特朗普与马斯克关系恶化 - 特朗普公开表示与马斯克关系破裂 不再购买特斯拉电动汽车 [1] - 特朗普威胁撤销美国政府与马斯克签署的军事服务合同 [1] - 特朗普抱怨拜登政府给予马斯克过多军事合同导致财政损失 [1] 马斯克军事服务的成本优势 - 猎鹰9号火箭军事发射报价9000万美元 比商业发射贵50% 但仅为波音/洛克希德马丁价格的1/3 [3] - 星链卫星网络显著提升美军通信效率 费用大幅低于传统商业卫星 [3] - 联合发射联盟(波音/洛克希德合资)此前垄断市场 单次发射成本高达3亿美元 [4] 星链系统的军事应用价值 - 星链可改造为导弹预警卫星和反导拦截器 是"金穹"反导系统的关键技术 [5] - 其他航天公司无法在价格和产能上满足反导系统需求 [5] - 美军已依赖星链实现全球宽带通信 特别改善海军及海外驻军作战效率 [3] 星舰火箭的军事运输潜力 - 星舰不锈钢火箭可执行亚轨道运输 1小时内从美国本土运送100吨物资至第一岛链 [7] - 美军考虑将其作为西太平洋海空通道被切断时的应急运输方案 [7] - 试验场改造已启动以支持星舰军事运输测试 [7]

美国关税政策策略 - 美国通过漫天要价的关税作为筹码施压特定国家 迫使其妥协 实现"空手套白狼" [1] - 对日本钢铝产品税率从25%提升至50% 作为谈判新增筹码 [2] - 将关税威胁与战略合作捆绑 例如要求盟友支持对抗中国立场 [2] 美日博弈动态 - 日本首席贸易谈判代表赤泽亮正公开反对50%钢铝关税 并计划赴美进行第五轮谈判 [2] - 美国选择在谈判前夕突然加税 旨在扩大谈判优势 [2] - 日本可能通过参与美国"金穹"反导系统(预算1750亿美元)换取关税让步 [4][6] 金穹计划合作细节 - 美日拟合作开发AI与量子计算技术传感器 用于导弹监测 [4] - 日本政府已考虑为该项目提供资金支持 以换取关税豁免可能性 [4][6] - 美国曾与加拿大谈判合作未果 现转向日本 [4] 谈判潜在结果 - 美国可能以撤销额外25%关税作为日本参与反导系统的交换条件 [6] - 日本未来关税豁免程度取决于其对美国战略合作的贡献 [6]

国际军事合作 - 美国总统特朗普表示加拿大有意加入"金穹"反导系统 [1]

市场表现 - 中证国防指数(399973)上涨0 91%，成分股海格通信(002465)上涨6 20%，湘电股份(600416)上涨5 09%，中科星图(688568)上涨3 13%，西部超导(688122)上涨3 12%，菲利华(300395)上涨2 65% [1] - 国防ETF(512670)上涨0 71%，最新价报0 71元，近1月累计上涨3 24% [1] 行业动态 - 特朗普宣布为价值1750亿美元的"黄金穹顶"导弹防御系统选定设计方案，五角大楼正式启动测试及采购计划 [1] - "金穹"计划将1750亿美元投入天基反导系统建设，标志着全球军事竞争进入"轨道制空权"争夺阶段 [1] - 该计划突破传统陆基反导系统物理局限，将防御纵深拓展至近地轨道空间，可能引发新一轮太空军备竞赛 [1] 行业趋势 - 全球军工产业经历冷战以来最深刻范式变革，天基防御系统竞争成为大国战略威慑能力重新定义的关键 [2] - 技术革命与地缘博弈驱动下，我国有望通过军民融合打造"新质生产力和新质战斗力增长极"，在太空经济赛道实现跨越式发展 [2] 指数构成 - 中证国防指数选取十大军工集团公司旗下上市公司及与军方有实际装备承制关系的企业，反映国防产业整体表现 [2] - 截至2025年4月30日，前十大权重股合计占比43 61%，包括中航光电(002179)、中航沈飞(600760)、航发动力(600893)等 [2]

加拿大总理卡尼：围绕美国"金穹"反导系统的磋商处于"高规格"。 ...