报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [5] 报告的核心观点 - 临近年中，建议把握前置博弈中报窗口，玻纤、涂料、酯类化工等Q2业绩有望超预期 [16] - 展望下半年，下游高景气/西部结构高景气预期仍有望继续上修，关注高性能玻纤和西部基建板块 [16] - 当前传统建材行业景气接近周期底部，新能源等高景气下游相关新材料品种有望持续兑现成长性 [20] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 本周沪深300跌0.45%，建材（中信）跌1.68%，玻纤、玻璃板块取得正收益 [1][12] - 个股中凯盛新能、震安科技、石英股份等涨幅居前，上周重点推荐组合中中材科技涨幅10.8% [1][12] 临近年中把握前置博弈中报窗口，持续推荐下游高景气/西部结构景气品种 - 0614 - 0620一周，30个大中城市商品房销售面积194.41万平方米，同比 - 12.82% [2][14] - 房地产行业处于缓慢调整阶段，需从供需两端促进市场止跌回稳 [2][14] - 跟踪的建材公司中，玻纤、涂料、酯类化工等Q2业绩有望超预期 [16] - 高性能玻纤板块，算力板块需求增长或使电子布高景气预期上修，三代布进度加速，中材/宏和全年有望分别实现16亿 + /1.5亿归母净利润 [16] - 西部基建板块，中国 - 中亚峰会召开或带来政策催化，西部固投增速高增，关注疆藏地区品种 [16] 建材重点子行业近期跟踪 - 水泥：本周全国水泥市场价格环比回落0.9%，需求环比减弱，后期价格或弱势运行 [17] - 玻璃：光伏玻璃成交一般、库存增加，浮法玻璃需求疲态、价格下跌，后期原片价格或下探 [18] - 玻纤：无碱粗纱市场报价以稳为主，电子纱市场稳价出货，需求支撑尚可 [19] 传统建材龙头中长期价值显著，新能源品种成长性有望持续兑现 - 本周重点推荐组合为中材科技、宏和科技等七家公司 [20] - 水泥有望受益于需求改善，供给格局或优化；消费建材基本面企稳，行业集中度或提升 [20] - 新材料面临下游需求高景气和国产替代机遇；玻璃龙头市值低，光伏和电子玻璃有望受益 [20] - 塑料管道板块下游兼具基建和地产；玻纤后续需求启动有望带动去库涨价 [20]