发行信息 - 发行股数4001万股，占发行后总股本比例10%以上，发行后总股本40001万股[6][76][100] - 募集资金投资项目为江西巴顿多金属回收利用项目、补充营运资金[77] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为428007.69万元、482787.67万元和789922.97万元，净利润分别为53743.47万元、58918.55万元和71317.68万元[28][79][128] - 2022年1 - 6月营业收入439124.87万元，较上年同期增长27.06%，净利润15899.69万元，较上年同期下降57.84%[52][161] - 预计2022年1 - 9月营业收入约58至65亿元，较上年同期增长约2.28%至14.62%，扣除非经常性损益后归于母公司所有者的净利润约1.5至2.5亿元，较上年同期下降约70.85%至51.42%[59][161] 成本与费用 - 报告期内电力、天然气耗用金额分别为4178.18万元、5601.08万元、15322.26万元，占营业成本的比例分别为1.18%、1.41%、2.22%[26][127] 资产与负债 - 2021年资产总额为582189.61万元，2020年为355919.74万元，2019年为235323.81万元[79] - 2022年6月30日资产总额676569.11万元，较2021年12月31日增长16.21%，负债总额336050.94万元，较2021年12月31日增长29.19%[50] - 截至2021年末，存货账面价值为200160.57万元[22][121] 现金流量 - 2022年1 - 6月经营活动现金流量净额31832.73万元，投资活动现金流量净额 -82569.12万元，筹资活动现金流量净额58510.33万元[54] 风险提示 - 2018年以来危废处置费价格冲高回落，产能持续高速增长或使价格进一步下降影响业绩[16][115] - 公司面临金属市场价格下跌、环保政策趋严、在建项目亏损等导致经营业绩下滑的风险[28][128] - 公司存在危险废物经营许可资质到期后申请续期未通过、新建项目未取得许可证并投产等风险[29][129][130] - 公司存在因能耗和碳排放指标管控、环保技术不达标等导致生产受限的风险[35][133][135] 项目建设 - 2022年广东飞南、江西兴南、广西飞南在建项目分别投入6.43亿元、5.35亿元、2.91亿元，江西兴南已运营，江西巴顿和广西飞南尚在建设[42][45][153] 技术研发 - 公司形成含铜污泥低能耗生产电解铜技术等工艺技术，研究开发出“多金属回收利用技术”[85][94] 股权结构 - 控股股东和实际控制人为孙雁军及何雪娟夫妇，合计持有并控制公司82.2337%的股份[75][150]

发行信息 - 本次发行数量4001万股，占发行后公司股份总数的10%以上，发行后总股本40001万股[6][64][89] - 每股面值1.00元/股，每股发行价格待确定[64] - 发行方式采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会认可的其他发行方式[65] - 承销方式为余额包销[65] - 募集资金投资项目为江西巴顿多金属回收利用项目、补充营运资金[65] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为428007.69万元、482787.67万元和789922.97万元[28][117] - 2019 - 2021年公司净利润分别为53743.47万元、58918.55万元和71317.68万元[28][117] - 2019 - 2021年公司资产总额分别为235323.81万元、355919.74万元、582189.61万元[67] - 2019 - 2021年归属于母公司所有者权益分别为187466.81万元、248277.50万元、322534.61万元[67] - 2019 - 2021年资产负债率（母公司）分别为14.97%、22.04%、34.58%[67] 金属价格影响 - 以2019 - 2021年平均数据为基准，铜价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-3635.79万元、-1817.89万元、1817.89万元、3635.79万元，影响比例分别为-4.15%、-2.08%、2.08%、4.15%[20][109] - 以2019 - 2021年平均数据为基准，金价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-1726.66万元、-863.33万元、863.33万元、1726.66万元，影响比例分别为-1.97%、-0.99%、0.99%、1.97%[20][21][109] - 以2019 - 2021年平均数据为基准，银价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-325.55万元、-162.78万元、162.78万元、325.55万元，影响比例分别为-0.37%、-0.19%、0.19%、0.37%[21][109] - 以2019 - 2021年平均数据为基准，钯价变动-10%、-5%、5%、10%时，利润总额影响数分别为-1903.31万元、-951.66万元、951.66万元、1903.31万元，影响比例分别为-2.17%、-1.09%、1.09%、2.17%[21][109] 成本相关 - 报告期内，公司电力、天然气耗用金额分别为4178.18万元、5601.08万元、15322.26万元，占营业成本的比例分别为1.18%、1.41%、2.22%[26][116] - 截至2021年末，公司存货账面价值为200160.57万元[22][110] 业务与资质 - 公司主要从事有色金属类危险废物处置及再生资源回收利用业务，形成危废处置费收入及资源化产品收入[13] - 截至招股说明书签署日，公司拥有61.5万吨/年的危险废物经营许可资质[29][118] 风险因素 - 2022年以来受疫情影响，产业链部分企业停产、物流运输不畅，公司原材料供应和产品销量受影响[25][113][115] - 2021年以来能源价格上涨，若持续高位运行，公司营业成本上升业绩或下滑[26] - 若环保监管趋严，公司危险废物经营许可资质到期可能无法续期[29][118] - 公司新建危废处置项目若未取得许可证并投产，影响未来经营业绩[31][119] - 废气排放标准提高、能耗及碳排放指标管控、危废跨省转移政策趋严，或影响公司生产经营[33][35][36][122][123][125] - 江西省要求危险废物经营单位从省外接收危废量不得超过年利用量的30%，江西飞南等公司或面临供应不足风险[37][127] 在建项目 - 公司在建项目江西兴南、江西巴顿、广西飞南分别投入6.43亿元、5.35亿元、2.91亿元[42][45][142] - 公司在建项目合计预算逾30亿元，若出现问题或不能实现预期收益[44][143] 股权结构 - 孙雁军、何雪娟夫妇合计持有并通过一致行动人控制公司82.2337%的股份[46][139] - 截至招股书签署日，国泰金源等外部投资者持有公司16.24%的股份[152] 技术研发 - 公司形成含铜污泥低能耗生产电解铜技术等多种工艺技术[74] - 公司通过工艺创新形成“铜平衡危固废配料技术”“低品位黑铜电解技术”等[81] - 公司研究开发出“多金属回收利用技术”，项目建成后具备冰铜、金等金属深度资源化能力[83]