股票发行 - 公司拟公开发行7000万股，占发行后总股本25%，发行后总股本28000万股[8][29] - 预计2023年7月19日发行，拟上市上交所主板[8] - 保荐人、主承销商为东兴证券[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入分别为36497.57万元、52161.68万元、66747.54万元[60] - 2020 - 2022年净利润分别为3259.70万元、10619.17万元、13377.22万元[60] - 2023年1 - 3月营业收入15344.45万元，同比增长11.73%[67] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润2600.52万元，同比增长27.41%[67] - 预计2023年1 - 6月营收3.20 - 3.50亿元，同比增长14% - 25%[68] - 预计2023年1 - 6月归母净利润6000.00 - 6500.00万元，同比增长10% - 18%[68] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润5200.00 - 5700.00万元，同比增长15% - 26%[68] 业务数据 - 2020 - 2022年新能源汽车热失控防护绝缘件收入分别为11438.87万元、26186.75万元、46952.36万元[35] - 2020 - 2022年小家电阻燃绝缘件收入分别为7883.99万元、11818.80万元、11518.30万元[35] - 2022年云母产品收入63301.29万元，全球云母耐火绝缘市场占有率4.35%[52] - 2022年荣泰电工新能源汽车行业销售收入46952.36万元，市场占有率27.14%[54] - 2022年荣泰电工家电行业销售收入11518.30万元，市场占有率19.75%[54] - 2022年荣泰电工电线电缆行业销售收入3037.53万元，市场占有率1.92%[54] 财务指标 - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%、35.49%[26] - 2020 - 2022年应收账款账面价值分别为11275.80万元、16436.01万元、22266.57万元[27] - 2020 - 2022年产品原材料成本占主营业务成本比重分别为56.96%、55.41%、49.09%[28] - 2022年前五大原材料供应商采购金额合计10595.89万元，占比40.07%[47] - 2022年前五名客户营业收入合计28617.80万元，占比42.87%，其中Tesla集团8420.11万元，占比12.61%[49] 市场展望 - 2022年全球云母耐火绝缘市场规模为145.43亿元，预计2023 - 2027年年均复合增长率为19.30%，2027年将达355.64亿元[62] 募集资金用途 - 本次募集资金扣除发行费用后，拟投入年产240万套新能源汽车安全件项目68000.00万元，补充流动资金20000.00万元[75] 股权结构 - 本次发行前实际控制人夫妇合计直接持有公司49.29%股份，间接控制1.84%股份，合计实际控制比例为51.13%[93] 风险提示 - 下游汽车厂商若其他竞争对手取得资质认证，公司可能面临市场份额下降风险[96] - 募投项目涉及金额大、建设周期长，预期收益可能无法实现[87] - 部分工艺核心技术仅通过保密制度保护，知识产权和专有技术受侵犯或泄密将带来不利影响[89] - 部分员工未缴纳社保及公积金，若被要求补缴或追责，将产生不利影响[90] - 电芯材料发生重大技术路线变更，可能减少云母绝缘材料应用，影响公司业绩[95] 历史股权变动 - 2021年3 - 5月公司多次进行股权转让，股权结构发生变化[119][120][123][124][128] - 2021年9月公司新增发行股份695.6522万股，宜宾晨道认购626.09万股，超兴创投认购69.57万股，认购金额合计13000万元[132] - 2021年11月公司用资本公积12304.3478万元转增股本12304.3478万股，注册资本增至21000万元[136] 并购情况 - 2021年5月公司收购湖南荣泰100%股权，交易总价2260万元[159][162] - 2021年5月公司将持有的常熟正亿57%股权以688.56万元转让给周仁保[168][169] - 2021年5月公司将平江湘北288万股权（48%）以954.72万元转让给平江湘荣[183] - 2021年公司收购荣泰科技拟出售资产，评估价值为150.62万元[196]