核心观点 - 公司碘佛醇主流规格获批 销售规模有望加速放量[1] - 因碘价高位维持 业绩大幅改善时点后移 2025-2026年盈利预测下调至0.86亿元和2.37亿元[1] - 原料药和制剂新增产能释放 海外制剂认证加快推进 业绩改善确定性较强[1] 产品获批与市场影响 - 碘佛醇100ml:35g(I)规格获国家药监局批准 该规格占碘造影剂市场约80%[1] - 公司此前已于2023年10月获批100ml:32g(I)规格 2024年销售规模较小[1] - 主流规格获批后 碘佛醇销售规模有望加速放量[1] 财务预测调整 - 2025年盈利预测从3.09亿元下调至0.86亿元[1] - 2026年盈利预测从5.36亿元下调至2.37亿元[1] - 预计2027年利润为4.13亿元[1] 产能与业务进展 - 原料药和制剂新增产能持续释放[1] - 海外制剂认证加快推进[1] - 业绩改善确定性较强[1]