文章核心观点 2025年中国汽车行业经历结构性变革，从价格竞争、规模扩张转向技术驱动、价值重构和全球生态布局，完成了从“追赶者”到“引领者”的蜕变 [1] 价格战与行业盈利 - 2025年前三季度汽车行业利润率仅为4.5%，低于下游工业企业6%的平均水平 [3] - 价格战进入第三年，但下半年出现缓和迹象，行业从恶性竞争转向理性发展 [3] - 比亚迪、吉利等头部企业出现“增收不增利”现象，倒逼企业重新审视竞争策略 [3] 产业链生态修复 - 主流车企主动将付款周期缩短至60天，以修复供应链信用体系 [6] - 特斯拉、小米等新能源车企率先推行，吉利、长安等传统车企迅速跟进 [6] - 此举旨在稳定供应商现金流，推动产业从零和博弈转向生态共赢 [6] 技术标准与竞争逻辑转变 - 监管部门拟规定新车默认工作状态百公里加速不得低于5秒，以遏制“加速内卷” [9] - 政策引导企业将资源投入到电池安全、智能驾驶等更具实际价值的领域 [9] - 小米SU7、特斯拉Model S等高性能车型需重新审视产品定位 [9] 新能源汽车市场渗透 - 2025年1至11月，新能源乘用车国内销量占乘用车国内销量比例达53.6%，全年突破50%成定局 [11] - 标志着新能源汽车从“政策驱动”全面转向“市场驱动”，成为市场主流 [11] - 比亚迪、蔚来、小鹏等中国品牌在国内市场占据主导并积极开拓海外 [11] 政策驱动转向市场驱动 - 新能源汽车购置税优惠将从2026年起由“全额免征”调整为“减半征收” [14] - 补贴退坡标志着行业驱动力从政策扶持转向市场公平竞争与内生增长 [14] - 在政策退坡预期下，新能源汽车销量依然保持高速增长，证明产业具备自我发展能力 [14] 汽车出口模式升级 - 2025年预计全年汽车出口量将超过680万辆，连续第三年稳居全球第一 [17] - 2025年1至11月，新能源汽车出口231.5万辆，实现翻倍增长 [17] - 出口模式从产品贸易深化为产业链与技术出海，市场更加多元化，产品趋向高端化 [17] 智能驾驶技术普及与监管 - 2025年成为智能驾驶普及元年，城市NOA覆盖率快速提升 [19] - 监管部门出台更严格规定，如强制要求DMS（驾驶员监控系统）检测 [19] - 激光雷达、高算力芯片等关键硬件成本下降，使20万元级别车型也能搭载高阶智驾系统 [19] 合资品牌战略转型 - 大众、通用、日产、丰田等合资品牌展开“本土化2.0”战略反击，ALL IN电动化 [21] - 此轮反攻特点是技术路线转变、决策权下放给中国团队、以及产业链全面本土化 [21] - 加剧了市场竞争，推动行业进步，使竞争回归产品本身 [21] 电池安全成为监管硬门槛 - 小米、理想等事故推动电池安全国标升级，热安全监测与预警成为强制性指标 [24] - 新国标强制要求电池包在热失控后5分钟内不起火不爆炸 [24] - 监管举措倒逼企业重视安全投入，短期内增加成本但长期净化市场环境 [24] 行业设计理念回归理性 - 国标要求车门必须配备具备机械释放功能的把手，隐藏式门把手“退潮” [27] - 此举是对“为了创新而创新”或“过度设计”理念的纠偏，强调安全与实用第一 [27] - 提醒行业技术创新应服务于真实需求，是产业回归理性、以人为本的缩影 [27]