连跌数日后，美股半导体板块迎来反弹。费城半导体指数大涨超8%， 泛林集团涨超20%，应 用材料涨超15%，AMD涨超13%，英特尔涨12%，阿斯麦涨超7%。 仅三只成分股下跌，其中 高通跌近5%。 明星存储芯片股集体狂飙，闪迪股价涨幅扩大至20%，此前连续4日大跌。希捷科技涨超 16%，西部数据涨超15%，美光科技涨超12%，SK海力士涨超11%，据中国证券报报道， SK 集团董事长崔泰源买入3620股韩股SK海力士普通股。 其他个股方面，SpaceX涨近5%，据财联社消息，SpaceX最新获得美国太空军一份价值16亿美 元的合同，将在2027年底前执行18次"猎鹰9"号火箭发射任务。 热门中概股涨跌不一，半导体概念股领涨，慧荣科技大涨超31%，奇景光电、日月光半导体涨 超5%。世纪互联涨超7%，好未来、新氧涨超6%，美团-ADR、比亚迪股份-ADR涨超1%，腾 讯控股-ADR涨近1%；下跌方面，小米集团-ADR、拼多多跌超2%，百度、阿里巴巴跌超1%。 黄金白银小幅度走高，截至发稿，现货黄金涨0.9%，涨破4100美元。现货白银涨1.25%。 国际油价震荡下跌，布伦特原油跌1.53%，纽约原油跌0.95%。 ...

核心观点 - 美国太空军授予公司价值16亿美元的订单，用于在2027年底前执行18次“猎鹰9号”火箭发射任务，以部署用于探测和追踪空中目标的卫星 [3] - 公司2025年从美国政府（包括NASA和美国国防部）获得的太空板块营收达40.86亿美元，同比增长7.6%，美国政府已成为其重要客户 [6] - 公司近期股价承压，相较于前期高点已大幅回撤，同时面临内部人士限售股大规模解禁的潜在市场影响 [4][6] 重大合同与政府合作 - 公司获得美国太空军价值16亿美元的订单，用于在2027年底前执行18次“猎鹰9号”火箭发射任务 [3] - 该订单属于“国家安全太空发射第三阶段第一通道”发射任务，从需求确定到授标仅用时两个月，创下前所未有的采办速度 [3] - 2025年，公司执行了12次国家安全太空发射任务中的11次，并为NASA执行了全部5次前往国际空间站的载人和货运任务 [6] - 有媒体报道称，公司今年已获得至少70亿美元的五角大楼合同 [5] - 具体包括：今年5月获得价值65亿美元的卫星合同，其中41.6亿美元用于构建空中移动目标指示卫星网络，22.9亿美元用于建造可实现数据快速传输的通信卫星 [5] 行业竞争格局 - 美国太空军的采购计划中，公司、联合发射联盟、蓝色起源及其他入围的美国发射公司均在竞争行列 [3] - 联合发射联盟是五角大楼的长期承包商，但其“火神”火箭因助推器分离系统故障已陷入长达数月的技术调查 [5] - 蓝色起源的“新格伦”重型运载火箭在今年5月的发动机点火测试中发生爆炸，将至少停飞至今年年底 [5] 公司财务与市场表现 - 公司2025年涵盖火箭发射与服务的太空板块营收达40.86亿美元，同比增长7.6% [6] - 公司股价于7月29日报收112.55美元/股，单日跌幅为3.32% [4][6] - 相较于6月16日创下的最高点225.64美元/股，公司股价已回撤一半，市值蒸发约1.18万亿美元 [6] - 公司当前市值约为1.48万亿美元 [4] 资本市场关注焦点 - 资本市场高度关注公司上市后披露的首份业绩财报，该财报将验证公司基本面及AI投入情况 [6] - 根据分阶段限售协议，在公司发布首份财报后的第二个交易日，最多约9.115亿股内部人士及员工股票将解禁，占可解禁股份的20% [6] - 按7月29日112.55美元/股的收盘价计算，此次解禁股票对应的市值规模或达千亿美元 [6]