证监会决定 对公司立案调查。 盘古智库高级研究员余丰慧在接受《证券日报》记者采访时表示："上市公司出现关联交易未及时披露 的情况，通常与公司治理和内部控制存在不足有关，如对关联方认定标准模糊，或审批流程未能严格执 行，从而增加了合规风险。此类情况若处理不当，会削弱投资者对公司透明度和规范性的信任度。" "上市公司需将合规视为长期竞争力，在制度和执行两个层面不断改进。董事 ...

监管处罚情况 - 上半年监管机构向券商及从业人员发出约160条监管举措 平均每日接近1张罚单 涉及数十家券商 处罚数量和受罚券商数量同比均增加 [1] - 主要监管措施包括出具警示函 监管谈话和责令改正 [1] 券商内部治理问题 - 公司治理与内部控制存在风险是主流问题 暴露出风险意识淡薄 [1][2] - 具体违规行为包括从业人员利用他人账户炒股 代客炒股 销售非公司代销金融产品 副董事长超期代行董事长职务 违反反洗钱规定 督导履职不到位 以及App升级上线前未充分测试导致故障未报告等 [2] 行业职责与背景 - 新证券法自2020年3月1日实施 全文提及"证券公司"144次 强化了中介机构的看门人职责 [1] - 信息披露和投资者保护是证券法两条主线 在全面注册制背景下中介机构勤勉尽责更为关键 [1][2] - 证券市场投资者数量已突破2亿 中介机构是投资者保护不可或缺的重要环节 [1] 行业现状与影响 - 部分券商在履行看门人职责时存在打瞌睡甚至为虎作伥的情况 暴露出职业操守缺失 给市场和投资者造成损失 [2] - 当前券商治理和内控水平现状不容乐观 难以充分发挥看门人职责 [2] 行业发展方向 - 券商需从内控水平和公司治理入手 综合施策标本兼治 提高执业质量 以履行好资本市场看门人职责 [3]