交易概述 - 华天科技筹划发行股份及支付现金收购华羿微电并募集配套资金 构成关联交易但不构成重大资产重组或重组上市 [1] - 华天科技已与主要交易对方签署《股权收购意向协议》 公司股票自2025年9月25日起停牌 预计10个交易日内披露交易方案 [1] 标的公司业务概况 - 华羿微电主营半导体功率器件的研发、生产、销售及房屋租赁和进出口业务 采用"设计+封测"双轮驱动策略 [2][4] - 公司自述产品关键性能指标达"国际领先"或"国际先进、国内领先"水平 但国内功率器件产业较欧美龙头仍有较大差距 [4] 标的公司财务表现 - 2020-2022年营业收入分别为8.47亿元、11.6亿元和11.57亿元 2022年出现轻微下滑 [4] - 2020-2022年归母净利润分别为4163.32万元、8813.4万元和-4320.92万元 2022年转为亏损 扣非净利润亏损7548万元 [4][5] 收购方财务现状 - 华天科技2021-2024年营业收入从121亿元增长至144.6亿元 但净利润从14.16亿元降至6.16亿元 [6] - 扣非净利润从11亿元锐减至3342万元 其中2023年扣非净亏损3.08亿元 2025年上半年扣非净利润继续亏损813.1万元 [6][7][8] - 2025年上半年非经常性损益中政府补助达3.6亿元 税收优惠6658万元 业绩高度依赖政府补助 [8][9] 市场数据 - 截至2025年9月24日华天科技股价报11.78元/股 市值约380亿元 [9] - 截至2025年6月30日公司股东超40万户 [9]