德意志银行对比特币与黄金的预测 - 德意志银行发布报告预测到2030年比特币和黄金都可能作为储备资产出现在各国央行的资产负债表上 [2] - 报告标题为《黄金的统治，比特币的崛起》对未来十年全球储备资产构成做出前瞻性预测 [2] 比特币的“黄金化”趋势 - 比特币波动性持续下降和合法性日益上升使其越来越像黄金成为抵御通胀和地缘政治风险的现代对冲工具 [5] - 比特币的固定供应量、不断增长的流动性以及作为企业财务资产的采用正在加速其被接受 [5] - 许多分析认为比特币是可分割、易于存储和转移的改良版“数字黄金”在数字时代更具优势 [5] 央行资产多元化驱动因素 - 比特币和黄金都受益于全球各国央行分散投资摆脱美元疲软的趋势 [5] - 这一动态推动比特币价格突破12.5万美元创下历史新高而现货黄金价格今年迄今已上涨逾40%突破4000美元/盎司大关 [5] - 战略性配置比特币可能会成为现代金融安全的基石呼应20世纪黄金所扮演的角色 [5] 美国可能的地缘政治战略 - 如果美国能够掌握比特币的定价权可能会选择推动比特币取代黄金以维护其金融霸权 [5] - 美国可能利用其在科技、军事和美元世界货币地位上的影响力建立以比特币为核心的新叙事在新赛道建立优势 [5] - 美国可能建立一个基于比特币的“半金本位”体系即发行法币数量会挂钩一定的比特币储备持有更多比特币的国家将拥有更大话语权 [6] 稳定币的战略角色 - 稳定币被视为美国构建未来金融新秩序的关键工具 [4] - 通过与美元挂钩稳定币在全球范围内的流通实际上是将美元的信用和债务延伸到数字世界 [5] - 稳定币可能直接占领很多小国的货币主权对于法币信誉崩塌的国家民众使用美元稳定币将使政府失去铸币权 [5] 美国获取比特币筹码的潜在方式 - 美国政府可能通过投资或收购已囤积大量比特币的私人企业来间接持有比特币例如投资微策略公司获取其10%/20%的股份 [8] - 美国甚至不需要真的大量抛售黄金只需要声称要大量抛售黄金开启比特币叙事就可能引发黄金市场踩踏 [8] - 这种策略将使其他国家陷入囚徒困境越晚跟从的国家将付出越大代价 [8] 全球金融格局的潜在变革 - 比特币和稳定币在全球金融格局中日益增长的重要性其最终走向将深刻影响全球经济和地缘政治 [7] - 黄金和比特币之间的抉择对美国而言涉及各种利益集团牵一发而动全身 [7]