公司基本情况 - 公司主营业务为各类耐高温绝缘云母制品的研发、生产和销售，主要产品包括新能源汽车热失控防护绝缘件、小家电阻燃绝缘件、电缆阻燃绝缘带等 [8] - 公司产品应用领域从新能源乘用车拓展到储能、新能源商用车、低空飞行器及机器人等多个领域 [8] - 2024年公司新能源产品收入89,780.25万元，较上年同期增加56%，占营业收入总额的比例为79% [8] - 公司采用直销模式，与客户直接签订销售合同 [11] - 公司研发模式以下游客户需求和行业发展趋势为导向，与客户采取交互式研发模式 [9][10] 行业概况 - 云母制品行业属于非金属矿物制造业下的云母制品制造，具有优良的化学稳定性、耐热性、机械性能和电气性能 [2] - 预计2023-2027年世界云母材料市场复合增长率为18.00%，2027年市场规模将达到418.10亿元 [3] - 预计到2027年耐火绝缘材料市场规模将达到355.64亿元 [3] - 新能源汽车行业是云母材料应用的新兴领域，预计2023-2027年全球新能源汽车云母材料市场年均复合增长率为37.60%，2027年市场规模约为104.40亿元 [5] - 预计2023-2027年全球储能云母材料市场年均复合增长率为64.40% [5] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入1,134,763,595.78元，较去年同期增长41.80% [14] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为230,249,414.19元，较去年同期增长34.02% [14] - 公司2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.95元（含税） [1] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为97,005.46万元 [40] - 2024年度募集资金投资项目投入使用资金29,961.96万元 [41] - 公司使用部分超募资金投资全资子公司湖南荣泰年产1.5万吨新能源用云母制品生产项目 [46] - 公司将原募集资金投资项目"年产240万套新能源汽车安全件项目"延期至2026年12月，并调减28,000万元用于其他项目 [48][50] 经营模式 - 采购模式：根据各部门需求制定采购计划，严格执行供应商评价与管理程序 [11] - 生产模式：主要采用以销定产并适当备货的模式，已实现柔性化生产加工产线配置 [11] - 销售模式：直销模式，直接与客户签订销售合同 [11] - 新能源汽车行业客户需通过供应商评审，形成稳固合作关系 [12]

股票简称：浙江荣泰 股票代码：603119 浙江荣泰电工器材股份有限公司 （浙江省嘉兴市南湖区凤桥镇中兴路 308 号） 首次公开发行股票主板上市公告书 保荐人（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层） 二〇二三年七月三十一日 特别提示 浙江荣泰电工器材股份有限公司（以下简称"浙江荣泰"、"发行人"、"本公 司"或"公司"）股票将于 2023 年 8 月 1 日在上海证券交易所主板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 1 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、 准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依 法承担法律责任； 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证； 本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书"风险 ...

浙江荣泰电工器材股份有限公司 （浙江省嘉兴市南湖区凤桥镇中兴路 308 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 1-1-1 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12 层、15 层） 分 | 发行股票类型： | 人民币普通股（A 股） | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 发行股数： | 7,000.00 万股 | | | | | | 每股面值： | 人民币 1.00 元 | ...

浙江荣泰电工器材股份有限公司 （浙江省嘉兴市南湖区凤桥镇中兴路 308 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12 层、15 层） 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股意向书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 1-1-1 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股意向书 本次发行概况 | 发行股票类型： | 人民币普通股（A 股） | | | | --- | --- | --- | --- | | 发行股数： | 本次拟公开发行股票数量 7,000.00 万股，占发行后总股本的 25.00%；本次发行不进行原股东公开发售股 ...

浙江荣泰电工器材股份有限公司 （浙江省嘉兴市南湖区凤桥镇中兴路 308 号） 首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） （北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12 层、15 层） 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发 行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表 明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行 承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风 险。 1-1-1 浙江荣泰电工器材股份有限公司 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招 股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当 以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 | 本次发行概况 | | --- | | 发行股票类型： | ...

发行计划 - 拟公开发行不超7000万股A股，不低于发行后总股本25%，发行后总股本不超28000万股[7] - 每股面值1元，拟上市上交所主板，保荐人为主承销商为东兴证券[7] 业绩总结 - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为31.46%、34.23%和35.49%[24] - 2020 - 2022年应收账款账面价值分别为11275.80万元、16436.01万元和22266.57万元[25] - 2020 - 2022年产品原材料成本占主营业务成本比重分别为56.96%、55.41%和49.09%[26] - 2020 - 2022年主营业务收入分别为35189.71万元、51949.01万元和66669.21万元[31] - 2020 - 2022年前五大原材料供应商采购金额占比分别为44.66%、35.29%和40.07%[41][43] - 2020 - 2022年前五名客户营业收入占比分别为28.57%、36.87%和42.87%[44] - 2022年云母矿石、有机硅胶水采购金额占比分别为23.20%、26.52%[42] - 2020 - 2022年云母产品收入市场占有率分别为2.69%、3.68%和4.35%[46] - 2020 - 2022年新能源汽车行业销售收入市场占有率分别为35.75%、30.45%和27.14%[48] - 2020 - 2022年家电行业销售收入市场占有率分别为14.72%、21.70%和19.75%[49] - 2020 - 2022年电线电缆行业销售收入市场占有率分别为3.81%、3.22%和1.92%[49] - 2020 - 2022年营业收入分别为36497.57万元、52161.68万元和66747.54万元[55] - 2020 - 2022年营业成本分别为24850.89万元、34299.02万元和43009.50万元[55] - 2020 - 2022年净利润分别为3259.70万元、10619.17万元和13377.22万元[55] - 2020 - 2022年末资产总额分别为62438.97万元、78157.11万元和100195.50万元[59] - 2020 - 2022年末归属母公司所有者权益分别为23886.96万元、39770.13万元和53237.66万元[59] - 2020 - 2022年资产负债率（母公司）分别为54.93%、47.03%和40.87%[59] - 2020 - 2022年加权平均净资产收益率分别为13.57%、36.85%和28.79%[59] - 2020 - 2022年研发投入占营业收入比例分别为6.37%、5.58%和5.04%[59] - 2020 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为3318.10万元、3361.84万元和8676.43万元[59] - 2021年现金分红5400万元[59] - 2023年1 - 3月营业收入15344.45万元，同比增长11.73%[61] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润2600.52万元，同比增长27.41%[61] - 预计2023年1 - 6月营业收入3.20 - 3.50亿元，同比增长14% - 25%[63] - 预计2023年1 - 6月归母净利润6000.00 - 6500.00万元，同比增长10% - 18%[63] - 预计2023年1 - 6月扣非后归母净利润5200.00 - 5700.00万元，同比增长15% - 26%[63] 未来展望 - 2022 - 2027年全球云母耐火绝缘市场规模年均复合增长率预计为19.30%[57] 市场扩张和并购 - 2021年5月收购湖南荣泰100%股权，交易价格2260万元[148][152][153] - 2021年5月出售常熟正亿57%股权，交易价格688.56万元[160][162] - 2021年5月出售平江湘北48%股权，交易价格954.72万元[167] 其他新策略 - 募集资金用于年产240万套新能源汽车安全件项目和补充流动资金项目[28]